Pullback-Handel: Wie man von Markt-Rücksetzungen profitiert

Was ist Pullback-Trading

Assetpreise bewegen sich niemals in einer geraden Linie. In einem Bullenmarkt wird ein Asset impulsive Bewegungen nach oben machen, gefolgt von kurzen Rücksetzern. Der Preis steigt, und dann folgt eine Rückkehr des Preises. Letztere Bewegung wird als Pullback bezeichnet. 

Diese Art der Preisbewegung signalisiert einen gesunden Trend, und typischerweise haben Pullbacks eine kurze Dauer, bevor der Markt wieder nach oben tendiert. Wenn der Markt zwischen Unterstützung und Widerstand schwankt, ohne auszubrechen, wird dies als Konsolidierungsphase bezeichnet.

Pullback-Trading nutzt diese Korrekturbewegungen, wobei Händler die Rücksetzer eines bestehenden Trends kaufen. Pullback-Händler gehen Trades ein, nachdem sie einen Wertbereich identifiziert haben, wie beispielsweise ein Swing-Low oder Unterstützung, im Wesentlichen ein Bereich, in dem Kaufdruck in den Markt einfließt, um spezifische Preisniveaus zu schützen. Diese Handelsstrategie basiert auf dem altbekannten Handelsgrundsatz:

„Kaufe billig, verkaufe teuer.“

In einem Bullenmarkt kaufen Pullback-Händler bei einem Rückgang und verkaufen bei der Bewegung nach oben. Die grundlegenden Prinzipien des Pullback-Tradings sind: Der Markt muss sich im Trend befinden, und die Händler müssen mit diesem Trend gehen. Pullbacks treten im Markt aus zwei Hauptgründen auf: Käufer nehmen Gewinne mit und bärische Händler versuchen, den Preis nach unten zu drücken.

Ein Beispiel aus dem echten Leben

Die erste Priorität der Händler muss es sein, den Trend zu identifizieren. Ohne das Verständnis des Trends und seiner Richtung werden Pullback-Händler Verluste erleiden. Zum Beispiel, im Jahr 2021, stiegen die Märkte stark an, wobei Pullback-Trading bei Technologiewerten sehr profitabel war. 

AAPL 1D 2021

X markiert die Swing-Hochs, und L markiert die Swing-Lows. Welche Signale suchen Pullback-Händler? Pullback-Händler versuchen, Positionen einzugehen, wenn der Preis eines Assets unter das vorherige Swing-Hoch fällt, und versuchen, den Trade zu beenden, wenn der Preis sich dem vorherigen Swing-Hoch nähert. 

Je nach Aggressivität des Händlers variieren die Einstiege und Ausstiege. Einige Händler warten darauf, dass das Asset ein starkes Unterstützungsniveau erreicht und es erneut testet, bevor sie kaufen, während andere den Trade eingehen, wenn der Preis des Assets unter das vorherige Swing-Hoch fällt. Bestimmte Händler schließen Positionen, bevor das Asset sein letztes Swing-Hoch erreicht, um Gewinne zu sichern. Andere Händler warten darauf, dass es das vorherige Swing-Hoch übersteigt. 

Indikatoren wie der Relative Strength Index (RSI) können Händlern helfen zu verstehen, wann ein Asset überkauft oder überverkauft ist. Ein erheblicher, unsichtbarer Vorteil des Pullback-Tradings besteht darin, dass es Händlern ermöglicht, eine bessere Disziplin zu entwickeln und die Gewohnheit zu bilden, an roten Tagen anstelle von grünen Tagen zu kaufen, was eine natürliche Gegenmaßnahme zu FOMO darstellt.

Trends im Jahr 2022?

Händler, die den Zusammenbruch des Aktienmarktes gegen Ende 2021 beobachtet und die zunehmenden Bedenken hinsichtlich der durch künstliche Angebotsengpässe und geopolitische Instabilität getriebenen Inflation verstanden hatten, hätten eine Short-These aufbauen können. Wie gehen die Zentralbanken mit Inflation um? Sie erhöhen die Zinssätze. Was passiert, wenn Zentralbanken die Zinssätze erhöhen? Die Währung stärkt sich. Wer hat die aggressivsten Zinserhöhungen vorgenommen? Die FED. Das bedeutet, dass der Dollar in einen Aufwärtstrend eintreten sollte. Der Dollar profitierte auch von einem rückläufigen Appetit auf Risikoassets – der DXY handelt invers zu Risikoassets – und als die Unsicherheit zunahm, eilten Länder mit großen Mengen an in USD denominiertem Schulden, um Dollar zu kaufen, was den Wert weiter erhöhte. Mit einer solchen These hätten Händler identifizieren können, dass der Dollar in einen Aufwärtstrend eintreten würde und entsprechend handeln können. 

EUR/USD 1D 

Pullback-Händler hätten eine stark vereinfachte Strategie im Laufe des Jahres 2022 verfolgen können. Wie Sie im obigen Diagramm sehen können, gab es mindestens sieben wesentliche Pullbacks im EUR/USD. Den EUR/USD zu kaufen, wenn er unter den 21-Tage-Durchschnitt in einer Korrekturwelle fiel, hätte im gesamten Jahr zu einer Gewinnsträhne geführt.

Die Vorteile des Pullback-Tradings 

Mit der bestätigten Existenz eines starken Markttrends bietet Pullback-Trading eine unkomplizierte Handelsstrategie: Kaufen Sie rot und verkaufen Sie grün. Die psychologische Einfachheit dieser Strategie macht sie sowohl für neue als auch für erfahrene Händler äußerst attraktiv. Obwohl die obigen Beispiele längere Zeitrahmen beinhalten, kann Pullback-Trading auch über kleinere Zeitrahmen ebenso effektiv, wenn nicht sogar effektiver angewendet werden. 

Pullback-Trading folgt dem Momentum und der Stimmung des Marktes. Es erfordert keine komplexe konträre Strategie, sondern lediglich das Kaufen der Rücksetzer in einem Aufwärtstrend und das Shorten der Widerstandsniveaus in einem Abwärtstrend. Pullback-Trading kann unabhängig von der Marktrichtung nützlich sein; es erfordert lediglich einen dominanten Trend. 

Pullback-Trading kann auf jede Aktie oder digitale Anlage angewendet werden und ist eine äußerst vielseitige Strategie für Händler in allen Märkten. Das Meistern des Pullback-Tradings, wie bereits erwähnt, hilft dabei, gute grundlegende Gewohnheiten wie das Vermeiden von FOMO und das Kaufen an roten Tagen statt grünen zu entwickeln. Und das Beherrschen solider Handelsgrundlagen und die Disziplin, zu kaufen, wenn andere verkaufen, macht einen durchschnittlichen Händler zu einem großartigen Händler, wenn genügend Zeit und Anwendung gegeben sind. 

Der Unterschied zwischen einer Umkehr und einem Rückgang 

„Der Trend ist Ihr Freund.“ 

Der Trend ist Ihr Freund, bis er es nicht mehr ist, und Händler auf der falschen Seite dessen, was sie für einen Rückgang halten, der zu einer Umkehr wird, können erhebliche Verluste erleiden – aber Stop-Loss-Orders mildern dies, daher ist ihre Bedeutung für Händler groß. Ein Rückgang ist eine momentane Veränderung der Preisrichtung. Eine Umkehr bedeutet eine Veränderung des Trends. Eine Umkehr stellt eine Richtungsänderung dar, die über einen längeren Zeitraum anhält. Eine der Schwierigkeiten besteht darin, dass eine Umkehr zu Beginn wie ein Rückgang erscheint, und Marktumkehrungen sind für Händler auf beiden Seiten tückisch. 

Eine Umkehr hat mehrere Merkmale, die helfen, sie von einem Rückgang zu unterscheiden: 

Volumen. Ein hohes Verkaufsvolumen, wie es beispielsweise von Institutionen hervorgerufen wird, ist eher charakteristisch für eine Umkehr, während der Einzelhandel mehr für einen Rückgang charakteristisch ist.

Nachfrage. In einem trendenden Markt sollte der Kaufdruck während eines Rückgangs zunehmen; wenn der Kaufdruck während eines Rückgangs gering ist, könnte dies auf eine Umkehr hindeuten.

Short-Interesse. Eine Umkehr hat typischerweise deutlich höhere Short-Interessen.

Trendlinien. Trendlinien sind Linien, die auf einem Chart gezeichnet werden, um zwei oder mehr bedeutende Preispunkte in wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsbereichen zu verbinden. Wenn ein Vermögenswert unter ein wichtiges Unterstützungs- oder Widerstandsniveau bricht, signalisiert dies eine Umkehr.

Kerzenmuster. Kerzenmuster, wie z. B. ein Pin Bar, Engulfing oder Morgenstern, sind Signale zur Identifizierung von Trendumkehrungen.

Zum Beispiel war am 26. September 2022 das Währungspaar AUD/USD in einem ausgeprägten Abwärtstrend. Gegen Ende des Abwärtstrends bildete sich ein bullisches Pin Bar-Muster im Tageschart, das auf eine potenzielle Wende der Marktstimmung hinwies.

Dieser Pin Bar hatte einen kleinen Körper und einen langen unteren Docht, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer die Kontrolle nicht aufrechterhalten konnten und Käufer eingestiegen sind, wodurch der Preis nach oben gedrückt wurde. Händler, die dieses Muster als potenzielles Umkehrsignal erkannten, könnten es genutzt haben, um AUD/USD zu kaufen oder long zu gehen, in der Erwartung, dass der Preis weiterhin steigen würde. Infolgedessen löste das Pin Bar-Muster eine Wendung im Trend von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend aus.

Kritische Anzeichen einer Umkehr

Makro. Ein wichtiger Faktor, den es zu berücksichtigen gilt, ist das makroökonomische Umfeld – gab es eine signifikante Veränderung im breiteren wirtschaftlichen Umfeld, die das Vermögen, das Sie handeln, beeinflussen könnte? Sie sollten Veränderungen in den Fundamentaldaten des Vermögens selbst beachten. Wenn es signifikante Veränderungen im zugrunde liegenden Unternehmen oder der Branche gibt, könnte dies ein starkes Indiz für eine langfristige Richtungsänderung und nicht nur für einen vorübergehenden Rückgang sein.

Strategien für Pullback-Trading

Trendlinien zur Identifizierung von Preisumkehrlevels verwenden 

Die Zielsetzung von Preisumkehrlevels stellt das zentrale Fundament des Marktansatzes von Pullback-Tradern dar. Pullback-Trader identifizieren Bereiche, in denen sich die Preise voraussichtlich ändern werden, und gehen Positionen ein, sobald die Bewegung beginnt. Trendlinien sind ein unverzichtbares Werkzeug für Pullback-Trader, da sie helfen, Marktgeräusche zu glätten und diese Wertbereiche zu erkennen. Wenn ein Vermögenswert sich einer Trendlinie nähert, sollten Trader bereit sein zu handeln. 

SPX 1D

Oben sehen Sie den S&P 500 Index, der als Beispiel verwendet wird. Der Markt trat während des gesamten Jahres 2022 in einen nachhaltigen Abwärtstrend ein, und eine Trendlinie wurde gezeichnet. Eine einfache Bedingung für den Einstieg hätte sein können, als der S&P 500 sich der Trendlinie näherte, begleitet von einem RSI, der überkauft signalisierte. Als diese Bedingungen erfüllt waren, hätten Trader den S&P 500 leerverkaufen und Gewinne am vorherigen Tief mitnehmen können, oder aggressivere Trader hätten möglicherweise die Position schließen können, wenn er ein neues Tief erreichte.

Beachten Sie, dass der Trend der Freund des Traders war, bis dies nicht mehr der Fall war. Trader, die gemäß dieser Bedingungen Anfang Januar kurz gingen, hoffentlich ihre Positionen über einen Stop-Loss schlossen oder manuell ihre Trades schlossen, als die Trendlinie durchbrochen, erneut getestet und dann zu Unterstützung wurde. Trader werden nicht jede Transaktion gewinnen; sie geben sich einen statistischen Vorteil, um über einen langen Zeitraum profitabel zu werden. 

Pullback-Tiefe 

Im folgenden Chart wird Bitcoin Ende Januar mit einem kürzeren Zeitrahmen (eine Stunde) dargestellt.

BTC/USDT 1H

Zu Beginn des Jahres wurde ein positiver Momentum etabliert. Diese flachen Pullbacks – eine Korrekturbewegung, bei der der Preis das vorherige Widerstandsniveau nicht erreicht, bevor er wieder ansteigt – können mit dem gleitenden Durchschnitt identifiziert werden. Beim Handel mit kürzeren Zeitrahmen sollten Trader einen kürzeren gleitenden Durchschnitt verwenden, und angesichts ihrer Verbreitung sollten Trader entweder 21, 50, 100 oder 200 verwenden. Andere Trader nutzen diese Niveaus, und somit werden sie zu wichtigen Bereichen. 

Bitcoin machte flache Rückzüge, wobei der 21-Tage gleitende Durchschnitt als Unterstützung diente, berührte, anstieg, zurückkam und dann erneut anstieg. Pullback-Trader werden versuchen, einzusteigen, wenn der Preis den gleitenden Durchschnitt berührt (eine aggressivere Strategie) oder beim Ausbruchskandel, die über den Körper der Swing-Hochkerze schließt. 

Fibonacci-Retracements zur Gewinnung aus Pullbacks nutzen

Fibonacci-Retracements können verwendet werden, um potenzielle Umkehrlevels zu identifizieren. Unten ist das ETH/USDT-Diagramm Ende 2020 dargestellt.

ETH/USDT 1D

Durch die Verwendung von Fibonacci-Niveaus beim Pullback hätten Trader Levels identifizieren können, an denen das Öffnen eines Trades profitabel gewesen wäre. Die Schlüssellevels, die signalisiert werden sollten und potenzielle Rückzugsbereiche anzeigen, sind 23,6% (ein flacher Pullback), 38,2% und 50% (ein moderater Pullback) und natürlich das goldene Retracement von 68% (ein tiefer Pullback).

Obwohl technisch gesehen nicht Teil der Fibonacci-Sequenz, ist 50% zu einer Kernzone geworden, die aus der Dow-Theorie abgeleitet ist. Im obigen Beispiel retracete ETH zum goldenen Verhältnis, die Trader stiegen ein, und ETH begann seine primäre Bewegung erneut. Fibonacci-Retracements sollten in Verbindung mit anderen Indikatoren verwendet werden, aber angesichts der Verbreitung dieses Werkzeugs unter Tradern werden Rückzüge auf diese Niveaus oft selbst erfüllend.  

Was beim Pullback-Trading zu beachten ist

Beim Pullback-Trading ist der Trend entscheidend. Selbst weniger erfahrene Investoren, die einen starken und soliden Trend identifizieren, haben die Möglichkeit, erfahrenere Trader, die mit einem schwächeren Trend handeln, zu übertreffen. Ein etablierter Trend muss vorhanden sein, und die Trader müssen ihm in der Richtung folgen. 

Nachdem der Trend festgestellt und verstanden wurde, müssen die Trader sich auf wertvolle Bereiche konzentrieren. Zum Beispiel auf wichtige Unterstützungsniveaus in einem bullischen Trend und wichtige Widerstandsniveaus in einem bärischen Trend. Diese können durch Trendlinien, gleitende Durchschnitte oder Fibonacci-Retracements identifiziert werden. Die Aufgabe des Traders besteht darin, Niveaus zu erkennen, an denen Kaufdruck entsteht und der Preis mit dem Trend in Richtung der Korrekturwelle gedrückt wird. 

Einstiege. Trader müssen einen spezifischen Trigger und einen Grund für ihren Einstieg haben. Je detaillierter ein Trader ist, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, profitabel zu werden. Trader müssen verstehen, welche Arten von Trades sie eingehen, warum sie diese Trades eingehen und auf welchen Prämissen ihre Trades basieren. Im Laufe der Zeit neigen Trader normalerweise dazu, weniger Trades zu machen, dabei jedoch mehr Größe bei Überzeugungstrades einzusetzen.

Indikatoren. Eines der attraktivsten Elemente des Pullback-Tradings ist die Abhängigkeit von grundlegenden Indikatoren. Diese Handelsstrategie hilft Tradern, ihre Grundlagen zu verfeinern, während sie innerhalb eines Trends handeln. Der gleitende Durchschnitt und Fibonacci werden unverzichtbar sein, aber Trader sollten ihre Fähigkeit verbessern, Trendlinien zu ziehen und sich auf etablierte Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu verlassen. Pullback-Trading ermutigt die Trader auf natürliche Weise, den Markt professioneller zu betrachten. 

Wenn es darum geht, erfolgreiche Pullback-Trades zu tätigen, gilt: Je ausgeprägter das Signal, desto höher die Erfolgswahrscheinlichkeit. Trader müssen andere Trader und die Spieltheorie hinter dem Trading berücksichtigen. Ein unverkennbares Signal, beispielsweise wenn der Preis eines Vermögenswertes den gleitenden Durchschnitt berührt und ihn erneut testet, bedeutet, dass sie wahrscheinlich eine Position eingehen werden. Der Preis setzt den primären Trend wieder in Bewegung, wenn viele Trader weltweit dasselbe Signal sehen und eintreten. Aus diesem Grund sollten Trader ihre Position verlassen, bevor ein neues Swing-Hoch gebildet wird, um sicherzustellen, dass sie Gewinne sichern und der Menge zuvorkommen. Ein Trade hat keine Bedeutung, bis er geschlossen ist. 

Fazit

Pullback-Trading nutzt die erratischen Bewegungen des Marktes in einem Trend aus, um Vermögenswerte zu einem günstigeren Preis zu kaufen, bevor der Trend fortgesetzt wird. Es konzentriert sich darauf, Momentum und Stimmung zu verfolgen und erfordert keine komplexe konträre Strategie; es folgt den grundlegenden Prinzipien, rote Positionen zu kaufen und grüne zu verkaufen. 

Händler identifizieren Wertbereiche und bewegen sich mit dem Markt, und Pullback-Trading ist eine ausgezeichnete Option sowohl für kurzfristige als auch langfristige Trades. Händler können von stündlichen Rückgängen profitieren. Oder sie können Handelspositionen über Woche/Monate eingehen und so von signifikanten Marktschwankungen vollumfänglich profitieren. Das Verständnis von Pullback-Trading verankert die Grundlagen bei den Händlern, wodurch sie in anderen Strategien kompetenter werden und ihr umfassenderes makroökonomisches Verständnis darüber, wie sich Vermögenspreise bewegen, gestärkt wird. 
Die psychologische Einfachheit dieser Strategie und ihre Verankerung in einfachen Indikatoren machen sie zu einer großartigen Option für Anfänger und hochprofitabel für erfahrene Händler, um ihre Handelskonten zu vergrößern. Sie ist offen für Interpretationen, und Händler können ihre eigene Auswahl an Indikatoren wählen, um Wertbereiche zu identifizieren. Händler können diese Thesen zurücktesten und dann auf den Markt bringen.

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