Плечо в торговле позволяет инвесторам управлять более крупными позициями с меньшим объемом капитала. В результате плечо может увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает потенциальные потери. Используя коэффициент плеча 10:1, например, инвестор может торговать на $1,000 активов, внесши всего лишь $100. Таким образом, изменение стоимости актива на 10% приведет к увеличению стоимости позиции на 100%. Однако это также означает, что при неверном прогнозе потенциальные потери также составят 100%. Поэтому важно помнить, что плечо увеличивает риск и потенциал потери всего вашего капитала. Из-за этого повышенного риска инвесторы, такие как Рэй Далио, избегают использования плеча:
“Использование плеча - это как играть в русскую рулетку. Это означает, что вы неизбежно получите пулю в голову.”
Почему торговать без кредитного плеча
Снижение риска значительных потерь из-за рыночных движений
Больший контроль над размером сделки и управлением рисками
Еще одним важным моментом является контроль над размером сделки и управлением рисками. Как указал один из самых цитируемых инвесторов в истории, Бенджамин Грэм, избегание убытков имеет приоритет перед увеличением прибыли:
“Для того чтобы возместить потерю в 95% стоимости, инвестор должен получить поразительный прирост в размере 1900%.”
“Предположим, инвестор покупает акцию на пике бычьего рынка, которая может приносить доход на 5% выше среднерыночной доходности. Бычий рынок заканчивается, и акция падает на 50% в следующем году. Даже если акция будет приносить 10% каждый год, ей потребуется более 16 лет, чтобы превзойти рыночную доходность.”
Таким образом, даже если у вас есть несколько успешных сделок подряд и вы можете увеличить свой портфель более чем на 100%, одна неудачная сделка может разрушить весь ваш портфель, так как скорее всего вы не сможете восстановиться после потери в 95%. Одним из монументальных примеров неправильного использования кредитного плеча было случай произошедший с 3AC, криптовалютным хедж-фондом с 10 миллиардами на пике, который потерял все средства из-за переоцененной позиции в неудавшемся криптопроекте.
Использование кредитного плеча безусловно является спорной темой в финансовом мире, и некоторые могут сказать, что использование кредитного плеча противоречит потенциалу для долгосрочного и устойчивого роста. Например, Berkshire Hathaway заявила против использования кредитного плеча в торговле. Письмо, опубликованное в 2017 году, подчеркивает потенциальные риски и недостатки, связанные с торговлей на кредитном плече, особенно когда речь идет о долгосрочной торговле и устойчивом росте. Более того, данное заявление, способное вызвать дебаты среди трейдеров и инвесторов, служит напоминанием о важности учета долгосрочных последствий использования кредитного плеча.
“Berkshire сама предоставляет яркие примеры того, как случайность цен в краткосрочной перспективе может затмить долгосрочный рост стоимости. За последние 53 года компания создавала стоимость, реинвестируя свою прибыль и позволяя работать магии сложного процента. Год за годом мы продвигались вперед. Однако акции Berkshire испытали четыре действительно крупных спада. Вот подробности:
Эта таблица является самым убедительным аргументом против когда-либо использования взятых в долг денег для покупки акций. Невозможно точно предсказать, насколько сильно могут упасть акции за короткий период. Даже если ваше заимствование невелико и падающий рынок непосредственно не угрожает вашим позициям, ваш ум может быть потрясен страшными заголовками и возбужденными комментариями. Нервное состояние не приведет к принятию хороших решений.”
Проблемы торговли без кредитного плеча
Сниженный потенциал для получения высоких доходов в короткие сроки
Основной вызов торговли без кредитного плеча заключается в том, что требуется время для накопления значительных доходов. Поэтому опрос показал, что все больше розничных инвесторов обращаются к кредитному плечу для увеличения своих инвестиций. Изучение показало, что 40% инвесторов заявили о взятии долга для инвестирования, причем исключительно высокий процент молодых инвесторов поколения Z (80%) использует кредитное плечо. Эта тенденция не ограничивается малыми суммами заемных средств, так как почти половина опрошенных (46%) заявили о взятии в долг $5,000 или более.
Необходимость наличия большего капитала для торговли большими позициями
Еще одной проблемой торговли без кредитного плеча является необходимость обладать более обширной капитализацией для торговли крупными позициями. Особенно для молодых людей это может быть сложно в начале карьеры.
Поэтому некоторые эксперты утверждают, что правильное использование кредитного плеча может быть эффективным инструментом для роста портфеля, особенно для молодых инвесторов, которым может понадобиться больше наличных. Согласно статье 2008 года от профессоров Йельского университета Иэна Эйрса и Барри Нейлбаффа, для молодых инвесторов ответственным подходом будет использование кредитного плеча для поддержания большего уровня экспозиции к акциям, но постепенное снижение этого плеча по мере взросления. Такой подход со временем может привести к лучшим скорректированным по риску доходам.
“Ожидаемое пенсионное состояние на 90% выше по сравнению с фондами жизненного цикла и на 19% выше по сравнению с 100% инвестициями в акции. Ожидаемый выигрыш позволит работникам выйти на пенсию почти на шесть лет раньше или продлить свой уровень жизни во время пенсии на 27 лет.”
Потенциал пропущенных возможностей в условиях высокой волатильности рынков
Инвесторы все чаще обращаются к ETF с кредитным плечом, чтобы увеличить доходы по своим инвестициям. Эти ETF используют долг и деривативы для увеличения производительности базового индекса, такого как S&P 500. Одним из примеров является ProShares Ultra S&P500 (SPXU), который стремится удвоить ежедневную доходность S&P 500. ETF с кредитным плечом особенно хорошо работают в случае бычьих рынков. Таким образом, если вы торгуете без кредитного плеча, вы можете упустить возможности, особенно в условиях высокой волатильности рынков.
Управление рисками в трейдинге
Управление рисками - это крайне важный аспект трейдинга, и у трейдеров есть несколько стратегий, которые они могут использовать, чтобы контролировать свои потери:
Установка уровней стоп-лосс и тейк-профит для ограничения убытков и зафиксирования прибыли
Установите реалистичные уровни стоп-лосс, и не уходите слишком далеко ниже рыночной цены. Стандартным методом определения точек является использование скользящих средних, так как их легко вычислить и широко отслеживаются финансовым рынком. Если вы чувствуете беспокойство по поводу уровня стоп-лосс, это может быть признак того, что вы торгуете за пределами своей зоны комфорта. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашей статьей "5 советов по использованию защитных стоп-лоссов".
Исключение эмоций из торговых решений
По мнению многих известных инвесторов, контроль над эмоциями крайне важен для эффективного управления финансами. Гласит поговорка: "если вы не можете контролировать свои эмоции, вы не можете контролировать свои деньги". Это высказывание подчеркивает важность эмоционального интеллекта в инвестировании и служит напоминанием о том, что успех в финансовой отрасли требует твердого понимания финансовых концепций и способности избегать эмоциональных ловушек при управлении деньгами. Исключение эмоций - один из самых недооцененных советов по инвестированию. К сожалению, это может также объяснить, почему очень умные люди не всегда успешно справляются с управлением деньгами.
"Почему выпускники MBA и другие умные люди не справляются с управлением деньгами? Люди инвестируют эмоциями. Они обрабатывают информацию по-разному."
Правило одного процента. ограничьте любую сделку не более чем 1% вашего торгового счета.
Преимущественно новичкам трейдерам следует уделить основное внимание управлению рисками, ограничивая процент капитала, рискуемый в каждой сделке, чтобы выжить достаточно долго, чтобы стать мастером трейдера. С другой стороны, опытные трейдеры могут рисковать больше для получения больших прибылей, но у них есть методы и опыт для этого.
Диверсификация вашего портфеля. владение нескоррелированными активами для снижения риска и сохранения ожидаемой доходности.
В своей книге "Принципы", выпущенной в 2017 году, известный инвестор Рэй Далио называет диверсификацию "Священным Граалем Инвестирования". По мнению Далио, большинство людей неправильно понимают диверсификацию, считая, что выбор различных активов в пределах одного класса достаточен для защиты их портфелей. Однако Далио утверждает, что отдельные активы внутри класса активов обычно коррелируют примерно на 60% друг с другом, что означает, что истинная диверсификация требует комбинации некоррелированных потоков доходов. Далио рекомендует несколько хороших, некоррелированных инвестиций, которые сбалансированы и хорошо проработаны для достижения этого. Таким образом, инвесторы могут значительно снизить свои риски, не понижая ожидаемую доходность, в конечном итоге максимизируя как краткосрочные, так и долгосрочные доходы.
Для дальнейшей диверсификации портфеля можно добавить криптовалюты или инвестиции в неликвидные активы, такие как недвижимость или коллекции искусства.
Совет: Используйте Morpher, так как вы можете инвестировать в более чем 700+ активов, включая индексы, акции, криптовалюты, товары и коллекции искусства. Почти ни одна другая торговая платформа не может обеспечить такой диверсифицированный портфель. Кроме того, вы также можете решить играть в короткую или длинную позицию на рынке в зависимости от состояния рынка данного класса активов.
Заключение
В заключение, торговля без кредитного плеча предлагает несколько преимуществ, таких как снижение потенциальных значительных убытков и возможность более консервативного подхода к рынку. Однако это также создает вызовы, такие как возможно более низкие доходы и необходимость в большем начальном капитале. Несмотря на эти вызовы, важно помнить, что понимание и управление рисками является ключевым в любой торговле. Поэтому, независимо от использования кредитного плеча или нет, необходимо иметь твердое понимание рисков и план их управления. В конечном итоге, решение торговать с кредитным плечом или без него должно базироваться на индивидуальной толерантности к риску и инвестиционных целях.
Отказ от ответственности: Все инвестиции несут риски, и прошлые результаты по ценным бумагам, отраслям, секторам, рынкам, финансовым продуктам, торговым стратегиям или торговле отдельных лиц не гарантируют будущие результаты или доходы. Инвесторы полностью несут ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, толерантности к риску и потребностях в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.
Универсальная торговая платформа
Сотни рынков в одном месте - Apple, Bitcoin, золото, часы, NFT, кроссовки и многое другое.
Универсальная торговая платформа
Сотни рынков в одном месте - Apple, Bitcoin, золото, часы, NFT, кроссовки и многое другое.
Все статьи 
