Основы торговли по диапазону: как получить прибыль на рынках с боковым движением

Точно так же, как акробат на трапеции удерживает равновесие, трейдеры по диапазону преуспевают на рынках, где отсутствует четкое направление тренда, вместо этого двигаясь в пределах определенного ценового диапазона. В этом руководстве мы рассмотрим основы торговли по диапазону, черпая вдохновение от таких торговых виртуозов, как Линда Брэдфорд Рашке и Пол Тьюдор Джонс, которые овладели искусством получения прибыли на рынках, которые другие могут считать беспричинными.

Понимание основ диапазонной торговли

Диапазонная торговля, в своей сути, заключается в определении акций или ценных бумаг, которые колеблются в определенном ценовом диапазоне. Это аналогично предсказанию самых высоких и самых низких баллов в серии баскетбольных матчей; трейдеры стремятся покупать по низкой цене на уровне поддержки и продавать по высокой цене на уровне сопротивления.

Представьте, что вы наблюдаете за игрой, в которой счета постоянно колеблются между 80 и 100 очками. Как диапазонный трейдер, вы бы поставили на то, что счет останется в этом диапазоне, использовав предсказуемость этого шаблона.

Основные показатели и стратегии в диапазонной торговле

Трейдеры на диапазоне используют различные технические индикаторы для выявления и использования рынков, находящихся в пределах диапазона. Некоторые из основных инструментов и стратегий включают в себя:

• Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления: Идентификация четких уровней поддержки и сопротивления имеет решающее значение в диапазонной торговле. Это уровни, на которых цена исторически развернулась.
• Ленты Боллинджера: Этот индикатор состоит из скользящего среднего (обычно 20-дневное скользящее среднее) и двух линий стандартного отклонения (ленты) выше и ниже него. Трейдеры ищут цены, касающиеся или приближающиеся к этим лентам, как потенциальные точки разворота в пределах диапазона.
• Осцилляторы: Инструменты, такие как Стохастический осциллятор или Индекс относительной силы (RSI), являются важными в диапазонной торговле. Они помогают выявлять перекупленные и перепроданные условия, сигнализируя о потенциальных точках разворота на границах диапазона.
• Ценовое действие: Понимание моделей свечного графика и других сигналов ценового действия может обеспечить дополнительное подтверждение для настроек торговли в пределах диапазона.

Стратегии торговли на диапазоне

Далее в этом разделе будут подробно описаны три стратегии торговли на диапазоне, отличающиеся своими настройками, индикаторами и подходом к рынку. Одно и то же рыночное сегмент будет служить основой для демонстрации применения каждой стратегии. Сравнение направлено на выделение характеристик этих стратегий и их потенциальной корректировки для эффективной торговли на диапазоне.

Предоставленная информация структурирована для улучшения понимания читателем того, как каждая стратегия функционирует в рамках заданного рыночного диапазона. Цель заключается в представлении четкой рамки для каждого метода, облегчающей информированный выбор стратегии на основе индивидуальных торговых предпочтений и анализа рынка.

Содержание сосредоточено на представлении фактических аспектов торговли на диапазоне, акцентируя внимание на механике и технических соображениях, присущих каждой стратегии без субъективной оценки.

Классическая торговля на диапазоне с уровнями поддержки и сопротивления

Стратегия "Торговля на диапазоне с уровнями поддержки и сопротивления" сосредоточена на выявлении и действиях по ценовым движениям, происходящим в пределах установленных уровней поддержки и сопротивления. Эта стратегия обычно применяется в условиях рынка, где цена демонстрирует последовательные колебания между этими уровнями, не устанавливая долгосрочного тренда.

Начните с анализа графика для выявления четких уровней поддержки и сопротивления. Это ценовые точки, в которых рынок повторно разворачивался, создавая горизонтальный 'пол' (поддержка) и 'потолок' (сопротивление).

Выполняйте ордер на покупку, когда цена касается или приближается к уровню поддержки, как показано зелеными кругами на графике. Это точки, где рыночное настроение ранее отталкивало цену вверх, указывая на вероятность повторения.

Рассмотрите ордер на продажу или шорт, когда цена достигает уровня сопротивления, где цена исторически сталкивалась с давлением вниз.

Установите стоп-лосс ордер чуть ниже уровня поддержки для покупок и чуть выше уровня сопротивления для ордеров на продажу, чтобы защититься от возможного прорыва диапазона.

На предоставленном графике оранжевый круг указывает точку, в которой сработает стоп-лосс, поскольку ценовое движение движется вразрез с предполагаемым поведением, связанным с диапазоном.

Установите цели прибыли немного перед тем, как цена достигнет противоположной границы диапазона, чтобы учесть потенциальные развороты на этих ключевых уровнях.

Красный круг на графике представляет собой точку прорыва, где цена вышла за установленный диапазон, сигнализируя о завершении условий торговли в пределах диапазона. На этом этапе трейдеры на диапазоне прекращают торговлю согласно этой стратегии и пересматривают рынок на предмет новой модели или тренда.

Правила торговли:

• Временной график: Используйте график с интервалом 1 час для выявления диапазона и точных входов и выходов.
• Определение диапазона: Установите уровни поддержки и сопротивления на основе исторических ценовых разворотов.
• Точки входа: Покупайте около уровня поддержки и продавайте около уровня сопротивления, используя свечные паттерны или другие индикаторы для дополнительного подтверждения входа.
• Анализ объема: Отслеживайте объем, чтобы оценить силу движения цены на границах диапазона. Низкий объем в этих точках может указывать на слабую поддержку или сопротивление.
• Стоп-лосс ордера: Разместите стоп-лосс ордера за пределами определенного диапазона, чтобы минимизировать потенциальные потери от неожиданных прорывов.
• Цели прибыли: Установите цели прибыли внутри диапазона, ниже сопротивления для ордеров на продажу и выше поддержки для ордеров на покупку.
• Размер позиции: Рискуйте небольшим процентом торгового капитала на одну сделку, чтобы эффективно управлять рисками.
• Мониторинг: Обращайте внимание на признаки выхода из диапазона, что может аннулировать текущую стратегию.
• Адаптивность: Будьте готовы адаптировать стратегию, если рынок выходит из состояния, когда цены движутся в пределах диапазона, и начинает трендировать.

Торговля на диапазоне с использованием полос Боллинджера

Стратегия "Торговля на диапазоне с полосами Боллинджера и ATR" комбинирует полосы Боллинджера для определения торгового диапазона с Average True Range (ATR) для установления стоп-лоссов и определения стабильности диапазона.

Почему использовать полосы Боллинджера с ATR для торговли на диапазоне:

• Полосы Боллинджера: Предлагают динамические уровни поддержки и сопротивления, которые корректируются в зависимости от волатильности рынка, определяя диапазон для потенциальных сделок.
• ATR: Предоставляет меру волатильности рынка, помогая установить стоп-лоссы, учитывая текущие рыночные условия, и определяя, когда рынок выходит из состояния торговли в пределах диапазона.

Стабильный диапазон определяется, когда полосы Боллинджера параллельны друг другу, а ATR относительно плосок, указывая на стабильную волатильность.

Диапазон считается нарушенным, и торговля прекращается, если ATR выходит за непрер

Психологические аспекты диапазонной торговли

Эмоциональная дисциплина, необходимая для диапазонной торговли

Диапазонная торговля требует строгого соблюдения установленных правил, ставя перед трейдерами задачу преодолеть инстинктивные реакции. Известная фигура в истории торговли Джесси Ливермор отметил: "Человеческая сторона каждого человека является наибольшим врагом среднестатистического инвестора или спекулянта." Успех в этой стратегии зависит от способности отказаться от импульсивных действий, вызванных жадностью или страхом. Например, трейдер, установивший ордер на покупку по $50 и цель продажи по $55, должен придерживаться этой стратегии, независимо от того, поднимется ли рыночная стоимость неожиданно до $56.

Преодоление искушения торговать вне диапазона

Сложность диапазонной торговли заключается не только в определении диапазона, но и в устранении искушения торговать, когда цены находятся за пределами этого диапазона. Как советует миллиардер и управляющий хедж-фондом Рэй Далио: "Чтобы быть успешным на рынках, вы должны быть независимым мыслителем, потому что консенсус заложен в цену." Это означает, что даже если вокруг акции, которая в данный момент торгуется по $100, возникает шум, значительно превышающий установленный верхний предел диапазона в $90, дисциплинированный трейдер должен воздержаться от покупки, понимая, что вероятность разворота велика.

Психологические ловушки прорывов и фейкаутов

Прорывы и фейкауты могут вызвать эмоциональные реакции, приводящие к поспешным решениям. Эксперт рынка Александр Элдер отметил: "Цель успешного трейдера - совершать лучшие сделки. Деньги вторичны." Это подчеркивает важность того, чтобы не гнаться за прибылью во время прорыва или не паниковать во время фейкаута. Например, если валютная пара обычно торгуется между 1.1200 и 1.1300, а внезапно подскакивает до 1.1350, дисциплинированный трейдер будет ждать подтверждения истинного прорыва, а не реагировать на первоначальное движение.

Практические советы для эффективной торговли в диапазоне

Лучшее время для торговли в диапазоне (периоды низкой волатильности)

Наиболее благоприятные времена для торговли в диапазоне обычно приходятся на периоды низкой волатильности, когда цены движутся горизонтально. По мнению эксперта по времени рынка Линды Брэдфорд Рашке, "Есть времена для покупки, времена для продажи и времена для рыбалки". Например, на рынке Форекс часто бывает меньшая волатильность в период после утренней сессии Лондона, но перед началом сессии Нью-Йорка, что может создать стабильные условия в диапазоне.

Выбор актива для торговли в диапазоне (валютные пары, акции, товары)

Выбор правильного актива критически важен для торговли в диапазоне. Валютные пары, такие как EUR/CHF и USD/JPY, исторически проявляют характеристики торговли в диапазоне из-за экономических политик, способствующих стабилизации этих валют. Точно так же некоторые акции имеют тенденцию торговать в диапазонах из-за постоянной деловой активности без значительного роста или падения. В отличие от этого, товары могут быть более волатильными и менее подходят для торговли в диапазоне, если только это не период рыночного равновесия.

Роль новостей и экономических событий в торговле в диапазоне

Новости и экономические события могут нарушить торговый диапазон, поэтому важно быть в курсе экономического календаря. Опытный трейдер Джон Мерфи утверждает, "Наиболее значительные движения валют обычно происходят, когда происходят неожиданные события". Например, неожиданное повышение процентной ставки может вызвать немедленный выход валютной пары из своего диапазона.

Заключение

Тщательное ведение записей и регулярный обзор сделок являются фундаментом для итеративного совершенствования стратегий диапазонной торговли. Подтверждая мнение эксперта по психологии торговли доктора Вана К. Тарпа, "Хорошие записи делают хороших трейдеров", ведение детальной информации о каждой сделке позволяет анализировать свои торговые паттерны. Например, трейдер, который постоянно получает прибыль от торговли акциями в диапазоне от $10 до $15, может использовать эти исторические данные для улучшения подходов к будущим аналогичным рыночным условиям.

В статье представлены три различные методологии: классическая стратегия поддержки и сопротивления, полосы Боллинджера с ATR и стохастический осциллятор. Каждая из них требует дисциплинированного соблюдения своих параметров, и так же, как это мог бы иронично заметить Мэтт Левин, иногда рынок менее дикий казино и больше бухгалтерский журнал, требующий тщательного ведения учета.

Торговля на уровнях поддержки и сопротивления основана на принципе ясности сделок, с открытием и закрытием позиций на установленных ценовых уровнях. Стратегия полос Боллинджера с ATR вводит динамический компонент, калибруя сделки под текущую волатильность рынка. Подход со стохастическим осциллятором предназначен для трейдеров, ищущих более частую активность, эксплуатируя быстрые изменения цен и продолжительность сделок.

Трейдеры должны проявлять сдержанность, особенно в диапазонной торговле, чтобы избежать реактивных мер, вызванных рыночными разговорами или неожиданными новостями. Такая дисциплина, в сочетании с надежным журналом сделок, прокладывает путь для постоянного улучшения стратегий и, в конечном итоге, стабильной производительности на часто непредсказуемых рынках. Таким образом, диапазонная торговля служит свидетельством силы методичного и аналитического подхода к рынкам.

Отказ от ответственности: Все инвестиции несут риски, и прошлые результаты по ценным бумагам, отраслям, секторам, рынкам, финансовым продуктам, торговым стратегиям или индивидуальной торговле не гарантируют будущие результаты или доходы. Инвесторы полностью несут ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, уровня риска и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.