Свинг-трейдинг против скэльпинга: что лучше?

В данной статье описываются и сравниваются два популярных стиля торговли среди трейдеров на фондовом рынке, рынке сырья, криптовалют и рынке Forex: свинг-трейдинг и скальпинг. Свинг-трейдинг и скальпинг представляют собой два метода краткосрочной торговли, которые практикуются для получения прибыли на основе изменений цен.

Ниже приведен обзор каждого метода торговли, который позволит вам понять различия между свинг-трейдингом и скальпингом. Краткие объяснения и описания помогут вам лучше понять, какая торговая стратегия лучше всего подходит для ваших личных целей, вашего уровня риска и вашего уровня обязательства.

Определение суинг-трейдинга

Рынки движутся по циклам, где цены на активы колеблются вверх и вниз на основе различных факторов. Трейдеры суинга пытаются предсказать ценовые "колебания" внутри этих рыночных циклов. Эти ценовые колебания могут происходить как за несколько дней, так и за несколько недель.

Суинг-трейдинг включает в себя сделки, которые короче по срокам, чем долгосрочные инвестиции, но длиннее, чем интрадей-инвестиции. И, как правило, трейдеры суинга получают более высокие маржи прибыли на основе меньшего числа сделок, чем интрадей-трейдеры.

Например, трейдер суинга может стремиться получить прибыль от увеличения цены акции на $10, которое реализуется за несколько торговых дней. В отличие от этого, интрадей-трейдер может стремиться получить прибыль от увеличения цены акции на 20 центов всего за пару часов.

Суинг-трейдинг - это стратегия более короткосрочного характера, которая сочетает в себе технический анализ с фундаментальным анализом, чтобы оценить лучшие точки входа и выхода из сделок. Технический анализ включает в себя анализ прошлых ценовых движений для принятия обоснованного решения относительно потенциальных будущих ценовых движений.

Индикаторы, которые помогают информировать трейдеров суинга относительно потенциальных будущих ценовых движений, включают в себя индикаторы тренда, импульса, волатильности и объема. Типичные торговые временные графики, на которых полагаются трейдеры суинга, включают в себя четырехчасовые графики (4H) и дневные графики (D1).

Фундаментальный анализ - это торговая дисциплина, которая исследует фундаментальные показатели бизнеса акции и финансовые метрики, а не исторические данные о ценах. К показателям производительности компании, обычно используемым для фундаментального анализа, относятся прибыль на акцию (EPS), коэффициент цены к прибыли (P/E), коэффициент цены к книжной стоимости (P/B) и рентабельность собственного капитала (ROE).

У трейдеров суинга обычно есть несколько различных стратегий. Некоторые из более популярных стратегий суинг-трейдинга включают использование уровней поддержки и сопротивления, анализ скользящих средних (т.е., экспоненциальные скользящие средние) и применение паттернов ретрейсмента Фибоначчи. 

Определение скэльпинга

Скэльпинг - это стратегия торговли, которая включает в себя совершение большого количества сделок с целью получения небольших прибылей от каждой сделки. Скэльпинг является подмножеством дневной торговли. Но в то время как средний трейдер дневной торговли может купить акцию при открытии рынка в 9:00 утра и затем закрыть эту позицию в течение нескольких часов, скэльперы обычно стремятся заключить сделки в течение минут - иногда даже в течение секунд.

Вот пример. Допустим, скэльпер вводит лимитный ордер на покупку 2 000 акций компании ABC Inc. по цене $0.98. Если цена колеблется около $1.00 и внезапно падает до $0.98, сделка исполняется. Трейдер тут же начинает внимательно отслеживать движение цены, наблюдая за реальными графиками цен или графиками цен за 1 минуту.

Через пять минут после исполнения этой сделки, предположим, что акция выросла до $1.02. Общая позиция скэльпера теперь увеличилась с $1 960 до $2 040. Трейдер быстро закрывает сделку с прибылью в $80, независимо от того, продолжится ли движение цены вверх.

Скэльпер зарабатывает $80 прибыли за этот пятиминутный период времени и переходит к следующей сделке. И следующая сделка может включать в себя еще одну сделку с ABC Inc. Действительно, скэльперы часто торгуют одним и тем же ценным бумагами снова и снова в течение одной торговой сессии, особенно в дни с высокой волатильностью. Просто помните, что скэльпинг и свинг-трейдинг также могут приносить прибыль в обратном направлении, например, совершая продажу биткоина на короткую позицию.

Преимущества и недостатки стратегии суинг-трейдинга

Преимущества стратегии суинг-трейдинга

Трейдеры, занимающиеся суинг-трейдингом, имеют потенциал заработать больше прибыли, чем другие типы трейдеров. Например, суинг-трейдеры обычно зарабатывают больше, чем скэльперы, поскольку они не стремятся многократно зарабатывать небольшие торговые прибыли. Скорее, высокоэффективные суинг-трейдеры последовательно зарабатывают прибыль от 5 до 30% за год.

Еще одно преимущество суинг-трейдинга заключается в том, что он эмоционально менее напряжен, чем другие виды торговли, такие как интрадей-трейдинг. При интрадей-трейдинге трейдеры привязаны к своим торговым мониторам и рынкам, наблюдая за изменениями цен каждую минуту. Интрадей-трейдерам всегда нужно быть готовыми быстро и эффективно совершить следующую сделку. Это, конечно же, может привести к уровням стресса и тревоги. И в течение торговых сессий эти повышенные уровни редко спадают, начиная с открытия и продолжаясь непрерывно до закрытия.

Суинг-трейдинг менее стрессовый. Заходя в позицию и устанавливая стоп-лосс ордер, суинг-трейдинг позволяет трейдерам войти в сделку и "забыть о ней". Тем самым освобождая время для концентрации на других повседневных делах.

Кроме того, суинг-трейдинг крайне популярен среди новичков, так как это довольно простая торговая техника. С этой техникой трейдерам не требуется проводить глубокий анализ фундаментальных данных для определения внутренней стоимости актива. Суинг-трейдеры, скорее, полагаются на индикаторы технического анализа, чтобы сосредоточить свои усилия в основном на цене и объеме актива.

Недостатки суинг-трейдинга

Как и у других стратегий торговли, у суинг-трейдинга есть ряд недостатков.

Например, суинг-трейдеры оставляют свои сделки открытыми на длительный период времени. Такие открытые сделки подвержены риску после закрытия торгов и/или выходных ценовых движений. Поэтому, при открытых суинг-сделках трейдеры более уязвимы для потенциальных убытков на основе негативных отчетов о прибылях или других рыночных новостей, которые могут возникнуть как между рабочими днями, так и на выходных.

И эти риски открытых сделок еще более распространены на рынках, которые открыты круглосуточно, таких как криптовалютный рынок 24/7. Поэтому, поскольку рынок криптовалют никогда не спит, любые открытые сделки подвержены потенциальным негативным отчетам или новостям, которые могут появиться в любое время суток, в любой день недели.

Суинг-трейдинг на протяжении дней и иногда недель также требует выделения капитала. В связи с этим, этот капитал должен быть занят на определенный период времени, иногда на пару дней. И иногда этот капитал должен быть занят на пару недель. Вместе с этим продолжительным периодом занятости капитала суинг-трейдерам необходимо обладать большим количеством терпения, чтобы их сделки в конечном итоге могли развиваться и двигаться со временем в желаемом направлении.

В отличие от скэльперов, которые непрерывно входят и выходят из небольших сделок, иногда спонтанно в течение торговой сессии. Поэтому скэльперам не требуется занимать крупные суммы капитала на длительный период времени.

Еще один недостаток суинг-трейдинга заключается в сложности постоянного определения правильного времени для входа на рынок. Суинг-трейдеры входят в определенные позиции, а затем закрывают эту позицию через определенный период времени, например, через несколько дней или даже несколько недель. Но иногда суинг-трейдеры могут досрочно закрыть торговую позицию. То есть трейдер может выйти из длинной позиции, даже если эта торговая позиция продолжает расти даже после выхода. В такой ситуации суинг-трейдеры могут упустить возможность заработать дополнительную прибыль на основе таких дальнейших долгосрочных возможностей.

Преимущества и недостатки скальпинга

Другая стратегия краткосрочной торговли называется "скальпинг". В отличие от свинг-трейдеров, которые могут совершить одну или две сделки за период нескольких дней или недель, скальпинг трейдеры могут совершать несколько сделок за минуту, или даже несколько сделок всего за несколько секунд. Действительно, определенные активные скальперы могут совершить сотни сделок за одну торговую сессию. В каком-то смысле скальперы действуют как свинг-трейдеры в гипердрайве, так как они стремятся непрерывно использовать мгновенные потенциальные ценовые колебания.

В некоторых волатильных рынках, таких как рынок некоторых криптовалют, опытные скальперы будут нацеливаться на более небольшие ценовые колебания. Это может привести к тому, что трейдер получает меньшие, но многократно повторяющиеся прибыли. Ключом к успешному скальпингу является скорость исполнения сделок и последовательность прибыли. Задержки, колебания и медленные скорости интернета приведут к неэффективной торговле и упущенной прибыли.

Ниже кратко изложены некоторые преимущества и недостатки скальпинга.

Преимущества скальпинга

Скальпинг может приносить краткосрочные прибыли. При условии, конечно, что трейдер действительно совершает последовательные прибыльные сделки. В отличие от позиционной торговли или даже свинг-трейдинга, скальперы не закрепляются за позициями на длительный период времени, тем самым не затягивая капитал на длительное время.

Меньшие сделки означают меньшие потенциальные прибыли, но также меньший риск. Маловероятно, что скальперы потерпят неудачу – разорятся – при скальпинге. Обычно это верно, поскольку размер позиции скальпера будет сравнительно меньше, чем если бы скальпер занимался свинг-трейдингом или использовал другую стратегию торговли.

Еще одним основным преимуществом скальпинга является генерация малых, но постоянных прибылей. Для некоторых скальперов постоянное получение малых прибылей в течение времени может привести к значительным заработкам, снижая при этом потенциальные убытки.

Скальпинг также выгоден, поскольку требует меньших капиталовложений, чем свинг-трейдинг. Это верно, так как сделки скальпинга меньше и остаются открытыми всего на короткий период времени.

Быстрый темп торговли скальпинга может быть благоприятной площадкой для обучения основам торговли. Из-за быстрого темпа идентификации сделок, входа и выхода, характерного для скальпинга, трейдеры должны быстро развивать рабочий навык торговли. Трейдеры, которые отточили свои навыки скальпинга, найдут более легкое понимание и внедрение других видов стратегий торговли.

Недостатки скальпинга

Одним из недостатков скальпинга является то, что заработанные прибыли с каждой сделки часто являются минимальными. Поэтому скальперам нужно увеличивать количество своих сделок, чтобы это оправдывало их усилия. И хотя маленькие прибыли могут накапливаться со временем, это может быть утомительным процессом для более ориентированных на прибыль трейдеров.

Скальпинг, как стратегия быстрой торговли, может быть эмоционально более тяжелым, чем другие виды торговли. Скальперы должны быть привязаны к своим торговым мониторам, чтобы они могли непрерывно отслеживать рынки за минуту до минуты.

Им всегда нужно быть на чеку и быть готовыми быстро и эффективно совершить свою следующую сделку, что создает повышенный уровень стресса и тревоги. И во время торговых сессий эти усиленные уровни редко спадают, начиная с открытия рынка и продолжаясь без перерыва до закрытия.

Скальпинг также требует идеального рабочего окружения, свободного от отвлечений. Такое рабочее окружение включает в себя интернет-соединение без задержек и доступ в реальном времени к рыночным данным, что позволяет совершать сделки плавно и без ошибок. Любая сложность с вводом или выводом ордеров может оказаться катастрофой, ведущей к убыточным сделкам. Более того, частая торговля на определенных платформах может привести к увеличению торговых сборов, уменьшая потенциальные прибыли.

Свинг-трейдинг или скэльпинг: что выбрать?

Заинтересованы стать либо свинг-трейдером, либо скэльпером? Если да, важно выбрать торговую стратегию, которая соответствует вашим целям в торговле, вашему времени, и вашей терпимости к риску, особенно когда вы хотите увеличить небольшой торговый счет.

Во-первых, определите свои цели по риску и доходу. Хотите ли вы совершить одну или две крупные сделки, которые потенциально могут прилично оплатиться? Или вы готовы совершать меньшие, более частые сделки, которые могут приносить меньший доход, но в то же время снижают общий риск больших потерь? Если первое, то свинг-трейдинг может быть для вас. Если второе, взгляните на вариант стать скэльпером.

Во-вторых, определите, сколько времени и энергии вы можете уделить вашим будущим торговым усилиям. Если вы смотрите на то, чтобы дополнить свой основной источник дохода и у вас есть ограниченное время для торговли, становление успешным скэльпером, вероятно, не для вас. Вам может лучше попробовать свинг-трейдинг. Со свинг-трейдингом вам не нужно следить за сделками каждую минуту. Вместо этого, вы можете войти в сделку и вернуться к контролю за вашей ожидаемой сделкой через день или два.

В отличие от этого, скэльпинг – это работа на полную ставку, требующая полного приверженности. Успешные скэльперы должны постоянно отслеживать рынки, всегда пытаясь идентифицировать следующие торговые возможности во время каждой торговой сессии. Целью входа – и быстрого выхода – из сделок после заработка лишь небольшой прибыли означает, что скэльперам необходимо бдительно отслеживать действия цен активов, быстро и интеллектуально проводить анализ, и отслеживать сделки и торговые возможности на протяжении каждой торговой сессии. Скэльперы не могут взять перерыв, если рынок остается открытым.

Для свинг-трейдеров торговля обычно не является их основным "занятием". Свинг-трейдинг не требует постоянного мониторинга торговых позиций, как скэльпинг. При определенных условиях свинг-трейдеры могут проводить всего час или около того в начале или конце каждой торговой сессии, проверяя статус своих сделок и корректируя стоп-лосс ордера или цели по прибыли.

Таким образом, свинг-трейдеры обычно рассматривают свою торговую деятельность как источник дополнительного дохода, дополняющий полную занятость в другом месте. В отличие от этого, скэльперы обычно зависят от своей торговой деятельности как от основного источника дохода.

И, наконец, при оценке того, хотите ли вы тратить время на свинг-трейдинг или скэльпинг, будьте реалистичны относительно вашего набора навыков. Имеете ли вы умственную стойкость, концентрацию и терпение для мониторинга инкрементальных движений цен, происходящих в минуты или секунды, и можете ли вы принимать решения в финансовой сфере на основе этих движений? Если да, то вы, возможно, подходите для скэльпинга. Если нет, то скэльпинг может не подойти вам.

В противном случае, если вам интересна участие в торговле, которая происходит в течение дней или недель, и вам не против иметь капитал заблокированным на длительные периоды времени, свинг-трейдинг может быть лучшим вариантом. Здесь меньше стресса и времени, что делает его более дружелюбным для трейдеров-новичков.

Заключение

Скальпинг или свинг-трейдинг? Ответ на этот вопрос действительно зависит от того, какой торговый стиль подходит вам исходя из ваших целей и уровня риска. Можете ли вы уделить достаточно времени для мониторинга рынков на минутной основе каждый рабочий день недели в надежде заработать несколько небольших прибылей, при минимальных рисках? Тогда попробуйте скальпинг. В противном случае, если ваша цель - заработать большие прибыли, принимая торговые решения на основе движений рынка на протяжении дней или недель, а не на минутной основе, то свинг-трейдинг может быть вашим выбором.

PS: Если вы все еще ищете больше стратегий, вы можете получить больше информации из лучших книг по инвестированию.

Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с риском, и прошлые результаты по ценным бумагам, отраслям, секторам, рынкам, финансовым продуктам, торговым стратегиям или торговле отдельных лиц не гарантируют будущие результаты или доходы. Инвесторы полностью несут ответственность за любые принятые ими инвестиционные решения. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, уровня риска и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.