Trading de cassure : Le seul guide dont vous avez besoin

Le trading de rupture est une stratégie simple que les traders utilisent pour capturer les mouvements significatifs d'une action lorsqu'elle franchit une limite définie, connue sous le nom de support ou de résistance, avec une augmentation notable du volume de trading. Pensez à surveiller le moment où un sprinter éclate hors des starting-blocks - la stratégie implique d'entrer dans la course au moment opportun et de profiter de l'élan qui suit.

Essentiellement, le trading de rupture consiste à comprendre et anticiper la psychologie du marché. Lorsque le prix d'une action dépasse une limite bien établie - soit le plafond (résistance) soit le plancher (support) - c'est un signal pour les traders qu'il se passe quelque chose d'important.

Pour le dire simplement, imaginez un élastique tendu à ses limites. Une fois lâché, il revient violemment et rapidement. Sur le marché, lorsque le prix d'une action dépasse ces limites, souvent en raison de nouvelles de l'entreprise convaincantes ou d'événements de marché, il a tendance à se déplacer brusquement dans cette direction, comme s'il revenait en arrière avec toute l'énergie accumulée.

Dans cette exploration du trading de rupture, nous analyserons les stratégies des investisseurs renommés et les conseils des études académiques et de la littérature financière, en établissant des parallèles avec les approches des professionnels du trading de momentum.

Comprendre le Trading de Cassure

Les stratégies de trading de cassure sont fondées sur la conviction que les mouvements de prix au-delà des niveaux clés sont significatifs et exploitables. Pour poursuivre notre analogie, ce n'est pas seulement le départ explosif du sprinteur qui compte - c'est aussi le rugissement de la foule qui confirme que le départ est authentique et non un faux départ. Sur les marchés, ce rugissement équivaut à un volume de trading important accompagnant une cassure de prix. Le volume agit comme une confirmation résonnante, soulignant la légitimité de la cassure et la présence d'une participation active au marché.

Dans un échange de cassure réussi, la montée initiale des prix doit être corroborée par un volume substantiel, fournissant la confiance nécessaire pour entrer en position. Ce volume sert de baromètre du consensus du marché, suggérant un accord collectif entre les traders selon lequel le mouvement des prix est significatif et a le potentiel de se développer en une tendance soutenue.

De plus, les cassures nécessitent souvent une étincelle pour déclencher le mouvement - un catalyseur qui convainc le marché de la nouvelle valeur potentielle de l'action. Il pourrait s'agir d'une annonce de résultats qui surprend le marché, d'un produit révolutionnaire qui perturbe l'industrie, ou d'un remaniement de la direction qui promet une nouvelle orientation stratégique. Ces événements peuvent modifier considérablement le sentiment des investisseurs et entraîner des changements de prix significatifs.

Considérez les paroles de Nicolas Darvas, une autre légende du trading, qui a dit : "J'attends simplement que l'argent soit là, dans un coin, et tout ce que j'ai à faire, c'est d'aller le chercher." Dans le contexte du trading de cassure, l'"argent qui se trouve dans un coin" est l'opportunité présentée lorsque le prix d'une action casse clairement un niveau de résistance avec un volume de soutien et un catalyseur fort. Le travail du trader est de reconnaître cette convergence de facteurs et d'agir rapidement pour capitaliser sur l'élan qui en découle.

Comment les professionnels abordent-ils le trading de breakout ? 

Les traders de breakout qui réussissent reconnaissent non seulement ces points cruciaux, mais comprennent également la psychologie derrière les mouvements de prix. Plongeons dans les stratégies des experts du marché qui ont maîtrisé l'art du trading de breakout.

Paul Tudor Jones : Précision du Timing

Paul Tudor Jones, un trader légendaire, est célèbre pour sa précision du timing dans le trading de breakout. Il met l'accent sur l'importance de la qualité du breakout, recherchant une confirmation supplémentaire dans le volume et les conditions du marché pour s'assurer que le breakout n'est pas un faux signal. Sa méthode implique une analyse approfondie des tendances du marché, des conditions économiques et de l'action des prix.

1. Établir un Ratio Risque-Rendement Solide :

"Je cherche un ratio de 5:1 (risque/rendement)." Priorisez les trades où le profit potentiel est nettement supérieur à la perte potentielle. Cela signifie cibler des breakouts offrant un potentiel de hausse significatif par rapport au risque du stop-loss juste en dessous du niveau de breakout.

2. Prioriser la Préservation du Capital :

"Je pense être l'investisseur le plus conservateur sur terre dans le sens où je déteste absolument perdre de l'argent." Protéger votre capital de trading est primordial. Utilisez les ordres stop-loss avec diligence pour couper rapidement les pertes si un trade de breakout évolue contre vous, préservant ainsi le capital pour les trades futurs.

3. Maîtriser l'Art de Lire l'Action des Prix :

"...à la fin de la journée, votre travail est d'acheter ce qui monte et de vendre ce qui descend." Analysez les mouvements des prix et le volume pour confirmer la force et la validité du breakout. Un vrai breakout devrait se produire sur un volume élevé, indiquant un fort soutien du marché.

4. Maintenir une Discipline Émotionnelle et de la Flexibilité :

"J'essaie d'éviter tout attachement émotionnel à un marché." Restez émotionnellement détaché de vos trades et soyez prêt à sortir rapidement si les conditions du marché changent. La flexibilité en réponse aux nouvelles informations est cruciale.

5. Rechercher des Opportunités de Breakout de Haute Qualité :

"Le point idéal est lorsque vous trouvez quelque chose avec une valorisation convaincante qui commence également à monter." Une approche à considérer est de cibler des actions avec des valorisations raisonnables qui commencent à montrer des mouvements de prix à la hausse. Se concentrer sur des actions avec des fondamentaux sous-jacents solides et des raisons discernables pour une augmentation potentielle du prix peut indiquer des opportunités pour tirer parti des tendances à la hausse.

Linda Bradford Raschke : Stratégie pour les Breakouts Techniques

Linda Bradford Raschke, reconnue dans le domaine du trading, préconise une approche de trading ancrée dans l'analyse technique qui valorise la précision et la flexibilité. Elle reconnaît l'inévitabilité des erreurs mais souligne l'importance de la reconnaissance et de la correction rapides. Sa stratégie de trading repose sur cet état d'esprit et vise à exploiter les breakouts techniques et les retournements.

1. Analyse des Patterns de Graphiques :

Raschke accorde de l'importance aux patterns de graphiques tels que les triangles, les drapeaux et les coins, les considérant comme des indicateurs de mouvements potentiels du marché. Elle met l'accent sur l'importance d'une analyse détaillée des patterns pour anticiper les breakouts du marché.

2. Confirmation avec des Indicateurs Techniques :

Elle intègre des indicateurs comme le RSI, les moyennes mobiles et l'ATR pour mesurer la force et le potentiel d'un breakout. Cette approche en couches aide à valider l'élan du marché et la probabilité de la continuation ou du retournement de la tendance.

3. Confirmation du Volume :

Fidèle à sa croyance selon laquelle "un breakout avec conviction sera souvent accompagné d'une augmentation du volume," Raschke recherche une montée du volume comme un signe que les participants du marché soutiennent fermement le breakout.

4. Points d'Entrée Précis :

Avec des points d'entrée précis définis par l'élan du breakout, elle préconise "d'entrer dans un trade lorsque le prix dépasse la frontière d'un pattern de consolidation." Il est important d'entrer sur le marché avec une forte conviction.

5. Gestion Stricte des Risques :

Raschke prend les risques au sérieux. Elle utilise des ordres stop-loss pour protéger ses trades et déclare que les bons traders, tout comme les bonnes entreprises, surveillent étroitement leurs risques.

Elle utilise également quatre stratégies de trading différentes pour être prête aux changements du marché. Sa principale stratégie est le day trading S&P, qu'elle exerce lors des journées avec beaucoup d'action sur le marché, et elle n'hésite pas à prendre de grands paris lorsque les conditions semblent bonnes.

Pour son swing trading, elle sort rapidement d'un trade qui commence à perdre et recherche l'élan. Sa stratégie de cartographie attend les faux breakouts ou les oscillations de prix quotidiennes pour indiquer un bon trade.

Le "bac à tout le reste" de Raschke est pour quand le marché est vraiment extrême. Elle utilise des options pour limiter le risque et prête attention aux saisons lors du trading de matières premières car c'est à ce moment-là que les grandes opportunités se présentent.

Elle gère son trading comme une entreprise, vérifiant et ajustant régulièrement ses stratégies. Elle corrige les erreurs immédiatement, comme elle le recommande toujours de le faire.

Raschke utilise à la fois son expérience de trading et une analyse systématique lors de la création de modèles, en utilisant des sorties basées sur le temps pour bien fonctionner dans n'importe quel marché.

Les idées de trading de Raschke sont plus que des techniques. Elles concernent une approche disciplinée et flexible et vérifient toujours vos performances. C'est ainsi qu'elle a réussi dans le trading.

Stratégie 1 : Véritable Breakout

Le motif du triangle ascendant est reconnu comme un modèle de continuation haussier, indiquant qu'une tendance haussière est susceptible de se poursuivre après une brève période de consolidation. La stratégie se concentre sur l'identification de ces motifs et sur l'entrée en position lors d'une cassure. 

Repérez le motif du triangle ascendant sur un graphique de 4 heures ou quotidien pour plus de fiabilité.

Recherchez une ligne de résistance horizontale où le prix a atteint un pic mais n'a pas réussi à la franchir à plusieurs reprises. Identifiez une ligne de tendance ascendante en reliant les plus bas plus élevés des creux de prix.

Le signal d'entrée est généré lorsque le prix casse la ligne de résistance avec un volume accru. Cela confirme que les acheteurs sont en contrôle et qu'une éventuelle tendance haussière pourrait suivre.

Attendez qu'une bougie se ferme au-dessus de la ligne de résistance pour éviter les fausses cassures, comme montré sur le graphique précédent. En option, recherchez une reprise du niveau de cassure, où le prix plonge brièvement vers la ligne de résistance, qui agit désormais comme support.

Avec une hausse du Bitcoin, il est judicieux de mettre en place des stops suiveurs pour laisser courir les profits tout en protégeant les gains.

Définissez toujours un stop-loss juste en dessous du dernier plus bas significatif ou de la ligne de tendance ascendante pour minimiser les pertes potentielles si la cassure échoue. Le ratio risque-rendement devrait idéalement être fixé à un minimum de 1:2, garantissant que le potentiel de gain sur le trade soit deux fois le risque que vous prenez.

Règles de Trading

• Fréquence du Graphique : Utilisez un graphique de 4 heures ou quotidien pour identifier clairement les motifs de triangle ascendant.
• Reconnaissance du Motif : Confirmez le motif avec au moins deux touches de résistance et des plus bas plus élevés touchant la ligne ascendante.
• Vérification du Volume : Assurez-vous que la bougie de cassure a un volume supérieur à la moyenne pour validation.
• Confirmation de la Cassure : Entrez en position longue uniquement si le prix clôture au-dessus du niveau de résistance.
• Placement du Stop-Loss : Placez un stop-loss juste en dessous de la ligne de tendance ascendante ou du dernier plus bas significatif dans le triangle.
• Ratio Risque-Rendement : Visez un ratio risque-rendement d'au moins 1:2.
• Dimensionnement de la Position : Ajustez la taille de votre position pour maintenir un risque par trade constant, généralement ne dépassant pas 1-2% de votre capital de trading.
• Plan de Sortie : Envisagez de prendre des profits partiels au niveau cible et utilisez un stop suiveur pour la position restante afin de capturer toute hausse prolongée.
• Patience : Attendez que le motif se développe pleinement et ne précipitez pas la cassure.

Stratégie 2 : Fausse cassure & Retournement 

La stratégie de "Retournement" vise à tirer parti du mouvement des prix suite à une fausse cassure. Ce scénario se produit lorsque le prix franchit initialement un niveau de résistance clé mais ne parvient pas à maintenir son élan, entraînant un retournement et une tendance baissière subséquente.

Recherchez une situation où le prix franchit un niveau de résistance clé. Observez le volume pendant la cassure. Une fausse cassure se produit souvent avec un faible volume, indiquant un manque d'engagement des acheteurs. Surveillez un retour rapide en dessous du niveau de résistance, ce qui signifie une fausse cassure.

La confirmation vient d'une série de bougies négatives qui apparaissent après que le prix revient sous le niveau de résistance, indiquant un changement de direction de tendance. Une confirmation supplémentaire se produit lorsque le prix passe en dessous d'un niveau de support clé suite à la fausse cassure.

Après confirmation du retournement, initiez un trade à découvert. Placez un ordre stop-loss juste au-dessus du niveau de support récemment cassé, maintenant en résistance. Définissez un objectif de profit à un niveau équivalent à la moyenne mobile ou à un précédent niveau de support à la baisse.

Ajustez l'ordre stop-loss au fur et à mesure que le prix évolue en votre faveur pour protéger les gains. Clôturez la position soit à l'objectif de profit, soit si l'action des prix suggère un retournement potentiel contre votre trade.

Règles de Trading :

• Trame de Temps du Graphique : Utilisez un graphique d'1 heure pour surveiller de près l'action des prix et identifier les fausses cassures.
• Identification de Fausse Cassure : Confirmez la fausse cassure avec un retour rapide en dessous du niveau de résistance et un faible volume.
• Confirmation de la Tendance Baissière : Recherchez un schéma de bougies baissières indiquant un changement de direction de tendance.
• Confirmation de Cassure de Support : Entrez en position courte uniquement après que le prix se soit clôturé en dessous du niveau de support clé.
• Analyse du Volume : Confirmez la cassure avec une augmentation du volume de vente.
• Placement du Stop-Loss : Placez un stop-loss juste au-dessus du niveau de support cassé pour minimiser les pertes si la tendance s'inverse.
• Objectif de Profit : Fixez un objectif de profit conservateur au prochain niveau de support significatif ou à la moyenne mobile.
• Dimensionnement de la Position : Ne risquez pas plus de 1 à 2 % de votre capital de trading sur un seul trade.
• Surveillance : Gardez un œil attentif sur le RSI (Relative Strength Index) pour repérer des signes de conditions de survente, pouvant indiquer une fin potentielle de la tendance baissière.
• Flexibilité : Soyez prêt à sortir du trade si l'action des prix montre des signes de force ou un potentiel retournement haussier.

Stratégie 3 : Turtle Soup par Linda Braschke

Nous avons déjà écrit sur Linda Braschke en tant que grande source d'inspiration pour le trading des cassures. En fait, elle a développé sa propre stratégie appelée la stratégie Turtle Soup. La stratégie Turtle Soup est une variation astucieuse d'un système classique de suivi de tendance, conceptualisée par la célèbre trader Linda Bradford Raschke. Cette stratégie repose sur l'idée que certaines conditions de marché sont propices à de fausses cassures, qui peuvent être exploitées pour des gains potentiels. Voici comment fonctionne la stratégie Turtle Soup dans son essence :

Identification des signaux :

• Un signal d'achat est déclenché lorsque le prix d'un actif atteint un nouveau plus bas sur une période de 5 jours, puis montre des signes d'un retournement haussier.
• Inversement, un signal de vente à découvert est activé lorsque le prix atteint un nouveau plus haut sur une période de 5 jours, puis se retourne à la baisse.

Points d'entrée :

• Les transactions sont initiées à la clôture de la période de 30 minutes au cours de laquelle le nouveau plus haut ou plus bas a été atteint, à condition que le prix montre des signes de retournement à partir de ces points extrêmes.

Filtrage des signaux :

• La stratégie utilise deux moyennes mobiles exponentielles (EMAs) avec des périodes de 21 et 30. Ces EMAs servent de filtre de tendance.
• Si l'EMA sur 21 périodes est au-dessus de l'EMA sur 30 périodes, le marché est considéré comme étant en tendance haussière, et seuls les signaux d'achat sont pris en compte.
• Si l'EMA sur 21 périodes est en dessous de l'EMA sur 30 périodes, le marché est en tendance baissière, et seules les ventes sont prises en considération.

Considération du temps :

• La stratégie d'origine de Raschke recommande de négocier uniquement entre 06h00 et 22h00 pour filtrer les signaux de moindre probabilité qui pourraient survenir pendant les heures de marché moins actives.

Stratégie de stop-loss et de sortie :

• Un stop-loss est placé à une distance de trois fois la plage moyenne réelle sur 20 périodes (ATR) du point d'entrée, agissant comme une sortie d'urgence en cas de mouvements de marché extrêmes.
• Les positions sont clôturées si le prix atteint un nouveau plus haut sur 5 périodes (pour les positions longues) ou plus bas (pour les positions courtes), garantissant que les transactions sont sorties lors de ces retournements à court terme.

La beauté de la stratégie Turtle Soup réside dans son approche contraire, ciblant les scénarios où le marché semble se casser, pour ensuite changer de cap. En capitalisant sur ces moments, la stratégie vise à saisir des transactions à forte probabilité qui bénéficient de la tendance du marché à revenir en arrière après avoir atteint de nouveaux extrêmes à court terme. L'analyse de Linda Bradford Raschke sur ces dynamiques de marché offre aux traders un angle unique pour aborder les marchés, notamment dans des environnements rapides.

Conclusion

Tout au long de cet article, nous avons exploré le monde dynamique du trading de breakout, une stratégie qui attend qu'une action fasse un mouvement décisif au-delà d'un point de résistance ou de support défini, avant de rejoindre la tendance. Nous avons comparé les traders de breakout à des sprinters attentifs, prêts au départ, prêts à capitaliser sur l'élan du marché alors qu'il avance. La plupart des traders ont été actifs au cours des 20 dernières années du monde du trading et ont vu d'autres choses.

Les points clés incluent l'importance d'un volume élevé en tant que validateur des vrais breakouts, tout comme les applaudissements nourris d'un public confirment un bon départ d'un sprinter. Nous avons également souligné la nécessité d'un catalyseur - un changement fondamental ou un événement qui propulse l'action vers l'avant, fournissant le carburant pour le feu du breakout.

Nous avons puisé dans la sagesse des experts du marché comme Paul Tudor Jones et Linda Bradford Raschke qui ont utilisé des variations des stratégies de breakout pour obtenir un succès remarquable. Leurs idées renforcent l'idée que le trading de breakout, lorsqu'il est exécuté avec précision et soutenu par un volume robuste et un catalyseur solide, peut être un outil puissant dans l'arsenal d'un trader.

Pour conclure, le trading de breakout ne consiste pas seulement à reconnaître les mouvements de prix - il s'agit de comprendre et d'interpréter la confluence de la psychologie du marché, du volume et des catalyseurs pour prendre des décisions de trading éclairées. En adoptant les principes discutés, les traders peuvent naviguer sur les marchés avec une stratégie qui a résisté à l'épreuve du temps, offrant des opportunités à ceux prêts à agir lorsque le marché dit de manière emphatique, "Il est temps de bouger".

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques et les performances passées d'une valeur mobilière, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou du trading individuel ne garantissent pas les résultats ou les rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables des décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidité. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.