Meilleures stratégies de stop loss pour le trading

Un stop loss est une stratégie de trading utilisée pour limiter les pertes potentielles lors d'un mouvement défavorable sur le marché. Il s'agit essentiellement d'un ordre de vente placé pour vendre un titre si son prix chute à un certain niveau, appelé le prix stop.

Par exemple, supposons qu'un trader achète une action à 60 $ et place un ordre stop-loss à 55 $. L'ordre stop-loss est déclenché si le prix de l'action tombe à 55 $ ou en dessous. Les actions du trader seront automatiquement vendues pour limiter ses pertes.

Alors que les ordres stop-loss peuvent aider à limiter les pertes potentielles, ils ne garantissent pas que les pertes seront limitées au prix stop spécifié. Dans des marchés très volatils ou en période de forte volatilité, le prix auquel l'ordre stop-loss est exécuté peut être significativement différent du prix stop, entraînant des pertes plus importantes que prévu.

L'Importance du Stop Loss dans le Trading

Les ordres stop-loss sont essentiels pour la gestion du risque et la préservation du capital investi. Ils remplissent trois objectifs clés dans le trading :

Tout d'abord, ils atténuent les pertes potentielles. En fixant un niveau de prix prédéterminé, les traders peuvent limiter le risque à la baisse si le trade va à l'encontre de leurs attentes. Ainsi, vous pouvez protéger votre capital contre des pertes importantes. Rappelez-vous que c'est probablement l'une des choses les plus importantes que vous puissiez faire :

« Éviter une perte est prioritaire par rapport à l'amélioration des gains. Pour compenser une perte de valeur de 95 %, l'investisseur doit réaliser un gain stupéfiant de 1900 %. »

Benjamin Graham

Deuxièmement, les ordres stop-loss éliminent les biais émotionnels. La peur et la cupidité obscurcissent souvent le jugement, conduisant à des décisions impulsives. En utilisant des ordres stop-loss, les traders s'assurent de respecter leur stratégie de gestion du risque prédéterminée sans être influencés par les émotions.

Comprendre le Marché sur lequel Vous Tradez

Tous les marchés ne sont pas créés égaux ; certains sont plus volatils que d'autres et ont des profils d'action sur les prix différents. Comprendre le marché sur lequel vous tradez, ainsi que sa fourchette de trading attendue, vous aidera à placer vos niveaux efficacement. Gardez à l'esprit les heures de trading et si le marché pourrait ouvrir avec un gap à la hausse ou à la baisse (comme c'est le cas avec les actions ou les contrats à terme).

Voici un excellent exemple de la connaissance du marché sur lequel vous tradez. Ci-dessous se trouve le graphique de Microstrategy (une action fortement corrélée à la cryptomonnaie Bitcoin). Cela signifie que lorsque le Bitcoin monte, le cours de l'action monte également.

Imaginez que vous avez pris une position sur cette action un vendredi avant le week-end parce que vous avez entendu de bonnes nouvelles sur le Bitcoin et espériez que le cours de l'action monterait également. Vous n'avez pas vraiment suivi les actualités pendant le week-end car vous saviez que la bourse était fermée. Malheureusement pour vous, le marché des cryptomonnaies est ouvert 24/7 et le Bitcoin a chuté pendant le week-end. Ainsi, le lundi, à l'ouverture, le cours de l'action a commencé à chuter instantanément.

C'est pourquoi il est crucial de définir un stop-loss. Vous auriez probablement subi une perte de 50 % si vous n'aviez pas surveillé et clôturé manuellement votre position. Avec un stop-loss, cependant, votre position aurait été protégée et clôturée avant que vous n'ayez subi cette perte massive. Rappelez-vous, un ordre stop-loss n'est déclenché que par le seuil de prix que vous avez défini ; cela ne garantit pas que votre position sera clôturée au même prix.

10 Conseils pour Définir un Stop Loss

Avant d'aborder les meilleures stratégies de stop-loss, nous avons préparé une petite section pour vous permettre de démarrer immédiatement. Vous pouvez toujours revenir à cette section pour obtenir un aperçu rapide de quelques conseils généraux à prendre en compte lors de la définition de votre stop loss.

1. Stops Basés sur un Pourcentage : C'est le type le plus courant. Les traders peuvent définir un stop loss à un pourcentage prédéterminé de leur point d'entrée. Par exemple :
   1. 1-3% pour les traders plus conservateurs ou ceux avec des comptes plus importants.
   2. 5-10% pour les traders plus agressifs ou ceux avec des comptes plus petits.
      
2. Stops Basés sur la Volatilité : Certains traders utilisent la volatilité de l'actif pour définir les stop losses. La Gamme Moyenne Véritable (ATR) est un outil courant pour cela. Par exemple, un trader pourrait définir un stop loss à 2x l'ATR en dessous de leur point d'entrée pour une position longue.
   
3. Stops basés sur l'Analyse Technique : Les traders techniques peuvent définir des stop losses à des niveaux spécifiques basés sur des modèles de graphiques ou des indicateurs. Par exemple, en dessous d'un niveau de support majeur ou d'une moyenne mobile.
   
4. Stops basés sur le Temps : Si le trade ne se déplace pas dans la direction souhaitée après un certain laps de temps, la position est fermée.
   
5. Stops basés sur le Montant en Dollars : Certains traders décident d'un montant absolu en dollars qu'ils sont prêts à risquer sur un trade plutôt qu'un pourcentage.
   
6. Soyez Cohérent : Quelle que soit la méthode ou le pourcentage que vous choisissez, soyez cohérent dans son application.
   
7. Utilisez Toujours des Stops : Presque tous les traders à succès soulignent l'importance d'utiliser toujours un stop loss.
   
8. Évitez de Déplacer Votre Stop : Il est généralement conseillé de ne pas déplacer un stop loss plus loin après l'initiation du trade. Déplacer les stops peut entraîner des pertes plus importantes que prévu initialement.
   
9. Revoyez et Ajustez : Si vous êtes trop souvent stoppé avant que le trade ne se déplace dans la direction prédite, vous pouvez avoir besoin d'ajuster votre stratégie ou le niveau auquel vous placez vos stops.
   
10. Considérez le Grand Schéma : Tout en gérant le risque à la baisse est essentiel, considérez le potentiel de gain d'un trade. Si votre récompense potentielle est bien inférieure à votre risque, ce trade pourrait ne pas en valoir la peine.

Meilleures Stratégies de Stop Loss

Les meilleures stratégies de stop-loss dépendent du style de trading d'un trader, de sa tolérance au risque et des conditions du marché. Plusieurs stratégies efficaces de gestion des risques de stop-loss sont résumées ci-dessous.

Stop Loss Basé sur un Pourcentage

Un stop loss basé sur un pourcentage implique de fixer un niveau de stop loss basé sur une baisse en pourcentage par rapport au prix du marché actuel.

Par exemple, si le trader achète une action à 100 $ et fixe un stop loss à 2% en dessous du prix d'entrée, le niveau de stop loss serait de 98 $. Ainsi, si le prix de l'action chute à 98 $ ou en dessous, le stop loss se déclencherait et le trader sortirait de la transaction avec une perte de 2 $.

Voici un exemple concret de graphique sur la façon de définir un stop-loss basé sur un pourcentage.

1. Nous pouvons voir un exemple en direct sur le graphique Bitcoin dans ce cas. Nous repérons un motif de Tops Tweezer, indiquant un retournement potentiel, et nous ouvrons une position courte autour de 27450 $.

2. Maintenant que nous avons l'entrée, nous devons définir un stop-loss. Dans notre exemple, nous allons placer un stop-loss basé sur un pourcentage de 2 %. Ainsi, pour calculer le stop-loss, nous devons prendre 2 % du prix d'entrée de 27 450 $, ce qui est environ 550 $. Par conséquent, nous plaçons notre stop-loss à 27 450 $ (prix d'entrée) + 550 $ (2 %) = 28 000 $ (stop loss).

Stop Loss Basé sur le Support et la Résistance

Les niveaux de support et de résistance sont des zones sur un graphique où le prix a précédemment rencontré une pression d'achat ou de vente et peuvent agir comme des niveaux potentiels pour des retournements de prix. Ainsi, placer un stop loss à ce niveau est très populaire parmi les traders.

• Si la direction du trade est à la hausse (long), les traders placent un stop loss en dessous du niveau de support pour se protéger contre le risque à la baisse.
• Si la direction du trade est à la baisse (court), les traders placent un stop loss au-dessus du niveau de résistance pour se protéger contre le risque à la hausse.

Voici un exemple de la façon de placer un stop-loss à un niveau de support.

1. Supposons que dans ce cas, la nouvelle zone de support se maintiendra, et nous prenons une position longue après avoir repéré un motif de marteau haussier.

2. Nous voulons placer un stop-loss au niveau de support pour nous protéger contre le risque à la baisse. Notre niveau de support est autour du niveau de 28 700 $. C'est donc là que nous plaçons également notre stop-loss.

Malheureusement, la position longue n'a pas abouti comme prévu. La tendance n'a pas continué et le prix a pris la direction opposée. Heureusement, notre stop-loss a été déclenché au niveau de support, nous épargnant une perte importante. Dans ce cas, vous n'auriez subi qu'une perte d'environ 1 à 2 % au lieu d'une perte potentielle de près de 15 % si vous aviez vendu au bas de la bougie rouge. C'est pourquoi le fait de définir des stop-loss corrects est si crucial.

Stop Loss de Confluence

La stratégie de stop loss de confluence consiste à utiliser plusieurs indicateurs ou techniques d'analyse pour confirmer un niveau de stop loss. Ces indicateurs peuvent inclure des moyennes mobiles, des niveaux de support et de résistance, des plus hauts et des bas précédents, des retracements de Fibonacci, des lignes de tendance et des canaux.

Cette stratégie vise à augmenter la probabilité que le niveau de stop loss soit respecté et à minimiser les chances d'être stoppé en raison d'un faux signal.

Voici un exemple de la façon de placer un stop-loss à un niveau de confluence. Nous utilisons ici deux indicateurs techniques pour définir notre analyse de stop-loss : les Bandes de Bollinger et les niveaux MACD :

1. Les Bandes de Bollinger mesurent la volatilité des prix en traçant une moyenne mobile centrale avec deux bandes d'écart type au-dessus et en dessous.
2. Le MACD (Convergence/Divergence de Moyennes Mobiles) indique l'élan de la tendance et les signaux d'achat/vente potentiels en comparant les moyennes mobiles à court et à long terme.

1. Dans ce cas, nous tradons du Bitcoin sur le graphique de 5 minutes. Après avoir repéré un bas Tweezer haussier, nous prenons une position longue.
2. Maintenant, nous devons définir notre stop-loss de confluence. Cela signifie prendre au moins deux indicateurs pour confirmer le niveau de stop-loss. La bougie doit être (1) à l'extérieur de la bande inférieure de Bollinger, et (2) le MACD doit être à son plus bas point. Parmi toutes les bougies à l'extérieur des Bandes de Bollinger, nous prenons la bougie où le MACD est à son plus bas point. Ensuite, nous plaçons simplement le stop-loss juste en dessous de cette bougie, comme indiqué ci-dessus, avec la ligne violette.

L'avantage d'utiliser un stop loss de confluence est que vous utilisez plusieurs indicateurs pour trouver le niveau correct, ce qui vous donne une confiance supplémentaire. Si vous n'utilisiez que les Bandes de Bollinger, vous auriez peut-être défini le stop-loss trop serré.

Stop Loss Basé sur la Volatilité

Un stop loss basé sur la volatilité est une stratégie qui implique de définir un niveau de stop loss basé sur la volatilité du marché. La volatilité est une mesure de l'amplitude des fluctuations du prix d'un actif sur une période donnée et peut être calculée à l'aide d'un indicateur technique tel que la Moyenne True Range (ATR).

Voici un exemple concret de graphique sur la façon de définir un stop-loss basé sur la volatilité avec l'ATR.

1. Sur ce graphique, nous effectuons une position longue après avoir repéré un potentiel modèle de Trois Soldats Blancs sur cette tendance baissière.
2. Maintenant, nous devons définir un stop-loss adéquat. En raison de la forte volatilité du Bitcoin, un stop-loss basé sur la volatilité pourrait être une bonne idée. Mais comment placer un stop-loss de volatilité 2x ATR ? (1) Nous prenons le prix d'entrée, qui est de 26 500 $. (2) Nous regardons la valeur de l'ATR à l'entrée, d'environ 700 $. (3) 2x ATR signifie que nous multiplions la valeur par deux, ce qui donne une différence de 2 x 700 = 1 400 $. (4) En obtenant la valeur pour notre stop-loss en soustrayant le prix d'entrée moins 2x ATR, soit 26 500 $ - 1 400 $ = 25 100 $. Ainsi, nous fixons notre stop-loss à 25 100 $.

Par chance, malgré une légère correction, le trade s'est déroulé correctement et notre stop-loss n'a pas été déclenché. En résumé, la stratégie de stop-loss basée sur la volatilité protège efficacement contre le risque à la baisse et veille à ce que le trade reste protégé. En définissant le niveau de stop-loss en fonction de la volatilité du marché, vous pouvez tenir compte des fluctuations des mouvements de prix et minimiser les chances d'être stoppé en raison d'un faux signal.

Conseils Avancés sur les Stop-Loss

Étudiez Vos Positions

En prenant en compte vos niveaux de prise de profit et de stop-loss, réfléchissez au ratio risque/rendement de votre position. Si vous êtes un trader expérimenté, vous devriez avoir une compréhension solide de votre aversion au risque. Sinon, c'est un excellent moyen de vous connaître en tant qu'investisseur et trader. Vous attendez-vous à des rendements de plus de 20 % par transaction mais vous fixez des stops peu profonds ? Où placez-vous généralement votre stop-loss ? Quelles transactions vous empêchent de dormir la nuit ?

Il peut être difficile pour certaines personnes de conceptualiser la prise de risque, mais regarder votre historique de stops peut vous apprendre beaucoup sur vous-même. En règle générale, si vous fixez des niveaux de stop-loss et que vous êtes toujours nerveux concernant vos transactions - vous tradez en dehors de votre tolérance au risque.

Méfiez-vous des Nombres Ronds

Les traders techniques auront entendu parler du terme "support de nombre rond", qui fait référence aux niveaux de prix qui attirent beaucoup de volume de trading, notamment autour des nombres ronds ou des entiers. C'est un phénomène où les traders sont plus susceptibles d'acheter ou de vendre leurs investissements lorsqu'ils sont à des nombres ronds, en partie parce qu'ils sont mémorables. Si vous achetez une action à 23 $ et que vous la voyez dépasser les 30 $, c'est un nombre rond très mémorable, et vous pouvez envisager de clôturer votre position. Gardez ces niveaux à l'esprit lorsque vous fixez vos niveaux de stop loss. D'autres traders sont susceptibles d'acheter ou de vendre à ces niveaux, mettant ainsi votre position en danger, car elle pourrait être exécutée à un prix indésirable lorsqu'elle rencontre une résistance ou un support.

La Chasse aux Stops et Comment l'Éviter

Cette pratique est utilisée par les grands traders ou les institutions qui ont le pouvoir de manipuler le marché en leur faveur. La chasse aux stops implique de placer de gros ordres de volume pour acheter ou vendre à un niveau de prix proche des ordres de stop-loss existants. Lorsque le prix de la valeur atteint finalement ce niveau de prix, les ordres de stop-loss sont déclenchés. Cela provoque une cascade de ventes et d'achats qui peut pousser le prix davantage dans la direction souhaitée. En fin de compte, la chasse aux stops peut être vue comme une forme de manipulation, où les grands requins exploitent les faiblesses des petits traders pour leur propre gain. Mais quelles précautions pouvez-vous prendre pour éviter d'être chassé ?

• Suivez et ajustez votre stop loss en cas de faible liquidité ou de forte volatilité.
• Tradez sur des graphiques à plus long terme, car la chasse aux stops est plus courante sur des délais plus courts.
• Évitez d'utiliser trop de levier, car cela pourrait déclencher facilement votre stop loss sur un marché volatile.
• Utilisez un courtier de confiance, car certains courtiers peu scrupuleux pratiquent la chasse aux stops, surtout sur des marchés où ils peuvent prendre le contre-pied des transactions de leurs clients.

Si vous ne souhaitez pas faire confiance à la réputation d'un courtier particulier, envisagez d'utiliser Morpher. Tout d'abord, Morpher est soutenu par les investisseurs les plus réputés de la planète. Deuxièmement, nous avons une excellente évaluation sur Trustpilot avec des centaines de critiques cinq étoiles. Troisièmement, et surtout, Morpher est complètement transparent. Nous avons créé une plateforme de trading sans confiance entièrement sur chaîne. Nous avons même publié notre code source pour nos contrats intelligents afin que quiconque puisse vérifier qu'il nous est effectivement impossible d'interférer avec votre activité de trading.

Conclusion

La compréhension du marché est un facteur critique qui affecte la stratégie de stop-loss d'un trader. Ces traders peuvent définir des niveaux de stop-loss appropriés et ajuster leur stratégie en fonction des tendances du marché, réduisant ainsi leur risque global. Cependant, aucune stratégie de stop-loss n'est infaillible. Les traders devraient choisir une stratégie qui correspond le mieux à leur style de trading et à leur tolérance au risque. De plus, les traders devraient être conscients de la chasse aux stops et des différentes façons de l'éviter.

Avis de non-responsabilité : Tous les investissements comportent des risques, et les performances passées d'une valeur mobilière, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading, ou des transactions individuelles ne garantissent pas les résultats ou rendements futurs. Les investisseurs assument l'entière responsabilité de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions devraient être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Ce post ne constitue pas un conseil en investissement.