Торговля в течение дня 101: руководство для новичков по дневной торговле

В этой статье мы рассмотрим основы интрадей-торговли, включая стратегии, используемые успешными трейдерами, как начать торговлю в течение дня, как избежать ошибок новичков и риски, сопутствующие этому. К концу этой статьи вы будете иметь лучшее представление о возможностях и вызовах дневной торговли и будете обладать знаниями, необходимыми для начала своего пути в качестве дневного трейдера.

Интрадей-торговля, иногда называемая дневной торговлей, представляет собой покупку и продажу акций или ценных бумаг с акцентом на получение мгновенной, краткосрочной прибыли. Дневные трейдеры пытаются использовать волатильность акций на понижение или повышение. Эти трейдеры получают прибыль (или теряют деньги), пытаясь предсказать краткосрочное движение цены акции.

Дневные трейдеры должны учитывать ряд факторов при прогнозировании дневного движения цены акции, таких как положительные или отрицательные новости о компании, настроения на рынке и отчеты о прибылях.

Интрадей-торговля существенно отличается от общей концепции инвестирования. Инвестирование связано с основной идеей покупки акций по низкой цене и удержанием этих акций в долгосрочной перспективе, надеясь в конечном итоге продать их по более высокой цене.

В отличие от этого, интрадейная покупка и продажа происходит в течение одного непрерывного цикла покупок, как в течение одного рабочего дня. Действительно, интрадейные трейдеры могут покупать или продавать акции в течение более короткого периода времени, например, минут или даже секунд. Поскольку дневные трейдеры закрывают все свои сделки до закрытия рынка в конце дня, они избегают риска удержания позиций на рынке на ночь.

Вот пример:

Предположим, что дневной трейдер определяет акцию, которая начинает торговый день по цене, которую трейдер считает исторически низкой. Они сразу покупают 1 000 акций, когда рынок открывается в 9:00 по восточному времени. Весь день трейдер внимательно следит за движением цены акции. К счастью для трейдера, за час до закрытия рынков в 16:00 по восточному времени целевая акция повышается на 1% от той цены, за которую трейдер купил ее утром. За час до закрытия рынков 1 000 акций проданы, тем самым принося дневному трейдеру небольшую прибыль.

Интрадей-торговля по сравнению с другими видами торговли

Интрадей-торговлю не следует путать с другими философиями торговли, такими как междневная торговля, сквинг-торговля или скэльпинг.

Например, междневная торговля включает торговлю на протяжении более одного дня. Как правило, трейдеры, занимающиеся междневной торговлей, открывают позиции, покупая акции в какой-то момент в течение торгового дня. Трейдеры, занимающиеся междневной торговлей, не обязательно закрывают свои сделки до закрытия рынков. Скорее, трейдер, занимающийся междневной торговлей, удерживает свои позиции до следующего дня торговли.

Интрадейная торговля также отличается от сквинг-торговли. В то время как интрадейная торговля сосредоточена на одной торговой сессии (однодневной сессии), сквинг-трейдеры удерживают как длинную, так и короткую позиции дольше, чем всего одну торговую сессию (более одного дня).

Сквинг-трейдеры обычно не удерживают свои позиции дольше нескольких недель или месяцев. В отличие от дневных трейдеров, сквинг-трейдеры подвержены волатильности рынка, которая может происходить между торговыми сессиями, такими как ночные и выходные риски. В зависимости от волатильности цены акции, цена акции может открыться на следующей сессии значительно по-другому.

Собственная волатильность интрадейной торговли представляет для интрадей-трейдера ряд потенциальных рисков, и может быть непросто заработать 100 долларов в день на торговле криптовалютой.

Например, одним из основных рисков является неправильный выбор акций. Это связано с потерей, которую можно понести из-за неправильного выбора акций, которые не движутся в ожидаемом направлении ценообразования.

Еще одним вызовом, связанным с дневной торговлей, является высокий риск. Как показали многие исследования, очень сложно успешно предсказывать движения цен акций в краткосрочной (или даже долгосрочной) перспективе.

Также трейдеры должны быть осторожны при использовании маржи и/или кредитного плеча и оценить свою экспозицию. Риск трейдера прямо пропорционален сумме маржи или кредитного плеча, в которую вовлечен трейдер.

Риск избыточной экспозиции

Использование кредитного плеча позволяет трейдерам принимать экспозиции на рынке, которые намного превышают их возможности покрытия. Однако высокие экспозиции сопряжены с риском увеличения потерь. Узнайте больше о плюсах и минусах кредитного плеча в нашей статье “Торговля с кредитным плечом: двуручный меч”.

Существуют потенциальные преимущества становления интрадей-трейдером. Во-первых, это работа из дома, которую можно выполнять в уюте своего дома. Однако интрадей-трейдерам необходимо хорошо осведомляться о потенциальных рисках.

Кроме того, интрадей-торговля представляет собой потенциальный источник дохода для тех, кто хорошо осведомлен и также снижает свою экспозицию. Это заключается в получении пошаговой прибыли через несколько сделок в течение дня, а не в поиске единичной прибыли от одной сделки.

Интрадей-трейдеры должны делать реалистичные оценки встроенных рыночных флуктуаций и связанных рисков. Некоторые, но не многие, интрадей-трейдеры способны превратить свои торговые стратегии в дополнительный и, иногда, основной источник дохода.

Начало работы с дневной торговлей

Лица, заинтересованные в дневной торговле, могут начать с выбора торговой платформы, которая дополняет их торговые стратегии или философии. Вы всегда можете прочитать некоторые книги о фондовом рынке для начинающих, чтобы разработать стратегии. Торговую платформу также следует выбирать с учетом наличия ресурсов, которые помогут вам осуществлять вашу торговую философию.

Более того, дневные трейдеры часто будут входить и выходить из нескольких сделок ежедневно в поисках узких марж. Для поддержки такого подхода к инвестированию, торговые платформы для дневной торговли должны быть экономичными (то есть, взимать низкие комиссии) и должны быстро и надежно исполнять сделки.

Более того, дневные трейдеры должны выбирать торговую платформу, предлагающую дружелюбную и компетентную службу поддержки клиентов. Также трейдеры должны выбирать торговые платформы, предоставляющие тип ресурсов и исследований, которые поддерживают их вид стратегий дневной торговли.

Трейдеры могут снизить потери, реализовав стратегию дневной торговли до начала торговли. Разработав и реализовав такую стратегию, трейдеры смогут избежать принятия эмоциональных решений. Принятие таких решений на основе эмоций, возможно, не имеющих никаких оснований в общей стратегии торговли, может привести к негативным последствиям, что потенциально приведет к росту убытков.

Например, одним из инструментов, который может быть очень информативным, являются графические образцы. Графические образцы графически отображают динамику цен за определенный период времени для активов, таких как облигации, акции, товары и криптовалюты. В сочетании с другими финансовыми инструментами, графические образцы предоставляют отличный способ предсказания движений цен. Например, японские свечи — один из таких графиков, обычно используемых дневными трейдерами. Эти графики используются для отображения способов, которыми выражено движение цен за определенный период времени.

Графики японских свечей создают новый бар в зависимости от выбранного трейдером временного интервала. Если бы график выше был установлен на ежедневный, то одна свеча представляла бы 1 день. Каждая японская свеча показывает цену открытия, минимальную цену, максимальную цену и цену закрытия рынка за определенный период времени (например, D = Дневной, 1H = 1 Час, 15M = 15 Минут).

Другим популярным аналитическим инструментом для дневной торговли является технический анализ. Технический анализ фокусируется на исторических движениях цен, поскольку эти движения цен отражаются на различных графиках и других визуальных метриках. Технические аналитики используют технические индикаторы и графики, так как они считают, что исторические движения цен акций могут быть потенциальными предикторами будущих цен.

Однако стоит отметить, что технический анализ и фундаментальный анализ различаются. Фундаментальный анализ — это торговая дисциплина, которая исследует основные бизнес-фундаментальные показатели акций, а не исторические данные по ценам.

Один из общих инструментов, используемых для управления вверхней и/или нижней стороной сделки, — это использование стоп-лосс ордеров. Стоп-лосс ордера используются трейдерами для ограничения своих потенциальных потерь и могут также использоваться для обеспечения потенциальных прибылей.

Принципиально, стоп-лосс ордер — это инструмент управления рисками, который позволяет трейдеру выйти из сделки, если цена базового актива развивается в направлении, противоположном позиции трейдера. Завершение сделки будет выполнено по лучшей доступной цене.

Например, стоп-лосс ордер на продажу — это ордер на выход из сделки базового актива, если цена этого актива находится на уровне или ниже целевой цены стоп-лосса. Такая ситуация может возникнуть, если трейдер открыл длинную позицию на акции и хочет ограничить потенциальные убытки, учитывая, что цена акции снижается.

Аналогично, стоп-лосс ордер на покупку — это ордер на выход из сделки базового актива, если цена акции находится на уровне или выше целевой цены стоп-лосса. Такая ситуация может возникнуть, если трейдер открыл короткую позицию на акции и хочет ограничить потенциальные убытки, учитывая, что цена акции растет.

Разработка успешной стратегии дневной торговли

Трейдеры часто полагаются на определенные основные принципы при построении успешной карьеры в торговле. 

Во-первых, у большинства успешных трейдеров есть хорошо разработанный план и предварительно определенные стратегии для осуществления этого плана. Трейдерам следует помнить, что портфели следует строить на основе того, что они пытаются достичь, и их финансовых возможностей.

Во-вторых, дневная торговля может быть такой же волатильной, как и любая другая торговая стратегия. Трейдерам необходимо управлять жадностью и страхом после размещения первой сделки. Не всегда необходимо, чтобы трейдеры получали прибыль от каждой сделки. Дневная торговля является быстрой торговлей, но для этой схемы требуется терпение и понимание.

И, наконец, обратите внимание, что ежедневный анализ и исследования необходимы, поскольку рынок остается динамичным и не статичным. Динамика рынка должна отражаться в развивающейся торговой стратегии. Информированный дневной трейдер будет обновлять и пересматривать торговые методики в соответствии с изменяющимися рыночными тенденциями.

Имея в виду эти основные принципы, трейдеры использовали целый ряд успешных стратегий дневной торговли. Среди этих стратегий торговли можно выделить торговлю высокой частотой, скальпинг, торговлю в диапазоне и торговлю на основе новостей.

Например, торговля высокой частотой - это алгоритмическая стратегия, которая использует сложные алгоритмы (математические формулы) для извлечения прибыли на основе малых или краткосрочных рыночных неэффективностей или аномалий.

Скальпинг является популярной стратегией торговли среди дневных трейдеров. Она включает в себя совершение нескольких небольших сделок в одной и той же акции в течение дня. С помощью этой стратегии трейдеры пытаются получить общую прибыль за счет многократных минутных колебаний цен.

Стратегия торговли в диапазоне заключается в том, что трейдер инициирует сделки в определенном ценовом диапазоне, где цены варьируются между уровнями поддержки и сопротивления ценности. В общем, уровни поддержки и сопротивления идентифицируются на ценовой диаграмме акции, где цена акции часто двигается между этими двумя уровнями.

Поддержка (нижний уровень или пол) и сопротивление (верхний уровень или потолок) - это два соответствующих уровня на ценовой диаграмме, которые, кажется, ограничивают диапазон движения рынка либо вверх (уровень сопротивления), либо вниз (уровень поддержки). Уровень поддержки - это уровень, на котором цена регулярно перестает падать и затем вновь растет. Уровень сопротивления - это уровень, на котором цена обычно прекращает расти и снова падает.

Чем чаще цена достигает уровня поддержки или сопротивления, тем более надежным, скорее всего, будет этот уровень для прогнозирования будущих движений цен. Эти уровни также могут использоваться для определения точек входа и выхода трейдера.

Еще одной стратегией дневной торговли, которая часто используется, является стратегия торговли на основе новостей. С помощью этой стратегии трейдеры внимательно следят за политическими, финансовыми и бизнес-событиями, а затем предсказывают, как эти события могут повлиять на рынки. Когда новостное событие начинает влиять на цену акции, трейдер пытается использовать изменения ценности для получения прибыли.

После того как акция или тип акций был идентифицирован, большинство успешных дневных трейдеров выявляют определенные точки входа и выхода, чтобы решить, когда войти в позицию (точка входа) или закрыть свою позицию (точка выхода).

Например, точка входа относится к цене акции, по которой трейдер инициирует позицию в ценной бумаге. Эту позицию можно инициировать как ордер на покупку для длинной позиции, так и ордер на продажу для короткой позиции. Точно так же, точка выхода относится к цене акции, по которой трейдер закрывает позицию в ценной бумаге. Точка выхода действует как уровень стоп-лосса. Выход можно инициировать как ордер на продажу для длинной позиции или как ордер на покупку для короткой позиции.

Продвинутые техники интрадей-торговли

Существует множество различных типов продвинутых техник интрадей-торговли, которыми трейдеры пользуются для увеличения потенциальной прибыли.

Например, дневные трейдеры часто открывают маржинальный счет у своего брокера, чтобы иметь возможность торговать в кредит. Маржинальный счет - это счет у брокера, на котором брокер предоставляет трейдеру наличные средства, используя определенные денежные средства на счете как залог. Эта схема позволяет трейдерам приобретать активы на основе этих заемных и заложенных средств. Обычно маржинальные счета могут использоваться для покупки различных видов финансовых активов, таких как акции, опционы, фьючерсы и криптовалюты.

С маржинальным счетом трейдеры могут использовать свои существующие активы в качестве плеча, позволяя им занимать до определенного процента стоимости ценной бумаги, которую они покупают. С помощью маржи трейдеры могут увеличить свои потенциальные выигрыши, но также могут увеличить свои потенциальные убытки, если цена акции пойдет в нежелательном направлении.

Вот пример. Предположим, трейдер хочет купить акции на $10 000, используя свои собственные деньги вместе с деньгами, взятыми в кредит из установленного маржинального счета. Трейдер может использовать $5 000 своих собственных денег для покупки акций на $5 000. Затем он может взять в кредит $5 000 из маржинального счета для покупки дополнительных акций.

Если цена акции была $100 при покупке, а цена акции выросла до $150, и трейдер продал бы по этой цене, он получил бы $15 000. Из этого $15 000 ему пришлось бы вернуть $5 000 по кредиту, что дало бы ему прибыль $5 000 ($10 000 - его первоначальные $5 000).

Это представляло бы собой прирост в 100% от первоначальных $5 000, вложенных трейдером собственными деньгами. Если бы он совершил эту сделку, не прибегая к использованию маржинального счета, чистая прибыль составила бы только $2 500 или 50%.

С другой стороны, если бы цена акции рухнула до $50, и трейдер продал бы по этой цене, он получил бы только $5 000. После возврата кредита на $5 000, у трейдера остался бы отрицательный баланс. Фактически, это было бы убытком в 100% от его первоначального вложения в $5 000, хотя акция потеряла всего лишь 50% своей первоначальной стоимости.

Обратите внимание, что эти гипотетические примеры не учитывают проценты, которые необходимо платить за использование кредита по маржинальному счету. Конечно, эти процентные платежи уменьшили бы потенциальную прибыль и также увеличили бы потенциальные убытки при использовании маржинального счета.

Концепция плеча (левериджа) аналогична концепции маржи. Плечо относится к тому, что трейдеры используют заемные средства в качестве инвестиционного инструмента. Трейдеры могут взять кредит или занять деньги, чтобы использовать определенные сделки или инвестиции. В отличие от маржи, которая обычно предполагает создание базового маржинального счета, для плеча не требуется, чтобы трейдер устанавливал счет, содержащий заложенные активы.

Продажа акций на короткую позицию (short selling) - это еще один тип продвинутой техники интрадей-торговли. Эта техника торговли позволяет интрадей-трейдерам получать прибыль на медвежьем рынке.

В основе продажи акций на короткую позицию лежит заем акций и их немедленная продажа с надеждой на падение цены акций в ближайшей перспективе: то есть, цена акций упадет.

Когда цена акций снижается, трейдер покупает обратно акции по более низкой цене и возвращает заемные акции по более низкой цене. Таким образом, трейдер получает прибыль между ценой, по которой он изначально продал заемные акции, и ценой, по которой он позже купил эти заемные акции. В основе лежит ставка на то, что акции испытают медвежий тренд и, следовательно, уменьшатся в стоимости.

Прежде чем рассматривать продажу акций на короткую позицию как стратегию торговли, убедитесь, что ваша выбранная торговая платформа или брокерская компания разрешает короткую продажу, поскольку многие брокеры запрещают ее. Кроме того, большинство брокерских компаний потребуют от трейдеров открыть маржинальный счет для начала продажи акций на короткую позицию.

Другой продвинутый метод торговли связан с фундаментальным анализом. Фундаментальный анализ - это метод, используемый для оценки движения цены и справедливой стоимости актива. В качестве примера, трейдеры могут быстро определить справедливую стоимость акций, если им предоставлены отчет о денежном потоке компании, ее баланс и отчет о прибылях и убытках.

Одним из наиболее распространенных показателей фундаментального анализа, который трейдеры учитывают при оценке стоимости акций, являются определенные ключевые мультипликаторы. Ниже кратко описаны некоторые из наиболее часто используемых мультипликаторов:

• P/E (Price-to-earnings) ratio - коэффициент, который измеряет текущую цену акций к прибыли на акцию.
• P/S (Price-to-sales) ratio - коэффициент, который измеряет текущую цену акций к объему продаж.
• EV to EBITDA - коэффициент, который измеряет Enterprise Value компании (общая стоимость компании) к прибыли до уплаты налогов, начисления амортизации и учета процентов (EBITDA).
• Debt to equity ratio - коэффициент, который измеряет общий долг акций к их стоимости капитала.

Часто задаваемые вопросы об ошибках при дневной торговле

Держите жадность под контролем

Трейдеры не должны становиться чрезмерно уверенными, находясь в выигрышной сделке. Одной из распространенных стратегий, применяемых многими успешными дневными трейдерами, является частичное изъятие прибыли, когда она достигает 15% до 35% по сделке. Затем следует переоценить рынок, чтобы понять, имеет ли смысл удерживать свою позицию или выйти из нее до закрытия рынка.

Не установка стоп-ордеров

Как уже отмечалось, стоп-ордера являются важными инструментами управления рисками, предназначенными для избегания значительных потерь, как на повышении, так и на понижении. Использование стоп-ордеров дает трейдерам понимание суммы средств, которые рискуются при возможных убытках. Закрытие убыточной позиции заранее с ограниченным убытком лучше, чем оказаться в ситуации крупных, потенциально разрушительных убытков.

Отсутствие четкого торгового плана

Прежде чем стать дневным трейдером, индивидуумы должны потратить время и ресурсы на обучение в соответствии с лучшими книгами по инвестированию, чтобы разработать свои торговые стратегии и понять рыночные закономерности целевых ценных бумаг. Особенно это важно при начале увеличения суммы на небольшом торговом счете. Это помогает трейдерам разработать план по своим торговым операциям. Соблюдение тщательно продуманного и разработанного плана помогает сократить, если не устранить, эмоциональные конфликты трейдера, которые могут нарушить тщательно разработанные планы и стратегии выполнения трейдера. Тщательно продуманный план, к которому трейдер постоянно придерживается, также помогает сократить сделки, совершаемые на эмоциях и необоснованных слухах или стадном менталитете, а не на фундаментальных принципах рынка.

Неправильное управление рисками

Трейдеры должны управлять своими рисками. Трейдеры, рискующие больше, чем они могут позволить себе потерять, могут разориться, потребуется дополнительный капитал на торговом счете или даже его закрытие. Как правило, большинство профессиональных дневных трейдеров ограничивают общий риск до не более 1% от всего счета по одной сделке.

Заключение

Интрадей-трейдинг может быть прибыльным, но это рискованный бизнес. Достаточно одной убыточной сделки, чтобы подорвать уверенность трейдера или, что более важно, его банковский счет. Образование и планирование являются ключевыми для потенциально успешного дневного трейдинга. Иметь стратегию и придерживаться её - это императивно. Один из способов получить образование и доступ к поддерживающим ресурсам для перехода по этому потенциально прибыльному пути - выбрать проверенную торговую платформу, которая предоставляет быстрые, недорогие сделки вместе с поддерживающими ресурсами.

Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с риском, и прошлые результаты ценных бумаг, отраслей, секторов, рынков, финансовых продуктов, торговых стратегий или индивидуальной торговли не гарантируют будущих результатов или доходов. Инвесторы несут полную ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, толерантности к риску и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.