Comment Vendre à Découvert des Cryptomonnaies

La popularité des cryptomonnaies en tant qu'investissement a conduit à une augmentation de l'utilisation de la vente à découvert comme stratégie parmi les investisseurs. La vente à découvert, qui consiste à vendre un actif que l'on croit être en baisse et à le racheter à un prix inférieur, est devenue de plus en plus populaire en raison de la volatilité des marchés de cryptomonnaies. Le processus traditionnel nécessite souvent la création de comptes de marge spéciaux, le maintien d'une marge de maintenance et peut entraîner des pertes supérieures à l'investissement initial. Cette méthode est obsolète et fastidieuse pour les investisseurs.

Dans cet article, nous vous montrerons une manière plus simple et plus efficace de vendre à découvert. Nous vous fournirons un guide étape par étape qui vous montre comment vendre à découvert des cryptomonnaies facilement et maximiser les profits.

• Qu'est-ce que la vente à découvert et comment cela fonctionne
• Comment vendre à découvert des cryptomonnaies
• Exemples concrets de ventes à découvert réussies et échouées
• Meilleures pratiques pour vendre à découvert des cryptomonnaies

Qu'est-ce que la Vente à Découvert et Comment Fonctionne-t-elle

La vente à découvert est une stratégie qui permet aux investisseurs de tirer profit de la baisse des prix des actifs. Généralement, le processus commence par l'emprunt d'actions auprès d'un courtier et leur vente au prix du marché actuel. Une fois que le prix baisse, les actions sont rachetées à un prix inférieur et retournées au courtier.

De plus, il est nécessaire de maintenir un solde minimum, appelé marge de maintenance, pour maintenir le prêt en règle. Si la valeur des titres tombe en dessous de la marge de maintenance, les investisseurs doivent déposer des fonds supplémentaires ou vendre des titres pour maintenir le prêt.

Si vous êtes intéressé par un examen approfondi et les mécanismes de la vente à découvert, vous devriez lire notre article "Vente à Découvert Expliquée : Guide du Contre-Tendance".

Comment Shorter les Crypto

Cette section vous donnera un guide étape par étape pour shorter les cryptomonnaies. Maintenant que vous avez compris le fonctionnement du shorting de manière générale, vous êtes prêt(e) à essayer par vous-même. Heureusement, avec l'évolution des technologies et des marchés financiers, le shorting est devenu plus facile.

Les investisseurs n'ont plus à s'inquiéter de la gestion de comptes de marge spéciaux, du maintien d'une marge de maintenance, ou du timing parfait de leurs investissements. Avec cette approche, les investisseurs peuvent désormais shorter les cryptomonnaies et être protégés contre des pertes supérieures à leur investissement initial.

Choisissez une Plateforme de Trading Réputée

Choisir une plateforme de trading réputée est essentiel lors de la participation au trading de cryptomonnaies. Il est crucial de rechercher la réputation de l'entreprise et son historique de service client, ainsi que les frais associés au trading.

De plus, vous devriez vous assurer que la plateforme de trading prend en charge la cryptomonnaie que vous souhaitez trader. Enfin, vous devriez vérifier que la plateforme est sécurisée et que vous avez accès à des outils avancés, tels que les graphiques et l'analyse technique, pour vous aider à prendre des décisions de trading éclairées.

Si vous souhaitez vous concentrer spécifiquement sur le shorting, nous vous recommandons d'utiliser Morpher. C'est probablement de loin la manière la plus simple et la plus sûre pour commencer à shorter.

Facile

Avec Morpher, vous n'avez pas besoin d'un compte de marge, ni de maintenir une marge de maintenance, ou de payer des intérêts supplémentaires. Vous pouvez facilement shorter la cryptomonnaie d'un simple clic lorsque vous anticipez une baisse de valeur. Les investisseurs saisissent simplement le montant de la position short et cliquent sur 'vendre'.

Sûr

Morpher élimine le risque de pertes infinies et de paiements supplémentaires associés à la vente à découvert. La protection du solde négatif de la plateforme garantit qu'une fois qu'une position est en baisse de -100 %, elle se ferme automatiquement, prévenant ainsi des pertes supérieures à l'investissement initial. Cela contraste fortement avec d'autres plateformes, où une position peut même descendre à -500 % ou plus. Cette nouvelle fonctionnalité offre aux investisseurs plus de sécurité et protège votre solde.

Zéro frais, 24/7, liquidité infinie, sans contrepartie et autres fonctionnalités uniques

Les commissions élevées, les paiements d'intérêts et les frais peuvent rendre le shorting non rentable. Pour cette raison, les traders ne paient aucun frais sur Morpher. De plus, les investisseurs peuvent désormais shorter n'importe quel actif 24/7 sans risque de contrepartie et avec une liquidité infinie. Cela élimine le risque de glissement, qui est un problème courant sur les plateformes traditionnelles. C'est un changement fondamental dans la façon dont vous pouvez gérer le risque et trader. Si vous souhaitez savoir comment Morpher parvient à avoir ces fonctionnalités, vous devriez lire le livre blanc.

Comme vous pouvez le constater, Morpher offre de nombreux avantages pour les traders souhaitant shorter des cryptomonnaies ou tout autre actif. Bien sûr, vous pouvez également choisir un courtier traditionnel. Cependant, vous aurez la contrainte de maintenir un compte de marge et de payer des frais plus élevés.

Remarque : La plupart des courtiers traditionnels facturent des frais pour le shorting des marchés et le maintien de positions pendant les week-ends ; ce n'est pas le cas pour Morpher.

Effectuez une Étude de Marché

Une fois que vous avez trouvé une plateforme d'échange et créé un compte, vous devrez effectuer une étude de marché et trouver une cryptomonnaie que vous souhaitez shorter.

Investir et trader en cryptomonnaie peut être complexe et risqué, la recherche est donc essentielle. Cela implique d'étudier les tendances du marché, d'analyser la performance des différentes cryptomonnaies, et de rester informé(e) des actualités et événements pouvant affecter le marché. Par exemple, les réglementations gouvernementales peuvent entraîner des chutes soudaines des prix des cryptomonnaies. Pour avoir un aperçu et rester à jour sur les cryptomonnaies, de nombreuses ressources sont disponibles.

1. Données de Marché : Glassnode, Coinglass, CoinMarketCap. Ces ressources fournissent un accès à des métriques importantes et des données de marché dans le domaine des cryptomonnaies.

2. Rapports : Les Thèses Crypto de Messari pour 2023. Ryan Selkis, un vétéran de l'industrie des cryptomonnaies, rédige l'un de ces rapports chaque année. Le rapport offre un excellent aperçu et perspectives pour 2023. Le Rapport de Recherche sur la Réflexivité offre une analyse supplémentaire avec une combinaison de vue d'ensemble macro. Cependant, si vous êtes totalement novice en cryptomonnaie, il pourrait être utile de consulter cette série de Bloomberg en premier lieu.

3. Podcasts : Le Podcast Bankless & Le Podcast All-in. Ces podcasts offrent des informations à jour sur le monde de la crypto et les tendances technologiques. Bankless propose des récapitulatifs hebdomadaires des dernières actualités de l'industrie de la cryptomonnaie, tandis qu'All-in propose des conversations entre quatre investisseurs et fondateurs à succès. Les deux podcasts sont disponibles sur Youtube, Spotify et d'autres grandes plateformes.

4. Un site web populaire pour trouver des idées de vente à découvert d'actions est High Short Interest. C'est un excellent outil pour évaluer simplement le pessimisme de Wall Street envers certaines entreprises. Il existe un outil similaire pour les cryptomonnaies. Sur Coinglass, vous pouvez voir le intérêt à vendre à découvert pour le Bitcoin sur les principales plateformes.

Effectuez Votre Premier Short de Crypto en 3 Étapes

Une fois que vous avez trouvé une cryptomonnaie que vous souhaitez shorter, vous êtes prêt(e) à déclencher la transaction et à effectuer votre premier trade en short. Pour ce faire, créez un compte sur Morpher, c'est un processus rapide et facile. Pour cet exemple, nous choisirons le "Binance Coin", car la plateforme et la cryptomonnaie ont rencontré quelques problèmes réglementaires.

Étape 1. La vue de trading est par défaut réglée sur "Acheter" l'actif. Pour parier sur la baisse de l'actif, vous devez cliquer sur "Vendre" à droite de l'écran.

Étape 2. Saisissez un montant que vous souhaitez short-seller la cryptomonnaie. Nous avons choisi de short-seller la monnaie avec un montant de "30" et un effet de levier de 3x. Un effet de levier de 3x signifie que nous empruntons des fonds afin d'obtenir un retour trois fois supérieur. Remarque : Lors de l'utilisation de l'effet de levier, des intérêts minimes de 0,060 % se produisent quotidiennement.

Étape 3. Enfin, cliquez sur "Vendre Maintenant" pour shorter le Binance Coin. Nous shortons à un prix de 277,33 avec un effet de levier de 3,0x. Espérons que le prix baisse encore afin que nous puissions réaliser des bénéfices.

Exemples de Ventes à Découvert Réussies et Échouées

Comment Profiter de la Vente à Découvert : Un Exemple du Monde Réel

À la suite du crash financier de 2007-08, David Einhorn de Greenlight Capital a vendu à découvert de manière célèbre les actions de Lehman Brothers alors qu'elles se négociaient à 25 $. Cette décision s'est avérée judicieuse, car Lehman Brothers a finalement fait faillite, son action se rapprochant presque de 0 $. En pratiquant la vente à découvert, Einhorn a pu profiter grandement de la chute de Lehman Brothers.

Cette vente à découvert réelle est un excellent exemple. Elle montre qu'avec une analyse minutieuse et un œil pour les opportunités, il est possible de tirer profit de la chute d'un acteur majeur sur le marché. Comme le montre le célèbre film «The Big Short», la vente à découvert peut être un outil puissant pour ceux qui savent l'utiliser.

Si vous souhaitez découvrir d'autres ventes à découvert célèbres, lisez notre article « Quand les Vendeurs à Découvert Ont eu Raison : 3 Ventes à Découvert Célèbres »

Comment Perdre en Vendant à Découvert : Un Exemple du Monde Réel

Tesla Inc. et son PDG Elon Musk ont été au centre de l'attention de Wall Street. Après son introduction en bourse en 2010 à 17,00 $ par action, le cours de l'action de Tesla était passé à 194 $ à l'automne 2013, ce qui a entraîné un afflux d'investisseurs activistes qui ont décidé de vendre à découvert l'action pensant qu'elle était surévaluée. Malheureusement pour eux, Tesla a prouvé qu'il y avait une forte demande pour les véhicules électriques, et l'action a continué de grimper, laissant de nombreux vendeurs à découvert déçus et les mains vides.

« Mais certains analystes affirment toujours que le cours de l'action de l'entreprise est une bulle comparable aux actions de l'ère technologique moussantes. Elle se vend à environ 600 fois ses bénéfices estimés pour 2013. » - Washington Post

Au fil des ans, cela s'est reproduit à plusieurs reprises. Tesla est même devenu l'action la plus vendue à découvert à un moment donné, mais a également laissé de nombreux vendeurs à découvert déçus car il continuait de monter au-delà des attentes de nombreux investisseurs. Cela sert d'exemple de mise en garde pour les investisseurs de se méfier de la vente à découvert, car elle peut être risquée et entraîner des pertes importantes.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les échecs célèbres de la vente à découvert, lisez notre article « Quand les Vendeurs à Découvert se sont Trompés : 3 Positions à Découvert Ratées »

Meilleures pratiques pour vendre à découvert des cryptomonnaies

À ce stade, vous devriez déjà comprendre comment vendre à découvert des cryptomonnaies. Tout d'abord, nous vous avons montré un exemple étape par étape de comment vendre à découvert Binance Coin. Maintenant, nous allons passer en revue certaines des meilleures pratiques à suivre. En suivant ces pratiques, les investisseurs peuvent augmenter leurs chances de succès lors de la vente à découvert des marchés de cryptomonnaies.

Diversifiez Votre Portefeuille

Une pratique consiste à diversifier votre portefeuille en investissant dans différents actifs. Le marché des cryptomonnaies est volatile ; en cas de crash, toutes les devises risquent de chuter ensemble. Généralement, les cryptomonnaies de premier plan telles que Bitcoin et Ethereum baissent moins que d'autres coins ; cependant, en général, la tendance est la même. Encore une fois, Morpher pourrait être d'une grande aide car vous pouvez également vendre à découvert d'autres marchés et ainsi diversifier.

Par exemple, alors que la Fed envisage d'augmenter les taux d'intérêt, les investisseurs doivent se méfier des effets potentiels de l'inflation. Si vous croyez que l'inflation va diminuer, vous pouvez choisir de vendre à découvert l'or, souvent considéré comme une couverture contre l'inflation. D'autres pourraient examiner de plus près les actions surévaluées, car elles pourraient être vulnérables à une baisse de valeur. En fin de compte, la clé est de diversifier les investissements, garantissant ainsi qu'aucune classe d'actifs individuelle ne comporte trop de risques.

Cependant, gardez à l'esprit cette excellente citation de Phil Fisher concernant la réalisation d'une recherche approfondie :

“Les investisseurs ont été tellement vendus sur la diversification que la peur d'avoir trop d'œufs dans le même panier les a amenés à investir beaucoup trop peu dans les entreprises qu'ils connaissent parfaitement et beaucoup trop dans d'autres dont ils ne savent rien du tout. Il ne semble jamais leur venir à l'esprit, encore moins à leurs conseillers, que l'achat d'une entreprise sans en avoir une connaissance suffisante peut être encore plus dangereux que d'avoir une diversification insuffisante.”

Phil Fisher

Suivez l'Argent Intelligent

Les investisseurs avertis gardent un œil attentif sur les mouvements des grands acteurs ayant de vastes portefeuilles d'actifs sur le marché. Suivre quand ces sociétés achètent ou vendent en volume une action ou une cryptomonnaie particulière peut être inestimable pour aider les investisseurs à rester en avance sur les tendances.

Il existe de nombreux sites web qui suivent les portefeuilles en extrayant des données des dépôts financiers. Par exemple, visitez DATAROMA pour voir différentes statistiques des soi-disant "Superinvestisseurs" et leurs avoirs ou dernières transactions. Dans cette base de données, vous pouvez rechercher des entreprises comme Coinbase, Microstrategy ou le Grayscale Bitcoin Trust, pour voir si les gros investisseurs sont à découvert ou à découvert sur des entreprises liées aux cryptomonnaies.

Vous pouvez même aller plus loin en surveillant les pages de portefeuille de fonds de cryptomonnaies comme Grayscale, Polychain Ventures, Dragonfly Capital, Pantera Capital, a16z, Coinbase Ventures, Binance Labs, ou des entreprises plus petites comme Messari.

Utilisez un Stop-Loss

Les ordres stop-loss sont un outil précieux pour les traders de cryptomonnaies, offrant une protection contre des pertes importantes sur des transactions à effet de levier élevé ou celles laissées ouvertes le week-end. Comme les marchés des cryptomonnaies sont ouverts 24h/24, les traders utilisant Morpher peuvent profiter de la fonctionnalité de stop-loss qui leur permet de définir un ordre de vente de leurs avoirs à un prix spécifique, atténuant les pertes lorsque les marchés évoluent de manière inattendue.

Sur Morpher, vous pouvez définir un stop-loss en cliquant sur le menu des trois points à côté de la zone de "Vente".

Voici quelques suggestions rapides pour définir un stop-loss :

• Définissez des attentes réalistes pour votre stop-loss. Fixer un niveau de stop-loss bien en dessous du prix du marché peut vous obliger à rester dans la transaction beaucoup plus longtemps. Il n'y a rien de mal à conserver vos positions, tant que c'est une attente productive, et que vous avez suffisamment de capital pour agir sur d'autres signaux.
• Votre transaction peut avoir besoin de "respiration", et les marchés volatils génèrent beaucoup de bruit qui rend difficile le paramétrage de stops serrés. Vous pourriez baser vos transactions sur de très bonnes idées tout en restant trop appréhensif avec vos stops pour voir des résultats.
• Il peut être difficile pour certaines personnes de conceptualiser la prise de risques, mais examiner votre propre historique de stops peut vous aider à beaucoup apprendre sur vous-même. En règle générale, si vous définissez des niveaux de stop-loss et que vous êtes toujours nerveux quant à vos transactions, vous tradez en dehors de votre tolérance au risque.

Si vous voulez plus d'informations sur la manière de protéger votre baisse ou de prendre des profits au bon moment, vous devriez lire notre article "5 conseils pour utiliser les stops de protection : stop-loss et prise de profit".

Soyez Prudent avec l'Effet de Levier

Si vous souhaitez augmenter vos gains potentiels, vous pouvez utiliser l'effet de levier. L'effet de levier est un outil puissant utilisé par les traders pour accroître leur exposition au marché au-delà de la taille de leur solde de compte. Sur Morpher, vous pouvez trader avec un effet de levier allant jusqu'à 10x. Si vous ne comprenez pas comment fonctionne l'effet de levier, vous ne pourrez pas utiliser correctement les niveaux de stop-loss et de prise de profit, et par conséquent, vous pourriez subir des pertes. Nous recommandons vivement à tous les traders utilisant l'effet de levier de consulter notre guide sur le trading à effet de levier afin de comprendre pleinement les risques du trading à effet de levier élevé.

N'oubliez pas d'utiliser l'effet de levier avec prudence, car cela peut également entraîner la perte de capital aussi rapidement. Pensez toujours aux sages paroles de Charlie Munger lors du trading avec effet de levier :

“Il n'y a que trois façons pour une personne intelligente de faire faillite... 'l'alcool, les femmes et l'effet de levier.'”

Charlie Munger

Conclusion

En résumé, la vente à découvert de cryptomonnaies peut être une stratégie rentable pour les investisseurs cherchant à profiter d'un marché en baisse. Cet article a fourni un aperçu du concept de la vente à découvert avec un exemple étape par étape. Nous avons également défini les meilleures pratiques pour la vente à découvert de cryptomonnaies. En menant des recherches de marché approfondies, en diversifiant leur portefeuille et en gérant les risques, les traders peuvent minimiser les pertes et maximiser les profits lors de la vente à découvert de cryptomonnaies.

Chaque trader devrait avoir la vente à découvert dans son arsenal de stratégies de trading, surtout lorsqu'une plateforme comme Morpher rend le processus si simple. C'est un véritable atout pour les traders qui souhaitent se lancer dans la vente à découvert mais trouvent le processus trop contraignant sur les plateformes de trading traditionnelles.

Maintenant, armés de cette connaissance, nous vous laissons avec une citation inspirante pour vous aventurer dans le monde de la vente à découvert de cryptomonnaies :

« L'objectif devrait être qu'au milieu d'une tempête qui envoie tous les bateaux moins marins par le fond, votre bateau, aussi malmené soit-il, parvienne à regagner le rivage. La vente à découvert vous aide à y parvenir.”

Zeke Ashton

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques et les performances passées d'un titre, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou des transactions d'un individu ne garantissent pas les résultats ou les rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Ce post ne constitue pas un conseil en investissement.