Hebelhandel: Ein zweischneidiges Schwert ⚔️

Der Handel mit Hebeln ist eine Strategie, die das Ausleihen von Geld beinhaltet, um potenzielle Gewinne zu verstärken. Das Konzept des Handels mit Hebeln tauchte erstmals Ende der 2000er Jahre auf und ist seitdem eine beliebte Methode auf den Devisenmärkten (Forex) geworden. Heutzutage kann der Handel mit Hebeln auch auf andere Märkte wie Rohstoffe, Kryptowährungen und Aktien angewendet werden.

Ein weiterer Begriff, der im Handel mit Hebeln oft verwendet wird, ist der Hebelfaktor. Der Hebelfaktor gibt an, um wie viel Ihr Kapital multipliziert wird, was normalerweise im Format "X:1" oder "1:X" dargestellt wird. Zum Beispiel bedeutet ein Hebelfaktor von 1:5, dass Ihre Handelsgröße um das 5-fache multipliziert wird, oder ein Verhältnis von 1:100 bedeutet, dass Sie Ihre Positionsgröße um das 100-fache vergrößern.

Obwohl der Handel mit Hebeln das Potenzial für höhere Renditen steigern kann, birgt er auch ein erhebliches Risiko, insbesondere in volatilen Marktbedingungen. Daher ist es wichtig, ein solides Verständnis für den Handel mit Hebeln und Risikomanagement zu haben, bevor sie sich auf diese Art des Handels einlassen.

Wie der Handel mit Hebelwirkung funktioniert

Die Grundlagen des Handels mit Hebelwirkung zu erlernen, ist ein guter Ausgangspunkt für alle, die daran interessiert sind, Hebel für den Handel zu nutzen.

Um anzufangen, ist es notwendig, zunächst Geldmittel auf Ihr Handelskonto einzuzahlen. Dieser Betrag, auch als Sicherheit bekannt, wird verwendet, um Ihr Hebelverhältnis zu berechnen.

Zum Beispiel, wenn sie ein Hebelverhältnis von 10:1 verwenden, können sie mit einem Aktienwert von 5.000 US-Dollar handeln, indem sie nur 500 US-Dollar als Sicherheit hinterlegen. Das bedeutet, dass Gewinne oder Verluste um den Faktor 10 verstärkt werden würden.

Ohne Hebelwirkung würde sich bei einer Aktienkurssteigerung um 10% ihre 500 US-Dollar Investition um 50 US-Dollar erhöhen (10% von 500 US-Dollar). Mit Hebelwirkung würde dieselbe 10%ige Kurssteigerung zu einem Gewinn von 500 US-Dollar führen (10% von 5.000 US-Dollar). So kann der Handel mit Hebelwirkung potenzielle Renditen verstärken.

Auf der anderen Seite des Schwertes verstärkt Hebelwirkung auch potenzielle Verluste, wenn ihre Vorhersage falsch ist. Ohne Hebelwirkung würde sich bei einer Aktienkursabnahme um 10% ihre 500 US-Dollar Investition um 50 US-Dollar verringern. Aber mit Hebelwirkung würde dieselbe 10%ige Kursabnahme zu einem Verlust von 500 US-Dollar führen. Und wenn sie nur 500 US-Dollar auf ihr Konto eingezahlt haben, würde dieser eine schlechte Handel mit Hebelwirkung ihre gesamte Investition ausradieren.

Daher ist es wichtig zu bedenken, dass je höher ihr Hebel ist, desto riskanter ihre Position ist. Wenn die Dinge nicht nach ihrem ursprünglichen Plan verlaufen, besteht eine hohe Liquidationsgefahr.

Der Handel mit Hebelwirkung ist ein zweischneidiges Schwert, das ihr Portfolio schnell bluten lassen kann. Ein paar gut getimte Trades können schnell zu beträchtlichen Gewinnen führen, wenn die richtigen Praktiken befolgt werden. Auf der anderen Seite kann eine unbedachte Bewegung ihren gesamten Kontostand ausradieren.

Vorteile der Verwendung von Hebelwirkung im Handel

• Möglichkeit, potenzielle Renditen auf Investitionen zu erhöhen

Händler, die prognostizieren, dass der Preis steigen wird, platzieren Kaufaufträge, um Long-Positionen zu eröffnen, und wenn der Preis wie erwartet steigt, erzielen Investoren Gewinne. In einem fallenden Markt können Händler von sinkenden Preisen profitieren, indem sie Short-Positionen eröffnen.

Weil Händler nur einen Teil des Vertragswerts hinterlegen müssen, bietet der Handel mit Hebelwirkung ihnen einen viel höheren Hebel, der es ihnen ermöglicht, größere Gewinne zu erzielen als beispielsweise beim Spot-Handel.

• Potenzial, Gewinne in kurzer Zeit zu verstärken

Mit einem größeren Kapital, das aufgrund des Hebels verfügbar ist, können Händler Positionen öfter schließen und/oder neue basierend auf Marktbewegungen eröffnen. Dies ermöglicht es ihnen, von kurzfristigen Preisänderungen zu profitieren und potenziell innerhalb kurzer Zeit die Gewinne zu steigern.

• Möglichkeit, größere Positionen mit geringerem Kapital zu handeln

Der Handel mit Hebelwirkung hilft Händlern mit begrenztem Kapital, in Märkte mit größeren Positionen einzusteigen. Anstatt den vollen Betrag für eine Transaktion zu zahlen, können Investoren sich entscheiden, nur einen kleinen Teil zu zahlen und den Rest zu leihen. Diese Strategie ist nicht nur vorteilhaft für Händler mit geringem Kapital, sondern auch für professionelle Händler, die gleichzeitig mehr Positionen eröffnen möchten.

Forex ist ein gutes Beispiel für einen Markt, in dem Hebelwirkung vorteilhaft sein kann. Währungspaare machen typischerweise keine großen Preisbewegungen wie andere Märkte wie Kryptowährungen.

Beispielsweise würde eine 1%ige Steigerung des Wertes des EUR/USD-Paares einem Händler, der $100.000 investiert hat, einen Gewinn von $1.000 einbringen. Aber für einen Händler mit einem kleineren Konto von z. B. $1.000 würde die gleiche 1%ige Steigerung nur einen Gewinn von $10 einbringen.

Hier kommt der Hebel ins Spiel. Mit einem Hebel von 10 kann der Händler mit einem kleineren Konto jetzt eine Position von $100.000 eröffnen, indem er den Rest des Geldes vom Broker leiht, und denselben Gewinn ($1.000) erzielen wie ein Händler mit einem größeren Konto.

Die Risiken des Margin-Tradings

• Erhöhtes Risiko, ihr Kapital zu verlieren

Beim Trading mit Margin kann schon eine kleine Marktbewegung zu einem hohen prozentualen Verlust ihres Kontos führen. Dies kann zu einer schnellen Erschöpfung ihres Kontostands führen, insbesondere wenn sie hohe Hebelwirkung nutzen.

• Risiko einer Kurslücke

Das Margin-Trading kann auch von Kurslücken betroffen sein, die plötzliche Änderungen im Preis eines Vermögenswerts darstellen, die in der Regel durch unerwartete Ereignisse wie Naturkatastrophen verursacht werden. In solchen Fällen könnten Händler gezwungen sein, ihre Positionen zu einem großen Verlust zu schließen, da sie möglicherweise nicht genügend Deckungsmargin haben, um die Kurslücke auszugleichen.

• Risiko des Überhandels

Überhandel ist ein häufiges Risiko für Händler, die Margin verwenden. Die Hebelwirkung ermöglicht es Händlern, ein größeres Kapitalvolumen zu kontrollieren, was zu Überhandel führen kann. Einer der Hauptgründe für Überhandel ist der Glaube, dass mit mehr Trades die Chancen auf einen Gewinn höher sind. In Wirklichkeit ist dies nicht immer der Fall, da mehr Trades zu emotionaler und mentaler Erschöpfung sowie zu mehr Gelegenheiten für Fehler führen können.

Strategien zur Risikoverwaltung

• Diversifikation

Diversifikation ist eine großartige Strategie zur Risikoverwaltung beim Handel mit oder sogar ohne Hebelwirkung. Indem sie eine Vielzahl von verschiedenen Vermögenswerten aus verschiedenen Branchengruppen handeln, können Trader das Risiko auf verschiedene Märkte und Sektoren verteilen, um die Auswirkungen eines einzigen Trades zu verringern.

Nehmen sie beispielsweise einen Trader, der sein gesamtes Geld in eine einzige Aktie investiert, wie zum Beispiel Tesla. Wenn Elon Musk einen Fehler macht und Tesla abstürzt, ist es auch für das Konto des Traders vorbei, da er "alle Eier in einen Korb gelegt hat".

Betrachten sie nun ein anderes Szenario, mit einem Trader, der nicht alle Eier in einen Korb legt. Der Trader investiert 20% seines Portfolios in Technologieaktien, 30% in Krypto, 25% in Gold und 25% in Immobilien.

Wenn der Technologiesektor unterdurchschnittlich abschneidet und die Aktienkurse abstürzen, wird der Verlust minimiert, da er nur 20% des Gesamtportfolios ausmacht und die anderen Vermögenswerte möglicherweise besser abschneiden und somit die Verluste ausgleichen. Diversifikation hilft, das Risiko zu streuen, und die meisten professionellen Trader nutzen diese Strategie, um ihre Gewinne zu optimieren und Verluste zu begrenzen.

• Festlegen von Stop-Loss-Orders

Der Hauptzweck einer Stop-Loss-Order besteht darin, potenzielle Verluste bei einem Trade zu begrenzen. Durch das Festlegen einer Stop-Loss-Order verlassen Trader einen Trade automatisch, wenn sich der Markt gegen sie bewegt, und der potenzielle Verlust ist auf den vom Trader festgelegten Betrag begrenzt. Dies hilft, das Gesamtrisiko zu verringern, alles in nur einem oder wenigen Trades zu verlieren.

• Niedrige Hebelwirkung beibehalten

Eine angemessene Hebelwirkungsverwaltung ist ein weiterer entscheidender Aspekt der Risikoverwaltung beim Handel mit Hebelwirkung. Trader, die nicht erfahren sind, sollten sehr vorsichtig sein, wenn sie mit Brokern mit hoher Hebelwirkung handeln. Ein Anfänger, der mit einem Hebel von 1:500 handelt, kann leicht sein gesamtes Kapital in nur wenigen Trades verlieren.

Allgemein gilt ein Hebel von 1:10 als hoch für jemanden mit niedriger Risikotoleranz. Er könnte für Personen mit hoher Risikotoleranz geeignet sein. Professionelle Trader, die größere Gewinnziele haben und genug Fachwissen haben, um mit Marktschwankungen umzugehen, können ein höheres Hebelverhältnis nutzen, um ihre Ziele schneller zu erreichen.

Abschließende Gedanken

Der Handel mit Hebelwirkung hat das Potenzial, äußerst vorteilhaft zu sein, wenn er korrekt und mit der richtigen Strategie umgesetzt wird.
Dennoch besagt eine allgemeine Regel in der Finanzwelt, dass Anleger erhebliche Risiken eingehen sollten, wenn sie hohe Gewinne anstreben. Sollte der Markt sich entgegen der Bewertung entwickeln, wird auch der Verlust verstärkt. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, Ihren Hebel sorgfältig zu überlegen, eine umfassende Handelsstrategie zu entwickeln und sowohl Ihren Gewinn als auch Ihre Stop-Loss-Levels zu bewerten.

Haftungsausschluss: Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden und die bisherige Performance eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes, eines Finanzprodukts, einer Handelsstrategie oder des Handels einer Einzelperson ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erträge. Anleger sind voll verantwortlich für alle von ihnen getroffenen Anlageentscheidungen. Solche Entscheidungen sollten ausschließlich auf einer Bewertung ihrer finanziellen Umstände, Anlageziele, Risikobereitschaft und Liquiditätsbedürfnisse basieren. Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar