Trading à court terme vs Trading à long terme

Alors que les traders se lancent dans leur parcours de trading, ils entament un voyage de découverte de soi et un processus d'apprentissage continu. Pour réussir, ils doivent développer la discipline nécessaire pour établir de bonnes habitudes et maîtriser leurs émotions. Mais comme le dit le proverbe chinois ancien :

« Un voyage de mille lieues commence par un seul pas. »

Choisir une stratégie de trading est la première étape dans le parcours d'un trader pour faire croître un petit compte de trading. Une stratégie bien définie agit comme leur constitution et les guide à travers la volatilité implicite du marché et les circonstances imprévues. À mesure que le trader évolue, les règles, formules et signaux de leur stratégie tels que les figures en chandeliers pour l'entrée et la sortie se développeront en parallèle. Une stratégie de trading fiable donne aux traders un avantage et les habilite à générer des profits sur le marché plutôt que d'être emportés par la liquidité de sortie.

Définir une stratégie commence par déterminer la période de temps. Les traders utilisent diverses stratégies, indicateurs, écoles d'analyse et cadres temporels. Cet article se concentrera sur les différences entre le trading à court terme et le trading à long terme, deux des styles de trading les plus courants.

Les traders à court terme opèrent dans une fourchette de temps allant de quelques minutes à quelques jours, et leurs décisions de trading tournent autour de l'action des prix et de l'analyse technique. Le trading à court terme est une activité rapide qui peut être stressante émotionnellement en raison du besoin de prendre des décisions rapides basées sur des conditions de marché en évolution rapide.

Les traders à long terme opèrent dans une période plus large qui peut aller de quelques semaines à quelques années, et leurs décisions sont davantage basées sur les tendances macroéconomiques et l'analyse fondamentale. Le trading à long terme nécessite moins de concentration sur les graphiques car les traders qui ont pris position - généralement parce qu'ils croient que l'actif est sous-évalué ou en tendance - n'ont pas besoin de surveiller de manière intensive les bruits de marché à court terme ou la volatilité.

L'information est cruciale dans le trading, et la connaissance de soi est souvent un élément négligé pour atteindre le succès. En lisant cet article, prenez le temps de réfléchir à la stratégie de trading qui correspond le mieux à votre style personnel et à vos intérêts. Cette prise de conscience peut servir de signal pour approfondir les techniques et les stratégies pratiques dans le cadre temporel qui vous parle le plus.

Trading à Court Terme

Le trading à court terme profite des petites fluctuations de prix et implique généralement un effet de levier sur une courte période, permettant aux traders de maximiser les retours sur de plus petites variations de prix.

Le type le plus courant de trading à court terme est le day trading, où un trader entrera et sortira d'une position, souvent plusieurs fois, dans une même journée.

Le swing trading est une autre stratégie de trading à court terme qui profite de l'action des prix d'un actif entre les creux et les pics, et peut durer plusieurs jours, voire même semaines.

Cette approche est régie par l'analyse technique et le trading à court terme connaît une augmentation pendant les périodes de volatilité du marché, par exemple, lors de la publication des résultats des entreprises et des réunions du FOMC.

Un exemple de trading à court terme basé sur les nouvelles

Le Rapport semestriel sur la politique monétaire a eu lieu le 07 mars 2023, une audience du comité où Jerome Powell s'est adressé au Congrès - un événement clé pour les traders à court terme. Powell a déclaré que les données économiques récentes étaient meilleures que prévu, suggérant en outre que le niveau ultime des taux d'intérêt serait plus élevé que prévu.

Cela signifie des taux plus élevés pour plus longtemps, la dette est plus coûteuse, le revenu disponible diminue et les bénéfices des entreprises chutent. Les marchés ont interprété le ton hawkish de Powell comme baissier, et les traders à court terme auraient pu prendre ce ton hawkish comme un signal d'entrée, et auraient pu vendre à découvert de grandes entreprises telles que APPL.

Avantages du Trading à Court Terme

Le trading à court terme est un défi, ce qui en fait également une option attrayante pour de nombreux traders. Le trading à court terme réussi exige un haut niveau de résilience émotionnelle, une prise de décision rapide et la capacité de limiter rapidement les pertes. C'est un style de trading rapide et de nombreuses personnes y sont attirées. Voici les trois principaux avantages du trading à court terme :

Retours rapides. Les traders peuvent gagner de l'argent à tout moment, n'importe où, depuis un ordinateur portable ou un smartphone avec une connexion internet. Les stratégies de trading à court terme permettent aux traders de réaliser des gains en quelques heures.

Capitaliser sur la volatilité du marché. Les événements peuvent être des périodes de trading très rentables pour les traders à court terme qui peuvent profiter de forts mouvements intrajournaliers entraînés par des nouvelles et des événements mondiaux. Alors que les traders à long terme observent passivement, les traders à court terme sont actifs et engagés sur le marché, et sont donc présentés avec plus d'opportunités de profit.

Capacités d'analyse technique. L'analyse technique est la base du trading à court terme. Les traders à court terme s'appuient sur l'analyse technique pour identifier les tendances, les motifs et les signaux d'entrée et de sortie. Avec suffisamment de temps et de pratique, les traders qui choisissent ce cadre temporel peuvent devenir très compétents en analyse technique, leur permettant de prendre des décisions éclairées sur leurs transactions.

Chaque Médaille a Son Revers; Voici les Inconvénients :

Le trading sur de courtes périodes n'est pas facile, c'est très stressant et statistiquement, de nombreuses personnes perdent de l'argent. Les traders particuliers se retrouveront en concurrence avec des traders institutionnels utilisant des terminaux Bloomberg, où ils peuvent voir les flux de commandes et d'autres données financières en temps réel. Plusieurs autres inconvénients comprennent :

Coûts de transaction plus élevés. Comme toute entreprise, le trading engendre des coûts, et plus un trader effectue de transactions, plus il accumule de dépenses. Les traders doivent payer des commissions, des écarts, des frais de change, et s'ils utilisent un effet de levier, des frais d'emprunt. Ces coûts peuvent rapidement grignoter les bénéfices d'un trader et doivent être pris en compte.

Risque plus élevé. Le trading à court terme est une carrière et doit être traité comme tel, et non comme quelque chose dans lequel les gens devraient s'engager par fantaisie. Cela s'applique particulièrement s'ils utilisent un effet de levier. Même pour les investisseurs chevronnés, le day trading est compliqué et nécessite une stratégie de risque / rendement bien planifiée.

Difficulté à prédire les mouvements du marché. Les marchés ont toujours été et seront toujours sujets à des périodes d'irrationalité, et peu importe à quel point un trader a placé serré son stop loss et pris des précautions, le marché peut basculer de manière imprévisible. Une seule perte a également le potentiel de consommer les profits antérieurs.

Trading à Long Terme 

Le trading à long terme décrit une transaction où le trader détient un actif pendant un an ou plus. Il existe des nuances entre l'investissement à long terme et le trading à long terme. Un investisseur à long terme cherche à acheter des actions ou d'autres actifs et à les conserver pour accroître sa richesse. Les traders à long terme clôturent leurs positions lorsque la tendance est en leur faveur. Un exemple classique d'une transaction à long terme serait de détenir une action à travers un marché haussier pluriannuel et de vendre lorsque le marché baissier commence. 

Alors que le trading à court terme favorise les matières premières et les marchés des devises, le trading à long terme fonctionne mieux dans les marchés qui s'appuient sur les cycles précédents du marché, par exemple, les actions, l'immobilier, et, de plus en plus, la crypto-monnaie.

Avantages du Trading à Long Terme 

Les traders qui spéculent sur de longues périodes peuvent se distancer du bruit du marché et des courtes périodes de volatilité. Avec une approche fondamentale de la sélection des actifs, ces traders n'ont pas besoin de faire des ajustements fréquents et peuvent profiter d'une vie sans anxiété liée au marché. Il existe plusieurs autres avantages au trading à long terme :

Coûts de transaction plus bas. Parfois appelés "set and forget", les traders à long terme interagissent moins avec le marché et ne finissent donc pas par enrichir leurs courtiers.

Risque plus bas. Les traders à long terme s'appuient davantage sur l'analyse fondamentale, et ils parient sur l'expansion future d'une véritable entreprise, et non sur de minuscules fluctuations de prix causées par d'autres traders dans le monde entier. Ils profitent de tendances macroéconomiques plus importantes et sont moins exposés à la façon dont les marchés peuvent être pernicieux sur des périodes plus courtes. 

Potentiel de rendements plus élevés (à long terme). Les traders à long terme peuvent tirer parti de cycles pluriannuels de croissance économique réelle, les exposant à l'énorme potentiel de hausse des marchés en tendance par rapport aux traders à court terme qui recherchent des fluctuations de prix plus mineures. 

Supprime l'émotion de l'équation. Entrer dans une position avec l'intention de la conserver pendant un an ou plus élimine l'impulsion naturelle des traders à prendre des décisions réflexes basées sur la volatilité à court terme. Les transactions à long terme apportent naturellement un plus grand sentiment de sécurité mentale pour le trader. 

Avantages fiscaux. L'oncle Sam est plus généreux en ce qui concerne les impôts sur les gains en capital des actifs détenus pendant plus d'un an, permettant aux traders de conserver plus de bénéfices que ceux qui tradent sur des fenêtres plus étroites. 

Inconvénients du Trading à Long Terme 

Ce cadre temporel de trading signifie que les traders sont enfermés dans leurs positions et ne feront pas d'ajustements fréquents, ce qui peut entraîner un coût d'opportunité élevé. Parmi les autres inconvénients, on peut citer : 

Capacité limitée à capitaliser sur la volatilité du marché. La volatilité du marché peut être très rentable. Un des avantages critiques du trading à long terme - le fait que l'investisseur soit éloigné du marché - est une arme à double tranchant. Un exemple récent serait le rallye spectaculaire des actions en janvier 2023; les traders à long terme auraient été mis de côté et incapables de profiter de ce mouvement à court terme.

Utilisation limitée de l'analyse technique. Les traders opérant sur un horizon temporel plus long se tournent vers l'analyse fondamentale, nécessitant une recherche approfondie sur l'entreprise/l'actif. L'analyse technique est souvent ignorée au profit des fondamentaux. Dans un monde de plus en plus numérisé où la psychologie de marché devient plus critique en raison de l'accès croissant aux services financiers, cela peut amener ces traders à voir les marchés de manière trop unidimensionnelle. 

Impossibilité de retirer. Les traders à long terme bloquent leur capital dans leurs positions, ce qui peut limiter leur liquidité. Si un trader est contraint de vendre sa position plus tôt en raison de circonstances imprévues, il peut ne pas être en mesure de réaliser ses gains.

Exige patience et discipline. Le trading à long terme nécessite un profil psychologique spécifique que tout le monde ne possède pas. Il demande de la patience, de la discipline et la capacité de se concentrer sur une chose pendant longtemps. De nombreux traders manquent de la patience et de la discipline nécessaires pour adopter ce type d'approche de trading.

Un Exemple de Transaction à Long Terme 

Tous les 210 000 blocs, le réseau Bitcoin divise par deux les récompenses en BTC, connu familièrement sous le nom de halving. Cet événement réduit l'offre, et si la demande reste constante, cet événement exerce naturellement une pression à la hausse sur le prix. 

Le halving le plus récent a eu lieu le 11 mai 2020. Après le halving, le prix du Bitcoin a augmenté avant d'atteindre un sommet local environ un an et demi plus tard. Les traders à long terme peuvent entrer en position BTC au prochain halving et sortir dans un laps de temps similaire. 

Un autre exemple de transaction à long terme hautement simplifié serait de miser à la hausse sur l'indice S&P 500. Les traders peuvent analyser les replis historiques en période de récession et décider d'un point d'entrée en fonction de leurs attentes. 

En utilisant l'effondrement de la bulle Internet de 2001 comme référence, lorsque le S&P 500 a subi une baisse de 49,1 % en deux ans et demi. Le fait que le S&P 500 se négocie à un niveau proche de 2 400 en fait un achat très attractif pour les traders à long terme. 

Choisir entre le trading à court terme et le trading à long terme

La décision dépend finalement de l'individu. Les principaux éléments à prendre en compte sont la tolérance au risque, le profil psychologique personnel et les objectifs d'investissement lors du choix d'une stratégie de trading et d'une période. 

Le trading à court terme conviendra mieux à de nombreux traders, ceux qui préfèrent être connectés aux marchés, tandis que le trading à long terme favorisera ceux dont les intérêts reposent davantage en dehors des marchés. 

Le trading à court terme comporte des risques plus importants et s'adresse naturellement à une population plus jeune avec des années de potentiel de gains devant eux et du temps pour apprendre, commettre des erreurs et s'améliorer. 

Le trading à long terme favorise ceux qui souhaitent construire leur patrimoine progressivement au fil du temps et sert ceux qui ne veulent pas prendre des décisions à haute intensité tout le temps. 

Cependant, la décision n'est pas binaire. Les traders peuvent utiliser les deux stratégies, prendre des positions longues sur des actifs qu'ils estiment continueront de croître et de se développer au cours des prochaines années et utiliser le trading à court terme pour exploiter la volatilité à court terme. Cette stratégie double devrait être activement encouragée. La vraie question concerne les proportions : sur quelle période les traders réaliseront-ils la plupart de leurs transactions ? 

Conclusion 

Les stratégies de trading à court et à long terme offrent divers avantages, et l'individu peut en employer une en fonction de sa compréhension de sa situation et de ses objectifs. 

Tout dépendra du niveau individuel et de la compréhension de soi du trader. 

Dans l'ensemble, un trader devrait chercher à développer des trades à long terme pour construire sa richesse et tirer profit des secteurs financiers qu'il pense voir croître. Tout en utilisant le trading à court terme comme une couverture contre la rigidité et leur permettant de s'assurer qu'ils peuvent tirer parti de la volatilité du marché.

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques, et les performances passées d'un titre, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou du trading individuel ne garantissent pas de résultats ou de rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidité. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.