Hebelhandel: Ein zweischneidiges Schwert ⚔️

Der Marginhandel ist eine Strategie, die das Leihen von Geld beinhaltet, um potenzielle Gewinne zu erhöhen. Das Konzept des Marginhandels tauchte erstmals Ende der 2000er Jahre auf und ist seitdem eine beliebte Methode auf den Devisenmärkten (Forex) geworden. Heute kann der Marginhandel auch auf andere Märkte wie Rohstoffe, Kryptowährungen und Aktien angewendet werden.

Ein weiterer oft verwendeter Begriff im Marginhandel ist das Hebelverhältnis. Das Hebelverhältnis gibt an, wie viel Ihr Kapital vervielfacht wird, was typischerweise im Format „X:1“ oder „1:X“ dargestellt wird. Zum Beispiel bedeutet ein Hebelverhältnis von 1:5, dass Ihre Handelsgröße um das Fünffache vervielfacht wird, oder ein Verhältnis von 1:100 bedeutet, dass Sie Ihre Positionsgröße um das Hundertfache vergrößern.

Obwohl der Marginhandel das Potenzial für erhöhte Renditen steigern kann, setzt er die Händler auch einem erheblichen Risiko aus, insbesondere unter volatilen Marktbedingungen. Aus diesem Grund ist es wichtig, ein fundiertes Verständnis des Marginhandels und des Risikomanagements zu haben, bevor Sie sich auf diese Art des Handels einlassen.

Wie Hebelhandel funktioniert

Die Grundlagen des Hebelhandels zu erlernen, ist ein guter Ausgangspunkt für jeden, der daran interessiert ist, Hebel für den Handel zu nutzen.

Um zu beginnen, ist es erforderlich, zunächst Gelder auf Ihr Handelskonto einzuzahlen. Dieser Betrag, auch als Sicherheit bekannt, wird verwendet, um Ihr Hebelverhältnis zu berechnen.

Wenn Sie beispielsweise ein Hebelverhältnis von 10:1 verwenden, können Sie mit Aktien im Wert von 5.000 $ handeln, indem Sie nur 500 $ als Sicherheit hinterlegen. Das bedeutet, dass Gewinne oder Verluste um den Faktor 10 verstärkt werden.

Ohne Hebel würde Ihr Investment von 500 $ bei einem Anstieg des Aktienkurses um 10 % um 50 $ (10 % von 500 $) steigen. Mit Hebel würde der gleiche Anstieg um 10 % zu einem Gewinn von 500 $ (10 % von 5.000 $) führen. So kann der Hebelhandel potenzielle Renditen vervielfachen.

Auf der anderen Seite des Schwertes vergrößert der Hebel auch potenzielle Verluste, wenn Ihre Prognose falsch ist. Ohne Hebel würde Ihr Investment von 500 $ bei einem Rückgang des Aktienkurses um 10 % um 50 $ sinken. Aber mit Hebel würde der gleiche Rückgang um 10 % zu einem Verlust von 500 $ führen. Und wenn Sie nur 500 $ auf Ihrem Konto eingezahlt haben, würde dieser eine schlechte Handel unter Verwendung des Hebels Ihr gesamtes Investment auslöschen.

Deshalb ist es wichtig, sich bewusst zu sein, dass je höher Ihr Hebel ist, desto risikobehafteter Ihre Position ist. Wenn die Dinge nicht nach Ihrem ursprünglichen Plan verlaufen, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine Liquidation.

Der Handel mit Hebel ist ein zweischneidiges Schwert, das Ihr Portfolio schnell bluten lassen kann. Ein paar gut getimte Trades können schnell zu erheblichen Gewinnen führen, wenn die richtigen Praktiken befolgt werden. Auf der anderen Seite kann eine unbedachte Entscheidung Ihr Handelskonto vollständig auslöschen.

Vorteile der Nutzung von Hebelwirkung im Handel

• Möglichkeit, potenzielle Renditen auf Investitionen zu steigern

Händler, die davon ausgehen, dass der Preis steigen wird, platzieren Kaufaufträge, um Long-Positionen zu eröffnen, und wenn der Preis wie erwartet steigt, profitieren die Investoren. In einem rückläufigen Markt können Händler von fallenden Preisen profitieren, indem sie Short-Positionen eröffnen.

Da Händler nur einen Teil des Vertragswerts einzahlen müssen, ermöglicht der Handel mit Hebelwirkung ihnen, eine viel höhere Hebelwirkung zu nutzen, was es ihnen erlaubt, größere Gewinne zu erzielen als beispielsweise beim Kassahandel.

• Potenzial zur Amplifikation von Gewinnen in kurzer Zeit

Mit einem größeren verfügbaren Kapital aufgrund der Hebelwirkung können Händler Positionen häufiger schließen und/oder neue eröffnen, basierend auf den Bewegungen des Marktes. Dies ermöglicht es ihnen, von kurzfristigen Preisänderungen zu profitieren und potenziell die Gewinne in relativ kurzer Zeit zu steigern.

• Fähigkeit, größere Positionen mit einer kleineren Kapitalbasis zu handeln

Der Handel mit Hebelwirkung hilft Händlern mit begrenztem Kapital, in Märkte mit größeren Positionen einzutreten. Anstatt den gesamten Betrag für eine Transaktion zu zahlen, können Investoren wählen, nur einen kleinen Teil davon zu zahlen und den Rest zu leihen. Diese Strategie ist nicht nur vorteilhaft für Händler mit geringem Kapital, sondern auch für professionelle Händler, die gleichzeitig mehr Positionen eröffnen möchten.

Der Devisenmarkt ist ein gutes Beispiel für einen Markt, in dem Hebelwirkung vorteilhaft sein kann. Währungspaare erfahren typischerweise keine großen Preisbewegungen wie andere Märkte, zum Beispiel Kryptowährungen.

Ein Beispiel: Ein Anstieg um 1% im Wert des EUR/USD-Paares würde für einen Händler, der 100.000 USD investiert hat, einen Gewinn von 1.000 USD bedeuten. Für einen Händler mit einem kleineren Konto, wie zum Beispiel 1.000 USD, würde der gleiche Anstieg von 1% jedoch nur einen Gewinn von 10 USD ergeben.

Hier kommt die Hebelwirkung ins Spiel. Mit einer Hebelwirkung von 10x kann der Händler mit dem kleineren Konto nun eine Position von 100.000 USD eröffnen, indem er den Rest des Geldes von dem Broker leiht und den gleichen Gewinn (1.000 USD) erzielen wie ein Händler mit einem größeren Konto.

Die Risiken des Margin-Handels

• Erhöhtes Risiko, Ihr Kapital zu verlieren

Beim Handel mit Hebel kann eine kleine Bewegung am Markt zu einem großen prozentualen Verlust auf Ihrem Konto führen. Dies kann zu einer schnellen Abnahme Ihres Kontostands führen, insbesondere wenn Sie einen hohen Hebel verwenden.

• Risiko einer Kurslücke

Der Margin-Handel kann auch von Kurslücken betroffen sein, die plötzliche Veränderungen im Preis eines Vermögenswerts darstellen, normalerweise verursacht durch unerwartete Ereignisse, wie Naturkatastrophen. Wenn dies geschieht, können Händler gezwungen sein, ihre Positionen mit einem erheblichen Verlust zu schließen, da sie möglicherweise nicht genügend Margin haben, um die Kurslücke abzudecken.

• Risiko des Überhandels

Überhandel ist ein häufiges Risiko für Händler, die Hebel verwenden. Der Hebel ermöglicht es Händlern, einen größeren Kapitalbetrag zu kontrollieren, was zu Überhandel führen kann. Einer der Hauptgründe für Überhandel ist der Glaube, dass mit mehr Trades die Chancen auf einen Gewinn höher sind. In der Realität ist dies jedoch nicht immer der Fall, da mehr Trades zu emotionaler und mentaler Erschöpfung führen können und mehr Möglichkeiten für Fehler bieten.

Strategien zur Risikomanagement

• Diversifikation

Diversifikation ist eine hervorragende Strategie zur Risikominderung beim Handel mit oder sogar ohne Hebel. Durch den Handel mit einer Vielzahl unterschiedlicher Vermögenswerte aus verschiedenen Branchen können Trader das Risiko über verschiedene Märkte und Sektoren streuen und so die Auswirkungen eines einzelnen Handels reduzieren.

Nehmen Sie beispielsweise einen Trader, der sein gesamtes Geld in eine einzige Aktie investiert, wie Tesla. Wenn Elon Musk einen Fehler macht und Tesla abstürzt, ist es auch das Aus für das Konto des Traders, da er „alle Eier in einen Korb gelegt hat“.

Betrachten wir nun ein anderes Szenario, bei dem ein Trader nicht alle Eier in denselben Korb legt. Der Trader weist 20% seines Portfolios in Technologieaktien, 30% in Krypto, 25% in Gold und 25% in Immobilien zu.

Wenn der Technologiesektor unterdurchschnittlich abschneidet und die Aktienkurse fallen, werden die Verluste minimiert, da sie nur 20% des gesamten Portfolios ausmachen und die anderen Vermögenswerte möglicherweise besser abschneiden und somit die Verluste ausgleichen. Diversifikation hilft, das Risiko zu streuen, und die meisten professionellen Trader nutzen diese Strategie, um ihre Gewinne zu optimieren und Verluste zu begrenzen.

• Stop-Loss-Orders setzen

Der Hauptzweck einer Stop-Loss-Order besteht darin, potenzielle Verluste bei einem Handel zu begrenzen. Durch das Setzen einer Stop-Loss-Order treten Trader automatisch aus einem Handel aus, wenn sich der Markt gegen sie bewegt, und der potenzielle Verlust ist auf den vom Trader festgelegten Betrag begrenzt. Dies trägt dazu bei, das Gesamtrisiko zu verringern, alles in nur einem oder wenigen Trades zu verlieren.

• Hebel niedrig halten

Ein angemessenes Hebelmanagement ist ein weiterer entscheidender Aspekt des Risikomanagements beim Handel mit Hebel. Trader, die nicht erfahren sind, sollten beim Handel mit Hochhebel-Brokern sehr vorsichtig sein. Ein Anfänger, der mit einem Hebel von 1:500 handelt, kann sein gesamtes Kapital in nur wenigen Trades leicht verlieren.

Im Allgemeinen wird ein Hebel von 1:10 als hoch für jemanden mit einer niedrigen Risikotoleranz angesehen. Er kann für diejenigen geeignet sein, die eine hohe Risikotoleranz haben. Professionelle Trader, die größere Gewinnziele haben und über genügend Fachwissen verfügen, um mit Marktschwankungen umzugehen, können ein höheres Hebelverhältnis verwenden, um ihre Ziele schneller zu erreichen.

Abschließende Gedanken

Der Handel mit Hebelwirkung kann äußerst vorteilhaft sein, wenn er korrekt und mit der richtigen Strategie durchgeführt wird.
Eine allgemeine Regel in der Finanzwelt besagt jedoch, dass Anleger erhebliche Risiken eingehen sollten, wenn sie hohe Gewinne anstreben. Sollte der Markt sich entgegen der Einschätzung entwickeln, wird auch der Verlust verstärkt. Daher ist es unerlässlich, Ihr Hebelverhältnis sorgfältig zu prüfen, eine umfassende Handelsstrategie zu entwickeln und sowohl Ihre Gewinn- als auch Ihre Stop-Loss-Niveaus zu bewerten.

Haftungsausschluss: Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden und die bisherige Performance eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes, eines Finanzprodukts, einer Handelsstrategie oder des Handels einer Einzelperson ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erträge. Anleger sind voll verantwortlich für alle von ihnen getroffenen Anlageentscheidungen. Solche Entscheidungen sollten ausschließlich auf einer Bewertung ihrer finanziellen Umstände, Anlageziele, Risikobereitschaft und Liquiditätsbedürfnisse basieren. Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar