Swing-Trading vs. Scalping: Was ist besser?

Dieser Artikel beschreibt und vergleicht zwei beliebte Handelsstile unter Aktien-, Rohstoff-, Kryptowährungs- und Devisenhändlern: Swing-Trading und Scalp-Trading ("Scalping"). Swing-Trading und Scalping stellen zwei kurzfristige Handelsmethoden dar, die praktiziert werden, um Gewinne auf der Grundlage von Preisbewegungen zu erzielen.

Nachfolgend finden sie eine Übersicht jeder Handelsmethode, damit sie die Unterschiede zwischen Swing- und Scalp-Trading kennenlernen können. Diese prägnanten Erklärungen und Beschreibungen geben ihnen eine bessere Vorstellung davon, welche Handelsstrategie am besten zu ihren persönlichen Zielen, ihrer Risikotoleranz und ihrem Engagement passt.

Definition des Swing-Tradings

Die Märkte bewegen sich in Zyklen, in denen die Vermögenspreise aufgrund verschiedener Faktoren schwanken. Swing-Trader versuchen, die Preisschwankungen innerhalb dieser Marktzyklen vorherzusagen. Diese Preisschwankungen können über einige Tage oder Wochen hinweg auftreten.

Swing-Trading beinhaltet Geschäfte, die kürzerfristig sind als langfristige Investitionen, aber längerfristig als intraday Investitionen. Im Allgemeinen erzielen Swing-Trader höhere Gewinnmargen basierend auf weniger Transaktionen als Intraday-Trader.

Zum Beispiel könnte ein Swing-Trader versuchen, Gewinne aus einem $10-Anstieg des Aktienkurses zu erzielen, der sich über mehrere Handelstage erstreckt. Im Gegensatz dazu könnte ein Intraday-Trader versuchen, von einem 20-Cent-Anstieg des Aktienkurses innerhalb weniger Stunden zu profitieren.

Swing-Trading ist eine kurzfristige Strategie, die technische Analyse mit Fundamentalanalyse kombiniert, um die besten Handelseinstiege und -ausstiege zu beurteilen. Die technische Analyse beinhaltet die Analyse vergangener Preisbewegungen, um eine informierte Entscheidung über mögliche zukünftige Preisbewegungen zu treffen.

Indikatoren, die Swing-Trader über mögliche zukünftige Preisbewegungen informieren, umfassen Trend-, Momentum-, Volatilitäts- und Volumenindikatoren. Typische Handelszeitdiagramme, auf die Swing-Trader angewiesen sind, umfassen Vier-Stunden-Diagramme (4H) und Tagesdiagramme (D1).

Die Fundamentalanalyse ist eine Handelsdisziplin, die die zugrunde liegenden Geschäftsgrundlagen und Finanzkennzahlen einer Aktie überprüft, anstatt ihre historischen Preisdatenpunkte. Zu den Unternehmenskennzahlen, auf die bei der Durchführung einer Fundamentalanalyse häufig zurückgegriffen wird, gehören der Gewinn pro Aktie (EPS), das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das Kurs-Buch-Verhältnis (K/B) und die Eigenkapitalrendite (ROE).

Es gibt verschiedene Strategien, die Swing-Trader typischerweise anwenden. Einige der beliebteren Swing-Trading-Strategien umfassen die Nutzung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die Analyse von gleitenden Durchschnitten (z. B. Exponentielle Gleitende Durchschnitte) und die Anwendung von Fibonacci-Retracement-Mustern.

Definition von Scalping

Beim Scalp-Trading werden eine größere Anzahl von Trades getätigt, mit dem kurzfristigen Ziel, auf jedem Trade kleine Gewinne zu erzielen. Scalping ist eine Unterkategorie des Intraday-Tradings. Während jedoch ein durchschnittlicher Intraday-Trader beispielsweise eine Aktie kauft, wenn der Markt um 9:00 Uhr öffnet, und dann diese Position innerhalb weniger Stunden schließt, versuchen Scalper in der Regel, ihre Trades innerhalb von Minuten – manchmal sogar innerhalb von Sekunden – zu tätigen.

Hier ist ein Beispiel. Angenommen, ein Scalper gibt eine Limit-Order zum Kauf von 2.000 Aktien der ABC Inc. zum Preis von $0,98 auf. Wenn der Preis um $1,00 schwankt und dann abrupt auf $0,98 fällt, wird der Trade ausgeführt. Der Trader wird dann sofort beginnen, die Preisbewegung aufmerksam zu überwachen, zum Beispiel anhand von Echtzeit-Preischarts oder 1-Minuten-Preisbalken-Charts.

Fünf Minuten nach Ausführung dieses Trades steigt die Aktie beispielsweise auf $1,02. Die Gesamtposition des Scalpers hat sich nun von $1.960 auf $2.040 erhöht. Der Trader schließt den Trade schnell mit einem Gewinn von $80, unabhängig davon, ob die Preisbewegung weiter steigt.

Der Scalper erzielt in diesem fünfminütigen Zeitraum einen Gewinn von $80 und geht dann zum nächsten Trade über. Und der nächste Trade kann wieder einen Handel mit der ABC Inc. beinhalten. Tatsächlich handeln Scalper oft immer wieder mit demselben Wertpapier im Verlauf einer einzigen Handelssitzung, insbesondere an volatilen Tagen. Nur wissen sie, dass Scalping und Swing-Trading auch Gewinne in die andere Richtung erzielen können, zum Beispiel durch Leerverkäufe von Bitcoin.

Vor- und Nachteile des Swing-Tradings

Vorteile des Swing-Tradings

Swing-Trader haben das Potenzial, höhere Gewinne als andere Arten von Tradern zu erzielen. Beispielsweise verdienen Swing-Trader in der Regel mehr als Scalp-Trader, da Swing-Trader nicht ständig darauf aus sind, kleine Handelsgewinne zu erzielen. Vielmehr erzielen hochprofitable Swing-Trader konstant Gewinne von 5-30% im Laufe eines Jahres.

Ein weiterer Vorteil des Swing-Tradings ist, dass es emotional weniger belastend ist als andere Arten des Tradings, wie z.B. das Intraday-Trading. Beim Intraday-Trading sind Trader an ihre Handelsbildschirme und die Märkte gebunden, um die minutengenauen Kursbewegungen zu überwachen. Intraday-Trader müssen immer auf der Hut sein, um ihren nächsten Trade schnell und effizient auszuführen. Dies kann natürlich zu erhöhtem Stress und Angstzuständen führen. Und während der Handelssitzungen lassen diese erhöhten Spannungen selten nach, beginnend mit der Eröffnungsglocke und kontinuierlich bis zur Schlussglocke.

Das Swing-Trading ist weniger stressig. Durch das Eingehen einer Position und das Festlegen eines Stop-Loss-Auftrags ermöglicht das Swing-Trading den Tradern, einen Trade zu platzieren und "vergessen". Dadurch haben sie mehr Zeit, sich auf andere tägliche Aktivitäten zu konzentrieren.

Zusätzlich ist das Swing-Trading bei Anfängern äußerst beliebt, da es eine recht einfache Handelstechnik ist. Mit dieser Handelstechnik müssen Trader keine tiefgehende Fundamentalanalyse betreiben, um den inneren Wert eines Vermögenswerts festzulegen. Swing-Trader verlassen sich eher auf technische Analyseindikatoren, um ihre Handelsbemühungen hauptsächlich auf den Preis und das Volumen eines Vermögenswerts zu konzentrieren.

Nachteile des Swing-Tradings

Wie andere Handelsstrategien hat das Swing-Trading eine Reihe von Nachteilen.

Zum Beispiel belassen Swing-Trader ihre Trades für eine längere Zeit offen. Solche offenen Trades sind anfällig für Risiken außerhalb der Handelszeiten aufgrund von Übernacht- und/oder Wochenendpreisbewegungen. Daher sind Trader mit offenen Swing-Trades anfälliger für potenzielle Verluste aufgrund negativer Quartalsergebnisse oder anderer Marktnachrichten, die entweder zwischen Geschäftstagen oder über ein Wochenende auftreten können.

Und diese offenen Handelsrisiken sind noch ausgeprägter in Märkten, die immer geöffnet sind, wie z.B. der 24/7-Kryptowährungsmarkt. Da der Kryptomarkt nie schläft, sind offene Trades potenziellen negativen Berichten oder Nachrichten ausgesetzt, die zu jeder Tages- und Nachtzeit auftreten können.

Das Swing-Trading über einen Zeitraum von Tagen und manchmal Wochen erfordert auch den Kapitaleinsatz. Dieses Kapital muss daher für eine bestimmte Zeit gebunden sein, manchmal für ein paar Tage. Und manchmal muss dieses Kapital für ein paar Wochen gebunden sein. Neben diesem längeren Kapitaleinsatzzeitraum müssen Swing-Trader über eine größere Geduld verfügen, damit ihre Trades sich schließlich entwickeln und im Laufe der Zeit in die gewünschte Richtung gehen können.

Im Gegensatz dazu tätigen Scalper kontinuierlich kleinere Trades, manchmal spontan während der Handelssitzung. Daher müssen Scalper keine großen Kapitalbeträge für längere Zeiträume binden.

Ein weiterer Nachteil des Swing-Tradings besteht in der Schwierigkeit, den richtigen Marktzugang konsequent zu treffen. Swing-Trader eröffnen bestimmte Positionen und schließen diese Position nach einer bestimmten Zeit, wie ein paar Tagen oder sogar ein paar Wochen. Manchmal schließen Swing-Trader jedoch eine Handelsposition vorzeitig. Das heißt, ein Trader kann eine Long-Position verlassen, obwohl diese Handelsposition auch nach dem Verlassen noch weiter steigen könnte. In einer solchen Situation könnten die Swing-Trader eine anhaltende Gelegenheit verpassen, zusätzlichen Gewinn auf der Grundlage solcher anhaltenden langfristigen Chancen zu erzielen.

Vor- und Nachteile des Scalpings

Eine weitere kurzfristige Handelsstrategie wird als "Scalping" bezeichnet. Im Gegensatz zu Swing-Tradern, die innerhalb von ein paar Tagen oder Wochen eine oder zwei Trades initiieren können, können Scalping-Trader mehrere Trades pro Minute durchführen oder sogar Trades nur Sekunden auseinander tätigen. Tatsächlich können einige aktive Scalper hunderte von Trades innerhalb einer Handelssitzung initiieren. In gewisser Weise agieren Scalper wie Swing-Trader im Hyperdrive, da sie kontinuierlich von unmittelbaren potenziellen Preisschwankungen profitieren wollen.

In manchen volatilen Märkten, wie bei bestimmten Kryptowährungen, zielen erfahrene Scalper auf kleinere Preisschwankungen ab. Dies kann dazu führen, dass der Trader kleinere, aber dafür wiederholte Gewinne erzielt. Die Schlüsselqualitäten eines erfahrenen Scalpers sind die Schnelligkeit der Handelsausführung und die Konstanz der Gewinne. Verzögerungen, Zögern und langsame Internetgeschwindigkeiten führen zu ineffektivem Handel und entgangenen Gewinnen.

Nachfolgend sind einige Vor- und Nachteile des Scalpings zusammengefasst.

Vorteile des Scalpings

Scalping kann kurzfristige Gewinne generieren, vorausgesetzt natürlich, dass der Trader tatsächlich konsistente, profitable Trades abschließt. Im Gegensatz zum Positionshandel oder sogar zum Swing-Trading sind Scalper nicht über einen langen Zeitraum in Positionen gebunden, was Kapital für lange Zeiträume binden würde.

Kleinere Trades bedeuten geringere potenzielle Gewinne, aber auch geringeres Risiko. Scalper werden in der Regel nicht "rekt" - nicht "ausgeräumt" - beim Scalping. Dies trifft normalerweise zu, da die Positionsgröße des Scalpers im Vergleich kleiner ist als sie wäre, wenn der Scalper Swing-Trading betreiben würde oder eine andere Handelsstrategie verwenden würde.

Ein weiterer primärer Vorteil des Scalpings ist die Generierung von kleinen, aber konstanten Gewinnen. Für einige Scalper können kontinuierlich kleinere Gewinne über einen bestimmten Zeitraum zu erheblichen Gewinnen führen, während potenzielle Verluste minimiert werden.

Scalping erfordert auch eine geringere Kapitalinvestition als das Swing-Trading. Dies stimmt, da Scalping-Trades kleiner sind und nur für kurze Zeit offen bleiben.

Die schnelle Handelsumgebung des Scalpings kann ein fördernder Ausbildungsgrund sein, um die Feinheiten des Handels zu erlernen. Aufgrund der schnellen Identifizierung von Trades, des Einstiegs und des Ausstiegs, die mit dem Scalping einhergehen, müssen Trader schnell ein solides Fundament im Handel entwickeln. Trader, die ihre Scalp-Trading-Fähigkeiten geschärft haben, werden es einfacher finden, andere Arten von Handelsstrategien zu verstehen und umzusetzen.

Nachteile des Scalpings

Einer der Nachteile des Scalpings ist, dass die erzielten Gewinne pro Trade oft minimal sind. Dies ist ein Grund, warum Scalper die Anzahl ihrer Trades erhöhen müssen, um es lohnenswert zu machen. Und obwohl sich kleine Gewinne im Laufe der Zeit addieren können, kann es ein mühsamer Prozess für den profitgetriebenen Trader sein.

Scalping, als eine schnelllebige Handelsstrategie, kann emotional belastender sein als andere Arten des Handels. Scalper müssen an ihre Handelsmonitore geklebt sein, um die Märkte kontinuierlich nach minutengenauen Preisaktionen zu überwachen.

Sie müssen immer aufmerksam sein und bereit sein, ihren nächsten Trade schnell und effizient auszuführen, was zu erhöhten Stress- und Angstzuständen führt. Und während der Handelssitzungen lassen diese erhöhten Niveaus selten nach, beginnend mit dem Börsenstart und kontinuierlich bis zum Börsenschluss.

Scalping erfordert auch ein ideales Arbeitsumfeld, frei von Ablenkungen. Ein solches Arbeitsumfeld umfasst eine Internetverbindung ohne Verzögerung und den Echtzeitzugriff auf Marktdaten, um eine reibungslose, fehlerfreie Platzierung und Ausführung von Trades zu ermöglichen. Jegliche Probleme beim Order-Entry oder -Exit können sich als Katastrophe erweisen und zu unrentablen Trades führen. Darüber hinaus können häufige Trades auf bestimmten Plattformen zu erhöhten Handelsgebühren führen, die potenzielle Gewinne schmälern.

Swing Trading oder Scalping: Was sollten Sie wählen?

Sie interessieren sich dafür, entweder ein Swing-Trader oder Scalper zu werden? Wenn ja, ist es wichtig, eine Handelsstrategie zu wählen, die mit Ihren Handelszielen, Ihrer Zeitallokation und Ihrer Risikotoleranz übereinstimmt, insbesondere wenn Sie ein kleines Handelskonto aufbauen möchten.

Zuerst sollten Sie Ihre Risiko- und Gewinnziele identifizieren. Möchten Sie ein oder zwei große Trades tätigen, die möglicherweise lukrativ sind? Oder sind Sie damit einverstanden, kleinere, häufigere Trades zu tätigen, die das Potenzial haben, kleinere Gewinne zu erzielen, aber gleichzeitig das Gesamtrisiko größerer Verluste zu reduzieren? Wenn Ersteres zutrifft, könnte Swing-Trading das Richtige für Sie sein. Wenn Letzteres der Fall ist, sollten Sie in Betracht ziehen, ein Scalping-Trader zu werden.

Zweitens sollten Sie festlegen, wie viel Zeit und Energie Sie Ihren zukünftigen Handelsbemühungen widmen können. Wenn Sie Ihre primären Einkommensquellen ergänzen möchten und nur begrenzte Zeit für den Handel zur Verfügung haben, ist es wahrscheinlich nicht möglich, ein produktiver Scalper zu werden. Sie könnten besser daran sein, das Swing-Trading auszuprobieren. Beim Swing-Trading müssen Sie Ihre Trades nicht Minute für Minute überwachen. Stattdessen können Sie einen Trade eingehen und dann nach einem oder zwei Tagen zurückkehren, um Ihren ausstehenden Trade zu überwachen.

Im Gegensatz dazu ist Scalping ein Vollzeitjob, der eine Vollzeithingabe erfordert. Erfolgreiche Scalper müssen die Märkte kontinuierlich überwachen und immer versuchen, die nächsten Handelsmöglichkeiten während jeder Handelssitzung zu identifizieren. Das Ziel, Trades nach dem Erzielen eines kleinen Gewinns schnell einzugehen und zu verlassen, bedeutet, dass Scalper den Vermögenspreisverlauf wachsam überwachen, schnell und intelligent Analysen durchführen und Trades und Handelsmöglichkeiten während jeder Handelssitzung überwachen müssen. Scalper können sich keine Auszeiten nehmen, solange der Markt geöffnet ist.

Für Swing-Trader ist der Handel in der Regel nicht ihre primäre "Beschäftigung". Beim Swing-Trading ist kein kontinuierliches Überwachen von Handelspositionen erforderlich, wie beim Scalping. Unter bestimmten Bedingungen könnten Swing-Trader nur eine Stunde am Anfang oder Ende jeder Handelssitzung damit verbringen, den Status ihrer Trades zu überprüfen und Stop-Loss-Aufträge oder Gewinnziele anzupassen.

Daher betrachten Swing-Trader ihren Handel in der Regel als eine zusätzliche Einnahmequelle, die eine Vollzeiterwerbstätigkeit an anderer Stelle ergänzt. Im Gegensatz dazu sind Scalper in der Regel auf ihren Handel angewiesen, um eine primäre Einkommensquelle bereitzustellen.

Und schließlich, wenn Sie evaluieren, ob Sie Zeit mit Swing-Trading oder Scalping verbringen möchten, seien Sie realistisch in Bezug auf Ihre Fähigkeiten. Haben Sie die intellektuelle Stärke, Konzentration und Geduld, um inkrementelle Preisbewegungen zu überwachen, die in Minuten oder Sekunden auftreten, und können Sie fundierte finanzielle Entscheidungen auf der Grundlage dieser Bewegungen treffen? Wenn ja, sind Sie vielleicht für Scalping geeignet. Andernfalls könnte Scalping nicht das Richtige für Sie sein.

Alternativ, wenn Sie daran interessiert sind, an Handelsgeschäften teilzunehmen, die über Tage oder Wochen stattfinden und es Ihnen nichts ausmacht, Kapital über längere Zeiträume gebunden zu haben, könnte Swing-Trading die bessere Option sein. Es ist weniger stressig und erfordert weniger Zeit, was es für Anfängerhändler deutlich benutzerfreundlicher macht.

Fazit

Scalping oder Swing-Trading? Die Antwort auf diese Frage hängt wirklich davon ab, welcher Handelsstil für sie basierend auf ihren Zielen und Risikotoleranz am besten ist. Können sie eine beträchtliche Menge Zeit damit verbringen, die Märkte an jedem Werktag minute für Minute zu überwachen, in der Hoffnung, mehrere kleine Gewinne zu erzielen, wenn auch mit minimalem Risiko? Dann sollten sie es mit Scalping versuchen. Andererseits, wenn ihr Ziel darin besteht, höhere Gewinne zu erzielen, während sie ihre Handelsentscheidungen auf Marktbewegungen über Tage oder Wochen und nicht auf Minute-für-Minute-Basis basieren, könnte Swing-Trading das Richtige für sie sein.

PS: Wenn sie immer noch nach mehr Strategien suchen, könnten sie weitere Einblicke aus den besten Investitionsbüchern erhalten.

Haftungsausschluss: Alle Investitionen beinhalten Risiken, und die vergangene Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes, eines Finanzprodukts, einer Handelsstrategie oder eines individuellen Handels garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Renditen. Anleger sind vollständig für alle Investitionsentscheidungen verantwortlich, die sie treffen. Solche Entscheidungen sollten ausschließlich auf einer Bewertung ihrer finanziellen Verhältnisse, ihrer Anlageziele, ihrer Risikobereitschaft und ihrer Liquiditätsbedürfnisse beruhen. Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar.