Краткосрочная торговля против долгосрочной торговли

Когда трейдеры начинают свой торговый путь, они отправляются в путешествие самопознания и пожизненного обучения. Чтобы добиться успеха, им необходимо развить дисциплину, чтобы создать хорошие привычки и овладеть своими эмоциями. Но, как гласит древнее китайское поговорка:

‘Путь тысячи миль начинается с одного шага.’

Выбор торговой стратегии - первый шаг в пути трейдера к увеличению небольшого торгового счета. Хорошо определенная стратегия действует как их конституция и направляет их через рыночную имплицированную волатильность и непредвиденные обстоятельства. По мере развития трейдера, правила, формулы и сигналы их стратегии, такие как свечные паттерны для входа и выхода, будут развиваться параллельно. Надежная торговая стратегия дает трейдерам преимущество и дает им возможность извлекать прибыль с рынка, а не быть сметенными ликвидностью при выходе.

Определение стратегии начинается с определения временного периода. Трейдеры используют различные стратегии, индикаторы, школы анализа и временные рамки. В этой статье будет рассмотрено различие между краткосрочной и долгосрочной торговлей, двумя наиболее распространенными стилями торговли.

Краткосрочные трейдеры работают во временных рамках от минут до дней, и их торговые решения вращаются вокруг ценового движения и технического анализа. Краткосрочная торговля является динамичной активностью, которая может быть эмоционально стрессовой из-за необходимости принятия быстрых решений на основе быстро меняющихся рыночных условий.

Долгосрочные трейдеры работают в более широком временном диапазоне, который может варьироваться от недель до лет, и их решения основаны больше на макроэкономических тенденциях и фундаментальном анализе. Долгосрочная торговля требует меньшего внимания к графикам, поскольку трейдеры, вошедшие в позицию - обычно потому что они считают актив переоцененным или находящимся в тренде - не нуждаются в обширном мониторинге краткосрочного рыночного шума или волатильности.

Информация имеет ключевое значение в торговле, и самосознание часто является недооцененным элементом достижения успеха. Как вы читаете эту статью, уделите время, чтобы обдумать, какая торговая стратегия больше соответствует вашему личному стилю и интересам. Это осознание может служить сигналом для более глубокого погружения в техники и практические стратегии в том временном диапазоне, который резонирует с вами.

Краткосрочная торговля

Краткосрочная торговля использует малые колебания цен и обычно включает использование кредитного плеча в течение короткого временного периода, что позволяет трейдерам максимизировать доходы от небольших движений цен.

Самый распространенный тип краткосрочной торговли - это дневная торговля, когда трейдер входит и выходит из позиции, часто несколько раз, в течение одного дня.

Свинг-торговля - это еще одна стратегия краткосрочной торговли, которая использует движение цены актива между минимумами и максимумами и может продолжаться несколько дней, иногда даже недели.

Этот подход управляется техническим анализом, а краткосрочная торговля наблюдает повышенный спрос в периоды рыночной волатильности, например, во время публикации отчетов о прибылях компаний и заседаний FOMC.

Пример краткосрочной торговли на основе новостей

Полугодовой доклад о денежно-кредитной политике состоялся 7 марта 2023 года, в ходе слушаний комитета, где Джером Пауэлл обратился к Конгрессу - ключное событие для краткосрочных трейдеров. Пауэлл заявил, что недавние экономические данные оказались сильнее, чем ожидалось, дополнительно предполагая, что уровень процентных ставок будет выше, чем ожидалось.

Это означает более высокие ставки на долгосрочный период, дороже долг, снижение располагаемого дохода и падение прибыли компаний. Рынки интерпретировали хоуковский тон Пауэлла как медвежий, и краткосрочные трейдеры могли воспринять это хоуковство как сигнал для входа и продажи акций таких крупных компаний, как APPL.

Преимущества краткосрочной торговли

Краткосрочная торговля - это сложное занятие, что делает ее привлекательным вариантом для многих трейдеров. Успешная краткосрочная торговля требует высокого уровня эмоциональной устойчивости, быстрого принятия решений и способности быстро срезать убытки. Это стиль торговли с быстрым темпом, и многие люди к нему тяготеют. Вот три основных преимущества краткосрочной торговли:

Быстрый доход. Трейдеры могут зарабатывать деньги в любое время, в любом месте, используя ноутбук или смартфон с доступом в интернет. Стратегии краткосрочной торговли позволяют трейдерам получать прибыль в течение нескольких часов.

Использование волатильности рынка. События могут быть очень прибыльными периодами торговли для краткосрочных трейдеров, которые могут воспользоваться крупными интрадневными колебаниями, вызванными новостями и глобальными событиями. В то время как долгосрочные трейдеры наблюдают пассивно, краткосрочные трейдеры активно взаимодействуют с рынком и, следовательно, имеют больше возможностей для получения прибыли.

Умение проводить технический анализ. Технический анализ является основой краткосрочной торговли. Краткосрочные трейдеры полагаются на технический анализ для выявления тенденций, паттернов и сигналов для входа и выхода из сделок. При достаточном времени и практике трейдеры, выбравшие данный временной интервал, могут стать высококвалифицированными в техническом анализе, что позволяет им принимать обоснованные решения относительно своих сделок.

У каждой медали две стороны; вот недостатки:

Торговля на короткие сроки не является легкой, она очень стрессовая, и статистически многие люди теряют деньги. Розничные трейдеры будут соперничать с институциональными трейдерами, использующими терминалы Bloomberg, где они могут видеть потоки ордеров и другие финансовые данные в реальном времени. Несколько других недостатков включают в себя:

Более высокие транзакционные издержки. Как и любое предприятие, торговля влечет за собой издержки, и чем больше сделок делает трейдер, тем больше расходов он накапливает. Трейдеры должны платить комиссии, спреды, валютные обменные сборы, и если используют кредитное плечо, то и плату за заем. Эти издержки могут быстро съедать прибыль трейдера и должны быть учтены.

Больший риск. Краткосрочная торговля - это карьера и должна рассматриваться как таковая, а не как что-то, чем должны заниматься люди на ходу. Это особенно важно, если они используют кредитное плечо. Даже для опытных инвесторов дневная торговля сложна и требует хорошо продуманной стратегии риска и вознаграждения.

Сложность предсказания движений рынка. Рынки всегда были и всегда будут подвержены приступам иррациональности, и несмотря на то, насколько тщательно трейдер установил стоп-лосс и принял меры предосторожности, рынок может непредсказуемо колебаться. Один убыток также имеет потенциал поглотить предыдущую прибыль.

Долгосрочная торговля

Долгосрочная торговля подразумевает сделку, при которой трейдер удерживает актив более одного года. Есть некоторые тонкости между долгосрочным инвестированием и долгосрочной торговлей. Долгосрочный инвестор стремится купить акции или другие активы и удерживать их для увеличения своего богатства. Долгосрочные трейдеры закрывают позиции, когда тренд находится в их пользу на пике. Классическим примером долгосрочной сделки является удержание акций в течение многолетнего бычьего рынка и их продажа, когда начинается медвежий рынок.

В то время как краткосрочная торговля более предпочтительна на рынках сырья и валютного рынка (Forex), долгосрочная торговля наилучшим образом работает на рынках, которые строятся на предыдущих рыночных циклах, например, акции, недвижимость и, все чаще, криптовалюта.

Преимущества долгосрочной торговли

Трейдеры, спекулирующие на протяжении длительных временных интервалов, могут отстраниться от рыночного шума и кратковременных периодов волатильности. С фундаментальным подходом к выбору активов эти трейдеры не нуждаются в частых корректировках и могут наслаждаться жизнью, свободной от рыночной тревоги. Есть еще несколько других преимуществ долгосрочной торговли:

Низкие транзакционные издержки. Иногда называемая "установи и забудь", долгосрочные трейдеры взаимодействуют меньше с рынком и, следовательно, не обогащают своих брокеров.

Низкий уровень риска. Долгосрочные трейдеры больше полагаются на фундаментальный анализ и делают ставку на будущее развитие реального бизнеса, а не на мелкие колебания цен, вызванные другими трейдерами по всему миру. Они пользуются более крупными макроэкономическими тенденциями и меньше подвержены тому, насколько коварны могут быть рынки в более короткие временные интервалы.

Возможность получения более высоких (долгосрочных) доходов. Долгосрочные трейдеры могут использовать многолетние циклы реального экономического роста, подвергая себя огромному потенциалу растущих рынков по сравнению с краткосрочными трейдерами, которые ищут более незначительные колебания цен.

Исключение эмоций из уравнения. Вступая в позицию с намерением удерживать ее год или более, трейдер удаляет естественный импульс делать рефлексивные решения на основе краткосрочной волатильности. Долгосрочные сделки естественным образом несут в себе большее чувство уверенности для трейдера.

Выгоды налогов. Дядя Сэм более щедр по отношению к налогам на капитальные доходы по активам, удерживаемым более года, что позволяет трейдерам сохранить больше прибыли, чем тем, кто торгует на более короткие сроки.

Недостатки долгосрочной торговли

Этот временной интервал торговли означает, что трейдеры закрепляются за своими позициями и не будут часто вносить корректировки, что может повлечь за собой значительные потери возможностей. Другие недостатки включают:

Ограниченная способность использовать рыночную волатильность. Рыночная волатильность может быть очень прибыльной. Одно из ключевых преимуществ долгосрочной торговли - удаление инвестора из рынка, - является двуручным мечом. Недавним примером было впечатляющее восхождение акций в первые два месяца января 2023 года; долгосрочные трейдеры были на побочной линии и не могли воспользоваться этим краткосрочным колебанием.

Ограниченное использование технического анализа. Трейдеры, работающие на более длительном временном интервале, ориентируются на фундаментальный анализ, требующий обширных исследований компании/актива. Технический анализ часто игнорируется в пользу фундаменталов. Во все более цифровом мире, где психология рынка становится все более важной из-за увеличения доступа к финансовым услугам, это может привести этих трейдеров к слишком одномерному видению рынков.

Невозможность вывода средств. Долгосрочные трейдеры блокируют свой капитал в своих позициях, что может ограничить их ликвидность. Если трейдеру придется досрочно продать свою позицию из-за непредвиденных обстоятельств, он может не суметь реализовать свои прибыли.

Требуется терпение и дисциплина. Долгосрочная торговля требует определенного психологического профиля, которым не обладает каждый. Это требует терпения, дисциплины и способности концентрироваться на одном долгое время. Многим трейдерам не хватает необходимого терпения и дисциплины для принятия такого типа торгового подхода.

Пример долгосрочной сделки

Каждые 210 000 блоков сети Bitcoin уменьшают награды BTC наполовину, что народно называется халвингом. Это событие уменьшает предложение, и если спрос остается постоянным, это естественным образом оказывает восходящее давление на цену.

Самый недавний халвинг произошел 11 мая 2020 года. После халвинга цена биткоина поднялась до местного пика примерно через полтора года. Долгосрочные трейдеры могут войти в позицию BTC на следующем халвинге и выйти из нее в течение схожего временного интервала.

Еще одной крайне упрощенной долгосрочной сделкой было бы покупка S&P 500 index. Трейдеры могут проанализировать исторические рецессионные падения и принять решение о входе на основе своих ожиданий.

Выбор между краткосрочной и долгосрочной торговлей

В конечном итоге решение принимается индивидуально. Основные вещи, которые следует учитывать, это уровень риска, личный психологический профиль и инвестиционные цели при выборе стратегии торговли и временного интервала. 

Краткосрочная торговля подойдет многим трейдерам лучше, тем, кто предпочитает быть в курсе событий на рынках, в то время как долгосрочная торговля будет предпочтительна для тех, чьи интересы сосредоточены в основном вне рынков. 

Краткосрочная торговля включает в себя больший риск и естественным образом более подходит для молодого поколения с годами потенциала доходов перед ними и временем для обучения, совершения ошибок и улучшения. 

Долгосрочная торговля предпочтительна для тех, кто хочет постепенно накапливать богатство со временем и обслуживает тех, кто не хочет постоянно заниматься принятием высокоинтенсивных решений. 

Однако решение не является бинарным. Трейдеры могут использовать обе стратегии, заключая долгосрочные позиции на активы, в которые они верят, что продолжат расти и развиваться в течение следующих нескольких лет, и использовать краткосрочную торговлю для эксплуатации краткосрочной волатильности. Эта двойная стратегия должна быть активно поощряема. Настоящий вопрос заключается в пропорциях: на каком периоде трейдеры будут совершать большинство своих сделок? 

Заключение

Стратегии краткосрочной и долгосрочной торговли предлагают различные преимущества, и индивидуальный трейдер может использовать любую из них в зависимости от своего понимания собственной ситуации и целей.

Все сводится к индивидуальному уровню и самопониманию трейдера.

В общем трейдеру следует стремиться развивать долгосрочные сделки для создания богатства и извлечения прибыли из финансовых вертикалей, в которые он верит, что будут развиваться. При этом использование краткосрочной торговли как хеджирования против жесткости позволит ему обеспечить себя возможностью использовать рыночную волатильность.

Отказ от ответственности: Все инвестиции сопряжены с риском, и прошлые результаты по ценным бумагам, отраслям, секторам, рынкам, финансовым продуктам, торговым стратегиям или индивидуальной торговле не гарантируют будущих результатов или доходов. Инвесторы полностью несут ответственность за принимаемые ими инвестиционные решения. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, уровня риска и потребностей в ликвидности. Данный пост не является инвестиционным советом.