Trading fractionnaire : Investir sans montant minimum

Ceux travaillant dans la finance ou le trading finiront inévitablement par rencontrer la question intempestive de l'un de leurs amis, membres de la famille, connaissances, voire même d'étrangers : comment peuvent-ils investir sur les marchés. Ils demandent soit quelle action acheter, soit quel courtier choisir, certains posent même des questions précises sur une action particulière dont ils ont entendu parler aux informations. Mais inévitablement, quelqu'un demande toujours : avec combien devrais-je commencer à investir ?

J'aimerais pouvoir donner une réponse assez simple, personne ne veut entendre "eh bien, cela dépend" et ils ne veulent certainement pas entendre des milliers de dollars. En revanche, vous entendrez également des réponses telles que "seulement le montant que vous êtes prêt à perdre" - ce qui n'est pas non plus la meilleure approche.

Ensemble, nous essaierons de démystifier le mythe des exigences de capital minimum pour investir, et comment tirer parti des capacités de trading fractionné de Morpher. Le Trading Fractionné consiste à acheter ou vendre un titre avec un capital inférieur ou non égal à une unité entière (action) de l'actif sous-jacent.

"Combien dois-je investir pour commencer?"

Une des raisons pour lesquelles les salles de trading propriétaires (trading professionnel de votre propre capital avec effet de levier) existent est le prix élevé des actions ordinaires. Explorons une thèse d'investissement potentielle : vous, l'investisseur, souhaitez engager du capital dans les actions FAANG.

Les actions FAANG sont parmi les plus populaires parmi les investisseurs de Wall Street. Le groupe est composé de Facebook ($187), Amazon ($1,883), Apple ($213), Netflix ($290), et Alphabet ($1,206) - amicalement appelé FAANG par Jim Cramer de CNBC. En posséder simplement une action de chaque société FAANG aujourd'hui nécessiterait un capital initial de $3,708. Le tableau ci-dessous représente la répartition du portefeuille de ces cinq actions.

Ceci est l'allocation si un investisseur souhaite simplement participer à l'action. Ils ont entendu parler de ces actions aux actualités, et sont à l'aise d'investir dans des actions qui fabriquent des produits qu'ils utilisent tous les jours. Que se passe-t-il si vous ne voulez pas que 50% de votre portefeuille soit exposé à Amazon? Vous avez besoin de beaucoup plus que ce premier $3,708.

Vous devez dépenser plus de $3,700 juste pour investir dans les 5 actions technologiques les plus populaires.

Utilisons l'outil de visualisation de portefeuille pour tester en arrière le portefeuille rééquilibré mensuellement, et nous pouvons calibrer les poids avec l'optimiseur plus tard.

Si ce portefeuille avait été créé en juin 2012 (premier mois de trading complet de Facebook), alors il aurait eu un taux de croissance annuel composé de 27,74%. Pas mal, considérant que vous n'auriez eu besoin que de $612 à l'époque. Cependant, acheter simplement 1 action de chaque action n'est pas une bonne approche, nous pouvons améliorer cela.

Les rendements élevés sur le marché boursier sont excellents, mais cela ne signifie pas la même chose que l'habileté en investissement et vous avez toujours besoin de gestion des risques. Les gens peuvent battre le marché chaque année, le faire de manière constante sans risquer de tout perdre est le défi. La méthode la plus basique que les investisseurs utilisent pour atténuer le risque est la diversification. En répartissant leur capital entre de nombreuses actions différentes, les investisseurs réduisent leur exposition aux risques idiosyncratiques d'une seule entreprise.

Modifions la distribution de notre capital et créons un portefeuille pondéré de manière égale. Dans cette répartition, chaque action FAANG reçoit 20% de nos fonds. Un portefeuille pondéré équitablement a en fait surpassé le portefeuille d'une seule action avec un TCAC de 35,65% et un rendement total de 912%. Cependant, vous auriez maintenant besoin de plus de $7,200 pour créer ce portefeuille.

Nous n'avons toujours pas pris en compte une optimisation appropriée ou des pratiques de gestion des risques réels. En tenant compte des théories de choix de portefeuille et des modèles de portefeuille généralement acceptés, nous devons maintenant optimiser ce portefeuille pour qu'il corresponde au profil de rendement ajusté au risque le plus élevé possible. Nous faisons cela en maximisant le ratio de Sharpe - qui prend en compte le rendement excédentaire obtenu en dehors du cadre de l'assumption de risques supplémentaires.

Lorsque nous équilibrerons les poids de ce portefeuille afin de maximiser le ratio de Sharpe, nous obtiendrons des résultats de pondération légèrement différents. Il affiche un rendement total remarquable de 1,070% et un TCAC de 38,69%.

Voici présentés les trois portefeuilles :

Ex-post = en utilisant les rendements historiques réalisés

Ex-ante = en utilisant le rendement attendu.

Trading Fractionnaire et le Portefeuille Parfait

Comparer les différentes allocations de portefeuille souligne l'importance de l'optimisation. Vous avez besoin d'un système en place pour ajuster périodiquement l'équilibre du portefeuille. Jusqu'à présent, la gestion d'un portefeuille d'investissement personnel était difficile en raison de la variabilité des prix. Il ne devrait pas y avoir d'étiquette de prix sur une allocation parfaite, ou des formes basiques de gestion des risques. La capacité d'investir de manière fractionnaire - ou de n'importe quel montant que vous souhaitez - permet à quiconque d'obtenir des portefeuilles ajustés au risque.

Lorsque la barrière à l'entrée pour investir est si basse, cela ouvre les portes à l'expérimentation. Avec $100, vous pourriez gérer cinq portefeuilles et cinq stratégies différentes. Vous seriez également capable de construire vos propres ETF en investissant des montants fractionnaires à travers différents actifs. Cela nous permet enfin de construire le portefeuille parfaitement alloué peu importe la taille de votre compte en banque.

Lorsque vous mettez en place votre portefeuille, vous devez prendre en compte le compromis rendement-risque. En trading et en investissement, un rendement potentiel plus élevé s'accompagne généralement de risques plus élevés. Alors que tout le monde désire des rendements plus élevés, leur rendement attendu est limité par le montant de risque qu'ils sont prêts à supporter. Cela est défini par votre aversion au risque, et il existe de nombreux tests que vous pouvez passer pour déterminer votre aversion au risque.

Une fois que vous comprenez votre aversion au risque, vous êtes prêt à créer un protocole pour votre propre portefeuille. Une façon courante de gérer le risque est de limiter le poids de certaines catégories d'actifs dans votre portefeuille, car certaines classes se prêtent à plus de volatilité.

Types d'Actifs par Risque:

La liste ci-dessous est triée de telle sorte que les actifs les plus risqués (les plus volatils) apparaissent en haut de la liste, et les classes d'actifs les moins volatils se trouvent en bas.

1. Actions des Marchés Émergents : Actions de sociétés étrangères des pays en développement. Les marchés émergents ne sont pas aussi efficaces que les marchés occidentaux traditionnels. Les écarts sont plus élevés, et il y a un manque global de liquidité sur le marché rendant difficile d'entrer et de sortir des positions. De plus, les normes de reporting varient entre les pays, et une grande partie de l'action des prix peut complètement vous surprendre. En même temps, la plupart des investisseurs restent si prudents vis-à-vis des actifs des marchés émergents que de nombreuses entreprises se négocient à des évaluations avantageuses et ont un grand potentiel de rendements exceptionnels.
   
2. Actions de Petites Capitalisations : Sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars US. Avec moins de liquidité vient une plus grande volatilité, même sur les marchés occidentaux. Une entreprise plus petite peut également être handicapée par sa propre échelle; le pipeline de produits peut être peu profond, les opérations de fabrication dépendent d'un nombre limité de fournisseurs, ou un individu clé dans l'entreprise prend la plupart des décisions critiques. Identifier une action de petite capitalisation qui pourrait un jour devenir le prochain Google ou Apple est le rêve de tout investisseur, la quantité de risque que vous êtes prêt à tolérer est le facteur décisif.
   
3. Actions Internationales : Actions de sociétés étrangères. Il existe certainement de nombreuses grandes entreprises situées en dehors des marchés occidentaux. Le Royaume-Uni, l'Allemagne, la France et la Suisse hébergent toutes certaines des plus grandes sociétés cotées en bourse du monde, cependant rien ne se compare au profil de liquidité du marché boursier américain. Les investisseurs doivent également tenir compte des effets variables de la politique macroéconomique mondiale.
   
4. Actions de Moyennes Capitalisations : Sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 2 et 10 milliards de dollars US. Bien que ces entreprises ne soient pas encore des Blue Chips, elles ont déjà attiré l'attention des acheteurs institutionnels et présentent une volatilité bien moindre que les petites capitalisations. Ces entreprises emploient principalement des politiques d'expansion et peuvent s'engager dans de nombreuses activités de fusions et acquisitions qui influencent le sentiment des investisseurs.
   
5. Actions de Grandes Capitalisations : Sociétés dont la capitalisation boursière dépasse 10 milliards de dollars US. Ces entreprises sont bien avancées dans la phase de maturité du cycle de vie de l'entreprise. Il y a peu de choses qui bougent ces entreprises sur un plan fondamental, et rien qui puisse surprendre les investisseurs. Bien que la performance varie d'un trimestre à l'autre, ces entreprises sont prudentes dans l'émission de prévisions aux investisseurs en ce qui concerne les attentes de revenus. Il y a une liquidité abondante sur le marché, et le prix est principalement influencé par le sentiment des grands investisseurs représentant les fonds de pension, d'assurance et

   

   Avertissement : Tous les investissements comportent des risques et les performances passées d'un titre, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou des transactions d'un individu ne garantissent pas les résultats ou les rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Ce post ne constitue pas un conseil en investissement.