5 Conseils pour Utiliser des Stops de Protection : Stop Loss et Take Profit

Chez Morpher, nous sommes heureux d'offrir à nos traders des ordres de niveau de stop-loss et de take-profit, également connus sous le nom de stops de protection. Les ordres de take-profit et de stop-loss sont des outils essentiels dans l'arsenal de tout trader, en particulier en ce qui concerne la gestion des risques.

Les niveaux de stop-loss et de take-profit sont des ordres qui clôturent les positions existantes lorsque le marché dépasse un seuil de prix prédéterminé. Si c'est la première fois que vous entendez parler de ces deux outils, nous vous suggérons de consulter d'abord notre documentation d'assistance sur le stop-loss et le take-profit puis de revenir à cet article.

Alors que les principes fondamentaux derrière les niveaux de stop-loss et de take-profit sont simples, s'ils sont mal utilisés, ils peuvent avoir un impact négatif sur la performance de votre investissement. Nous espérons que les stratégies et les conseils présentés ci-dessous vous donneront une meilleure compréhension de la manière d'utiliser les niveaux de take-profit et de stop-loss comme outil de gestion des risques de manière plus efficace.

1. Comprenez le marché sur lequel vous tradez

Tous les marchés ne se valent pas ; certains sont plus volatils que d'autres et ont des profils d'action sur les prix différents. Comprendre le marché sur lequel vous tradez, ainsi que sa fourchette de trading attendue, vous aidera à placer vos niveaux de manière efficace. Gardez à l'esprit les heures de trading et si le marché pourrait ouvrir en gap à la hausse ou à la baisse. Rappelez-vous, un ordre stop-loss ou take-profit n'est déclenché que par le seuil de prix que vous avez défini ; cela ne garantit pas que votre position sera clôturée au même prix.

2. Définir les attentes d'investissement basées sur le temps

Une façon de considérer un niveau de prise de profit est de le voir comme un objectif. Si c'est ainsi que vous envisagez votre position, vous devez également prendre en compte la durée de détention. Ne définissez pas simplement un niveau de profit arbitraire ; pensez à l'action des prix attendue et si c'est une attente réaliste. Si vous tradez des paires de devises étrangères, fixer votre niveau de prise de profit à 5 % au-dessus du marché peut ne pas être réaliste si votre horizon d'investissement prévu est de seulement quelques jours. Le même principe s'applique à la définition des niveaux de stop-loss. Fixer un niveau de stop-loss bien en dessous du prix du marché peut vous contraindre à rester dans le trade beaucoup plus longtemps. Il n'y a rien de mal à rester sur vos positions, tant que c'est une attente productive, et que vous avez suffisamment de capital pour agir sur d'autres signaux.

3. Gardez une marge de manœuvre (mais pas trop)

Une erreur courante que commettent de nombreux traders est de placer leur stop-loss trop près du prix du marché. Votre stop-loss pourrait être déclenché par un changement de prix sans momentum, qui se produit lorsque le marché baisse brièvement en dehors de la tendance actuelle ou de la véritable fourchette, pour rebondir immédiatement. Dans ce cas, votre stop-loss est déclenché même s'il n'y a pas de retournement dans l'action des prix. Il en va de même pour le réglage des niveaux de prise de profit trop près du prix du marché. Dans certains cas, votre ordre pourrait être déclenché, mais votre position se clôture à un prix qui ne bat même pas l'écart. Votre transaction peut avoir besoin de "marge de manœuvre", et les marchés volatils génèrent beaucoup de bruit qui rend le réglage des stops serrés inefficace. Vous pourriez avoir de très bonnes idées en trading, tout en restant trop appréhensif avec vos stops pour obtenir des résultats.

4. Étudiez Vos Positions

En tenant compte de vos niveaux de take-profit et de stop-loss, réfléchissez au ratio risque/rendement de votre position. Si vous êtes un trader expérimenté, vous devriez avoir une compréhension solide de votre aversion au risque. Si ce n’est pas le cas, c'est une excellente façon de mieux vous connaître en tant qu'investisseur et trader. Vous attendez-vous à des rendements de plus de 20 % par transaction, mais vous fixez des stops peu profonds ? Où placez-vous généralement votre stop-loss ? Quelles transactions vous empêchent de dormir la nuit ?

Pour certaines personnes, il peut être difficile de conceptualiser la prise de risque, mais examiner votre historique de stops peut vous aider à en apprendre beaucoup sur vous-même. En règle générale, si vous fixez des niveaux de stop-loss et que vous êtes toujours inquiet concernant vos transactions, vous tradez en dehors de votre tolérance au risque.

5. Soyez attentif aux chiffres ronds

Les traders techniques auront entendu parler du terme "support des chiffres ronds", qui fait référence aux niveaux de prix qui attirent beaucoup de volume de trading, surtout autour des chiffres ronds ou des entiers. C'est un phénomène où les traders sont plus susceptibles d'acheter ou de vendre leurs investissements lorsqu'ils sont négociés à des chiffres ronds, en partie parce qu'ils sont mémorables. Si vous achetez une action à 23 $ et que vous la voyez dépasser les 30 $, c'est un chiffre rond très mémorable, et vous pourriez envisager de clôturer votre position. Gardez ces niveaux à l'esprit lorsque vous définissez vos objectifs de profit et vos niveaux de stop-loss. Il est très probable que d'autres traders achètent ou vendent à ces niveaux, mettant votre position en danger, car elle pourrait être exécutée à un prix indésirable lorsqu'elle rencontre une résistance ou un support.

Bonus : Devenez un Maître du Levier

Si vous ne comprenez pas comment fonctionne le levier, vous ne pourrez pas utiliser correctement les niveaux de stop-loss et de take-profit, et, par conséquent, vous pourriez subir des pertes. Nous recommandons vivement à tous les traders utilisant le levier de consulter notre guide sur le trading avec effet de levier afin de bien comprendre les risques liés au trading à fort effet de levier. N'oubliez pas la relation entre les écarts et le levier, et comment cela affectera le prix d'exécution de votre ordre de stop-loss ou de take-profit. De plus, gardez à l'esprit le prix auquel votre position pourrait être liquidée (le prix de liquidation de votre transaction), rappelez-vous que vos gains et pertes potentiels sont amplifiés lorsque vous tradez avec effet de levier.

N'oubliez pas que les niveaux de take-profit et de stop-loss sont des outils qui doivent être considérés comme faisant partie de votre stratégie de trading ou de votre plan. Réfléchissez à vos attentes vis-à-vis du marché, aux risques que vous êtes prêt à prendre, et aux pertes que vous êtes prêt à tolérer. Pour les traders inexpérimentés, les stop-loss sont un excellent moyen de se protéger des risques qu'ils ne maîtrisent pas encore pleinement.

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques et les performances passées d'un titre, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou des transactions d'un individu ne garantissent pas les résultats ou les rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Ce post ne constitue pas un conseil en investissement.