Торговля на откатах: как извлечь прибыль из рыночных коррекций

Что такое торговля на откатах

Цены на активы никогда не движутся по прямой линии. На бычьем рынке актив совершает импульсивные движения вверх, за которыми следуют краткие периоды коррекции. Цена растет, а затем корректируется. Последнее движение называется откатом.

Этот тип ценового движения сигнализирует о здоровом тренде, и, как правило, откаты имеют короткую продолжительность, прежде чем рынок снова начнет двигаться вверх. Когда рынок колеблется между поддержкой и сопротивлением, не выходя за их пределы, это называется фазой консолидации.

Торговля на откатах использует эти коррекционные движения, когда трейдеры покупают откаты существующего тренда. Трейдеры на откатах входят в сделки после того, как определили область ценности, такую как минимум колебания или уровень поддержки, по сути, область, где покупательский интерес войдет на рынок, чтобы защитить определенные ценовые уровни. Эта торговая стратегия основывается на старой торговой пословице:

«Покупай дешево, продавай дорого».

На бычьем рынке трейдеры на откатах покупают на спадах и продают на росте. Основные принципы, лежащие в основе торговли на откатах: рынок должен быть в тренде, и трейдеры должны двигаться в этом тренде. Откаты происходят на рынке по двум основным причинам: покупатели фиксируют прибыль, а медвежьи трейдеры пытаются снизить цену.

Пример из реальной жизни

Первой задачей трейдеров должно быть определение тренда. Без понимания тренда и его направления трейдеры на откатах могут понести убытки. Например, в 2021 году рынки стремительно росли, и торговля на откатах по акциям технологических компаний была очень прибыльной.

AAPL 1D 2021

X обозначает максимумы колебаний, а L - минимумы колебаний. На какие сигналы обращают внимание трейдеры на откатах? Трейдеры на откатах стремятся открывать позиции, когда цена актива опускается ниже предыдущего максимума колебания, и выходить из сделки, когда цена приближается к предыдущему максимуму колебания.

В зависимости от того, насколько агрессивен трейдер, входы и выходы будут различаться. Некоторые трейдеры будут ждать, пока актив достигнет сильного уровня поддержки и протестирует его перед покупкой, а некоторые войдут в сделку, когда цена актива упадет ниже предыдущего максимума колебания. Конкретные трейдеры закроют позиции до того, как актив достигнет своего последнего максимума колебания, чтобы зафиксировать прибыль. Другие трейдеры будут ждать, пока цена не превысит предыдущий максимум колебания.

Индикаторы, такие как Индекс относительной силы (RSI), могут помочь трейдерам понять, когда актив перепродан или перекуплен. Одно из значительных невидимых преимуществ торговли на откатах заключается в том, что она позволяет трейдерам развивать лучшую дисциплину и формирует привычку покупать на красных днях, а не на зеленых, что является естественным противоядием к FOMO.

Тренды в 2022 году?

Трейдеры, которые наблюдали за обрушением фондового рынка в конце 2021 года и понимали растущие опасения по поводу инфляции, вызванной искусственными шоками предложения и геополитической нестабильностью, могли сформировать короткую инвестиционную thesis. Как центральные банки справляются с инфляцией? Они повышают процентные ставки. Что происходит, когда центральные банки повышают процентные ставки? Валюта укрепляется. Кто проводил самые агрессивные повышения ставок? Федеральная резервная система. Это означает, что доллар должен войти в восходящий тренд. Доллар также выиграл от снижения аппетита к рискованным активам - DXY торгуется обратно к рискованным активам - и по мере увеличения неопределенности страны с большими объемами долга в долларах спешили покупать доллары, что дополнительно увеличивало его стоимость. С такой thesis трейдеры могли бы определить, что доллар войдет в восходящий тренд и соответственно торговать.

EUR/USD 1D

Трейдеры на откатах могли следовать очень упрощенной стратегии в течение 2022 года. Как видно на графике выше, в EUR/USD было как минимум семь основных откатов. Покупка EUR/USD, когда он опускался ниже 21-дневной скользящей средней в коррекционном движении, привела бы к выигрышной серии на протяжении всего года.

Преимущества торговли на откатах

При подтвержденном наличии сильного рыночного тренда торговля на откатах предоставляет простую торговую стратегию: покупайте на красных днях и продавайте на зеленых. Психологическая простота этой стратегии делает ее очень привлекательной как для новых, так и для более опытных трейдеров. Хотя приведенные выше примеры касаются больших временных рамок, торговлю на откатах можно также эффективно применять на более коротких временных интервалах.

Торговля на откатах следует за моментумом и настроением рынка. Она не требует сложной контрстратегии, просто покупая на спадах в восходящем тренде и продавая на уровнях сопротивления в нисходящем тренде. Торговля на откатах может быть полезна независимо от направления рынка; она требует лишь доминирующего тренда.

Торговлю на откатах можно применять к любым акциям или цифровым активам, и это очень универсальная стратегия для трейдеров на всех рынках. Овладение торговлей на откатах, как упоминалось ранее, помогает формировать хорошие базовые привычки, такие как избегание FOMO и покупка на красных днях вместо зеленых. Овладение основами торговли и дисциплиной покупать, когда другие продают, делает среднего трейдера отличным трейдером, если уделить достаточное время и внимание.

Разница между разворотом и коррекцией

«Тренд — ваш друг.»

Тренд — ваш друг, пока он таковым остается, и трейдеры, находящиеся на неправильной стороне того, что они считают коррекцией, которая становится разворотом, могут понести значительные убытки — но стоп-лоссы смягчают это, что подчеркивает их важность для трейдеров. Коррекция — это кратковременное изменение направления цены. Разворот означает изменение тренда. Разворот представляет собой направленное изменение, которое будет продолжаться в течение продолжительного времени. Одна из трудностей заключается в том, что разворот в начале выглядит как коррекция, и рыночный разворот может быть опасным для трейдеров с обеих сторон.

Разворот имеет несколько характеристик, которые помогают отличить его от коррекции:

Объем. Большой объем продаж, например, вызванный институциональными инвесторами, более характерен для разворота, в то время как розничные продажи более характерны для коррекции.

Спрос. В трендовом рынке должен наблюдаться повышенный покупательский интерес во время снижения; если покупательского давления во время снижения мало, это может сигнализировать о развороте.

Шортовый интерес. Разворот, как правило, имеет значительно более высокие уровни шортового интереса.

Трендовые линии. Трендовые линии — это линии, проведенные на графике для соединения двух или более значительных уровней цен в ключевых зонах поддержки и сопротивления. Если актив пробивает ключевой уровень поддержки или сопротивления, это сигнализирует о развороте.

Свечные паттерны. Свечные паттерны, такие как пин-бар, поглощение или утренняя звезда, являются сигналами для идентификации разворотов тренда.

Например, 26 сентября 2022 года пара AUD/USD находилась в выраженном нисходящем тренде. К концу нисходящего тренда на дневном графике сформировался бычий пин-бар, указывающий на потенциальный сдвиг в рыночных настроениях.

Этот пин-бар имел небольшое тело и длинный нижний фитиль, что указывает на то, что продавцы не смогли сохранить контроль, и покупатели вмешались, поднимая цену. Трейдеры, которые распознали этот паттерн как потенциальный сигнал разворота, могли использовать его для покупки или открытия длинной позиции по AUD/USD, ожидая, что цена продолжит двигаться вверх. В результате паттерн пин-бара вызвал сдвиг в тренде с нисходящего на восходящий.

Критические признаки разворота

Макроэкономика. Один из важных факторов, который следует учитывать, — это макроэкономическая среда — произошли ли значительные изменения в более широком экономическом ландшафте, которые могут повлиять на актив, с которым вы работаете? Вам следует обратить внимание на изменения в фундаментальных показателях самого актива. Если произошли значительные изменения в основной компании или отрасли, это может быть сильным индикатором долгосрочного направленного изменения, а не просто временной коррекции.

Стратегии торговли на откатах

Использование трендовых линий для определения уровней разворота цены 

Определение уровней разворота цены представляет собой основополагающий элемент подхода трейдеров на откатах. Трейдеры на откатах выявляют области, где цены, вероятно, изменятся, и открывают позиции по мере начала движения. Трендовые линии являются незаменимым инструментом для трейдеров на откатах, позволяя уменьшить рыночный шум и обнаружить эти зоны ценности. Когда актив приближается к трендовой линии, трейдеры должны быть готовы к действиям. 

SPX 1D

На рисунке выше представлен индекс S&P 500, который будет использоваться в качестве примера. Рынок находился в устойчивом падении в течение 2022 года, и была проведена трендовая линия. Простым условием для входа могло бы быть то, что индекс S&P 500 поднимался к трендовой линии, когда RSI сигнализировал о перекупленности. Когда эти условия выполнялись, трейдеры могли бы открыть короткие позиции по индексу S&P 500 и зафиксировать прибыль на предыдущем минимуме, или более агрессивные трейдеры, возможно, закрыли бы позиции, когда индекс достиг нового минимума.

Обратите внимание, что тренд был другом трейдера до тех пор, пока не стал им. Трейдеры, которые открыли короткие позиции в соответствии с этими условиями в начале января, надеемся, закрыли свои позиции через стоп-лосс или вручную закрыли свои сделки, когда трендовая линия была пробита, протестирована и превратилась в поддержку. Трейдеры не выигрывают в каждой сделке; они дают себе статистическое преимущество, чтобы стать прибыльными в долгосрочной перспективе. 

Глубина отката 

На графике ниже показан Биткойн в конце января с более коротким временным интервалом (один час).

BTC/USDT 1H

В начале года был установлен положительный импульс. Эти мелкие откаты — коррекционное движение, когда цена не достигает предыдущего уровня сопротивления перед тем, как снова подняться — могут быть определены с помощью скользящей средней. При торговле на более коротких временных интервалах трейдеры должны использовать более короткую скользящую среднюю, и, учитывая их распространенность, трейдеры должны использовать либо 21, 50, 100, либо 200. Другие трейдеры также используют эти уровни, и, таким образом, они становятся важными областями. 

Биткойн совершил мелкие откаты, используя 21-дневную скользящую среднюю в качестве поддержки, касаясь, поднимаясь, возвращаясь и затем снова поднимаясь. Трейдеры на откатах будут пытаться войти в сделки, когда цена касается скользящей средней (более агрессивная стратегия) или входить на свече пробоя, закрывающейся выше тела свечи с высоким максимумом. 

Использование уровней Фибоначчи для получения прибыли от откатов

Уровни Фибоначчи могут быть использованы для определения потенциальных уровней разворота. Ниже представлен график ETH/USDT в конце 2020 года.

ETH/USDT 1D

Используя уровни Фибоначчи для откатов, трейдеры могли бы определить уровни, на которых открытие сделки могло бы быть прибыльным. Ключевые уровни, на которые следует обратить внимание, сигнализирующие о потенциальных зонах отката, составляют 23.6% (мелкий откат), 38.2% и 50% (умеренный откат), и, конечно, золотой уровень 68% (глубокий откат).

Хотя технически это не часть последовательности Фибоначчи, уровень 50% стал основной зоной, выведенной из Теории Доу. В приведенном выше примере ETH откатился до золотого соотношения, трейдеры вошли в рынок, и ETH вновь начал свое основное движение. Уровни Фибоначчи следует использовать в сочетании с другими индикаторами, но учитывая распространенность этого инструмента среди трейдеров, откаты к этим уровням часто становятся самоисполняющимися.  

Что учитывать при торговле на откатах

При торговле на откатах тренд является самым важным аспектом. Даже менее опытные инвесторы, которые распознают сильный и устойчивый тренд, имеют вероятность превзойти более опытных трейдеров, работающих с более слабым трендом. Должен быть установленный тренд, и трейдеры должны следовать ему в направлении.

После установления и понимания тренда трейдеры должны сосредоточиться на зонах ценности. Например, ключевые уровни поддержки в восходящем тренде и ключевые уровни сопротивления в нисходящем тренде. Эти уровни можно определить с помощью трендовых линий, скользящих средних или уровней коррекции Фибоначчи. Но миссия трейдера заключается в том, чтобы выявить уровни, на которых давление покупок начнет проявляться и подталкивать цену в направлении тренда, следуя волне коррекции.

Входы. Трейдеры должны иметь конкретный триггер и причину для входа в сделку. Чем более детально трейдер анализирует ситуацию, тем выше его шансы стать прибыльным. Трейдеры должны понимать, какие типы сделок они совершают, почему они их совершают и на каких основаниях основываются их сделки. Со временем, как правило, трейдеры склоняются к тому, чтобы совершать меньше сделок, используя больший объем на более уверенных позициях.

Индикаторы. Одним из самых привлекательных аспектов торговли на откатах является ее зависимость от основных индикаторов. Эта торговая стратегия помогает трейдерам отточить свои фундаментальные навыки, торгуя в рамках тренда. Скользящая средняя и уровни Фибоначчи будут незаменимы, но трейдеры должны стремиться улучшить свои навыки рисования трендовых линий и полагаться на установленные уровни поддержки и сопротивления. Торговля на откатах естественным образом поощряет трейдеров рассматривать рынок более профессионально.

Когда речь идет о совершении успешных сделок на откатах, чем более выражен сигнал, тем выше вероятность успеха. Трейдеры должны учитывать других трейдеров и теорию игр, лежащую в основе торговли. Неоспоримый сигнал, например, когда цена актива касается скользящей средней и повторно тестирует ее, означает, что они, скорее всего, войдут в позицию. Цена возобновляет основной тренд, когда многие трейдеры по всему миру видят один и тот же сигнал и входят в сделку. И именно по этой причине трейдеры должны выходить из позиции до формирования нового свинг максимума, чтобы гарантировать фиксацию прибыли и опередить толпу. Сделка не имеет значения, пока она не закрыта.

Заключение

Торговля на откатах использует нестабильные движения рынка в тренде, чтобы покупать активы по сниженной цене до того, как тренд продолжится. Она основана на следовании за динамикой и настроением, не требуя сложной контрстратегии; принцип заключается в том, чтобы покупать на снижении и продавать на росте. 

Трейдеры определяют зоны ценности и двигаются вместе с рынком, и торговля на откатах является отличным вариантом как для короткосрочных, так и для долгосрочных сделок. Трейдеры могут воспользоваться часовыми откатами или проводить сделки на неделю/месяц, полностью используя значительные колебания рынка. Понимание торговли на откатах укрепляет основные принципы у трейдеров, делая их более компетентными в других стратегиях и расширяя их макроэкономическое понимание движения цен активов. 
Психологическая простота этой стратегии и ее основа на простых индикаторах делают ее отличным выбором для новичков и высокодоходной для опытных трейдеров для увеличения своих торговых счетов. Это открытая для интерпретации стратегия, и трейдеры могут выбирать свой собственный набор индикаторов для определения зон ценности. Трейдеры могут протестировать эти гипотезы и затем вынести их на рынок.

Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с риском, и прошлые результаты ценной бумаги, отрасли, сектора, рынка, финансового продукта, торговой стратегии или торговли отдельного лица не гарантируют будущие результаты или доход. Инвесторы полностью ответственны за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, толерантности к риску и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционной рекомендацией.