Operaciones con Apalancamiento: Una Espada de Doble Filo ⚔️

El comercio con apalancamiento es una estrategia que implica pedir prestado dinero para amplificar las ganancias potenciales. El concepto de comercio con apalancamiento surgió por primera vez a finales de la década de 2000 y desde entonces se ha convertido en un método popular en los mercados de divisas (Forex). Hoy en día, el comercio con apalancamiento también se puede aplicar a otros mercados como los de materias primas, criptomonedas y acciones.

Otro término que se utiliza a menudo en el comercio con apalancamiento es la relación de apalancamiento. La relación de apalancamiento indica cuánto se multiplica su capital, que generalmente se presenta en el formato “X:1” o “1:X”. Por ejemplo, una relación de apalancamiento de 1:5 significa que el tamaño de su operación se multiplica por 5 veces, o una relación de 1:100 significa que magnifica el tamaño de su posición por 100 veces.

Si bien el comercio con apalancamiento puede aumentar el potencial de rendimientos, también expone a los traders a una cantidad significativa de riesgo, particularmente en condiciones de mercado volátiles. Por esta razón, es importante tener una comprensión sólida del comercio con apalancamiento y de la gestión del riesgo antes de participar en este tipo de comercio.

Cómo Funciona el Trading con Apalancamiento

Aprender los fundamentos de cómo funciona el trading con apalancamiento es un buen punto de partida para cualquier persona interesada en utilizar el apalancamiento para operar.

Para comenzar, es necesario primero depositar fondos en su cuenta de trading. Esta cantidad, también conocida como colateral, se utiliza para calcular su ratio de apalancamiento.

Por ejemplo, si utiliza un ratio de apalancamiento de 10:1, puede operar con acciones por un valor de $5,000 depositando solo $500 como colateral. Esto significa que las ganancias o pérdidas se amplificarían por un factor de 10.

Sin apalancamiento, si la acción aumenta de precio en un 10%, su inversión de $500 aumentaría su valor en $50 (10% de $500). Con apalancamiento, el mismo aumento de precio del 10% resultaría en una ganancia de $500 (10% de $5,000). Así es como el trading con apalancamiento puede amplificar los retornos potenciales.

Por otro lado de la espada, el apalancamiento también magnifica las pérdidas potenciales si su predicción es incorrecta. Sin apalancamiento, si la acción disminuye de precio en un 10%, su inversión de $500 disminuiría su valor en $50. Pero con apalancamiento, la misma disminución de precio del 10% resultaría en una pérdida de $500. Y si solo depositó $500 en su cuenta, esta mala operación utilizando apalancamiento acabaría con toda su inversión.

Por eso es importante tener en cuenta que cuanto mayor sea su apalancamiento, mayor será el riesgo de su posición. Cuando las cosas no salen según lo planeado, puede haber una alta posibilidad de liquidación.

Operar con apalancamiento es una espada de doble filo que puede drenar su cartera rápidamente. Un par de operaciones bien cronometradas pueden convertirse rápidamente en ganancias significativas si se siguen las prácticas adecuadas. Por otro lado, un movimiento realizado sin la debida precaución puede acabar con su cuenta de inversiones.

Ventajas de Utilizar Apalancamiento en el Comercio

• Capacidad de aumentar los retornos potenciales de la inversión

Los traders que pronostican que el precio aumentará colocan órdenes de compra para abrir posiciones largas, y cuando el precio sube como se esperaba, los inversores obtienen beneficios. En un mercado en declive, los traders pueden beneficiarse de la caída de los precios abriendo posiciones cortas.

Dado que los traders solo necesitan depositar una parte del valor del contrato, el comercio apalancado les proporciona una cantidad de apalancamiento mucho mayor, permitiéndoles obtener mayores ganancias que el comercio al contado, por ejemplo.

• Potencial para amplificar ganancias en un corto período de tiempo

Con un capital mayor disponible gracias al apalancamiento, los traders pueden cerrar posiciones y/o abrir nuevas con más frecuencia, basándose en los movimientos del mercado. Esto les permite beneficiarse de cambios de precios a corto plazo y potencialmente aumentar sus ganancias en un tiempo relativamente breve.

• Capacidad para operar con posiciones más grandes con una base de capital menor

El comercio con apalancamiento ayuda a los traders con capital limitado a ingresar a los mercados con posiciones más grandes. En lugar de pagar el total de una transacción, los inversores pueden optar por pagar solo una pequeña parte y pedir prestado el resto. Esta estrategia es ventajosa no solo para traders con capitales pequeños, sino también para traders profesionales que desean abrir más posiciones al mismo tiempo.

El mercado de divisas es un buen ejemplo de un mercado donde el apalancamiento puede ser beneficioso. Los pares de divisas típicamente no experimentan grandes movimientos de precios como otros mercados, como las criptomonedas.

Por ejemplo, un aumento del 1% en el valor del par EUR/USD resultaría en una ganancia de $1,000 para un trader que invirtió $100,000. Pero para un trader con una cuenta más pequeña, como $1,000, el mismo aumento del 1% resultaría en una ganancia de solo $10.

Aquí es donde entra el apalancamiento. Con un apalancamiento de 10x, el trader con una cuenta más pequeña puede ahora abrir una posición de $100,000 pidiendo prestado el resto del dinero al bróker y obtener la misma ganancia ($1,000) que un trader con una cuenta más grande.

Los Riesgos del Trading con Apalancamiento

• Aumento del riesgo de perder su capital

Al operar con apalancamiento, un pequeño movimiento en el mercado puede resultar en una gran pérdida porcentual en su cuenta. Esto puede llevar a una rápida disminución del saldo de su cuenta, especialmente si está utilizando un alto apalancamiento.

• Riesgo de deslizamiento

El trading con apalancamiento también puede verse afectado por deslizamientos, que son cambios repentinos en el precio de un activo, generalmente causados por eventos inesperados, como desastres naturales. Cuando esto ocurre, los traders pueden verse obligados a cerrar sus posiciones con una gran pérdida, ya que pueden no tener suficiente margen para cubrir el deslizamiento.

• Riesgo de sobreoperación

La sobreoperación es un riesgo común para los traders que utilizan apalancamiento. El apalancamiento permite a los traders controlar una mayor cantidad de capital, lo que puede llevar a la sobreoperación. Una de las principales razones de la sobreoperación es la creencia de que con más operaciones, las posibilidades de obtener beneficios son mayores. En realidad, esto no siempre es así, ya que más operaciones pueden llevar a la fatiga emocional y mental y aumentar las oportunidades de cometer errores.

Estrategias para Gestionar el Riesgo

• Diversificación

La diversificación es una excelente estrategia para gestionar el riesgo al negociar con o incluso sin apalancamiento. Al operar con una variedad de activos diferentes pertenecientes a distintos grupos industriales, los traders pueden dispersar el riesgo a través de diferentes mercados y sectores, reduciendo el impacto de una sola operación.

Tomemos como ejemplo a un trader que invierte todo su dinero en una sola acción, como Tesla. Si Elon Musk comete un error y Tesla se desploma, también será el final para la cuenta del trader, ya que "puso todos sus huevos en una sola cesta".

Ahora consideremos un escenario diferente, con un trader que no pone todos sus huevos en la misma cesta. El trader asigna el 20% de su cartera en acciones tecnológicas, el 30% en criptomonedas, el 25% en oro y el 25% en bienes raíces.

Si el sector tecnológico no rinde lo esperado y los precios de las acciones caen, la pérdida se minimiza porque representa solo el 20% de la cartera total y los otros activos podrían tener un mejor desempeño y, por lo tanto, compensar las pérdidas. La diversificación ayuda a dispersar el riesgo y la mayoría de los traders profesionales utilizan esta estrategia para optimizar sus beneficios y limitar pérdidas.

• Establecimiento de órdenes de stop-loss

El principal propósito de una orden de stop-loss es limitar las pérdidas potenciales en una operación. Al establecer una orden de stop-loss, los traders saldrán automáticamente de una operación si el mercado se mueve en su contra, y la pérdida potencial se limita a la cantidad especificada por el trader. Esto ayuda a reducir el riesgo general de perder todo en una o pocas operaciones.

• Mantener bajo el apalancamiento

La gestión adecuada del apalancamiento es otro aspecto crucial de la gestión del riesgo en el trading con apalancamiento. Los traders que no son experimentados deben tener mucho cuidado al utilizar corredores de alto apalancamiento. Un principiante que negocia con un apalancamiento de 1:500 puede fácilmente perder todos sus fondos en solo unas pocas operaciones.

En general, un apalancamiento de 1:10 se considera alto para alguien con una baja tolerancia al riesgo. Puede ser adecuado para aquellos con una alta tolerancia al riesgo. Los traders profesionales, que tienen objetivos de beneficios mayores y suficiente experiencia para lidiar con las oscilaciones del mercado, pueden utilizar un ratio de apalancamiento más alto para alcanzar sus objetivos más rápidamente.

Reflexiones Finales

El comercio con apalancamiento tiene el potencial de ser altamente beneficioso si se ejecuta correctamente y con la estrategia adecuada.
Sin embargo, una regla general en el mundo de las finanzas especifica que los inversores deben asumir riesgos significativos siempre que busquen grandes beneficios. En caso de que el mercado se mueva en la dirección opuesta a la que indica la evaluación, la pérdida también se verá amplificada. Por lo tanto, es esencial considerar cuidadosamente su ratio de apalancamiento, desarrollar una estrategia de comercio integral y evaluar tanto sus niveles de beneficios como de stop-loss.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o trading individual no garantiza resultados o rendimientos futuros. Los inversores son totalmente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.