Análisis Técnico Utilizando Múltiples Marcos Temporales

Cuando se opera en los mercados financieros, la sincronización lo es todo y comprender cómo se mueve el mercado es la diferencia entre el éxito y el fracaso. El análisis técnico es un método de análisis de los mercados financieros que utiliza gráficos y otros indicadores técnicos. Es, de lejos, la herramienta más efectiva para los traders disponible en la actualidad. Y con el auge de la inteligencia artificial y el procesamiento de grandes datos, el análisis técnico pronto entrará en una nueva fase, mejorando aún más su eficacia y capacidades.

Probablemente hayas escuchado el dicho, "Una imagen vale más que mil palabras", ¿verdad? Piensa en un gráfico lleno de velas e indicadores técnicos como un paisaje pintado del mercado. Eso es el análisis técnico en pocas palabras, transformando datos brutos del mercado en narrativas visuales. El análisis técnico consiste en estudiar patrones en datos históricos del mercado, con el fin de encontrar tendencias repetibles para predecir el precio futuro.

Ahora, agreguemos otra capa al análisis técnico, una que la mayoría de los traders profesionales utilizan en sus operaciones: análisis de múltiples marcos temporales. Siguiendo el contexto anterior, imagínate mirando ese paisaje a través de diferentes lentes de aumento, donde cada lente representa un cierto marco temporal. Lo que parece una tormenta en un gráfico de 5 minutos podría parecer solo una ondulación en una perspectiva diaria o semanal. El análisis de múltiples marcos temporales nos permite visualizar mejor y poner en contexto los mensajes conflictivos que el mercado nos está mostrando.

El objetivo de este artículo es mostrarte cómo utilizar múltiples marcos temporales en tus operaciones para evitar señales falsas, navegar a través del ruido del mercado y señalar entradas y salidas de operaciones con alta precisión. Y al final también discutiremos un aspecto muy importante que puede marcar la diferencia en tu ventaja en el mercado: gestión del riesgo, el pilar del éxito sostenible en las operaciones. Algo que los principiantes a menudo aprenden de la manera difícil al liquidar su cuenta de operaciones en solo unas pocas operaciones.

Antes de adentrarnos en el análisis técnico, los gráficos de precios y los marcos temporales, es necesario comprender el flujo cíclico de capital en el mercado. Al igual que el ciclo económico que avanza a través de las etapas de expansión, pico, declive y recuperación, los ciclos del mercado financiero siguen un patrón similar, dividido en cuatro fases distintas. Esta idea de analizar los ciclos del mercado desglosándolos en etapas fue introducida por Stan Weinstein en su libro, "Secretos para Ganar Dinero en Mercados Alcistas y Bajistas".

¿Cuáles Son los Cuatro Ciclos del Mercado?

Las emociones juegan un papel importante en la naturaleza cíclica de los mercados. El miedo, la codicia, la euforia, el pánico, todos están arraigados en la misma esencia de los ciclos del mercado. Al reconocer estos estados emocionales, podrás interpretar mejor las señales del mercado y adaptarte a las tendencias cambiantes. Es como descifrar el pulso emocional del mercado. Todo trader exitoso sabe cómo leer estas emociones y actuar en consecuencia, así que considera esto como una prioridad en tu proceso de aprendizaje.

Fase de Acumulación: Piensa en esta fase como la calma antes de la tormenta. Es un momento en el que el dinero inteligente, instituciones e inversores experimentados, comienzan a comprar en el mercado. En esta etapa no hay mucho interés público en entrar al mercado y la volatilidad de precios es relativamente baja. A menudo ocurre en el mínimo del mercado y el rango de trading es la estrategia más común utilizada en la fase de acumulación.

Fase de Subida: Aquí es donde la acción comienza a intensificarse. El mercado ya no se consolida y comienza a subir de tendencia. El interés público crece y más participantes se unen a la tendencia. El trading de tendencia y "comprar la caída" son las estrategias más comunes en la fase de subida. Esta fase es una oportunidad dorada para los traders que reconocen las señales temprano, ya que puede resultar en ganancias masivas para aquellos que captan la ola desde el principio.

Fase de Distribución: Como dice el refrán, "Lo que sube, baja". La fase de distribución se caracteriza por una venta lenta y gradual por parte de los inversores institucionales. Comienzan a liquidar sus posiciones y a recolectar las recompensas. El poder de compra se está agotando y ahora el mercado alcista comienza a mostrar signos de debilidad.

Fase de Bajada: La última etapa del ciclo es una tendencia a la baja. Esta fase puede ser tan lucrativa como la etapa de subida para aquellos que saben cómo vender en corto o salir de sus posiciones a tiempo. Sin embargo, notarás que a menudo el comportamiento de los participantes en la fase de bajada es diferente al de la fase de subida. Típicamente, en una tendencia a la baja, la venta de pánico a menudo conduce a una caída más repentina en los precios, mientras que en una tendencia al alza, los precios tienden a subir de manera constante y a un ritmo más gradual.

Cómo Aplicar el Análisis Técnico Utilizando Múltiples Marcos Temporales

En esta sección, repasaremos el proceso de analizar múltiples marcos temporales y cómo aportar mayor claridad a tus decisiones comerciales. Vamos a desglosar el proceso en pasos que pueden seguirse fácilmente y ver cómo el análisis de múltiples marcos temporales puede ser utilizado en tu beneficio. Al final de la sección, revisaremos algunos ejemplos en vivo de cómo funciona esta metodología en un análisis en tiempo real.

1. Selección de los Marcos Temporales: El primer paso es elegir los marcos temporales apropiados. El enfoque más adecuado es utilizar una combinación de gráficos de largo, medio y corto plazo. Por ejemplo, puedes usar un gráfico semanal para comprender la tendencia a largo plazo, un gráfico diario para una perspectiva a medio plazo y un gráfico de 1 hora para un análisis a corto plazo. Cada uno mostrará una parte diferente de la historia y cuando todas las historias se alinean, es el momento de actuar.

2. Análisis de la Tendencia a Largo Plazo: El marco temporal más largo te dirá cuál es la dirección general del mercado y dónde se encuentran los niveles clave de soporte y resistencia. Los marcos temporales más comunes para el análisis a largo plazo son los gráficos semanales o diarios.

Basándote en esta información, sabrás aproximadamente qué estrategia comercial es la más adecuada en los marcos temporales más bajos al decidir entrar en el mercado. Por ejemplo, si el mercado está en tendencia alcista y se encuentra en una fase de retroceso, la mejor aproximación sería aplicar una estrategia de ruptura de retroceso.

3. Investigación de la Perspectiva a Medio Plazo: La vista a medio plazo se trata de validar la tendencia a largo plazo. Los marcos temporales más comunes son los gráficos diarios, de 4 horas o de 1 hora. Aquí, debes buscar patrones gráficos como cabeza y hombros o indicadores técnicos que señalen una continuación o inversión de la tendencia a largo plazo.

Por ejemplo, si el marco temporal a largo plazo indica una clara tendencia alcista, pero en la vista a medio plazo observas un patrón de mínimos más bajos y máximos más altos (lo que indica una tendencia bajista), ten cuidado. Puede que no sea una buena idea entrar en una operación en ese momento, ya que la información conflictiva sugiere una dirección de mercado inconclusa.

4. Actuar con el Análisis a Corto Plazo: Finalmente, el marco temporal a corto plazo es el enfoque para encontrar tus puntos de entrada y salida. Este marco temporal requiere más atención y es el más desafiante de dominar debido al mayor ruido del mercado. Los marcos temporales ideales para el análisis a corto plazo varían desde 1 hora, 15 minutos hasta 5 minutos.

Una de las reglas de oro del análisis de múltiples marcos temporales es: siempre alinear los marcos temporales. Asegúrate de que las señales que identifiques sean consistentes en todos los marcos temporales. Debes observar la misma historia en todos los marcos temporales. Si hay señales conflictivas, puede ser mejor esperar hasta que aparezca una imagen más clara. La alineación entre los marcos temporales te ayudará a filtrar las señales falsas, lo que resultará en menos decisiones comerciales desacertadas.

Dicho esto, veamos ahora algunos ejemplos en vivo con análisis técnico utilizando múltiples marcos temporales en acción.

Operar con Bitcoin Utilizando el Análisis de Múltiples Marcos Temporales (Ejemplo 1)

En este ejemplo, observamos el precio de Bitcoin desde enero de 2023 hasta junio 20, 2023. En este período, BTC muestra claros signos de una tendencia alcista, formando máximos más bajos y máximos más altos. Veamos una vista más detallada para decidir si y cuándo deberíamos abrir una posición larga en BTC basados en un enfoque de análisis de múltiples marcos temporales.

La Perspectiva a Largo Plazo en el Gráfico Diario

Primero, observamos el gráfico diario para comprender en qué ciclo de mercado se encuentra BTC y cuál es la dirección general del precio.

Observaciones:

• La media móvil exponencial de 50 períodos (EMA) cruzó por encima de la EMA de 200 períodos a principios de marzo de 2023 y ha mantenido su posición por encima desde entonces. Esto indica que podría empezar a desarrollarse una tendencia alcista a largo plazo.
• Basándonos en los ciclos de mercado descritos anteriormente en el artículo, podríamos estar en el inicio de una fase de subida de precios. En este momento, solo nos interesa comprar y ahora debemos asegurarnos de que esta "historia" también se alinea con los otros marcos temporales.
• A pesar de la trayectoria general ascendente del precio, ha habido un retroceso hacia la EMA de 200 períodos. Este nivel a menudo actúa como una zona de soporte significativa. En un mercado con una tendencia fuerte, los precios a menudo se recuperan una vez que alcanzan el nivel de la EMA de 200.

A continuación, analizaremos el marco temporal a mediano plazo e intentaremos encontrar una confirmación adicional de una señal de compra. Nos enfocaremos en analizar los desarrollos de precios más recientes que se resaltan en amarillo.

La Perspectiva a Mediano Plazo en el Gráfico de 1 hora

Al acercarnos al gráfico de 1 hora, buscamos señales que indiquen que el retroceso está terminando y que el precio está volviendo a su trayectoria ascendente principal, alineándose con la narrativa del gráfico diario.

Observaciones:

• El 17 de junio de 2023, la EMA de 50 períodos cruzó por encima de la EMA de 200 períodos, indicando que el retroceso ha terminado.
• La historia se alinea perfectamente con el marco temporal superior, confirmando aún más la tendencia alcista.

A continuación, cambiamos a una perspectiva a corto plazo para encontrar puntos de entrada y salida en el mercado.

La Perspectiva a Corto Plazo en el Gráfico de 15 minutos

Ahora comienza la verdadera acción. En el marco temporal a corto plazo, el objetivo es encontrar el momento adecuado para decidir cuándo actuar. Hay muchas formas diferentes de identificar entradas y salidas en el mercado. No vamos a cubrirlas en este artículo, aquí hay una lista de las estrategias más comunes que los traders utilizan en esta etapa:

• Breakouts
• Líneas de tendencia
• Retrocesos de Fibonacci
• Patrones de velas
• Soporte y resistencia

Ahora veamos el gráfico de 15 minutos y encontremos el mejor punto de entrada para un trade largo en BTC.

Observaciones:

• La historia se alinea con los otros 2 marcos temporales. La EMA de 50 períodos está por encima de la EMA de 200 períodos y eso es exactamente lo que estamos buscando.
• El precio se encuentra en una fase de consolidación, y se observan varios largos mechas inferiores prominentes en este rango. Tales mechas indican un rechazo de precio notable; en este escenario, sugiere que aunque los bajistas intentan bajar el precio, carecen de impulso. Los alcistas tienen la fuerza dominante.
• Hay una buena opción de entrada en la ruptura del canal cuando la primera vela verde se cierra por encima del canal. Esta es una opción de entrada más agresiva. Si prefieres una estrategia más conservadora, puedes esperar a que se forme un patrón alcista de velas o utilizar otro conjunto de indicadores para confirmar la ruptura del canal.

En nuestro ejemplo, ¡nuestro análisis y predicción fueron acertados! El mercado experimentó una gran tendencia alcista y este trade tuvo la entrada perfecta.

El análisis de múltiples marcos temporales ayuda a tomar mejores decisiones al observar el panorama general y ajustar las entradas/salidas, pero no garantiza el éxito. Incluso cuando se siguen las reglas al pie de la letra, algunos trades inevitablemente resultarán en pérdidas, es la naturaleza del trading. Por eso es tan importante considerar el uso de técnicas de gestión de riesgos como órdenes de stop-loss y dimensionamiento de posición.

Operando con Tesla Utilizando el Análisis de Múltiples Marcos Temporales (Ejemplo 2)

En este próximo ejemplo analizaremos la acción de TSLA y trataremos de identificar un posible punto de entrada durante la ventana de febrero/marzo de 2023. Aplicaremos la misma metodología que en el ejemplo anterior al analizar la tendencia con el gráfico diario, buscar confirmación en el marco temporal de 1 hora y acercarnos al gráfico de 15 minutos para encontrar un punto óptimo para entrar en el mercado.

Vista del Gráfico Diario

Observaciones:

• La EMA de 50 períodos está por debajo de la EMA de 200 períodos, lo que indica una tendencia a la baja.
• Respecto al ciclo de mercado, TSLA se encuentra en una clara fase de disminución de precios. Los patrones de mínimos más altos y mínimos más bajos muestran claramente que el precio de TSLA está cayendo.
• En un ciclo de mercado a la baja, solo nos interesa vender en corto el mercado. Seguimos el enfoque de "la tendencia es tu amiga".
• La sección destacada (en azul) en el gráfico parece ser una consolidación de precios. Cuando el precio se consolida, es mejor mantenerse al margen y esperar un quiebre. El período destacado va desde el 7 de febrero de 2023 hasta el 7 de marzo de 2023.

Ahora vamos a acercarnos y observar el gráfico de 1 hora para confirmar el desarrollo de la tendencia a la baja.

Vista del Gráfico de 1 Hora

Observaciones:

• El gráfico de 1 hora muestra una imagen diferente al gráfico diario. La EMA de 50 períodos está por encima de la EMA de 200 períodos, lo que indica una tendencia alcista.
• Hay 2 escenarios que pueden desarrollarse ahora. Estamos presenciando o bien un retroceso que está cerca de su fin, o el precio seguirá subiendo y activará una tendencia alcista.
• Lo mejor que se puede hacer ahora es esperar a que los precios se desarrollen más hasta que tengamos un acuerdo sobre la dirección en ambos marcos temporales (diario y de 1 hora), antes de acercarnos más al gráfico de 15 minutos.

Avanzamos hasta el 10 de abril de 2023, la EMA de 50 períodos cruzó por debajo de la EMA de 200 períodos y ahora tenemos un acuerdo sobre la dirección del precio tanto en el gráfico horario como en el diario.

Ahora es momento de cambiar al gráfico de 15 minutos y descubrir cuándo es el momento adecuado para vender en corto TSLA. ¡Vamos!

Vista del Gráfico de 15 Minutos

Observaciones:

• La EMA de 50 períodos está por debajo de la EMA de 200 períodos, por lo que la narrativa se alinea perfectamente con el gráfico horario y diario.
• El precio está pasando por una fase de consolidación, y está ocurriendo una especie de venta de pánico. Las velas rojas dominan el canal de consolidación en el gráfico.
• Un buen punto de entrada aquí es cuando el precio rompe el canal de consolidación (Quiebre 2), O cuando el cuerpo de la primera vela cierra por debajo de la línea de tendencia (Quiebre 1).
• Un punto de entrada ideal sería cuando el precio rompe el canal de consolidación (Quiebre 2) o cuando el cuerpo de la primera vela cierra por debajo de la línea de tendencia (Quiebre 1).

En este segundo ejemplo, nuestro análisis fue más detallado y tuvimos que esperar un período más largo para encontrar la configuración óptima. A menudo sucede que las narrativas entre los 3 marcos temporales no se alinean, por lo que es muy importante tener paciencia y esperar. A veces puede llevar incluso una semana encontrar una buena oportunidad. Tómate tu tiempo, no te apresures en el mercado y saldrás victorioso.

Echemos un vistazo a lo que sucedió después de nuestra señal de venta en corto de TLSA.

Una vez más, acertamos con nuestro análisis de múltiples marcos temporales y obtuvimos otra victoria. Pero nuevamente, este método no ganará el 100% del tiempo. Operar siempre conlleva un cierto nivel de riesgo, y es crucial estar preparado

Construye una Estrategia Sólida de Gestión de Riesgos y Mantente Firme en Ella

La gestión de riesgos es el cinturón de seguridad del viaje de un trader en el mercado. Es lo que separa a los profesionales experimentados de los aficionados de corta duración. No se trata solo de maximizar ganancias, sino también de minimizar pérdidas.

1. Tamaño de la Posición: Este es quizás el aspecto más básico pero fundamental de la gestión de riesgos. El tamaño de tu operación siempre debe ser proporcional al capital que tienes. Si arriesgas una gran parte de tu capital en una sola operación, unas cuantas pérdidas consecutivas pueden diezmar tu cuenta. Por ejemplo, una regla común es no arriesgar más del 1-2% de tu capital en cada operación. Si tienes una cuenta de $10,000, esto significa que no deberías perder más de $100 a $200 en una sola operación.

2.  Órdenes de Stop-Loss: Parte integral del trading, una orden de stop-loss se establece en un nivel de precio predeterminado. Si el mercado se mueve en contra de tu posición, la operación se cerrará automáticamente una vez que alcance este precio, asegurando que no pierdas más de lo que estás dispuesto a arriesgar. Por ejemplo, si compras una acción a $50 esperando que suba, podrías establecer un stop-loss en $48. Esto significa que si el precio de la acción cae a $48, tu posición se cerrará automáticamente, limitando tu pérdida.

3.  Órdenes de Take-Profit: Mientras que las órdenes de stop-loss protegen el lado negativo, las órdenes de take-profit aseguran el lado positivo. Si has fijado un objetivo para una operación en particular y alcanza ese objetivo, una orden de take-profit asegura que asegures esas ganancias antes de que las condiciones del mercado se reviertan.

4.  Diversificación: No pongas todos los huevos en una sola canasta. Los traders deben diversificar sus operaciones en diferentes activos, sectores o incluso estrategias de trading. Esto asegura que un mal desempeño en un área no signifique un desastre para toda la cartera. Por ejemplo, si estás fuertemente invertido en acciones tecnológicas, considera diversificar con algunas materias primas o posiciones de divisas extranjeras.

5.  Disciplina Emocional: Uno de los mayores riesgos en el trading no es el mercado en sí mismo, sino las propias emociones del trader. El miedo y la avaricia son poderosos motores que pueden llevar a los traders a tomar decisiones irracionales. Siempre toma decisiones basadas en la lógica y la estrategia, no en las emociones.

6.  Revisar y Ajustar: Después de cada operación, ya sea ganadora o perdedora, revisa tus decisiones. Analiza lo que salió bien y lo que salió mal. Con el tiempo, esta práctica puede ofrecer ideas invaluables y ayudar a refinar tus técnicas de gestión de riesgos.

Conclusión

El análisis técnico utilizando múltiples marcos temporales es una estrategia imprescindible en tu arsenal de trading. Al analizar el mercado desde diferentes ángulos, puedes obtener insights más profundos, evitar más ruido del mercado, identificar puntos de entrada y salida más precisos, y mitigar señales falsas. Y no olvides la gestión del riesgo, la herramienta oculta que puede hacer o deshacer cualquier estrategia de trading.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos, y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o de la operativa de un individuo no garantiza resultados o rendimientos futuros. Los inversores son completamente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.