Analyse technique en utilisant plusieurs unités de temps

Lorsque vous tradez sur les marchés financiers, le timing est crucial et comprendre comment le marché évolue est la différence entre le succès et l'échec. L'analyse technique est une méthode d'analyse des marchés financiers à l'aide de graphiques et d'autres indicateurs techniques. C'est de loin l'outil le plus efficace pour les traders disponible aujourd'hui. Et avec l'avènement de l'intelligence artificielle et du traitement des données massives, l'analyse technique entrera bientôt dans une nouvelle phase, renforçant davantage son efficacité et ses capacités.

Vous avez probablement entendu dire que "Une image vaut mille mots", n'est-ce pas ? Imaginez un graphique rempli de chandeliers et d'indicateurs techniques comme un paysage peint du marché. C'est l'analyse technique en un mot - transformant les données brutes du marché en récits visuels. L'analyse technique consiste à étudier les modèles dans les données historiques du marché, afin de trouver des tendances répétables pour prédire le prix futur.

Maintenant, ajoutons une autre couche à l'analyse technique, une que la plupart des traders professionnels utilisent dans leur trading : l'analyse sur plusieurs unités de temps. En partant du contexte précédent, imaginez-vous regardant ce paysage à travers différentes lentilles zoomées, où chaque lentille représente une certaine unité de temps. Ce qui semble être une tempête dans un graphique de 5 minutes pourrait ressembler à une simple vague dans une perspective quotidienne ou hebdomadaire. L'analyse sur plusieurs unités de temps nous permet de mieux visualiser et mettre en contexte les messages contradictoires que le marché nous adresse.

L'objectif de cet article est de vous montrer comment utiliser plusieurs unités de temps dans votre trading pour éviter les faux signaux, naviguer à travers le bruit du marché et repérer les points d'entrée et de sortie des transactions avec une grande précision. Et à la fin, nous discuterons également d'un aspect très important qui fera ou défera votre avantage sur le marché : la gestion des risques - le pilier du succès durable dans le trading. Quelque chose que les débutants apprennent souvent à leurs dépens en liquidant leur compte de trading en seulement quelques transactions.

Avant d'entrer dans l'analyse technique, les graphiques de prix et les unités de temps, il est nécessaire de comprendre le flux cyclique du capital sur le marché. Tout comme le cycle économique qui passe par les étapes d'expansion, de pic, de déclin et de reprise, les cycles du marché financier suivent un schéma similaire, divisé en quatre phases distinctes. L'idée d'analyser les cycles du marché en les décomposant en étapes a été introduite par Stan Weinstein dans son livre, "Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets".

Quels Sont les Quatre Cycles de Marché?

Les émotions jouent un rôle important dans la nature cyclique des marchés. La peur, la cupidité, l'euphorie, la panique, elles sont toutes ancrées dans la structure même des cycles de marché. En reconnaissant ces états émotionnels, vous serez mieux en mesure d'interpréter les signaux du marché et de vous adapter aux tendances changeantes. C'est comme décoder le pouls émotionnel du marché. Chaque trader réussi sait lire ces émotions et agir en conséquence, alors considérez cela comme une priorité dans votre processus d'apprentissage.

Phase d'Accumulation: Pensez à cette phase comme le calme avant la tempête. C'est le moment où l'argent intelligent - les institutions et les investisseurs avisés - commence à acheter sur le marché. À ce stade, il n'y a pas beaucoup d'intérêt public à entrer sur le marché et la volatilité des prix est relativement faible. Cela se produit souvent au creux du marché et le trading dans une fourchette de prix est la stratégie la plus courante utilisée dans la phase d'accumulation.

Phase de Hausse: C'est là que l'action commence à s'intensifier. Le marché ne consolide plus et commence à trend à la hausse. L'intérêt du public augmente donc davantage de participants sautent dans le train en marche. Le trading de tendance et l'achat en cas de repli sont les stratégies les plus courantes dans la phase de hausse. Cette phase est une opportunité en or pour les traders qui reconnaissent tôt les signes, car elle peut entraîner des gains massifs pour ceux qui surfent la vague dès le début.

Phase de Distribution: Comme dit le dicton, "Ce qui monte doit descendre." La phase de distribution est marquée par une vente lente et progressive des investisseurs institutionnels. Ils commencent à décharger leurs positions et à récolter les récompenses. Le pouvoir d'achat s'épuise et maintenant le marché haussier commence à montrer des signes de faiblesse.

Phase de Baisse: La dernière étape du cycle est une tendance à la baisse. Cette phase peut être aussi rentable que la phase de hausse pour ceux qui savent comment vendre à découvert ou sortir de leurs positions à temps. Cependant, vous remarquerez que souvent le comportement des participants dans la phase de baisse est différent de celui de la phase de hausse. Généralement, dans une tendance baissière, la vente panique mène souvent à une baisse plus soudaine des prix, tandis que dans une tendance haussière, les prix ont tendance à monter de manière constante et à un rythme plus graduel.

Comment Appliquer l'Analyse Technique en Utilisant Plusieurs Unités de Temps

Dans cette section, nous allons passer en revue le processus d'analyse de plusieurs unités de temps et comment apporter plus de clarté à vos décisions de trading. Décortiquons le processus en étapes facilement suivies, et voyons comment l'analyse de plusieurs unités de temps peut être utilisée à votre avantage. Ensuite, à la fin de la section, nous passerons en revue quelques exemples concrets de la façon dont cette méthodologie fonctionne dans une analyse en temps réel.

1. Choix des Unités de Temps : La première étape consiste à sélectionner les unités de temps appropriées. La meilleure approche est d'utiliser une combinaison de graphiques à long, moyen et court termes. Par exemple, vous pouvez utiliser un graphique hebdomadaire pour comprendre la tendance à long terme, un graphique quotidien pour des informations à moyen terme, et un graphique d'1 heure pour une analyse à court terme. Chacun racontera une partie différente de l'histoire et lorsque toutes les histoires s'alignent, c'est à ce moment-là que vous agissez.

2. Analyse de la Tendance à Long Terme : L'unité de temps la plus longue vous indiquera quelle est la direction générale du marché et où se trouvent les niveaux de support et de résistance clés. Les unités de temps les plus courantes pour une analyse à long terme sont les graphiques hebdomadaires ou quotidiens.

Sur la base de ces informations, vous saurez approximativement quelle stratégie de trading est la mieux adaptée dans les unités de temps inférieures lorsque vous décidez d'entrer sur le marché. Par exemple, si le marché est en tendance haussière et qu'il est en phase de retracement, la meilleure approche serait d'appliquer une stratégie de rupture de retracement.

3. Étude de la Perspective à Moyen Terme : La vue à moyen terme consiste à valider la tendance à long terme. Les unités de temps les plus courantes sont les graphiques quotidiens, les graphiques 4 heures ou les graphiques d'1 heure. Ici, vous devez rechercher des motifs graphiques tels que la tête et les épaules ou des indicateurs techniques qui signalent une continuation ou un renversement de la tendance à long terme.

Par exemple, si l'unité de temps à long terme indique une tendance haussière claire, mais dans la vue à moyen terme vous observez un schéma de plus bas et de plus hauts plus bas (ce qui indique une tendance baissière), soyez prudent. Il se peut que ce ne soit pas une bonne idée d'entrer en position à ce moment-là, car les informations contradictoires suggèrent une direction de marché non concluante.

4. Aguerrissez-vous avec l'Analyse à Court Terme : Enfin, l'unité de temps à court terme est l'objectif pour trouver vos points d'entrée et de sortie. Cette unité de temps nécessite le plus d'attention et est la plus difficile à maîtriser car il y a beaucoup plus de bruit sur le marché. Les unités de temps idéales pour l'analyse à court terme varient de 1 heure, 15 minutes à 5 minutes.

Une des règles d'or de l'analyse de plusieurs unités de temps est : alignez toujours les unités de temps. Assurez-vous que les signaux que vous identifiez sont cohérents sur toutes les unités de temps. Vous devez observer la même histoire sur toutes les unités de temps différentes. S'il y a des signaux contradictoires, il est peut-être préférable de rester en dehors du marché jusqu'à ce qu'une image plus claire se dessine. L'alignement des unités de temps vous aidera à filtrer les faux signaux, ce qui se traduira par moins de mauvaises décisions de trading.

Cela étant dit, regardons maintenant quelques exemples concrets avec une analyse technique utilisant des unités de temps différentes en action.

Trading de Bitcoin en utilisant l'Analyse de Multiples Échelles de Temps (Exemple 1)

Dans cet exemple, nous examinons le prix du Bitcoin de janvier 2023 jusqu'en juin 2023. Au cours de cette période, le BTC montre des signes clairs d'une tendance haussière, formant des plus bas de plus en plus hauts. Voyons de plus près pour décider si et quand nous devrions acheter du BTC en nous basant sur une approche d'analyse multi-échelles de temps.

La Perspective à Long Terme sur le Graphique Journalier

Tout d'abord, nous examinons le graphique journalier pour comprendre dans quel cycle de marché le BTC évolue et quelle est la direction globale du prix.

Observations :

• La moyenne mobile exponentielle sur 50 périodes (EMA) a croisé au-dessus de la moyenne mobile sur 200 périodes EMA au début de mars 2023 et a maintenu sa position au-dessus depuis. Cela indique qu'une tendance haussière à long terme pourrait commencer à se développer.
• En se basant sur les cycles de marché décrits ci-dessus dans l'article, nous pourrions être au début d'une phase d'augmentation des prix. Nous sommes seulement intéressés par l'achat en ce moment et nous devons nous assurer que cette "histoire" est en accord avec les autres échelles de temps également.
• Malgré la trajectoire globale ascendante du prix, il y a eu un pullback (ou retracement) vers la moyenne mobile sur 200 périodes EMA. Ce niveau agit souvent comme une zone de support significative. Dans un marché fortement haussier, les prix rebondissent souvent une fois qu'ils atteignent le niveau de l'EMA sur 200 périodes.

Ensuite, nous allons examiner l'échelle de temps moyen et essayer de trouver une confirmation supplémentaire d'un signal d'achat. Nous allons nous concentrer sur l'analyse des développements de prix les plus récents qui sont mis en évidence en jaune.

La Perspective à Moyen Terme sur le Graphique d'1 heure

En zoomant sur le graphique d'1 heure, nous cherchons des signaux indiquant que le pullback se termine et que le prix revient à sa trajectoire haussière principale, en accord avec le récit du graphique journalier.

Observations :

• Le 17 juin 2023, la moyenne mobile sur 50 périodes EMA a croisé au-dessus de la moyenne mobile sur 200 périodes EMA, indiquant que le pullback est terminé.
• L'histoire s'aligne parfaitement avec l'échelle de temps supérieure confirmant davantage la tendance haussière.

Ensuite, nous passons à une perspective à court terme pour trouver les points d'entrée et de sortie sur le marché.

La Perspective à Court Terme sur le Graphique de 15 minutes

Maintenant, l'action réelle commence. Sur l'échelle de temps à court terme, le but est de trouver le bon moment pour décider quand agir. Il existe de nombreuses façons différentes de déterminer les entrées et sorties du marché. Nous ne les couvrirons pas dans cet article ; voici une liste des stratégies les plus courantes que les traders utilisent à ce stade :

• Breakouts
• Les lignes de tendance
• Retracements de Fibonacci
• Motifs de chandelier
• Support et résistance

Maintenant, regardons le graphique de 15 minutes et trouvons le meilleur point d'entrée pour un trade long sur le BTC.

Observations :

• L'histoire s'aligne avec les 2 autres échelles de temps. La moyenne mobile sur 50 périodes est au-dessus de la moyenne mobile sur 200 périodes EMA et c'est exactement ce que nous recherchons.
• Le prix est dans une phase de consolidation, et plusieurs mèches inférieures longues sont visibles dans cette fourchette. Ces mèches indiquent un rejet de prix notable ; dans ce scénario, cela suggère que bien que les vendeurs tentent de faire baisser le prix, ils manquent de momentum. Les acheteurs détiennent la force dominante.
• Il y a une bonne option d'entrée lors de la cassure du canal lorsque la première bougie verte se clôture au-dessus du canal. Il s'agit d'une option d'entrée plus agressive. Si vous préférez une approche plus conservatrice, vous pouvez attendre qu'un motif de chandelier haussier se forme ou utiliser un autre ensemble d'indicateurs pour confirmer la cassure du canal.

Dans notre exemple, notre analyse et prédiction étaient exactes ! Le marché a connu une énorme tendance haussière et ce trade a eu l'entrée parfaite.

L'analyse multi-échelles de temps aide à prendre de meilleures décisions en regardant le tableau d'ensemble et en affinant les entrées/sorties, mais cela ne garantit pas le succès. Même en suivant les règles à la lettre, certains trades seront inévitablement des pertes, c'est la nature du trading. C'est pourquoi il est si important de considérer l'utilisation de techniques de gestion des risques telles que les ordres stop-loss et le dimensionnement des positions.

Trading Tesla Using Multiple Timeframe Analysis (Exemple 2)

Dans cet exemple suivant, nous analyserons l’action TSLA et tenterons de cibler un point d'entrée potentiel pendant la période de février/mars 2023. Nous appliquerons la même méthodologie que dans l'exemple précédent en analysant la tendance avec le graphique quotidien, chercherons confirmation sur le graphique à 1 heure et zoomerons sur le graphique à 15 minutes pour trouver un point optimal pour entrer sur le marché.

Vue du Graphique Quotidien

Observations :

• La MME sur 50 périodes est en dessous de la MME sur 200 périodes, indiquant une tendance à la baisse.
• En ce qui concerne le cycle de marché, TSLA se trouve dans une phase de baisse claire. Les modèles de plus bas plus élevés et de plus bas plus bas montrent clairement que le prix de TSLA est en train de chuter.
• Dans un cycle de marché à la baisse, nous sommes uniquement intéressés par la vente à découvert sur le marché. Nous suivons l'approche "la tendance est votre amie".
• La période (en bleu) mise en évidence sur le graphique semble être une consolidation des prix. Lorsque le prix se consolide, il est préférable de rester en retrait et d'attendre une rupture. La période mise en évidence va du 7 février 2023 jusqu'au 7 mars 2023.

Nous allons maintenant zoomer et examiner le graphique à 1 heure pour confirmer le développement de la tendance à la baisse.

Vue du Graphique à 1 heure

Observations :

• Le graphique à 1 heure donne une image différente du graphique quotidien. La MME sur 50 périodes est au-dessus de la MME sur 200 périodes, ce qui indique une tendance haussière.
• Deux scénarios peuvent se développer maintenant. Soit nous assistons à un retracement approchant de sa fin, soit le prix continuera à augmenter et déclenchera une tendance à la hausse.
• Le meilleur à faire maintenant est d'attendre que les prix se développent davantage jusqu'à ce que nous ayons un accord de direction sur les deux horizons temporels (quotidien et à 1 heure), avant de zoomer davantage sur le graphique à 15 minutes.

Avançons jusqu'au 10 avril 2023, la MME sur 50 périodes est passée en dessous de la MME sur 200 périodes et maintenant nous avons un accord sur la direction des prix à la fois sur le graphique à l'heure et le graphique quotidien.

Il est maintenant temps de passer au graphique à 15 minutes et de découvrir quand il est le bon moment de vendre à découvert TSLA. Allons-y !

Vue du Graphique à 15 minutes

Observations :

• La MME sur 50 périodes est en dessous de la MME sur 200 périodes, donc le récit s'aligne parfaitement avec le graphique à l'heure et le graphique quotidien.
• Le prix est en train de subir une phase de consolidation, et il y a une sorte de vente panique en cours. Les bougies rouges dominent le canal de consolidation sur le graphique.
• Un bon point d'entrée ici est lorsque le prix sort du canal de consolidation (Rupture 2), OU lorsque le corps de la première bougie se ferme en dessous de la ligne de tendance (Rupture 1).
• Un point d'entrée idéal serait soit lorsque le prix casse le canal de consolidation (Rupture 2), soit lorsque le corps de la première bougie se ferme en dessous de la ligne de tendance (Rupture 1).

Dans ce deuxième exemple, notre analyse était plus complexe et nous avons dû attendre une période plus longue pour trouver la configuration optimale. Il arrive souvent que les récits entre les 3 horizons temporels ne s'alignent pas, il est donc très important d'avoir de la patience et d'attendre. Parfois, il peut même falloir une semaine pour trouver une bonne opportunité. Prenez votre temps, ne vous précipitez pas sur le marché et vous réussirez.

Jetons un coup d'œil à ce qui s'est passé après notre signal de vente à découvert pour TLSA.

Encore une fois, nous avons réussi notre analyse sur plusieurs horizons temporels et avons remporté une autre victoire. Mais encore une fois, cette

Élaborez une stratégie solide de gestion des risques et tenez-vous-y

La gestion des risques est la ceinture de sécurité du trader dans le marché. C'est ce qui distingue les professionnels expérimentés des amateurs éphémères. Il ne s'agit pas seulement de maximiser les profits, mais aussi de minimiser les pertes.

1. Dimensionnement de la position : Il s'agit peut-être de l'aspect le plus fondamental mais aussi crucial de la gestion des risques. La taille de votre trade doit toujours être proportionnelle au capital dont vous disposez. Si vous risquez une grande partie de votre capital sur un seul trade, quelques pertes consécutives peuvent décimer votre compte. Par exemple, une règle générale courante est de ne pas risquer plus de 1 à 2 % de votre capital de trading sur un trade donné. Si vous avez un compte de 10 000 $, cela signifie que vous ne devriez pas risquer plus de 100 à 200 $ sur un seul trade.

2.  Ordres de stop-loss : Partie intégrante du trading, un ordre de stop-loss est fixé à un niveau de prix prédéterminé. Si le marché va à l'encontre de votre position, le trade se clôturera automatiquement une fois ce prix atteint, garantissant que vous ne perdrez pas plus que ce que vous êtes prêt à risquer. Par exemple, si vous achetez une action à 50 $ en vous attendant à ce qu'elle monte, vous pourriez fixer un stop-loss à 48 $. Cela signifie que si le prix de l'action descend à 48 $, votre position se clôturera automatiquement, limitant ainsi vos pertes.

3.  Ordres de take-profit : Alors que les ordres de stop-loss protègent à la baisse, les ordres de take-profit sécurisent à la hausse. Si vous avez fixé un objectif pour un trade particulier et qu'il atteint ce niveau, un ordre de take-profit vous permet de réaliser ces profits avant que les conditions du marché ne se retournent.

4.  Diversification : Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Les traders devraient diversifier leurs trades à travers divers actifs, secteurs, voire stratégies de trading. Cela garantit qu'une mauvaise performance dans un domaine ne soit pas synonyme de catastrophe pour l'ensemble du portefeuille. Par exemple, si vous êtes fortement investi dans les actions technologiques, envisagez de diversifier avec des matières premières ou des positions en devises étrangères.

5.  Discipline émotionnelle : Un des plus grands risques dans le trading n'est pas le marché lui-même, mais les émotions du trader. La peur et la cupidité sont des moteurs puissants qui peuvent pousser les traders à prendre des décisions irrationnelles. Prenez toujours des décisions basées sur la logique et la stratégie, pas sur les émotions.

6.  Revoyez et ajustez : Après chaque trade, qu'il soit gagnant ou perdant, passez en revue vos décisions. Analysez ce qui a fonctionné et ce qui n'a pas fonctionné. Avec le temps, cette pratique peut offrir des insights inestimables et aider à affiner vos techniques de gestion des risques.

Conclusion

L'analyse technique utilisant plusieurs horizons temporels est une stratégie incontournable dans votre arsenal de trading. En analysant le marché sous différents angles, vous pouvez acquérir des insights plus approfondis, éviter plus de bruit de marché, identifier des points d'entrée et de sortie plus précis, et atténuer les faux signaux. Et n'oubliez pas la gestion des risques, l'outil caché qui peut faire ou défaire n'importe quelle stratégie de trading.

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques, et les performances passées d'une valeur mobilière, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou du trading individuel ne garantissent pas les résultats ou rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins de liquidité. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.