Trading de Retrocesos: Cómo Obtener Beneficios de los Retrocesos del Mercado

¿Qué es el Trading de Pullbacks?

Los precios de los activos nunca se mueven en línea recta. En un mercado alcista, un activo realizará movimientos impulsivos al alza, seguidos de breves períodos de retroceso. El precio sube y luego el precio retrocede. Este último movimiento se llama pullback.

Este tipo de acción del precio señala una tendencia saludable, y típicamente los pullbacks tienen una corta duración antes de que el mercado comience a subir nuevamente. Cuando el mercado se mueve entre soporte y resistencia sin romper, se le conoce como una fase de consolidación.

El trading de pullbacks aprovecha estos movimientos correctivos, con traders comprando los retrocesos de una tendencia existente. Los traders de pullbacks entran en operaciones después de identificar un área de valor, como un mínimo de oscilación o soporte, esencialmente un área donde la presión de compra ingresará al mercado para proteger puntos de precio específicos. Esta estrategia de trading se basa en el antiguo adagio de trading:

‘Compra bajo, vende alto.’

En un mercado alcista, los traders de pullbacks compran en la caída y venden en el movimiento ascendente. Los principios fundamentales que subyacen al trading de pullbacks son: el mercado debe estar en tendencia, y los traders deben moverse con esta tendencia. Los pullbacks ocurren en el mercado por dos razones principales: los compradores toman ganancias y los traders bajistas intentan empujar el precio hacia abajo.

Un Ejemplo de la Vida Real

La primera prioridad de los traders debe ser identificar la tendencia. Sin comprender la tendencia y su dirección, los traders de pullbacks se verán perjudicados. Por ejemplo, en 2021, los mercados subieron con fuerza, siendo el trading de pullbacks en acciones tecnológicas altamente rentable.

AAPL 1D 2021

X marca los máximos de oscilación, y L marca los mínimos de oscilación. ¿Qué señales buscan los traders de pullbacks? Los traders de pullbacks buscan entrar en posiciones cuando el precio de un activo cae por debajo del anterior máximo de oscilación y buscan salir de la operación cuando el precio se acerca al anterior máximo de oscilación.

Dependiendo de cuán agresivo sea el trader, las entradas y salidas variarán. Algunos traders esperarán a que el activo alcance un nivel de soporte fuerte y reteste antes de comprar, y otros entrarán en la operación cuando el precio del activo caiga por debajo del anterior máximo de oscilación. Traders específicos cerrarán posiciones antes de que el activo alcance su último máximo de oscilación para asegurar ganancias. Otros traders esperarán a que supere el anterior máximo de oscilación.

Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) pueden ayudar a los traders a entender cuándo un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Una de las ventajas significativas no vistas del trading de pullbacks es que permite a los traders desarrollar una mejor disciplina y fomenta el hábito de comprar en días rojos en lugar de verdes, un contrapeso natural al FOMO.

¿Tendencias en 2022?

Los traders que vieron el colapso del mercado de valores a finales de 2021 y comprendieron las crecientes preocupaciones sobre la inflación impulsada por choques de oferta artificiales y la inestabilidad geopolítica podrían haber construido una tesis bajista. ¿Cómo abordan los bancos centrales la inflación? Aumentan las tasas de interés. ¿Qué sucede cuando los bancos centrales aumentan las tasas de interés? La moneda se fortalece. ¿Quién realizó los aumentos de tasas más agresivos? La FED. Esto significa que el dólar debería entrar en una tendencia alcista. El dólar también se benefició de una disminución en el apetito por activos de riesgo; el DXY se negocia de manera inversa a los activos de riesgo, y a medida que crecía la incertidumbre, los países con grandes cantidades de deuda denominada en USD se apresuraron a comprar dólares, aumentando aún más su valor. Con una tesis como esta, los traders podrían haber identificado que el dólar entraría en una tendencia alcista y comerciar en consecuencia.

EUR/USD 1D

Los traders de pullbacks podrían haber seguido una estrategia muy simplificada a lo largo de 2022. Como se puede ver en el gráfico anterior, hubo al menos siete pullbacks importantes en el EUR/USD. Comprar el EUR/USD cuando cayó por debajo de la media móvil de 21 días en una ola correctiva habría resultado en una racha ganadora durante todo el año.

Los Beneficios del Trading de Pullbacks

Con la existencia confirmada de una tendencia de mercado fuerte, el trading de pullbacks proporciona una estrategia de trading sencilla: compra en rojo y vende en verde. La simplicidad psicológica de esta estrategia la hace muy atractiva para traders tanto novatos como experimentados. Aunque los ejemplos anteriores presentan marcos temporales extendidos, el trading de pullbacks se puede aplicar a marcos temporales más pequeños con igual eficacia, si no más eficacia.

El trading de pullbacks sigue el impulso y el sentimiento del mercado. No requiere una estrategia contraria intrincada, simplemente comprar en las caídas en una tendencia alcista y vender en corto los niveles de resistencia en una tendencia bajista. El trading de pullbacks puede ser útil independientemente de la dirección del mercado; solo requiere una tendencia dominante.

El trading de pullbacks se puede aplicar a cualquier acción o activo digital y es una estrategia altamente versátil para traders en todos los mercados. Dominar el trading de pullbacks, como se mencionó anteriormente, ayuda a construir buenos hábitos fundamentales como evitar el FOMO y comprar en días rojos en lugar de verdes. Y dominar sólidos fundamentos de trading y la disciplina de comprar cuando otros venden convierte a un trader promedio en un gran trader, dado el tiempo y la aplicación suficientes.

La Diferencia Entre un Reverso y un Retroceso 

‘La tendencia es tu amiga.’ 

La tendencia es tu amiga hasta que deja de serlo, y los traders que se encuentran en el lado equivocado de lo que creen que es un retroceso que se convierte en un reverso pueden sufrir pérdidas significativas; sin embargo, las órdenes de stop loss mitigan esto, de ahí su importancia para los traders. Un retroceso es un cambio momentáneo en la dirección del precio. Un reverso significa un cambio en la tendencia. Un reverso presenta un cambio direccional que continuará durante un período prolongado. Una de las dificultades es que un reverso al inicio aparece como un retroceso, y el reverso del mercado tiende a ser peligroso para los traders de ambos lados. 

Un reverso tiene varias características que ayudan a distinguirlo de un retroceso: 

Volumen. Un gran volumen de venta, como el impulsado por instituciones, es más característico de un reverso, mientras que la venta al por menor es más característica de un retroceso.

Demanda. En un mercado en tendencia, debería haber una presión de compra creciente durante un declive; si hay poca presión de compra durante un declive, esto podría señalar un reverso.

Interés Corto. Un reverso típicamente tiene niveles de interés corto mucho más altos.

Líneas de Tendencia. Las líneas de tendencia son líneas trazadas en un gráfico para conectar dos o más puntos de precio significativos en áreas clave de soporte y resistencia. Si un activo rompe por debajo de un nivel clave de soporte o resistencia, esto señala un reverso.

Patrones de Velas. Los patrones de velas como un pin bar, envolvente o estrella de la mañana son señales para identificar reversos de tendencia.

Por ejemplo, el 26 de septiembre de 2022, AUD/USD estaba en una pronunciada tendencia a la baja. Hacia el final de la tendencia a la baja, se formó un patrón de pin bar alcista en el gráfico diario, indicando un posible cambio en el sentimiento del mercado.

Este pin bar tenía un cuerpo pequeño y una larga mecha inferior, lo que sugiere que los vendedores no lograron mantener el control y los compradores intervinieron, empujando el precio hacia arriba. Los traders que reconocieron este patrón como una señal potencial de reverso pueden haberlo utilizado para comprar o ir en largo en AUD/USD, esperando que el precio continuara moviéndose al alza. Como resultado, el patrón de pin bar desencadenó un cambio en la tendencia de una tendencia a la baja a una tendencia al alza.

Señales Críticas de un Reverso

Macroeconomía. Un factor importante a considerar es el entorno macroeconómico: ¿ha habido un cambio significativo en el panorama económico más amplio que podría afectar el activo que estás negociando? Debes prestar atención a los cambios en los fundamentales del propio activo. Si hay cambios significativos en la empresa subyacente o en la industria, esto podría ser un fuerte indicador de un cambio direccional a largo plazo en lugar de solo un retroceso temporal.

Estrategias para el Trading de Retrocesos

Uso de Líneas de Tendencia para Identificar Niveles de Reversión de Precios 

Apuntar a niveles de reversión de precios representa el bloque fundamental del enfoque de mercado de los traders de retrocesos. Los traders de retrocesos identifican áreas donde es probable que los precios cambien y entran en posiciones a medida que comienza el movimiento. Las líneas de tendencia son una herramienta invaluable para los traders de retrocesos y ayudan a suavizar el ruido del mercado y detectar estas áreas de valor. Cuando un activo se aproxima a una línea de tendencia, los traders deben estar listos para actuar. 

SPX 1D

Arriba se muestra el Índice S&P 500, que se utilizará como ejemplo. El mercado entró en una tendencia bajista sostenida a lo largo de 2022, y se ha trazado una línea de tendencia. Una condición simple para entrar podría haber sido cuando el S&P 500 se recuperó hacia la línea de tendencia, acompañado por el RSI señalando que estaba sobrecomprado. Cuando se cumplieron estas condiciones, los traders podrían haber vendido en corto el S&P 500 y tomado ganancias en el bajo anterior, o traders más agresivos podrían haber cerrado la posición cuando hizo un nuevo mínimo.

Observe que la tendencia fue amiga del trader hasta que dejó de serlo. Los traders que entraron en posiciones cortas según estas condiciones a principios de enero, con suerte, cerraron sus posiciones a través de un stop loss o cerraron manualmente sus operaciones cuando la línea de tendencia fue rota, retestada y se convirtió en soporte. Los traders no ganarán en cada operación; se dan una ventaja estadística para volverse rentables a largo plazo. 

Profundidad del Retroceso 

El gráfico a continuación muestra Bitcoin a finales de enero con un marco de tiempo más corto (una hora).

BTC/USDT 1H

Al comienzo del año, se había establecido un impulso positivo. Estos retrocesos superficiales -un movimiento correctivo cuando el precio no visita el nivel de resistencia anterior antes de volver a subir- pueden identificarse con la media móvil. Al operar en marcos de tiempo más cortos, los traders deben usar una media móvil más corta, y dada su prevalencia, los traders pueden optar por usar 21, 50, 100 o 200. Otros traders utilizan estos niveles, y por lo tanto se convierten en áreas vitales. 

Bitcoin realizó retrocesos superficiales, utilizando la media móvil de 21 días como soporte, tocando, recuperándose, volviendo y luego recuperándose nuevamente. Los traders de retrocesos buscarán entrar cuando el precio toque la media móvil (una estrategia más agresiva) o entrar en la vela de ruptura que cierre por encima del cuerpo de la vela de máximo swing. 

Uso de Retrocesos de Fibonacci para Beneficiarse de los Retrocesos

Los retrocesos de Fibonacci pueden usarse para identificar niveles de reversión potenciales. A continuación se muestra el gráfico de ETH/USDT a finales de 2020.

ETH/USDT 1D

Utilizando los niveles de Fibonacci para los retrocesos, los traders podrían haber identificado niveles donde abrir una operación habría sido rentable. Los niveles clave a observar que señalan áreas potenciales de retroceso son 23.6% (un retroceso superficial), 38.2% y 50% (un retroceso moderado), y por supuesto, el retroceso dorado del 68% (un retroceso más profundo).

Aunque técnicamente no forma parte de la secuencia de Fibonacci, el 50% se ha convertido en una zona esencial derivada de la Teoría de Dow. En el ejemplo anterior, ETH retrocedió al ratio dorado, los traders intervinieron y ETH reinició su movimiento principal. Los retrocesos de Fibonacci deben usarse en conjunto con otros indicadores, pero dada la prevalencia de esta herramienta entre los traders, los retrocesos a estos niveles a menudo se convierten en autorrealizables.  

Qué Considerar en el Comercio de Reversiones

Al participar en el comercio de reversiones, la tendencia es todo. Incluso los inversores menos experimentados que identifican una tendencia fuerte y sólida tienen la oportunidad de superar a los traders más experimentados que operan con una tendencia más débil. Debe existir una tendencia establecida, y los traders deben seguirla en la dirección adecuada. 

Después de establecer y comprender la tendencia, los traders deben centrarse en áreas de valor. Por ejemplo, niveles clave de soporte en una tendencia alcista y niveles clave de resistencia en una tendencia bajista. Estos pueden ser identificados a través de líneas de tendencia, medias móviles o retrocesos de Fibonacci. Pero la misión del trader es identificar niveles donde la presión de compra intervendrá y comenzará a impulsar el precio en la dirección de la tendencia siguiendo la ola correctiva. 

Entradas. Los traders deben tener un desencadenante específico y una razón para entrar. Cuanto más detallado sea un trader, mayor será su probabilidad de ser rentable. Los traders deben entender qué tipos de operaciones realizan, por qué las realizan y qué premisas subyacen a sus operaciones. Con el tiempo, normalmente, los traders tienden a realizar menos operaciones utilizando más tamaño en jugadas de mayor convicción.

Indicadores. Uno de los elementos más atractivos del comercio de reversiones es su dependencia de indicadores básicos. Esta estrategia de comercio ayuda a los traders a perfeccionar sus fundamentos mientras operan dentro de una tendencia. La media móvil y Fibonacci serán indispensables, pero los traders deben buscar mejorar su capacidad para trazar líneas de tendencia y confiar en niveles de soporte y resistencia establecidos. El comercio de reversiones fomenta naturalmente que los traders vean el mercado de manera más profesional. 

Cuando se trata de realizar operaciones exitosas de reversiones, cuanto más pronunciada sea la señal, mayor será la probabilidad de éxito. Los traders deben considerar a otros traders y la teoría de juegos detrás del comercio. Una señal inequívoca, por ejemplo, el precio de un activo tocando la media móvil y volviendo a probarla, significa que es probable que entren en una posición. El precio reanuda la tendencia principal cuando muchos traders en todo el mundo ven la misma señal y entran. Y por esta misma razón, los traders deberían salir de su posición antes de que se forme un nuevo máximo swing para garantizar que aseguran ganancias y anticipan a la multitud. Una operación no significa nada hasta que se cierra. 

Conclusión

El trading de retrocesos aprovecha los movimientos erráticos del mercado en una tendencia para comprar activos a un precio reducido antes de que la tendencia continúe. Se centra en seguir el momento y el sentimiento, y no requiere una estrategia contraria intrincada; sigue los principios básicos de comprar en rojo y vender en verde. 

Los traders identifican áreas de valor y se mueven con el mercado, y el trading de retrocesos es una excelente opción tanto para operaciones cortas como a largo plazo. Los traders pueden aprovechar los retrocesos horarios. O realizar operaciones de semanas/meses y capitalizar plenamente en los movimientos significativos del mercado. Comprender el trading de retrocesos incorpora fundamentos en los traders, haciéndolos más competentes en otras estrategias y fortaleciendo su comprensión macro más amplia sobre cómo se mueven los precios de los activos. 
La simplicidad psicológica de esta estrategia y su anclaje en indicadores simples la convierten en una gran opción para principiantes y altamente rentable para traders experimentados que desean hacer crecer sus cuentas de trading. Está abierta a interpretación, y los traders pueden elegir su propio conjunto de indicadores para identificar áreas de valor. Los traders pueden realizar pruebas retrospectivas de estas tesis y luego llevarlas al mercado.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones implican riesgo, y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o el trading de un individuo no garantiza resultados o retornos futuros. Los inversores son completamente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.