Cortos en Criptomonedas: Cómo Prosperar en Mercados Bajistas

Las caídas del mercado son un aspecto inevitable de la dinámica del mercado, tanto en mercados tradicionales como el forex y las acciones, pero también en los mercados de criptomonedas. Un mercado bajista en el espacio cripto puede durar varios meses y provocar una rápida disminución de los precios, como se vio en la caída del mercado de criptomonedas de 2022. Durante tal condición del mercado, si un inversor elige simplemente mantener sus inversiones, es probable que el valor de su cartera experimente una disminución significativa.

Las caídas del mercado son parte del desarrollo natural de los mercados, ya sea en mercados tradicionales o en los mercados de criptomonedas. Un mercado bajista en las criptomonedas puede durar varios meses, a veces incluso años, y provocar descensos bruscos de los precios. Si decides simplemente hodlear durante un mercado bajista, es muy probable que experimentes una fuerte caída en el valor de tus inversiones.

La venta en corto, también conocida como shorting de criptomonedas, es una estrategia que permite a los traders obtener beneficios de las caídas del mercado.

Para utilizar esta técnica de manera efectiva, es importante tener un entendimiento detallado de cómo funciona y cuándo utilizarla. Este artículo te brindará una mirada profunda al shorting de criptomonedas, incluyendo consejos y cuáles son los riesgos involucrados.

Venta en corto de criptomonedas: Cómo funciona

Cuando se realiza una venta en corto de criptomonedas, un trader toma prestada una criptomoneda y la vende en un exchange al precio de mercado actual. El trader luego espera a que el precio de la criptomoneda disminuya, momento en el cual compra la misma cantidad de la criptomoneda a un precio más bajo y la devuelve al prestamista, junto con una tarifa de interés que generalmente se aplica al tomar prestado. El trader se queda con la diferencia entre el precio de venta y compra como ganancia (menos los intereses).

Aquí tienes un ejemplo para entender mejor cómo funciona:

Supongamos que Bitcoin se está negociando a $50,000 y deseas vender en corto Bitcoin porque crees que el precio disminuirá en un futuro cercano y deseas obtener beneficios de la caída. Primero, tomas prestado un Bitcoin a un interés fijo anual (el interés varía según las plataformas). Para este ejemplo, asumamos que nuestra tasa de interés es del 10%.

Después de un año, el precio de Bitcoin cae a $20,000 y deseas cerrar tu posición. Tendrías que comprar de nuevo un Bitcoin por $20,000, devolverlo al prestamista, pagar $5,000 (10% de los $50,000 prestados) como tarifa de interés y quedarte con el resto de $25,000 como ganancia.

Comprendiendo los Mercados Bajistas de Criptomonedas

Un mercado bajista es una condición del mercado caracterizada por una disminución prolongada en el valor de las inversiones, típicamente definida como una caída del 20% o más desde los máximos recientes. Durante un mercado bajista, los traders tienden a ser pesimistas y carecen de confianza en el mercado. Por lo tanto, su primera reacción es vender aún más rápidamente, haciendo que el valor del mercado se desplome aún más.

Eventualmente, a medida que los precios bajan y se vuelven más atractivos, los traders comenzarán a comprar nuevamente, señalando finalmente el fin del mercado bajista. Para mantenerte al tanto de todas las noticias en el ámbito de las criptomonedas, quizás quieras escuchar podcasts de cripto para mantenerte actualizado.

Existen varios factores que pueden contribuir a un mercado bajista de criptomonedas:

Crisis Financiera

En general, cuando la economía global se enfrenta a una crisis financiera, los inversores tienden a volverse más aversos al riesgo y eligen activos más seguros para proteger sus inversiones. Esto puede llevar a una disminución en la demanda de activos más riesgosos como las criptomonedas.

Durante una crisis económica, los traders pueden ser más propensos a liquidar sus tenencias de criptomonedas para obtener efectivo y cumplir con sus obligaciones financieras, lo que provoca una venta masiva en el mercado cripto.

Preocupaciones Regulatorias

Las regulaciones que impactan directamente a la industria de las criptomonedas, como restricciones en el trading o impuestos, pueden llevar a una disminución en la demanda de criptomonedas. Por ejemplo, si un gobierno impone regulaciones estrictas en los exchanges de criptomonedas, puede dificultar que individuos y empresas compren y vendan criptomonedas, lo que puede disminuir la demanda de las mismas.

Las regulaciones también pueden tener un impacto positivo en el mercado cripto al proporcionar mayor supervisión, protección para los traders y legitimidad para la industria. Sin embargo, cuando las regulaciones se perciben como negativas o restrictivas, pueden contribuir a un mercado bajista.

Colapso de Actores Clave en el Espacio Cripto

El colapso de actores clave en el espacio cripto también puede contribuir a un mercado bajista al causar una disminución en la liquidez e incluso un crash del mercado. Esto puede ocurrir cuando falla una gran exchange de criptomonedas o proyecto, como se observó en casos recientes como la caída de Terra Luna en mayo de 2022 y la implosión de FTX en noviembre de 2022.

Las secuelas de estos fallos pueden provocar ventas de pánico e impactar aún más al mercado. En general, el mercado cripto es altamente dinámico y complejo, y el fracaso de uno o unos pocos actores clave en el sistema no necesariamente significa un colapso completo del mercado. Pero puede tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado para llevar a un mercado bajista.

Cómo obtener ganancias con la venta en corto

Ahora que hemos cubierto los conceptos básicos de la venta en corto de criptomonedas, podemos pasar a explorar algunas estrategias sobre cómo vender en corto criptomonedas.

Identificar monedas sobrevaloradas

Identificar monedas sobrevaloradas es una técnica más compleja que los traders utilizan para obtener ganancias de las ineficiencias del mercado. El objetivo de esta estrategia es encontrar monedas que se estén negociando a precios superiores a su valor intrínseco, para luego venderlas en corto y obtener ganancias.

Para identificar monedas sobrevaloradas, los traders profesionales utilizan una variedad de herramientas de análisis técnico y fundamental. El análisis técnico se trata de estudiar gráficos de velas, datos pasados de precios y volumen para identificar patrones repetibles y tomar decisiones comerciales basadas en esos factores. Por otro lado, el análisis fundamental es el estudio de los factores económicos, financieros y cualitativos y cuantitativos subyacentes de una moneda para determinar su valor intrínseco.

Utilizando el análisis técnico

El análisis técnico implica examinar precios pasados y datos de tendencias para predecir futuras tendencias del mercado. Se basa en el principio fundamental de que el movimiento de los precios no es aleatorio y que las fluctuaciones del mercado son observables y predecibles.

Dado que los mercados de criptomonedas son cíclicos, a menudo se pueden esperar que las tendencias históricas se repitan. Aquí hay algunos ejemplos de herramientas e indicadores de gráficos para identificar patrones y tendencias en el precio de una moneda:

Gráficos de velas: Se utilizan para identificar patrones que pueden señalar un movimiento bajista en los mercados. Algunos de estos patrones incluyen:

Patrón envolvente bajista: Este patrón ocurre cuando una pequeña vela alcista es seguida por una vela bajista más grande que "envuelve" completamente la vela anterior. Esto puede señalar una reversión bajista en el mercado.

Estrella fugaz: Este es un patrón de reversión bajista que se forma después de una tendencia alcista. Es un patrón de vela única que tiene un cuerpo pequeño, una larga sombra superior y poca o ninguna sombra inferior.

Harami bajista: Este patrón señala una posible reversión y se forma por una vela alcista grande seguida de una vela bajista cuyo cuerpo está completamente contenido dentro del cuerpo de la vela alcista anterior.

Vale la pena señalar aquí que aunque estos patrones se consideran bajistas, no garantizan una ganancia. Siempre debes considerar el contexto del mercado, la tendencia y otros indicadores para ayudarte a tomar las decisiones correctas.

Medias móviles: Se utilizan para identificar tendencias a largo plazo y posibles niveles de soporte y resistencia. Por ejemplo, si el precio de una moneda está por debajo de su media móvil de 200 días, puede indicar una tendencia a la baja.

Retracción de Fibonacci: Los niveles de retracción de Fibonacci se utilizan para identificar posibles niveles de soporte y resistencia en el precio de una moneda. En una tendencia a la baja, si el precio de la moneda alcanza un nivel de Fibonacci clave y no logra romperlo, puede indicar una continuación de la tendencia.

Índice de Fuerza Relativa (RSI): El RSI se puede utilizar para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa en el precio de una moneda. Un RSI por encima de 70 se considera sobrecomprado, mientras que un RSI por debajo de 30 se considera sobrevendido.

Utilizando el análisis fundamental

El análisis fundamental es un método utilizado para determinar el valor intrínseco de una criptomoneda. Se trata de evaluar los factores económicos, financieros y cualitativos y cuantitativos subyacentes de una moneda para determinar su verdadero valor. Esto contrasta con el análisis técnico, que examina gráficos e indicadores técnicos para predecir movimientos futuros del mercado.

Una buena manera de comenzar con el análisis fundamental es observar tres métricas principales: métricas del proyecto, métricas financieras y métricas on-chain.

Las métricas del proyecto se refieren a la tecnología subyacente y los fundamentos de la moneda. Esto incluye su caso de uso, el equipo detrás del proyecto, el libro blanco de la moneda y su visión general. Todos estos factores pueden dar una buena comprensión del potencial de crecimiento de la moneda y si vale la pena invertir en ella.

Las métricas financieras proporcionan información sobre la salud financiera de la moneda, incluidos sus ingresos, gastos y desempeño financiero general. Aquí profundizarás en estados financieros, como el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo. Estas perspectivas son importantes al analizar la estabilidad financiera de un proyecto de criptomonedas y su potencial de crecimiento a largo plazo.

Las métricas on-chain se refieren a la actividad de la moneda en la cadena de bloques. El análisis on-chain es una técnica utilizada para evaluar el sentimiento del mercado mediante el análisis de métricas como el número de direcciones activas, el volumen de transacciones, la capitalización de mercado. Estas métricas pueden proporcionar información sobre la adopción y el uso de la moneda, lo que puede ser una indicación de su valor general.

Por ejemplo, si un token tiene un volumen de negociación bajo y una gran parte de su oferta circulante está en manos de un pequeño número de grandes tenedores, conocidos como "ballenas", puede ser una indicación de que el valor de la moneda no cuenta con un amplio respaldo y podría ser una inversión arriesgada.

Venta en corto de Criptomonedas en Morpher

Vender en corto un activo en Morpher es realmente sencillo. Simplemente introduce la cantidad que deseas invertir en tu venta en corto y haz clic en "Vender en Corto".

¿Por qué vender en corto en Morpher?

Es más rentable. La venta en corto tradicional con un corredor o intercambio requiere tomar prestado el activo que se está vendiendo, lo que a menudo conlleva tarifas. En Morpher, no hay tarifas de préstamo, lo que te permite vender en corto sin costos adicionales.

Sin margen de mantenimiento. Al vender en corto en Morpher, no hay requerimiento de margen de mantenimiento. Esto significa que no hay necesidad de que los traders mantengan un cierto nivel de margen en su cuenta para mantener abierta su posición en corto.

Esto difiere de las plataformas tradicionales donde se requiere a los traders mantener un cierto nivel de margen, de lo contrario su(s) posición(es) en corto serán cerradas automáticamente ("liquidadas") por el corredor.

Liquidez infinita. Morpher elimina el problema de la insuficiencia de compradores y vendedores en el mercado. Esto facilita entrar y salir de operaciones de venta en corto, evitando tarifas por deslizamiento y procesamiento lento de órdenes.

Operaciones las 24 horas, los 7 días de la semana. Morpher permite operar las 24 horas, mientras que la mayoría de plataformas no lo hacen. En Morpher puedes vender en corto criptomonedas con solo $1 en un tranquilo domingo por la tarde.

Conclusión

En conclusión, la venta en corto puede ser una herramienta valiosa para los traders que buscan obtener ganancias en un mercado a la baja. Sin embargo, debido a que el mercado de criptomonedas a menudo es altamente volátil y tiene movimientos de precios repentinos, es esencial tener un profundo entendimiento del mercado y de los activos subyacentes antes de intentar vender criptomonedas en corto.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o trading individual no garantiza resultados o rendimientos futuros. Los inversores son totalmente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.