Trading de Retraite : Comment Profiter des Retraits du Marché

Qu'est-ce que le Trading de Pullback

Les prix des actifs ne se déplacent jamais en ligne droite. Dans un marché haussier, un actif effectuera des mouvements impulsifs à la hausse, suivis de brèves périodes de retracement. Le prix augmente, puis le prix se rétracte. Ce dernier mouvement est appelé pullback.

Ce type d'action des prix signale une tendance saine, et généralement, les pullbacks ont une courte durée avant que le marché ne commence à évoluer à nouveau à la hausse. Lorsque le marché oscille entre le support et la résistance sans en sortir, cela est connu comme une phase de consolidation.

Le trading de pullback exploite ces mouvements correctifs, les traders achetant les retracements d'une tendance existante. Les traders de pullback entrent dans des positions après avoir identifié une zone de valeur, telle qu'un creux ou un support, essentiellement une zone où la pression d'achat rentrera sur le marché pour protéger des points de prix spécifiques. Cette stratégie de trading repose sur l'adage ancien du trading :

« Acheter bas, vendre haut. »

Dans un marché haussier, les traders de pullback achètent lors des baisses et vendent lors des hausses. Les principes fondamentaux sous-jacents au trading de pullback : le marché doit être en tendance, et les traders doivent se déplacer avec cette tendance. Les pullbacks se produisent sur le marché pour deux raisons principales : les acheteurs prennent des bénéfices, et les traders baissiers tentent de faire baisser le prix.

Un Exemple de la Vie Réelle

La première priorité des traders doit être d'identifier la tendance. Sans comprendre la tendance et sa direction, les traders de pullback risquent de se brûler. Par exemple, en 2021, les marchés ont fortement grimpé, et le trading de pullback sur les actions technologiques a été très rentable.

AAPL 1D 2021

X marque les sommets et L marque les creux. Quels signaux les traders de pullback recherchent-ils ? Les traders de pullback cherchent à entrer en position lorsque le prix d'un actif tombe en dessous du précédent sommet et cherchent à sortir de la position lorsque le prix se rapproche du sommet précédent.

En fonction de l'agressivité du trader, les entrées et les sorties varieront. Certains traders attendront que l'actif atteigne un niveau de support fort et le reteste avant d'acheter, tandis que d'autres entreront en position lorsque le prix de l'actif tombera en dessous du précédent sommet. Certains traders clôtureront leurs positions avant que l'actif n'atteigne son dernier sommet pour sécuriser des bénéfices. D'autres traders attendront qu'il dépasse le précédent sommet.

Des indicateurs tels que l'Indice de Force Relative (RSI) peuvent aider les traders à comprendre quand un actif est suracheté/survendu. Un des avantages considérables, mais souvent invisibles, du trading de pullback est qu'il permet aux traders de développer une meilleure discipline et de prendre l'habitude d'acheter lors des journées rouges plutôt que vertes, un contrepoids naturel à la peur de rater une opportunité (FOMO).

Tendances en 2022 ?

Les traders qui avaient observé l'effondrement du marché boursier à la fin de 2021 et compris les préoccupations croissantes concernant l'inflation, provoquées par des chocs d'offre artificiels et une instabilité géopolitique, auraient pu élaborer une thèse de vente à découvert. Comment les banques centrales affrontent-elles l'inflation ? Elles augmentent les taux d'intérêt. Que se passe-t-il lorsque les banques centrales augmentent les taux d'intérêt ? La monnaie se renforce. Qui a effectué les hausses de taux les plus agressives ? La FED. Cela signifie que le dollar devrait entrer dans une tendance haussière. Le dollar a également bénéficié d'un appétit décroissant pour les actifs à risque - le DXY évolue inversement aux actifs à risque - et, à mesure que l'incertitude grandissait, les pays ayant de grandes quantités de dettes libellées en USD se sont précipités pour acheter des dollars, augmentant ainsi davantage leur valeur. Avec une thèse comme celle-ci, les traders auraient pu identifier que le dollar entrerait dans une tendance haussière et le trader en conséquence.

EUR/USD 1D

Les traders de pullback auraient pu suivre une stratégie très simplifiée tout au long de l'année 2022. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, il y a eu au moins sept pullbacks majeurs sur l'EUR/USD. Acheter l'EUR/USD lorsqu'il tombait en dessous de la moyenne mobile à 21 jours dans une vague corrective aurait conduit à une série de gains tout au long de l'année.

Les Avantages du Trading de Pullback

Avec l'existence confirmée d'une forte tendance de marché, le trading de pullback fournit une stratégie de trading simple : acheter lors des baisses, et vendre lors des hausses. La simplicité psychologique de cette stratégie la rend très attrayante pour les traders débutants et expérimentés. Bien que les exemples ci-dessus présentent des périodes prolongées, le trading de pullback peut s'appliquer sur des périodes plus courtes tout aussi efficacement, sinon plus.

Le trading de pullback suit l'élan et le sentiment du marché. Il ne nécessite aucune stratégie contrariante complexe, il suffit d'acheter lors des baisses dans une tendance haussière et de vendre à découvert les niveaux de résistance dans une tendance baissière. Le trading de pullback peut être utile quelle que soit la direction du marché ; il ne nécessite qu'une tendance dominante.

Le trading de pullback peut être appliqué à n'importe quelle action ou actif numérique et constitue une stratégie très polyvalente pour les traders dans tous les marchés. Maîtriser le trading de pullback, comme mentionné précédemment, aide à construire de bonnes habitudes de base telles que l'évitement du FOMO et l'achat lors des journées rouges plutôt que vertes. Et maîtriser des fondamentaux de trading solides et la discipline d'acheter lorsque les autres vendent transforme un trader moyen en un grand trader, compte tenu d'un temps et d'une application suffisants.

La Différence Entre une Reversée et un Recul 

‘La tendance est votre amie.’ 

La tendance est votre amie jusqu'à ce qu'elle ne le soit plus, et les traders du mauvais côté de ce qu'ils croient être un recul qui devient une reversée peuvent subir de lourdes pertes - mais les ordres stop limitent cela, d'où leur importance pour les traders. Un recul est un changement momentané dans la direction des prix. Une reversée signifie un changement dans la tendance. Une reversée présente un changement directionnel qui se poursuivra pendant une période prolongée. L'une des difficultés est qu'une reversée au départ apparaît comme un recul, et les reversées de marché tendent à être périlleuses pour les traders des deux côtés. 

Une reversée présente plusieurs caractéristiques qui aident à la distinguer d'un recul : 

Volume. Un volume de vente important, tel que celui entraîné par des institutions, est plus caractéristique d'une reversée, tandis que la vente de détail est plus caractéristique d'un recul.

Demande. Dans un marché tendance, il devrait y avoir une pression d'achat accrue pendant une baisse ; s'il y a peu de pression d'achat pendant une baisse, cela pourrait signaler une reversée.

Intérêt à la vente à découvert. Une reversée a généralement des niveaux d'intérêt à la vente à découvert beaucoup plus élevés.

Lignes de tendance. Les lignes de tendance sont des lignes tracées sur un graphique pour relier deux ou plusieurs points de prix significatifs dans des zones clés de support et de résistance. Si un actif passe en dessous d'un niveau clé de support ou de résistance, cela signale une reversée.

Modèles de chandeliers. Les modèles de chandeliers tels qu'un pin bar, englobant ou étoile du matin sont des signaux pour identifier les reversées de tendance.

Par exemple, le 26 septembre 2022, l'AUD/USD était dans une tendance baissière prononcée. Vers la fin de cette tendance baissière, un modèle de pin bar haussier s'est formé sur le graphique journalier, indiquant un potentiel changement dans le sentiment du marché.

Ce pin bar avait un petit corps et une longue mèche inférieure, suggérant que les vendeurs n'avaient pas réussi à maintenir le contrôle et que les acheteurs étaient intervenus, faisant monter le prix. Les traders qui ont reconnu ce modèle comme un signal potentiel de reversée ont peut-être utilisé cela pour acheter ou prendre une position longue sur l'AUD/USD, s'attendant à ce que le prix continue de monter. En conséquence, le modèle de pin bar a déclenché un changement de tendance d'une tendance baissière à une tendance haussière.

Signes Critiques d'une Reversée

Macro. Un facteur important à considérer est l'environnement macroéconomique - y a-t-il eu un changement significatif dans le paysage économique plus large qui pourrait impacter l'actif que vous négociez ? Vous devriez prêter attention aux changements dans les fondamentaux de l'actif lui-même. S'il y a des changements significatifs dans l'entreprise ou l'industrie sous-jacente, cela pourrait être un fort indicateur d'un changement directionnel à long terme plutôt que d'un simple recul temporaire.

Stratégies de Trading sur Pullback

Utilisation des Lignes de Tendance pour Identifier les Niveaux de Renversement de Prix

Cibler les niveaux de renversement de prix représente le fondement essentiel de l'approche des traders de pullback. Les traders de pullback identifient les zones où les prix sont susceptibles de changer et entrent en position lorsque le mouvement commence. Les lignes de tendance constituent un outil inestimable pour ces traders, aidant à lisser le bruit du marché et à détecter ces zones de valeur. Lorsque qu'un actif s'approche d'une ligne de tendance, les traders doivent être prêts à agir.

SPX 1D

Ci-dessus se trouve l'indice S&P 500, qui sera utilisé comme exemple. Le marché a connu une baisse soutenue tout au long de 2022, et une ligne de tendance a été tracée. Une condition simple d'entrée aurait pu être lorsque le S&P 500 a rebondi vers la ligne de tendance, accompagné d'un RSI indiquant qu'il était suracheté. Lorsque ces conditions étaient remplies, les traders auraient pu vendre à découvert le S&P 500 et réaliser des profits au niveau du bas précédent, ou des traders plus agressifs auraient peut-être fermé leur position lorsqu'un nouveau bas a été atteint.

Notez que la tendance était l'amie du trader jusqu'à ce qu'elle ne le soit plus. Les traders qui ont ouvert des positions à découvert selon ces conditions début janvier espèrent avoir fermé leurs positions via un stop loss ou avoir manuellement clôturé leurs trades lorsque la ligne de tendance a été rompue, retestée et est devenue un support. Les traders ne gagneront pas chaque trade ; ils se donnent un avantage statistique pour devenir rentables sur le long terme.

Profondeur du Pullback

Le graphique ci-dessous montre Bitcoin à la fin janvier avec une période de temps plus courte (une heure).

BTC/USDT 1H

Au début de l'année, un élan positif avait été établi. Ces pullbacks superficiels - un mouvement correctif lorsque le prix ne visite pas le niveau de résistance précédent avant de remonter à nouveau - peuvent être identifiés par la moyenne mobile. Lorsqu'ils tradent sur des périodes de temps plus courtes, les traders doivent utiliser une moyenne mobile plus courte, et étant donné leur prévalence, ils devraient utiliser soit 21, 50, 100 ou 200. D'autres traders utilisent ces niveaux, et ainsi ils deviennent des zones vitales.

Bitcoin a effectué des retracements superficiels, utilisant la moyenne mobile à 21 jours comme support, touchant, rebondissant, revenant, puis rebondissant à nouveau. Les traders de pullback chercheront à entrer lorsque le prix touche la moyenne mobile (une stratégie plus agressive) ou entreront lors de la bougie de rupture qui clôture au-dessus du corps de la bougie swing-haut.

Utilisation des Retracements de Fibonacci pour Profiter des Pullbacks

Les retracements de Fibonacci peuvent être utilisés pour identifier des niveaux de renversement potentiels. Ci-dessous se trouve le graphique ETH/USDT à la fin de 2020.

ETH/USDT 1D

En utilisant les niveaux de Fibonacci pour le pullback, les traders auraient pu identifier des niveaux où l'ouverture d'un trade aurait été rentable. Les niveaux clés à observer qui signalent des zones potentielles de retracement sont 23,6 % (un pullback superficiel), 38,2 %, et 50 % (un pullback modéré), et bien sûr, le retracement doré à 68 % (un pullback plus profond).

Bien que techniquement pas partie de la séquence de Fibonacci, 50 % est devenu une zone centrale dérivée de la théorie de Dow. Dans l'exemple ci-dessus, l'ETH a retracé jusqu'au ratio doré, les traders sont intervenus, et l'ETH a recommencé son mouvement principal. Les retracements de Fibonacci doivent être utilisés en conjonction avec d'autres indicateurs, mais étant donné la prévalence de cet outil parmi les traders, les retracements à ces niveaux deviennent souvent auto-réalisateurs.

Ce qu'il faut considérer dans le trading de pullback

Lorsque vous vous engagez dans le trading de pullback, la tendance est primordiale. Même les investisseurs moins expérimentés qui identifient une tendance forte et solide ont une chance de surpasser des traders plus expérimentés opérant avec une tendance plus faible. Il doit y avoir une tendance établie, et les traders doivent suivre cette tendance dans la direction appropriée. 

Après avoir établi et compris la tendance, les traders doivent se concentrer sur les zones de valeur. Par exemple, les niveaux de support clés dans une tendance haussière et les niveaux de résistance clés dans une tendance baissière. Ceux-ci peuvent être identifiés par des lignes de tendance, des moyennes mobiles ou des retracements de Fibonacci. Mais la mission du trader est d'identifier des niveaux où la pression d'achat va intervenir et commencer à pousser le prix dans la direction de la tendance, suivant ainsi la vague corrective. 

Entrées. Les traders doivent avoir un déclencheur spécifique et une raison pour entrer. Plus un trader est détaillé, plus ses chances de devenir rentable sont élevées. Les traders doivent comprendre quels types de trades ils prennent, pourquoi ils prennent ces trades et quelles sont les hypothèses qui sous-tendent leurs décisions. Au fil du temps, les traders ont tendance à réaliser moins de trades en utilisant des tailles plus importantes sur des opérations avec une conviction plus forte.

Indicateurs. L'un des éléments les plus attrayants du trading de pullback est sa dépendance à des indicateurs de base. Cette stratégie de trading aide les traders à perfectionner leurs fondamentaux tout en opérant dans une tendance. La moyenne mobile et le Fibonacci seront indispensables, mais les traders doivent chercher à améliorer leur capacité à tracer des lignes de tendance et à s'appuyer sur des niveaux de support et de résistance établis. Le trading de pullback encourage naturellement les traders à percevoir le marché de manière plus professionnelle. 

En ce qui concerne la réalisation de trades de pullback réussis, plus le signal est prononcé, plus la probabilité de succès est élevée. Les traders doivent prendre en compte les autres traders et la théorie des jeux derrière le trading. Un signal indiscutable, par exemple, le prix d'un actif touchant la moyenne mobile et la retestant à nouveau, signifie qu'ils sont susceptibles d'entrer en position. Le prix reprend la tendance principale lorsque de nombreux traders à travers le monde voient le même signal et entrent sur le marché. Et pour cette raison précise, les traders devraient sortir de leur position avant qu'un nouveau swing haut ne soit formé afin de garantir qu'ils verrouillent leurs bénéfices et devancent la foule. Un trade n'a aucune signification tant qu'il n'est pas clôturé. 

Conclusion

Le trading sur les retracements profite des mouvements erratiques du marché au sein d'une tendance pour acheter des actifs à prix réduit avant que la tendance ne se poursuive. Il repose sur le suivi de la dynamique et du sentiment, et ne nécessite pas de stratégie contrarienne complexe ; il suit les principes de base d'acheter lorsque le marché est à la baisse et de vendre lorsqu'il est à la hausse. 

Les traders identifient les zones de valeur et s'adaptent au marché, et le trading sur les retracements est une excellente option tant pour les positions courtes que pour les positions à long terme. Les traders peuvent profiter des retraits horaires. Ou prendre des positions de plusieurs semaines/mois et tirer pleinement parti des mouvements significatifs du marché. Comprendre le trading sur les retracements ancre les fondamentaux chez les traders, les rendant plus compétents dans d'autres stratégies et renforçant leur compréhension macroéconomique de la manière dont les prix des actifs évoluent. 
La simplicité psychologique de cette stratégie et son ancrage dans des indicateurs simples en font un excellent choix pour les débutants et hautement rentable pour les traders expérimentés souhaitant faire croître leur compte de trading. Elle est ouverte à l'interprétation, et les traders peuvent choisir leur propre ensemble d'indicateurs pour identifier les zones de valeur. Les traders peuvent tester ces thèses et ensuite les appliquer sur le marché.

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques, et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou des transactions d'un individu ne garantit pas les résultats ou rendements futurs. Les investisseurs sont pleinement responsables des décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions devraient être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins de liquidité. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.