Trading a corto plazo vs. Trading a largo plazo

Al embarcarse en su viaje de trading, los traders se embarcan en un viaje de auto-descubrimiento y un proceso de aprendizaje de por vida. Para tener éxito, deben desarrollar la disciplina para construir buenos hábitos y dominar sus emociones. Pero como dice el antiguo proverbio chino:

‘Un viaje de mil millas comienza con un solo paso.’

Elegir una estrategia de trading es el primer paso en el viaje de un trader para hacer crecer una cuenta de trading pequeña. Una estrategia bien definida actúa como su constitución y los guía a través de la volatilidad implícita del mercado y circunstancias imprevistas. A medida que el trader evoluciona, las reglas, fórmulas y señales de su estrategia como los patrones de velas para entrada y salida se desarrollarán en paralelo. Una estrategia de trading confiable brinda a los traders una ventaja y les permite generar ganancias en el mercado en lugar de ser arrastrados por la liquidez de salida.

Definir una estrategia comienza con determinar el período de tiempo. Los traders utilizan diversas estrategias, indicadores, escuelas de análisis y marcos de tiempo. Este artículo se centrará en las diferencias entre el trading a corto plazo y el trading a largo plazo, dos de los estilos de trading más comunes.

Los traders a corto plazo operan en un marco de tiempo que va desde minutos hasta días, y sus decisiones de trading giran en torno a la acción del precio y el análisis técnico. El trading a corto plazo es una actividad de ritmo acelerado que puede ser estresante emocionalmente debido a la necesidad de tomar decisiones rápidas basadas en condiciones de mercado que cambian rápidamente.

Los traders a largo plazo operan en un marco de tiempo más amplio que puede variar desde semanas hasta años, y sus decisiones se basan más en tendencias macroeconómicas y análisis fundamental. El trading a largo plazo requiere menos atención a los gráficos, ya que los traders que han entrado en una posición - típicamente porque creen que el activo está infravalorado o en tendencia - no necesitan monitorear extensamente el ruido o la volatilidad del mercado a corto plazo.

La información es fundamental en el trading, y la autoconciencia a menudo es un elemento pasado por alto para lograr el éxito. Mientras lee este artículo, tómese el tiempo para reflexionar sobre qué estrategia de trading se alinea más con su estilo personal e intereses. Esta conciencia puede servir como una señal para adentrarse más en las técnicas y estrategias prácticas dentro del marco de tiempo que resuena con usted.

Trading a Corto Plazo

El trading a corto plazo aprovecha las pequeñas fluctuaciones de precios e implica típicamente el uso de apalancamiento en un marco de tiempo corto, permitiendo a los traders maximizar ganancias a partir de movimientos de precios más pequeños.

El tipo más común de trading a corto plazo es el day trading, donde un trader abrirá y cerrará una posición, a menudo varias, en un solo día.

El swing trading es otra estrategia de trading a corto plazo que aprovecha la acción del precio de un activo entre mínimos y máximos y puede durar varios días, a veces incluso semanas.

Este enfoque se rige por el análisis técnico, y el trading a corto plazo aumenta durante periodos de volatilidad del mercado, por ejemplo, con publicaciones de resultados de empresas y reuniones del FOMC.

Ejemplo de Trading a Corto Plazo Basado en Noticias

El Informe Semestral de Política Monetaria se llevó a cabo el 07 de marzo de 2023, una audiencia del comité donde Jerome Powell se dirigió al Congreso, un evento de trading clave para traders a corto plazo. Powell afirmó que los datos económicos recientes habían sido más sólidos de lo esperado, sugiriendo además que el nivel final de tasas de interés sería más alto de lo anticipado.

Esto significa tasas más altas por más tiempo, la deuda es más costosa, los ingresos disponibles disminuyen y las ganancias de las empresas caen. Los mercados interpretaron el tono hawkish de Powell como bajista, y los traders a corto plazo podrían haber tomado esta postura hawkish como una señal de entrada, y podrían haber tomado posiciones cortas en grandes empresas como APPL.

Ventajas del Trading a Corto Plazo

El trading a corto plazo es un desafío, lo que lo convierte en una opción atractiva para muchos traders. El trading a corto plazo exitoso exige un alto nivel de resistencia emocional, toma de decisiones rápidas y la capacidad de limitar las pérdidas. Es un estilo de trading rápido y muchas personas se sienten atraídas por él. Estos son los tres principales beneficios del trading a corto plazo:

Retornos rápidos. Los traders pueden ganar dinero en cualquier momento y lugar, desde un portátil o un teléfono inteligente con conexión a internet. Las estrategias de trading a corto plazo permiten a los traders obtener ganancias en cuestión de horas.

Aprovechar la volatilidad del mercado. Los eventos pueden ser periodos de trading muy rentables para los traders a corto plazo que pueden aprovechar grandes oscilaciones intradía impulsadas por noticias y eventos globales. Mientras que los traders a largo plazo observan pasivamente, los traders a corto plazo están activos y comprometidos con el mercado, por lo tanto, se les presentan más oportunidades para obtener beneficios.

Habilidades de análisis técnico. El análisis técnico es la base del trading a corto plazo. Los traders a corto plazo confían en el análisis técnico para identificar tendencias, patrones y señales de entrada y salida. Con suficiente tiempo y práctica, los traders que optan por este marco de tiempo pueden volverse altamente hábiles en el análisis técnico, lo que les permite tomar decisiones informadas sobre sus operaciones.

Cada Moneda Tiene Dos Caras; Aquí Están las Desventajas:

Operar en periodos cortos no es fácil, es altamente estresante y, estadísticamente, muchas personas pierden dinero. Los traders minoristas estarán compitiendo contra traders institucionales que utilizan terminales Bloomberg, donde pueden ver flujos de órdenes y otros datos financieros en tiempo real. Varias otras desventajas incluyen:

Costos de transacción más altos. Como en cualquier empresa, el trading conlleva costos y cuanto más operaciones realice un trader, más gastos acumulará. Los traders deben pagar comisiones, spreads, tarifas de cambio extranjero y, si utilizan apalancamiento, una tasa de préstamo. Estos costos pueden disminuir rápidamente las ganancias de un trader y deben tenerse en cuenta.

Riesgo más alto. El trading a corto plazo es una carrera y debe tratarse como tal, no algo en lo que la gente debería participar de manera pasajera. Esto se aplica especialmente si están utilizando apalancamiento. Incluso para inversores experimentados, el day trading es complicado y requiere una estrategia de riesgo/recompensa bien planificada.

Dificultad para predecir movimientos del mercado. Los mercados siempre han sido y siempre serán propensos a ráfagas de irracionalidad, y no importa cuán ajustado haya puesto un trader su stop loss y tomado precauciones, el mercado puede oscilar de manera impredecible. Una sola pérdida también tiene el potencial de consumir ganancias anteriores.

Trading a Largo Plazo

El trading a largo plazo describe una operación en la que el trader mantiene un activo durante un año o más. Existen algunas diferencias entre la inversión a largo plazo y el trading a largo plazo. Un inversor a largo plazo busca comprar acciones u otros activos y mantenerlos para aumentar su riqueza. Los traders a largo plazo salen de posiciones cuando la tendencia alcanza su punto máximo a su favor. Un ejemplo clásico de una operación a largo plazo sería mantener una acción durante un mercado alcista de varios años y vender cuando comienza el mercado bajista.

Mientras que el trading a corto plazo favorece las materias primas y los mercados de forex, el trading a largo plazo funciona mejor en mercados que se basan en los ciclos de mercado anteriores, como acciones, bienes raíces y, cada vez más, criptomonedas.

Ventajas del Trading a Largo Plazo

Los traders que especulan en marcos temporales extendidos pueden distanciarse del ruido del mercado y de breves períodos de volatilidad. Con un enfoque fundamental para seleccionar activos, estos traders no necesitan hacer ajustes frecuentes y pueden disfrutar de una vida sin ansiedades de mercado. Hay varias otras ventajas del trading a largo plazo:

Menores costos de transacción. A veces llamado establecer y olvidar, los traders a largo plazo interactúan menos con el mercado y, por lo tanto, no enriquecen tanto a sus corredores.

Menor riesgo. Los traders a largo plazo se basan más en análisis fundamental y apuestan por la expansión futura de un negocio real, no por fluctuaciones de precios mínimas impulsadas por otros traders en todo el mundo. Se aprovechan de las grandes tendencias macroeconómicas y están menos expuestos a lo pernicioso que pueden ser los mercados en marcos temporales más cortos.

Potencial de rendimientos más altos (a largo plazo). Los traders a largo plazo pueden aprovechar los ciclos de crecimiento económico real de varios años, exponiéndose al enorme potencial alcista de los mercados en tendencia en comparación con los traders a corto plazo que buscan fluctuaciones de precios más pequeñas.

Elimina la emoción de la ecuación. Entrar en una posición con la intención de mantenerla durante un año o más elimina el impulso natural de los traders de tomar decisiones reflejas basadas en la volatilidad a corto plazo. Las operaciones a largo plazo naturalmente brindan un mayor sentido de seguridad mental para el trader.

Beneficios fiscales. El Tío Sam es más generoso en cuanto a los impuestos sobre las ganancias de capital en activos mantenidos durante un año, lo que permite a los traders embolsar más ganancias que aquellos que operan en ventanas más estrechas.

Desventajas del Trading a Largo Plazo

Este marco temporal de trading significa que los traders están atrapados en sus posiciones y no realizarán ajustes frecuentes, lo que puede conllevar un alto costo de oportunidad. Otras desventajas incluyen:

Capacidad limitada para capitalizar la volatilidad del mercado. La volatilidad del mercado puede ser altamente rentable. Una de las ventajas críticas del trading a largo plazo -el inversor alejado del mercado- es una espada de doble filo. Un ejemplo reciente sería el espectacular rally que las acciones disfrutaron en los dos primeros meses de enero de 2023; los traders a largo plazo habrían estado al margen e incapaces de capitalizar este movimiento a corto plazo.

Uso limitado del análisis técnico. Los traders que operan en un marco temporal más largo tienden a inclinarse hacia el análisis fundamental, lo que requiere una extensa investigación sobre la empresa/activo. A menudo se ignora el análisis técnico a favor de los fundamentos. En un mundo cada vez más digitalizado donde la psicología del mercado se vuelve más crítica debido al aumento del acceso a servicios financieros, esto puede llevar a que estos traders vean los mercados de manera demasiado unidimensional.

No se puede retirar. Los traders a largo plazo bloquean su capital en sus posiciones, lo que puede limitar su liquidez. Si un trader se ve obligado a vender su posición antes debido a circunstancias imprevistas, es posible que no pueda realizar sus ganancias.

Requiere paciencia y disciplina. El trading a largo plazo requiere un perfil psicológico específico que no todos poseen. Requiere paciencia, disciplina y la capacidad de concentrarse en una sola cosa durante mucho tiempo. Muchos traders carecen de la paciencia y disciplina necesarias para adoptar este tipo de enfoque de trading.

Ejemplo de una Operación a Largo Plazo

Cada 210,000 bloques, la red de Bitcoin reduce a la mitad las recompensas de BTC, conocido coloquialmente como el halving. Este evento reduce la oferta, y si la demanda se mantiene constante, este evento ejerce naturalmente presión alcista en los precios.

El halving más reciente ocurrió el 11 de mayo de 2020. Después del halving, el precio de Bitcoin se disparó antes de alcanzar un máximo local aproximadamente un año y medio después. Los traders a largo plazo pueden entrar en una posición de BTC en el próximo halving y salir dentro de un marco temporal similar.

Otro trade a largo plazo altamente simplificado sería apostar por el índice S&P 500. Los traders pueden analizar retrocesos históricos en recesiones y decidir un punto de entrada basado en sus expectativas.

Usando el crash de la burbuja de las punto com en 2001 como referencia, cuando el S&P 500 sufrió un retroceso del 49.1% en dos años y medio. Si el S&P 500 cotiza cerca de 2,400, se convierte en una compra muy atractiva para los traders a largo plazo.

Elección entre Trading a Corto Plazo y Trading a Largo Plazo

La decisión finalmente depende del individuo. Los aspectos fundamentales a considerar son la tolerancia al riesgo, el perfil psicológico personal y los objetivos de inversión al decidir sobre una estrategia de trading y marco temporal.

El trading a corto plazo se ajustará mejor a muchos traders, aquellos que prefieren estar conectados con los mercados, mientras que el trading a largo plazo favorecerá a aquellos cuyos intereses descansan más en otros ámbitos fuera de los mercados.

El trading a corto plazo conlleva un mayor riesgo y naturalmente se inclina hacia un público más joven con años de potencial de ganancias por delante y tiempo para aprender, cometer errores y mejorar.

El trading a largo plazo favorece a aquellos que desean construir riqueza de manera constante con el tiempo y beneficia a aquellos que no desean lidiar con decisiones de alta intensidad todo el tiempo.

Sin embargo, la decisión no es binaria. Los traders pueden emplear ambas estrategias, tomando posiciones largas en activos en los que creen que seguirán creciendo y desarrollándose en los próximos años y utilizando el trading a corto plazo para explotar la volatilidad a corto plazo. Esta estrategia dual debería ser fomentada activamente. La verdadera pregunta es sobre las proporciones: ¿durante qué período realizarán los traders la mayoría de sus operaciones?

Conclusión

Las estrategias de trading a corto y largo plazo ofrecen diversos beneficios, y el individuo puede emplear cualquiera de ellas en función de su comprensión de sus circunstancias y objetivos.

Todo se reducirá al nivel individual y la auto comprensión del trader.

En general, un trader debería buscar desarrollar operaciones a largo plazo para construir riqueza y beneficiarse de los sectores financieros en los que creen que se expandirán. Mientras utilizan el trading a corto plazo como cobertura contra la rigidez y les permite asegurarse de capitalizar la volatilidad del mercado.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos, y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o trading individual no garantiza resultados o rendimientos futuros. Los inversionistas son totalmente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.