Stratégies de Trading pour Réussir les Faux Breakouts

Introduction

Le trading de faux breakout consiste à entrer en position lorsqu'un actif semble sortir d'une plage de prix, mais se retourne rapidement et revient à l'intérieur de cette plage.

Par exemple, le graphique d'action de prix suivant de Bitcoin illustre deux types de faux breakouts (“fakeouts”) : les pièges haussiers et les pièges baissiers. Un piège haussier se produit lorsque Bitcoin franchit une résistance clé puis se replie après une courte période.

Faux Breakouts Bitcoin Graphique 1-Hour (source : Morpher.com)

Un piège baissier représente une tendance baissière où Bitcoin descend en dessous d'un support clé puis revient à ce support. Notez que les pièges haussiers et baissiers identifiés ci-dessus signalent le début d'une nouvelle tendance et la fin d'une tendance actuelle. 

Notez également qu'au 10 mai à 12h00, Bitcoin a connu une forte bougie marteau inversé, une formation de bougie baissière verte ayant un corps court et une longue mèche supérieure. Ce marteau inversé apparaît après une baisse, ce qui en fait un modèle de retournement haussier. Ici, cette bougie de retournement indique que Bitcoin est sur le point de changer de direction. Ce qu'il a fait. 

Le trading de faux breakout vise à capturer des profits issus de la réaction du marché aux faux breakouts, comme ceux identifiés ci-dessus. Cela se produit lorsque les traders achètent et/ou vendent Bitcoin alors qu'il change de direction.

Comprendre les faux breakouts

Les faux breakouts se produisent assez fréquemment et peuvent être coûteux pour les traders qui ne sont pas préparés à les affronter. Par exemple, dans l'exemple de Bitcoin mentionné ci-dessus, Bitcoin a connu presque une douzaine de faux breakouts en l'espace de seulement 12 heures.

Les faux breakouts peuvent entraîner des pertes lorsque les traders prennent des positions sur la base d'un breakout perçu, pour ensuite voir le marché se retourner rapidement et revenir dans la plage.

Les traders devraient prêter attention aux conseils suivants pour éviter les faux breakouts.

• Il est important de se rappeler que le trading est une activité professionnelle, et que les émotions doivent être mises de côté. Ne laissez pas la peur ou la cupidité obscurcir votre jugement de trading.
• Un ordre stop loss est un ordre qui est exécuté automatiquement lorsque le prix d'un actif atteint un certain niveau. Utilisez des stops loss pour limiter vos pertes potentielles.
• L'effet de levier est un outil qui peut être utilisé pour multiplier vos profits, mais il peut également amplifier les pertes. Il est important d'utiliser l'effet de levier de manière responsable et de ne jamais risquer plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
• Ne craignez pas de prendre vos profits lorsque vous êtes dans une position gagnante. Ne soyez pas trop avide et ne tentez pas de conserver une position trop longtemps.

Dans cet article de blog, nous allons explorer les subtilités du trading de faux breakouts, y compris ce que c'est, comment cela fonctionne, et quelles stratégies les traders peuvent utiliser pour maximiser leurs chances de succès.

Facteurs Communs Contribuant aux Faux Breakouts

Manipulation du Marché

La manipulation du marché implique l'effort intentionnel d'influencer artificiellement le prix d'un actif en utilisant des tactiques telles que la diffusion de rumeurs, l'achat ou la vente de grandes quantités de l'actif, ou en s'engageant dans d'autres pratiques trompeuses.

Par exemple, les baleines du Bitcoin peuvent gonfler artificiellement le prix du Bitcoin en achetant de grandes quantités de Bitcoin. Cela peut créer une impression de breakout au-dessus d'un niveau de résistance clé du Bitcoin. D'autres traders de Bitcoin peuvent alors suivre le mouvement, croyant que le Bitcoin est en tendance haussière, et entrer dans des positions longues. Cependant, une fois que les baleines du Bitcoin ont liquidé leurs positions, le prix du Bitcoin peut rapidement se retourner, entraînant un faux breakout.

Manque de Liquidité

La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sur le marché. Lorsqu'un actif a une forte liquidité, il y a de nombreux acheteurs et vendeurs sur le marché, ce qui facilite l'exécution des transactions et permet aux prix de refléter les tendances réelles du marché. À l'inverse, dans un environnement à faible liquidité, il sera plus difficile d'exécuter des transactions et les prix peuvent être plus susceptibles à la manipulation ou aux faux signaux.

Par exemple, supposons qu'il n'y ait que 1 million de dollars de Bitcoin disponibles à la négociation sur une bourse particulière. Si une baleine du Bitcoin souhaite créer un faux breakout, elle pourrait simplement acheter 1 million de dollars de Bitcoin d'un coup. Cela ferait monter le prix de manière significative, même s'il n'y a pas de réelle demande pour le Bitcoin à ce prix. Une fois que la baleine a acheté le Bitcoin, elle peut alors tout vendre d'un coup, provoquant un effondrement du prix.

Surcharge de Dépendance aux Indicateurs Techniques

La surcharge de dépendance aux indicateurs techniques est un facteur commun contribuant aux faux breakouts. Lorsque les traders s'appuient trop sur les indicateurs techniques, ils peuvent être plus enclins à entrer dans des transactions qui ne sont pas dans le meilleur intérêt de leur portefeuille.

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles la surcharge de dépendance aux indicateurs techniques peut mener à des faux breakouts.

Premièrement, les indicateurs techniques sont des indicateurs retardés. Ils ne reflètent que ce qui s'est déjà produit sur le marché, et non ce qui est susceptible de se produire à l'avenir.

Deuxièmement, les indicateurs techniques peuvent être manipulés par les participants du marché. De grandes institutions bien capitalisées peuvent acheter ou vendre de grandes quantités d'un actif pour créer l'apparence d'une tendance.

Enfin, les indicateurs techniques peuvent être mal interprétés car il n'existe pas d'approche universelle pour l'analyse technique. Ce qui fonctionne pour un trader peut ne pas fonctionner pour un autre.

Par exemple, un indicateur technique courant qui peut être mal interprété est la moyenne mobile. Elle calcule le prix moyen d'un actif sur une certaine période de temps.

Résistance, Support, Moyenne Mobile, et Faux Breakouts Graphique Bitcoin 1-Hour (source : Morpher.com)

Lorsque le prix du Bitcoin franchit cette moyenne mobile, cela peut être interprété comme un signal indiquant que le Bitcoin sort d'une plage. Notez comment cela s'est produit lors du fort piège haussier où une longue bougie verte initie le breakout à la hausse. Cependant, si le mouvement de prix du Bitcoin n'est pas soutenu par des tendances réelles du marché, le breakout peut être faux. 

Un autre exemple de surcharge de dépendance aux indicateurs techniques est lorsque les traders utilisent un seul indicateur pour prendre des décisions de trading. Par exemple, un trader peut se fier uniquement à l'RSI pour identifier des conditions de surachat ou de survente d'un actif, sans considérer l'impact de facteurs externes tels que les annonces de nouvelles ou les indicateurs économiques. Cela pourrait mener à un faux breakout si l'RSI donne un faux signal en raison d'un manque de tendances sous-jacentes sur le marché.

RSI, Résistance, Support, Moyenne Mobile, et Faux Breakouts Graphique Bitcoin 1-Hour (source : Morpher.com)

Dans cet exemple, l'RSI ne fournit pas une indication forte d'une condition de surachat ou de survente. Il confirme donc que ces événements de fort piège haussier représentent des faux breakouts à la hausse.

Pour éviter les faux breakouts causés par une surcharge de dépendance aux indicateurs techniques, les traders devraient utiliser une combinaison d'analyse fondamentale avec des indicateurs techniques, tels que la moyenne mobile et l'RSI. 

Autres Facteurs

Une variété d'autres facteurs peut contribuer aux faux breakouts. 

Par exemple, les ordres de stop loss sont utilisés par les traders pour limiter leurs pertes dans le cas où le prix d'un actif évolue à l'encontre de leurs positions. Cependant, lorsqu'un grand nombre de traders placent des ordres de stop loss au même point de prix, cela peut créer une situation où le prix de l'actif descend en dessous de ce point de prix. Cela peut déclencher une cascade d'ordres de stop loss, provoquant un faux breakout.

De plus, les annonces de nouvelles peuvent avoir un impact significatif sur le prix d'un actif. Les traders peuvent interpréter la diffusion de bonnes nouvelles comme un signal d'achat de l'actif, entraînant une impression de breakout. Cependant, si les nouvelles ne sont pas soutenues par des tendances sous-jacentes sur le marché, le breakout peut être faux.

Identifier les faux breakouts

Analyser les modèles de prix et de volume

Lorsqu'un breakout se produit, recherchez une confirmation d'autres indicateurs ou modèles avant d'entrer dans une transaction. Par exemple, si l'actif dépasse un niveau de résistance, les traders doivent rechercher un volume élevé pour confirmer le breakout.

De plus, les modèles de chandeliers sont un excellent outil pour aider à identifier les faux breakouts.

Par exemple, un modèle d'englobement est un modèle à deux chandeliers qui se produit lorsqu'une grande bougie englobe une plus petite bougie de couleur opposée. Ces modèles peuvent être haussiers ou baissiers et sont souvent considérés comme des signaux de retournement.

Un doji est un chandelier qui a un petit corps et de longues mèches. Ce modèle est souvent considéré comme un signe d'indécision dans le trading et est un autre identifiant utile des faux breakouts.

Trois soldats blancs représente un modèle de retournement haussier composé d'une série de longs chandeliers verts-haussiers. Comme le montre le graphique d'action du prix de Bitcoin ci-dessous, cette formation haussière fournit un indicateur de breakout fiable lorsqu'elle se forme immédiatement après une tendance baissière.

RSI, Résistance, Support et Breakout Bitcoin 1-Hour Chart (source : Morpher.com)

Le RSI peut être utilisé pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu, et si le mouvement de prix est soutenu par de véritables tendances du marché. Si le RSI donne un faux signal, cela pourrait indiquer un faux breakout. C'est-à-dire que si le RSI est inférieur à 30, le marché est survendu et le prix pourrait éventuellement augmenter. À l'inverse, si le RSI est supérieur à 70, le marché est suracheté, et le prix pourrait bientôt diminuer. Notez que Bitcoin a commencé à décliner lorsque le RSI a atteint un pic au-dessus de 70, confirmant ainsi une condition de surachat.

Confirmation par Plusieurs Indicateurs

Les traders peuvent utiliser plusieurs indicateurs pour confirmer les faux breakout et prendre des décisions de trading plus éclairées.

Par exemple, en se référant au graphique du Bitcoin ci-dessous, si le Bitcoin sort d'une plage (ce qu'il a fait) mais échoue à maintenir le breakout et repasse en dessous de la moyenne mobile (ce qu'il a également fait), cela peut confirmer un faux breakout.

Bandes de Bollinger, RSI, Résistance, Support, et Breakout du Bitcoin sur un graphique d'une heure (source : Morpher.com)

Les Bandes de Bollinger aident les traders à identifier les conditions de marché surachetées ou survendues. Si le prix sort d'une plage mais échoue à maintenir le breakout et revient à l'intérieur des Bandes de Bollinger, cela peut confirmer que le breakout était faux. 

Ajouter les Bandes de Bollinger à notre exemple de Bitcoin confirme que le piège haussier majeur était en effet faux. Cela est cohérent avec les autres indicateurs : la moyenne mobile et le RSI.

Stratégies pour Trader les Faux Breakouts

La Stratégie du "Fade"

La stratégie du "fade" consiste à trader à l'encontre du mouvement initial des prix après un breakout, en anticipant que le prix va se retourner et revenir dans la direction opposée.

La première étape consiste à identifier un faux breakout. Ce faux breakout est illustré ci-dessous, où le Bitcoin sort d'un niveau de support clé à 27 347 $ puis revient rapidement.

L'existence de ce faux breakout est confirmée par la formation d'un petit corps – une mèche longue de doji ainsi que la position du Bitcoin bien en dessous de la moyenne mobile. Un RSI inférieur à 40 confirme également qu'il s'agit d'une opportunité d'achat haussière.

Ici, nous entrerions une position dans la direction opposée au mouvement initial des prix. Donc, puisque le Bitcoin a cassé à la baisse mais s'est rapidement retourné, nous entrerions une position longue à 27 347 $. Nous initierions un ordre de stop-loss près du bas du faux breakout à 26 000 $ et établirions le prix de la moyenne mobile comme notre point de sortie.

En surveillant l'action des prix du Bitcoin, nous ajusterions l'ordre de stop-loss si nécessaire pour protéger nos profits. C'est-à-dire que nous verrouillerions nos gains à mesure que le Bitcoin se dirige vers notre point de sortie.

La Stratégie de "Reversal"

La stratégie de "Reversal" consiste à trader le retournement après qu'un faux breakout se soit produit.

Dans cet exemple, le breakout se produit lorsque le Bitcoin casse un niveau de résistance clé de 27 600 $ mais se retourne rapidement.

La confirmation du retournement peut être observée à partir de la tendance baissière continue de chandeliers négatifs témoignant d'un changement dans la direction de la tendance. Cette tendance culmine dans un breakout d'un support clé à 27 400 $. Cela constitue un signal fort pour vendre le Bitcoin à découvert.

Après avoir confirmé ce retournement, nous entrerions une position de vente à découvert à 27 400 $ et placerions un stop-loss juste au-dessus de ce niveau de support. Nous fixerions l'objectif de profit à un prix équivalent à la moyenne mobile.

Après être entrés dans cette transaction, nous ajusterions l'ordre de stop-loss si nécessaire pour protéger nos profits.

Conclusion

Le trading sur les faux breakouts peut être une stratégie rentable pour les traders expérimentés qui sont conscients des risques encourus. Cependant, il est important de se rappeler qu'aucune stratégie de trading n'est parfaite, et que les faux breakouts peuvent survenir même chez les traders les plus aguerris. En suivant les conseils de cet article, vous pouvez augmenter vos chances de succès lors du trading de faux breakouts.

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques, et les performances passées d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou des opérations d'un individu ne garantissent pas les résultats ou rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables des décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.