La Vente à Découvert de Crypto : Comment Prospérer en Marché Baissier

Les krachs boursiers sont un aspect inévitable de la dynamique des marchés, tant dans les marchés traditionnels tels que le forex et les actions, que dans les marchés de la cryptomonnaie. Un marché baissier dans l'espace crypto peut durer plusieurs mois et entraîner une baisse rapide des prix, comme cela a été le cas lors du crash du marché de la cryptomonnaie en 2022. Pendant une telle situation de marché, si un investisseur choisit simplement de conserver ses investissements, la valeur de son portefeuille est susceptible de subir une baisse significative.

Les krachs boursiers font partie du développement naturel des marchés, que ce soit dans les marchés traditionnels ou les marchés de la cryptomonnaie. Un marché baissier dans la cryptomonnaie peut durer plusieurs mois, parfois même des années, et entraîner une chute brutale des prix. Si vous décidez de simplement conserver vos investissements pendant un marché baissier, vous risquez très probablement de subir une forte baisse de la valeur de vos investissements.

La vente à découvert, également connue sous le nom de vente à découvert de cryptomonnaie, est une stratégie qui permet aux traders de tirer profit des baisses du marché.

Pour utiliser efficacement cette technique, il est important de bien comprendre son fonctionnement et quand l'utiliser. Cet article vous offrira un aperçu approfondi de la vente à découvert de cryptomonnaie, y compris des conseils et des risques impliqués.

Vente à découvert de crypto : Comment ça fonctionne

Lorsque vous vendez à découvert des crypto-monnaies, un trader emprunte une crypto-monnaie et la vend sur une plateforme d'échange au prix du marché actuel. Ensuite, le trader attend que le prix de la crypto-monnaie diminue, à ce moment-là, il rachète la même quantité de crypto-monnaie à un prix inférieur et restitue le montant emprunté au prêteur, accompagné d'un frais d'intérêt qui s'applique généralement lors de l'emprunt. Le trader conserve la différence entre le prix de vente et d'achat en tant que profit (moins les intérêts).

Voici un exemple pour mieux comprendre le fonctionnement :

Supposons que le Bitcoin se négocie à 50 000 $ et que vous souhaitez vendre à découvert du Bitcoin car vous croyez que le prix diminuera dans un avenir proche et que vous souhaitez tirer profit de la baisse. Tout d'abord, vous empruntez un Bitcoin à un taux d'intérêt fixe par an (le taux d'intérêt varie selon les plateformes). Pour les besoins de cet exemple, supposons que notre taux d'intérêt est de 10 %.

Après un an, le prix du Bitcoin chute à 20 000 $ et vous souhaitez clôturer votre position. Vous devrez racheter un Bitcoin pour 20 000 $, le restituer au prêteur, payer 5 000 $ (10 % de 50 000 $ empruntés) de frais d'intérêt et conserver le reste de 25 000 $ en tant que profit.

Comprendre les marchés baissiers des cryptomonnaies

Un marché baissier est une condition de marché caractérisée par une baisse prolongée de la valeur des investissements, généralement définie comme une chute de 20 % ou plus par rapport aux récents sommets. Pendant un marché baissier, les traders ont tendance à être pessimistes et à manquer de confiance dans le marché. Ainsi, leur première réaction est de vendre encore plus rapidement, faisant chuter davantage la valeur du marché.

Finalement, à mesure que les prix baissent et deviennent plus attractifs, les traders commenceront à acheter à nouveau, signalant finalement la fin du marché baissier. Pour rester informé de toutes les actualités dans le domaine des cryptomonnaies, vous voudrez peut-être écouter des podcasts sur les cryptos pour rester à jour.

Il existe plusieurs facteurs qui peuvent contribuer à un marché baissier des cryptomonnaies:

Crise financière

En général, lorsque l'économie mondiale est confrontée à une crise financière, les investisseurs ont tendance à être plus averses au risque et choisissent des actifs plus sûrs pour protéger leurs investissements. Cela peut entraîner un déclin de la demande pour des actifs plus risqués tels que les cryptomonnaies.

Pendant une crise économique, les traders sont peut-être plus susceptibles de liquider leurs avoirs en cryptomonnaies afin de lever des liquidités pour répondre à leurs obligations financières, provoquant une vente massive sur le marché des cryptomonnaies.

Préoccupations réglementaires

Les réglementations qui impactent directement l'industrie des cryptomonnaies, telles que les restrictions sur les échanges ou la fiscalité, peuvent entraîner une diminution de la demande pour les cryptomonnaies. Par exemple, si un gouvernement impose des réglementations strictes sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies, cela peut rendre plus difficile pour les particuliers et les entreprises d'acheter et de vendre des cryptomonnaies, ce qui peut réduire la demande pour celles-ci.

Les réglementations peuvent également avoir un impact positif sur le marché des cryptomonnaies en fournissant une meilleure supervision, une protection pour les traders et une légitimité pour l'industrie. Cependant, lorsque les réglementations sont perçues comme négatives ou restrictives, cela peut contribuer à un marché baissier.

Effondrement des acteurs clés de l'espace des cryptomonnaies

L'effondrement des acteurs clés de l'espace des cryptomonnaies peut également contribuer à un marché baissier en entraînant une diminution de la liquidité et même un crash du marché. Cela peut se produire lorsqu'une grande plateforme d'échange de cryptomonnaies ou un projet échoue, comme cela a été le cas récemment avec la chute de Terra Luna en mai 2022 et l'effondrement de FTX en novembre 2022.

Les répercussions de ces échecs peuvent entraîner des ventes de panique et avoir un impact supplémentaire sur le marché. Le marché des cryptomonnaies dans son ensemble est très dynamique et complexe, et l'échec d'un ou de quelques acteurs clés dans le système ne signifie pas nécessairement un effondrement complet du marché. Mais cela peut avoir un impact significatif sur le sentiment du marché pour mener à un marché baissier.

Comment Profiter de la Vente à Découvert

Maintenant que nous avons couvert les bases de la vente à découvert de crypto, nous pouvons passer à l'exploration de certaines stratégies sur comment vendre à découvert des cryptomonnaies.

Identifier les cryptomonnaies surévaluées

Identifier les cryptomonnaies surévaluées est une technique plus complexe que les traders utilisent pour profiter des inefficacités du marché. L'objectif de cette stratégie est de trouver des cryptomonnaies qui se négocient à des prix plus élevés que leur valeur intrinsèque, puis de les vendre à découvert pour réaliser un profit.

Pour identifier les cryptomonnaies surévaluées, les traders professionnels utilisent une variété d'outils d'analyse technique et fondamentale. L'analyse technique consiste à étudier les graphiques en chandelier, les données de prix et de volume passés pour identifier des modèles répétables et prendre des décisions de trading en fonction de ces facteurs. L'analyse fondamentale, en revanche, est l'étude des facteurs économiques, financiers et qualitatifs et quantitatifs sous-jacents d'une cryptomonnaie pour déterminer sa valeur intrinsèque.

Utiliser l'analyse technique

L'analyse technique consiste à examiner les prix passés et les données de tendance pour prédire les tendances futures du marché. Elle est basée sur le principe fondamental selon lequel le mouvement des prix n'est pas aléatoire et que les fluctuations du marché sont à la fois observables et prévisibles.

Étant donné que les marchés de cryptomonnaies sont cycliques, il est souvent possible de s'attendre à ce que les tendances historiques se répètent. Voici quelques exemples d'outils de tracé et d'indicateurs pour identifier des modèles et des tendances dans le prix d'une cryptomonnaie :

Graphiques en chandelier : Les graphiques en chandelier sont utilisés pour identifier des modèles qui peuvent signaler une baisse des prix sur les marchés. Certains de ces modèles incluent :

Modèle d'Englobement Baissier : Ce modèle se produit lorsqu'une petite bougie haussière est suivie par une plus grande bougie baissière qui « englobe » complètement la bougie précédente. Cela peut signaler une inversion baissière sur le marché.

Étoile filante : Il s'agit d'un modèle de retournement baissier qui se forme après une tendance haussière. C'est un modèle de bougie unique qui a un petit corps, une longue ombre supérieure et peu ou pas d'ombre inférieure.

Harami Baissier : Ce modèle signale une inversion potentielle et est formé par une grande bougie haussière suivie d'une bougie baissière dont le corps est entièrement contenu dans le corps de la bougie haussière précédente.

Il est important de noter ici que même si ces modèles sont considérés comme baissiers, ils ne garantissent pas un profit. Vous devriez toujours prendre en compte le contexte du marché, la tendance et d'autres indicateurs pour vous aider à prendre les bonnes décisions.

Moyennes mobiles : Les moyennes mobiles sont utilisées pour repérer les tendances à long terme et les niveaux potentiels de support et de résistance. Par exemple, si le prix d'une cryptomonnaie se négocie en dessous de sa moyenne mobile sur 200 jours, cela peut indiquer une tendance à la baisse.

Retracement de Fibonacci : Les niveaux de retracement de Fibonacci sont utilisés pour identifier les niveaux potentiels de support et de résistance dans le prix d'une cryptomonnaie. Dans une tendance à la baisse, si le prix de la cryptomonnaie atteint un niveau clé de Fibonacci et ne parvient pas à le franchir, cela peut indiquer une continuation de la tendance.

Indice de Force Relative (RSI) : Le RSI peut être utilisé pour identifier des conditions de surachat ou de survente dans le prix d'une cryptomonnaie. Un RSI supérieur à 70 est considéré comme suracheté, tandis qu'un RSI inférieur à 30 est considéré comme survendu.

Utiliser l'analyse fondamentale

L'analyse fondamentale est une méthode utilisée pour déterminer la valeur intrinsèque d'une cryptomonnaie. Il s'agit d'évaluer les facteurs économiques, financiers et qualitatifs et quantitatifs sous-jacents d'une cryptomonnaie pour déterminer sa véritable valeur. Cela s'oppose à l'analyse technique, qui se penche sur les graphiques et les indicateurs techniques pour prédire les mouvements futurs du marché.

Un bon moyen de commencer avec l'analyse fondamentale est d'examiner trois principales métriques : les métriques du projet, les métriques financières et les métriques on-chain.

Les métriques du projet se réfèrent à la technologie sous-jacente et aux fondamentaux de la cryptomonnaie. Cela inclut son cas d'utilisation, l'équipe derrière le projet, le livre blanc de la cryptomonnaie et sa vision globale. Tous ces facteurs peuvent donner une bonne compréhension du potentiel de croissance de la cryptomonnaie et s'il vaut la peine d'investir dedans.

Les métriques financières fournissent un aperçu de la santé financière de la cryptomonnaie, y compris ses revenus, ses dépenses et sa performance financière globale. C'est ici que vous plongerez plus en profondeur dans les états financiers, tels que le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie. Ces informations sont importantes pour analyser la stabilité financière d'un projet de cryptomonnaie et son potentiel de croissance à long terme.

Les métriques on-chain se réfèrent à l'activité de la cryptomonnaie sur la blockchain. L'analyse on-chain est une technique utilisée pour évaluer le sentiment du marché en analysant des métriques telles que le nombre d'adresses actives, le volume des transactions, la capitalisation boursière. Ces métriques peuvent fournir un aperçu de l'adoption et de l'utilisation de la cryptomonnaie, ce qui peut être une indication de sa valeur globale.

Par exemple, si un jeton a un faible volume de négociation et qu'une grande partie de son offre en circulation est détenue par un petit nombre de grands détenteurs, appelés «baleines», cela peut indiquer que la valeur de la cryptomonnaie n'est pas largement soutenue et pourrait être un investissement risqué.

Vente à découvert de crypto sur Morpher

La vente à découvert d'un actif sur Morpher est vraiment facile. Il vous suffit d'entrer le montant que vous souhaitez investir dans votre vente à découvert, et de cliquer sur "Vendre à découvert".

Pourquoi réaliser une vente à découvert sur Morpher ?

C'est plus rentable. La vente à découvert traditionnelle avec un courtier ou une plateforme d'échange nécessite d'emprunter l'actif vendu, ce qui s'accompagne souvent de frais. Sur Morpher, il n'y a pas de frais d'emprunt, ce qui vous permet de vendre à découvert sans coûts supplémentaires.

Aucune marge de maintenance. Lorsque vous vendez à découvert sur Morpher, aucune exigence de marge de maintenance n'est requise. Cela signifie qu'il n'est pas nécessaire pour les traders de maintenir un certain niveau de marge sur leur compte pour garder leur position ouverte à la vente à découvert.

C'est différent des plateformes traditionnelles où les traders doivent maintenir un certain niveau de marge, sinon leur(s) position(s) à découvert seront automatiquement fermée(s) ("liquidée(s)") par le courtier.

Liquidité infinie. Morpher élimine le problème du manque d'acheteurs et de vendeurs sur le marché. Cela facilite l'entrée et la sortie des transactions de vente à découvert, évite les frais de glissement et les traitements de commande lents.

Trading 24h/24, 7j/7. Morpher permet le trading 24h/24, 7j/7, alors que la plupart des plateformes ne le permettent pas. Sur Morpher, vous pouvez vendre à découvert des crypto avec seulement 1 $ un dimanche après-midi tranquille.

Conclusion

En conclusion, la vente à découvert peut être un outil précieux pour les traders cherchant à tirer profit d'un marché baissier. Cependant, étant donné que le marché des cryptomonnaies est souvent très volatil et connaît des mouvements de prix soudains, il est essentiel d'avoir une compréhension approfondie du marché et des actifs sous-jacents avant de tenter de vendre à découvert des cryptomonnaies.

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques et les performances passées d'un titre, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou des transactions d'un individu ne garantissent pas les résultats ou les rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Ce post ne constitue pas un conseil en investissement.