Лучшие стратегии установки стоп-лоссов для торговли

Стоп-лосс – это торговая стратегия, используемая для ограничения потенциальных убытков при неблагоприятном движении рынка. Суть его заключается в размещении ордера на продажу ценных бумаг, если их цена падает до определенного уровня, известного как стоп-цена.

Например, предположим, что трейдер покупает акцию за $60 и устанавливает стоп-лосс приказ на $55. Стоп-лосс срабатывает, если цена акции падает до $55 или ниже. Акции трейдера будут автоматически проданы, чтобы ограничить потери трейдера.

Хотя стоп-лосс ордера могут помочь ограничить потенциальные убытки, они не гарантируют, что убытки будут ограничены указанной стоп-ценой. В быстро движущихся рынках или в периоды крайней волатильности цена, по которой срабатывает стоп-лосс ордер, может значительно отличаться от стоп-цены, что приведет к большим убыткам, чем ожидалось.

Важность стоп-лосса в трейдинге

Стоп-лосс ордера являются важным элементом в управлении рисками и сохранении инвестированного капитала. Они выполняют три ключевые функции в трейдинге:

Во-первых, они смягчают потенциальные убытки. Установив заранее определенный уровень цены, трейдеры могут ограничить убытки, если сделка идет вразрез с их ожиданиями. Таким образом, вы можете защитить свой капитал от значительных потерь. Помните, что это, вероятно, одно из самых важных действий, которые вы можете предпринять:

“Предотвращение потерь имеет приоритет над увеличением прибыли. Чтобы компенсировать потерю в 95% стоимости, инвестору потребуется сделать потрясающий прирост в 1900%.”

Бенджамин Грэм

Во-вторых, стоп-лосс ордера устраняют эмоциональное влияние. Страх и жадность часто затмевают суждение, приводя к импульсивным решениям. Использование стоп-лосс ордеров гарантирует, что трейдеры следуют своей заранее определенной стратегии управления рисками, не поддаваясь влиянию эмоций.

Понимайте рынок, на котором торгуете

Все рынки созданы неравными; некоторые более волатильны, чем другие, и имеют различные профили ценового движения. Понимание рынка, на котором вы торгуете, вместе с ожидаемым диапазоном торгов, поможет вам эффективно размещать ваши уровни. Учтите торговые часы и возможность разрыва вверх или вниз при открытии рынка (например, с акциями или фьючерсами).

Вот отличный пример знания рынка, на котором вы торгуете. Ниже приведена диаграмма Microstrategy (акция, сильно коррелирующая с криптовалютой Биткоин). Это означает, что когда растет Биткоин, растет и акция.

Представьте, что вы открыли позицию по этой акции в пятницу перед выходными, потому что услышали хорошие новости о Биткоине и надеялись, что акция тоже вырастет. Вы не следили за новостями в выходные, потому что знали, что фондовый рынок закрыт в выходные. К сожалению для вас, крипторынок открыт круглосуточно, и Биткоин упал в выходные. Так что в понедельник, при открытии торгов, цена акции мгновенно начала падать.

Вот почему установка стоп-лосса критична. Вероятно, вы понесли бы убыток в 50%, если бы не следили и не закрыли позицию вручную. Стоп-лосс, однако, защитил бы вашу позицию и закрыл бы ее до возникновения такого значительного убытка. Помните, что стоп-лосс срабатывает только при достижении вами установленного уровня цены; это не гарантирует закрытия позиции по той же цене.

10 советов по установке стоп-лосса

Прежде чем мы перейдем к лучшим стратегиям стоп-лосса, мы подготовили для вас небольшой раздел, который поможет вам начать прямо сейчас. Вы всегда можете вернуться к этому разделу, чтобы быстро ознакомиться с общими советами, которые вы можете учесть при установке вашего стоп-лосса. 

1. Стоп-ордера на основе процентов: Это самый распространенный тип. Трейдеры могут установить стоп-лосс на предварительно определенный процент от своей точки входа. Например:
   1. 1-3% для более консервативных трейдеров или тех, у кого большие счета.
   2. 5-10% для более агрессивных трейдеров или тех, у кого меньшие счета.
      
2. Стоп-ордера на основе волатильности: Некоторые трейдеры используют волатильность актива для установки стоп-лоссов. Средний истинный диапазон (ATR) является распространенным инструментом для этого. Например, трейдер может установить стоп-лосс на уровне 2х ATR ниже своей точки входа в длинную позицию.
   
3. Стоп-ордера на основе технического анализа: Технические трейдеры могут устанавливать стоп-лоссы на конкретных уровнях на основе графических паттернов или индикаторов. Например, ниже основного уровня поддержки или скользящей средней.
   
4. Стоп-ордера на основе времени: Если сделка не движется в желаемом направлении после определенного времени, позиция закрывается.
   
5. Стоп-ордера на основе долларов: Некоторые трейдеры решают, какую абсолютную сумму долларов они готовы рискнуть в сделке, а не проценты.
   
6. Будьте последовательны: Какой бы метод или процент вы ни выбрали, будьте последовательны в его применении.
   
7. Всегда используйте стоп-лосс: Почти все успешные трейдеры подчеркивают важность всегда использовать стоп-лосс.
   
8. Избегайте изменения вашего стоп-лосса: Обычно не рекомендуется перемещать стоп-лосс дальше после инициирования сделки. Перемещение стоп-лосса может привести к более крупным убыткам, чем изначально задумано.
   
9. Проверяйте и корректируйте: Если вы слишком часто оказываетесь остановленными до того, как сделка движется в вашем прогнозируемом направлении, вам может потребоваться скорректировать вашу стратегию или уровень, на котором вы устанавливаете ваши стоп-лоссы.
   
10. Рассмотрите общую картину: Управление потерями важно, но учитывайте потенциальную прибыль сделки. Если ваш потенциальный доход намного меньше вашего риска, возможно, эта сделка не стоит того.

Лучшие стратегии стоп-лосс

Лучшие стратегии стоп-лосса зависят от стиля торговли трейдера, его уровня риска и текущих рыночных условий. Ниже представлено несколько эффективных стратегий управления риском с использованием стоп-лосса.

Стоп-лосс на основе процента

Стоп-лосс на основе процента заключается в установлении уровня стоп-лосса на основе процентного снижения от текущей рыночной цены.

Например, если трейдер покупает акцию за $100 и устанавливает стоп-лосс на уровне на 2% ниже цены покупки, уровень стоп-лосса будет $98. Таким образом, если цена акции упадет до $98 или ниже, стоп-лосс сработает, и трейдер выйдет из сделки с убытком в $2.

Ниже приведен реальный пример графика того, как установить стоп-лосс на основе процента.

1. Мы можем увидеть живой пример на графике биткоина. Мы определяем паттерн "Tweezer Tops", указывающий на потенциальный разворот, и открываем короткую позицию примерно на $27450.

2. Теперь, когда у нас есть вход, нам нужно установить стоп-лосс. В нашем примере мы устанавливаем стоп-лосс на основе процента в размере 2%. Для расчета стоп-лосса мы берем 2% от цены входа $27,450, что составляет приблизительно $550. Итак, мы устанавливаем наш стоп-лосс на $27,450 (цена входа) + $550 (2%) = $28,000 (стоп-лосс).

Стоп-лосс на основе уровней поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления - это области на графике, где цена ранее сталкивалась с покупками или продажами и может выступать в качестве потенциальных уровней для разворота цены. Поэтому установка стоп-лосса на этом уровне очень популярна среди трейдеров.

• Если направление сделки вверх (длинное), трейдеры устанавливают стоп-лосс ниже уровня поддержки для защиты от риска снижения цены.
• Если направление сделки вниз (короткое), трейдеры устанавливают стоп-лосс выше уровня сопротивления для защиты от риска увеличения цены.

Ниже приведен пример того, как установить стоп-лосс на уровне поддержки.

1. Предположим, что в данном случае новая зона поддержки будет удерживать, и мы входим в длинную позицию после обнаружения бычьего паттерна "Hammer".

2. Мы хотим установить стоп-лосс на уровне поддержки для защиты от риска снижения. Наш уровень поддержки составляет примерно $28,700, поэтому здесь же мы устанавливаем наш стоп-лосс.

К сожалению, длинная позиция не развилась так, как планировалось. Тренд не продолжился, и цена пошла в противоположном направлении. К счастью, наш стоп-лосс сработал на уровне поддержки, спасая нас от больших потерь. В этом случае вы столкнулись бы только с потерей около 1-2%, вместо потенциальной потери почти 15%, если бы продали внизу красной свечи. Поэтому установка правильных стоп-лоссов настолько важна.

Стоп-лосс на основе конфлюэнса

Стратегия стоп-лосса на основе конфлюэнса включает использование нескольких индикаторов или аналитических методов для подтверждения уровня стоп-лосса. Такие индикаторы могут включать скользящие средние, уровни поддержки и сопротивления, предыдущие максимумы и минимумы, ретрейсы Фибоначчи, трендовые линии и каналы.

Эта стратегия направлена на увеличение вероятности уважения уровня стоп-лосса и минимизацию вероятности срабатывания стоп-лосса из-за ложного сигнала.

Ниже приведен пример того, как установить стоп-лосс на уровне конфлюэнса. Мы используем два технических индикатора для анализа стоп-лосса здесь: "Bollinger Bands" и уровни MACD:

1. Ленты Боллинджера измеряют волатильность цены, строя центральное скользящее среднее с двумя полосами стандартного отклонения выше и ниже него.
2. MACD (Moving Average Convergence Divergence) показывает динамику тренда и потенциальные сигналы покупки/продажи путем сравнения короткосрочного и долгосрочного скользящих средних.

1. В данном случае мы торгуем биткоином на 5-минутном графике. После обнаружения бычьего паттерна "Tweezer Bottom", мы входим в длинную позицию.
2. Теперь нам нужно установить наш стоп-лосс на уровне конфлюэнса. Это означает использование как минимум двух индикаторов для подтверждения уровня стоп-лосса. Свеча должна быть (1) за пределами нижней полосы Боллинджера и (2) MACD должен быть на своей минимальной точке. Итак, из всех свечей за пределами полос Боллинджера мы берем свечу, где MACD находится на минимальном уровне. Затем мы просто устанавливаем стоп-лосс прямо под этой свечей, как показано выше, фиолетовой линией.

Положительная сторона использования стоп-лосса на основе конфлюэнса заключается в том, что вы используете несколько индикаторов для определения правильного уровня, что дает вам дополнительную уверенность. Если бы вы использовали только Ленты Боллинджера, вы могли бы установить стоп-лосс слишком тесно.

Стоп-лосс на основе волатильности

Стратегия стоп-лосса на основе волатильности включает установку уровня стоп-лосса на основе волатильности рынка. Волатильность - это мера того, насколько сильно колеблется цена актива за определенный период, и ее можно рассчитать с использованием технического индикатора, такого как Average True Range (ATR).

Ниже приведен реальный пример графика того, как установить стоп-лосс на основе волатильности с использованием ATR.

Продвинутые советы по стоп-лоссу

Изучите ваши позиции

Принимая во внимание ваш уровень тейк-профита и стоп-лосса, обратите внимание на соотношение риска и потенциальной прибыли вашей позиции. Если вы опытный трейдер, у вас должно быть четкое представление о собственном уровне риска. Если нет, это отличный способ узнать себя как инвестора и трейдера. Ожидаете ли вы прибыль в размере 20% и более от каждой сделки, но устанавливаете неглубокие стоп-лоссы? Где обычно размещаете стоп-лосс? Какие сделки мешают вам спать по ночам?

Для некоторых людей сложно представить себе процесс принятия риска, но анализ истории ваших стоп-лоссов может помочь вам узнать многое о себе. Как правило, если вы устанавливаете уровни стоп-лосса и все равно нервничаете из-за ваших сделок, значит, вы торгуете с превышением вашей рисковой толерантности.

Остерегайтесь круглых чисел

Технические трейдеры, вероятно, слышали о термине "поддержка круглого числа", который относится к уровням цен, на которых сосредотачивается большой объем торговли, особенно вблизи круглых чисел или целых чисел. Это явление, при котором трейдеры склонны покупать или продавать свои инвестиции, когда они торгуются на круглых числах, частично потому что они запоминаются. Если вы купили акцию за $23 и видите, что она пробивает отметку в $30, это очень запоминающееся круглое число, и вы можете рассмотреть закрытие вашей позиции. Имейте в виду эти уровни при установке уровней стоп-лосса. Другие трейдеры вероятно также будут покупать или продавать на этих уровнях, ставя вашу позицию под риск, поскольку она может быть исполнена по нежелательной цене, когда встретит сопротивление или поддержку.

Ловушки стоп-лоссов и как их избежать

Эта практика применяется крупными трейдерами или институциями, которые имеют возможность манипулировать рынком в свою пользу. Ловушка стоп-лоссов включает в себя размещение крупных объемовых ордеров на покупку или продажу по уровню цены, близкому к существующим стоп-лосс ордерам. Когда цена ценной бумаги наконец достигает этого уровня цены, срабатывают стоп-лосс ордера. Это вызывает каскадную продажу и покупку, что может довести цену дальше в желаемом направлении. В конечном итоге ловушку стоп-лоссов можно рассматривать как форму манипулирования, где большие игроки эксплуатируют слабости малых трейдеров ради своей выгоды. Но какие меры предосторожности можно принять, чтобы избежать столкновения со стоп-лоссами?

• Отслеживайте и корректируйте свои стоп-лоссы в периоды низкой ликвидности или высокой волатильности.
• Торгуйте на более высоких временных интервалах, так как ловушки стоп-лоссов более распространены на низких временных интервалах.
• Избегайте использования слишком большого плеча, так как это может привести к срабатыванию вашего стоп-лосса в условиях волатильного рынка.
• Используйте надежного брокера, поскольку некоторые нечестные брокеры занимаются ловушками стоп-лоссов, особенно на рынках, где они могут занимать противоположную сторону сделок своих клиентов.

Если вы не хотите полагаться на репутацию конкретного брокера, рассмотрите использование Morpher. Во-первых, Morpher поддерживается самыми авторитетными инвесторами на планете. Во-вторых, у нас отличный рейтинг на Trustpilot с сотнями отзывов с пятью звездами. В-третьих, и, что самое важное, Morpher полностью прозрачен. Мы создали децентрализованную торговую платформу, которая полностью находится на блокчейне. Мы даже открыли исходный код наших смарт-контрактов, чтобы любой мог убедиться в невозможности нашего вмешательства в вашу торговую деятельность.

Заключение

Понимание рынка является критическим фактором, влияющим на стратегию установки стоп-лосса трейдера. Эти трейдеры могут устанавливать соответствующие уровни стоп-лосса и корректировать свою стратегию на основе рыночных тенденций, снижая свой общий риск. Однако ни одна стратегия стоп-лосса не является безошибочной. Трейдерам следует выбирать стратегию, которая лучше всего подходит их стилю торговли и уровню риска. Кроме того, трейдерам следует быть в курсе охоты за стоп-лоссом и различных способов ее избежать.  

Отказ от ответственности: Все инвестиции несут риски, и прошлый результат ценной бумаги, отрасли, сектора, рынка, финансового продукта, торговой стратегии или торговли отдельного лица не гарантирует будущие результаты или доходы. Инвесторы полностью несут ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, уровня риска и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.