Mejores Estrategias de Stop Loss para el Trading

Un stop loss es una estrategia de trading utilizada para limitar posibles pérdidas en movimientos adversos del mercado. Esencialmente, es una orden colocada para vender un valor si su precio cae a cierto nivel, conocido como precio de parada.

Por ejemplo, supongamos que un trader compra una acción a $60 y establece una orden de stop-loss a $55. La orden de stop-loss se activa si el precio de la acción cae a $55 o menos. Las acciones del trader se venderán automáticamente para limitar las pérdidas del trader.

Aunque las órdenes de stop-loss pueden ayudar a limitar posibles pérdidas, no garantizan que las pérdidas se limiten al precio de parada especificado. En mercados de rápida evolución o durante períodos de extrema volatilidad, el precio al cual se ejecuta la orden de stop-loss puede ser significativamente diferente al precio de parada, lo que resulta en pérdidas mayores de las anticipadas.

La Importancia del Stop Loss en el Trading

Las órdenes de stop-loss son vitales para la gestión del riesgo y la preservación del capital invertido. Sirven para tres propósitos clave en el trading:

En primer lugar, mitigan las posibles pérdidas. Al establecer un nivel de precio predeterminado, los traders pueden limitar el riesgo a la baja si la operación va en contra de sus expectativas. De esta manera, puedes proteger tu capital de pérdidas sustanciales. Recuerda que probablemente esta sea una de las cosas más importantes que puedes hacer:

“Evitar una pérdida tiene prioridad sobre mejorar ganancias. Para compensar una pérdida del 95% en valor, el inversor tendría que obtener una ganancia sorprendente del 1900%.”

Benjamin Graham

En segundo lugar, las órdenes de stop-loss eliminan el sesgo emocional. El miedo y la avaricia a menudo nublan el juicio, lo que lleva a decisiones impulsivas. Utilizar órdenes de stop-loss asegura que los traders se adhieran a su estrategia de gestión del riesgo predeterminada sin verse influenciados por las emociones.

Comprenda el Mercado en el que Está Operando

No todos los mercados son iguales; algunos son más volátiles que otros y tienen diferentes perfiles de acción de precios. Comprender el mercado en el que está operando, junto con su rango de operaciones esperado, le ayudará a colocar sus niveles de manera efectiva. Tenga en cuenta las horas de operación y si el mercado podría abrir con un hueco al alza o a la baja en su apertura (como ocurre con acciones o futuros).

Aquí hay un gran ejemplo de conocer el mercado en el que está operando. A continuación se muestra el gráfico de Microstrategy (una acción fuertemente correlacionada con la criptomoneda Bitcoin). Esto significa que cuando Bitcoin sube, la acción también sube.

Imagina que abriste una posición en esta acción un viernes antes del fin de semana porque escuchaste algunas buenas noticias sobre Bitcoin y esperabas que la acción también subiera. No seguiste realmente ninguna noticia durante el fin de semana porque sabías que el mercado de valores estaba cerrado. Desafortunadamente para ti, el mercado de criptomonedas está abierto las 24 horas del día, los 7 días de la semana y Bitcoin se desplomó durante el fin de semana. Así que el lunes, en la apertura, el precio de la acción comenzó a caer instantáneamente.

Por eso es crucial establecer un stop-loss. Probablemente habrías sufrido una pérdida del 50% si no hubieras monitoreado y salido de tu posición manualmente. Sin embargo, con un stop-loss, tu posición habría estado protegida y cerrada antes de sufrir esa pérdida masiva. Recuerda, una orden de stop-loss solo se activa por el umbral de precio que estableces; no garantiza que tu posición se cierre al mismo precio.

10 Consejos para Establecer un Stop Loss

Antes de adentrarnos en las mejores estrategias de stop-loss, hemos preparado una pequeña sección para que puedas empezar de inmediato. Siempre puedes volver a esta sección para obtener una visión general rápida de algunos consejos generales que podrías considerar al establecer tu stop loss.

1. Stops Basados en Porcentaje: Este es el tipo más común. Los traders pueden establecer un stop loss en un porcentaje predeterminado desde su punto de entrada. Por ejemplo:
   1. 1-3% para traders más conservadores o aquellos con cuentas más grandes.
   2. 5-10% para traders más agresivos o aquellos con cuentas más pequeñas.
2. Stops Basados en Volatilidad: Algunos traders utilizan la volatilidad del activo para establecer stop losses. El Average True Range (ATR) es una herramienta común para esto. Por ejemplo, un trader podría establecer un stop loss a 2 veces el ATR por debajo de su entrada para una posición larga.
3. Stops Basados en Análisis Técnico: Los traders técnicos pueden establecer stop losses en niveles específicos basados en patrones de gráficos o indicadores. Por ejemplo, por debajo de un nivel de soporte importante o un promedio móvil.
4. Stops Basados en Tiempo: Si el trade no se mueve en la dirección deseada después de cierto tiempo, se cierra la posición.
5. Stops en Monto en Dólares: Algunos traders deciden un monto absoluto en dólares que están dispuestos a arriesgar en un trade en lugar de un porcentaje.
6. Sé Consistente: Sea cual sea el método o porcentaje que elijas, sé consistente en su aplicación.
7. Siempre Usa Stops: Casi todos los traders exitosos enfatizan la importancia de siempre usar un stop loss.
8. Evita Mover tu Stop: Por lo general, se aconseja no mover un stop loss más lejos después de que se inicie el trade. Mover los stops puede llevar a pérdidas más grandes de lo inicialmente previsto.
9. Revisa y Ajusta: Si te están sacando del mercado con demasiada frecuencia antes de que el trade se mueva en la dirección prevista, es posible que necesites ajustar tu estrategia o el nivel en el que estableces tus stops.
10. Considera el Panorama General: Si bien es esencial gestionar el riesgo a la baja, considera el potencial de ganancia de un trade. Si tu recompensa potencial es mucho más pequeña que tu riesgo, puede que no valga la pena realizar ese trade.

Mejores Estrategias de Stop Loss

Las mejores estrategias de stop-loss dependen del estilo de trading del trader, la tolerancia al riesgo y las condiciones del mercado. A continuación, se resumen varias estrategias efectivas de gestión de riesgos de stop-loss.

Stop Loss Basado en Porcentaje

Un stop loss basado en porcentaje implica establecer un nivel de stop loss basado en un porcentaje de disminución desde el precio actual del mercado.

Por ejemplo, si el trader compra una acción a $100 y establece un stop loss un 2% por debajo del precio de entrada, el nivel de stop loss sería de $98. Por lo tanto, si el precio de la acción cae a $98 o menos, se activaría el stop loss y el trader saldría de la operación con una pérdida de $2.

A continuación se muestra un ejemplo real en un gráfico de cómo establecer un stop-loss basado en porcentaje. 

1. Podemos ver un ejemplo en vivo en el gráfico de Bitcoin en este caso. Identificamos un patrón de Tweezer Tops, indicando un posible cambio de tendencia, y abrimos una posición corta alrededor de $27450. 

2. Ahora que tenemos la entrada, necesitamos establecer un stop-loss. En nuestro ejemplo, pondremos un stop-loss basado en porcentaje del 2%. Entonces, para calcular el stop loss, debemos tomar el 2% del precio de entrada de $27,450, que es aproximadamente $550.
   Por lo tanto, colocamos nuestro stop loss en $27,450 (Precio de Entrada) + $550 (2%) = $28,000 (Stop Loss). 

Stop Loss Basado en Soporte y Resistencia

Los niveles de soporte y resistencia son áreas en un gráfico donde el precio ha encontrado presión de compra o venta anteriormente y pueden actuar como posibles niveles para inversiones de precio. Por lo tanto, establecer un stop loss en este nivel es muy popular entre los traders. 

• Si la dirección del trade es al alza (largo), los traders colocan un stop loss por debajo del nivel de soporte para protegerse contra el riesgo a la baja. 
• Si la dirección del trade es a la baja (corto), los traders colocan un stop loss por encima del nivel de resistencia para protegerse contra el riesgo al alza.

A continuación se muestra un ejemplo de cómo establecer un stop-loss en un nivel de soporte. 

1. Supongamos que en este caso, el nuevo área de soporte se mantendrá, y tomamos una Entrada Larga después de identificar un patrón alcista de Martillo. 

2. Queremos colocar un stop loss en el nivel de soporte para protegernos contra el riesgo a la baja. Nuestro nivel de soporte está alrededor del nivel de $28,700, por lo que ahí también colocamos nuestro stop-loss.

Desafortunadamente, la posición larga no se desarrolló según lo planeado. La tendencia no continuó y el precio se movió en dirección opuesta. Afortunadamente, nuestro stop loss se activó en el nivel de soporte, evitándonos una gran pérdida. En este caso, solo habrías tenido una pérdida de alrededor del 1-2% en lugar de una pérdida potencial de casi el 15% si hubieras vendido en el punto más bajo de la vela roja. Por eso es tan crucial establecer stop-losses correctos.

Stop Loss de Confluencia

La estrategia de stop loss de confluencia implica utilizar múltiples indicadores o técnicas de análisis para confirmar un nivel de stop loss. Estos indicadores pueden incluir medias móviles, niveles de soporte y resistencia, máximos y mínimos anteriores, retrocesos de Fibonacci, líneas de tendencia y canales.

Esta estrategia tiene como objetivo aumentar la probabilidad de que el nivel de stop loss sea respetado y minimizar las posibilidades de ser detenido debido a una señal falsa.

A continuación se muestra un ejemplo de cómo establecer un stop-loss en un nivel de confluencia. Estamos utilizando dos indicadores técnicos para establecer nuestro análisis de stop-loss aquí: Bandas de Bollinger y niveles de MACD: 

1. Las Bandas de Bollinger miden la volatilidad del precio trazando un promedio móvil central con dos bandas de desviación estándar por encima y por debajo de él.
2. El MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles) indica el impulso de la tendencia y posibles señales de compra/venta al comparar medias móviles a corto y largo plazo.

1. En este caso, estamos operando Bitcoin en el gráfico de 5 minutos. Después de identificar un fondo de Tweezer alcista, realizamos una Entrada Larga. 
2. Ahora, debemos establecer nuestro stop loss de confluencia. Eso significa tomar al menos dos indicadores para confirmar el nivel de stop loss. La vela debe estar (1) fuera de la Banda de Bollinger inferior, y (2) el MACD debe estar en su punto más bajo. De todas las velas fuera de las Bandas de Bollinger, tomamos la vela donde el MACD está en su punto más bajo. Luego, simplemente colocamos el stop loss justo debajo de esa vela, como se muestra arriba, con la línea morada.  

Lo bueno de utilizar un stop loss de confluencia es que se utilizan múltiples indicadores para encontrar el nivel correcto, lo que te da confianza adicional. Si solo usaras Bandas de Bollinger, podrías haber colocado el stop-loss demasiado ajustado. 

Stop Loss Basado en Volatilidad

Un stop loss basado en volatilidad es una estrategia que implica establecer un nivel de stop loss basado en la volatilidad del mercado. La volatilidad es una medida de cuánto fluctúa el precio de un activo en un período dado y se puede calcular utilizando un indicador técnico como el Rango Medio Verdadero (ATR).

A continuación se muestra un ejemplo real en un gráfico de cómo establecer un stop-loss basado en volatilidad con ATR. 

1. En este gráfico, realizamos una Entrada Larga después de identificar un posible patrón de Tres Soldados Blancos en esta tendencia bajista.
   
2. Ahora, necesitamos establecer un stop loss adecuado. Debido a la alta volatilidad de Bitcoin, un stop loss basado en volatilidad podría ser una buena idea. Pero, ¿cómo establecer un stop loss basado en la volatilidad de 2x ATR? (1) Tomamos el precio de entrada, que es $26500. (2) Observamos el valor de ATR en la entrada, alrededor de 700. (3) 2x ATR significa que tomamos el valor multiplicado por dos, lo que hace que nuestra diferencia sea 2 x 700 = 1400. (4) Obteniendo el valor para nuestro stop loss restando Precio de Entrada - 2x ATR, que es 26500 - 1400 = 25100. Por lo tanto, colocamos nuestro stop-loss en $25,100. 

Afortunadamente, a pesar de una ligera retracción, la operación se desarrolló bien y nuestro stop-loss no se activó. En general, la estrategia de stop-loss basada en volatilidad protege efectivamente contra el riesgo a la baja y asegura que la operación permanezca protegida. Al establecer el nivel de stop loss basado en la volatilidad del mercado, puedes tener en cuenta las fluctuaciones en el movimiento de precios y minimizar las posibilidades de ser detenido debido a una señal falsa.

Consejos Avanzados Sobre Stop-Loss 

Estudia tus Posiciones

Teniendo en cuenta tus niveles de toma de ganancias y stop-loss, piensa en la relación riesgo/recompensa de tu posición. Si eres un trader experimentado, deberías tener un sólido entendimiento de tu aversión al riesgo. Si no lo tienes, esta es una excelente manera de conocerte como inversor y trader. ¿Te encuentras esperando rendimientos del 20% o más por operación pero estableciendo stops poco profundos? ¿Dónde sueles colocar tu stop-loss? ¿Qué operaciones te mantienen despierto por la noche?

Puede resultar difícil para algunas personas conceptualizar la toma de riesgos, pero observar tu historial de stops puede ayudarte a aprender mucho sobre ti mismo. Como regla general, si estableces niveles de stop-loss y aún te pones nervioso por tus operaciones, estás operando fuera de tu tolerancia al riesgo.

Atento a los Números Redondos

Los traders técnicos habrán escuchado el término "soporte de número redondo", que se refiere a niveles de precios que atraen mucho volumen de trading, especialmente alrededor de números redondos o enteros. Es un fenómeno donde los traders son más propensos a comprar o vender sus inversiones cuando operan en números redondos, en parte porque son fáciles de recordar. Si compras una acción a $23 y ves que supera los $30, ese es un número redondo muy memorable y puedes considerar cerrar tu posición. Ten en cuenta estos niveles al establecer los niveles de stop-loss. Otros traders probablemente comprarán o venderán en estos niveles, poniendo en riesgo tu posición, ya que puede ejecutarse a un precio no deseado cuando encuentre resistencia o soporte.

Caza de Stops y Cómo Evitarla

Esta práctica es empleada por traders o instituciones más grandes que tienen el poder de manipular el mercado a su favor. La caza de stops implica colocar grandes órdenes de volumen para comprar o vender a un nivel de precio cercano a los stop loss existentes. Cuando el precio del activo finalmente alcanza este nivel de precio, se activan las órdenes de stop-loss. Esto provoca una cascada de ventas y compras que pueden llevar el precio aún más en la dirección deseada. Al final, la caza de stops puede considerarse una forma de manipulación, donde los grandes tiburones explotan las debilidades de los traders más pequeños en beneficio propio. ¿Pero qué precauciones puedes tomar para evitar ser cazado por stops? 

• Monitorea y ajusta tu stop-loss en momentos de baja liquidez o alta volatilidad.
• Opera en marcos temporales más altos, ya que la caza de stops es más común en marcos temporales más bajos. 
• Evita utilizar demasiado apalancamiento, ya que esto podría provocar que tu stop-loss se active fácilmente en un mercado volátil. 
• Utiliza un broker de buena reputación, ya que algunos brokers poco escrupulosos participan en la caza de stops, especialmente en mercados donde pueden tomar el lado opuesto de las operaciones de sus clientes.

Si no quieres confiar en la reputación de un broker en particular, considera usar Morpher. En primer lugar, Morpher cuenta con el respaldo de los inversores más reputados del planeta. En segundo lugar, tenemos una calificación Excelente en Trustpilot con cientos de reseñas de 5 estrellas. En tercer lugar, y lo más importante, Morpher es completamente transparente. Creamos una plataforma de trading sin confianza que está totalmente en cadena. Incluso hemos hecho público nuestro código de nuestros contratos inteligentes para que cualquiera pueda verificar que es realmente imposible que interfiramos en tu actividad de trading. 

Conclusión

La comprensión del mercado es un factor crítico que afecta la estrategia de stop-loss de un trader. Estos traders pueden establecer niveles de stop-loss apropiados y ajustar su estrategia basándose en las tendencias del mercado, reduciendo así su riesgo general. Sin embargo, ninguna estrategia de stop-loss es infalible. Los traders deben elegir una estrategia que se ajuste mejor a su estilo de trading y tolerancia al riesgo. Además, los traders deben estar conscientes de la caza de stops y de las diversas formas en que se puede evitar.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos, y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o de trading individual no garantiza resultados o rendimientos futuros. Los inversores son completamente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Dichas decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Este post no constituye asesoramiento de inversión.