Cómo Aprender a Operar en el Mercado de Valores

Seguramente ya has visto una película sobre Wall Street. En casi todas las películas, hay escenas en las que personas de traje están gritando "¡COMPRA!" y "¡VENDE!" y muchos números diferentes están parpadeando en pantallas grandes por todas partes. ¿Es eso realmente de lo que se trata el trading en la bolsa de valores?

No exactamente; es una parte del mercado de valores, pero es solo una parte muy pequeña de él. En realidad, es menos espectacular pero sin duda igual de interesante. Vamos a analizarlo.

El trading en la bolsa de valores, en pocas palabras, es la compra y venta de acciones de empresas. Imagina ser dueño de una pequeña parte de Apple o Amazon. ¿Genial, verdad? Sin embargo, no solo estás comprando derechos de alarde, esas partes, o "acciones", representan una porción del valor de la empresa. Cuando la empresa va bien, el valor de tu porción podría aumentar. Cuando no lo hace... bueno, digamos que tu porción podría parecerse más a una pasa que a una tarta completa.

¿Por qué deberías preocuparte?

La razón principal por la que deberías preocuparte es porque el trading en la bolsa de valores puede hacer crecer tu riqueza.

“En general, el capitalismo [significando mercados libres] es intrínseco a la especie humana. El capitalismo no es algo que inventamos. Ni siquiera es algo que descubrimos. Está en nosotros en cada intercambio que tenemos.”

Naval Ravikant

Invertir en la bolsa de valores a menudo se retrata como un juego de azar. Claro, muchas partes se asemejan al juego, y muchos inversores imprudentes se comportan como si estuvieran en un casino, apostando a diestra y siniestra.

Para los inversores serios, es todo lo contrario. Si lo enfocas de la manera correcta, puede ser una excelente manera de hacer crecer tu riqueza y no se parece en absoluto a un juego de azar. De hecho, cuanto más tiempo inviertas y mantengas, ¡más altas son tus probabilidades de ganar dinero! ¡Ningún casino puede ofrecerte eso! La gráfica a continuación muestra que si inviertes durante 15 años, ¡tus probabilidades son del 99.8% de obtener ganancias! 

Breve Resumen del Mercado de Valores

El mercado de valores es similar a un mercado, pero compramos y vendemos empresas en lugar de frutas y verduras. En su núcleo, el objetivo principal es asignar capital. Básicamente, entregas tu dinero a los mejores directores ejecutivos porque esperas que le den el mejor uso. Cuando inviertes, esencialmente estás financiando los cimientos de nuestra sociedad: empresas, corporaciones y proyectos innovadores. Si quienes están al mando de estos emprendimientos hacen un uso sabio de tus fondos, tanto ellos como tú se benefician a largo plazo con el crecimiento del capital. Como muestra la gráfica a continuación, las acciones probablemente han sido el mejor activo en el que invertir desde la década de 1900.

En términos generales, eso es todo, simple. Compras una parte de una empresa y esperas que haga buenos negocios y crezca en valor con el tiempo.

Esperamos que estos datos hayan despertado tu interés y que estés ansioso por hacer más preguntas como: ¿Cómo compro una acción? ¿Cómo elijo una empresa que aumentará su valor? ¿Cómo invierten los profesionales? Responderemos todas estas preguntas y más en este artículo, así que sigue leyendo y aprende todo lo que hay que saber sobre el trading en la bolsa de valores:

• Conceptos Básicos del Trading en la Bolsa de Valores
• Cómo Desarrollar una Estrategia de Trading en Acciones Ganadora
• Cómo Encontrar una Plataforma de Trading en la que Puedas Confiar
• Practica y Revisa tu Desempeño en el Trading

Conceptos Básicos del Trading en el Mercado de Valores

Cómo se Negocian las Acciones

Las acciones pueden negociarse de muchas formas diferentes. Hoy en día, es muy simple, ya que solo necesitas descargar una aplicación, depositar algo de dinero y simplemente hacer clic en una acción en la que desees invertir. Antes, las personas tenían corredores que compraban las acciones que deseabas. No obstante, ambos métodos van al mismo lugar, principalmente la Bolsa de Valores de Nueva York o NASDAQ.

Las empresas enlistan sus acciones en estas bolsas, poniéndolas a disposición del público para comprar o vender. Los inversores utilizan corredores, ya sean humanos o plataformas en línea, para realizar sus órdenes de trading.

Este es también el motivo por el cual los precios cambian a lo largo del día, impulsados por la oferta (vendedores) y la demanda (compradores). Cuando el precio de un comprador coincide con la oferta de un vendedor, se ejecuta un intercambio y la propiedad de esa acción cambia de manos. Por lo tanto, en general, el precio de una acción se determina por la oferta y la demanda, el concepto más antiguo para establecer precios en el libro. Pero, ¿existen más factores que podrían influir en los precios de las acciones? Teóricamente, no. Sin embargo, hay una multitud de factores que influyen en la dinámica de la demanda y la oferta de las acciones. Estos conceptos son cruciales para tu comprensión del trading en el mercado de valores, por lo que hablaremos de ellos a continuación.

Conceptos Fundamentales

1. Oferta y Demanda:

Imagina que una banda popular llega a la ciudad. Si hay un número limitado de entradas disponibles (baja oferta) y todos están ansiosos por asistir al concierto (alta demanda), los precios de las entradas se dispararán. Por otro lado, si la banda no es tan popular o si hay numerosos espectáculos programados, lo que deja un excedente de entradas (alta oferta) y menos fanáticos apresurándose a comprarlas (baja demanda), los precios de las entradas podrían reducirse. Las acciones funcionan de la misma manera.

2. Mercados Alcistas y Bajistas:

Considera estos como los estados de ánimo del mercado de valores. Un mercado alcista es como una gran fiesta donde las acciones la pasan bien. ¿Un mercado bajista? Es más depresivo; las acciones no se sienten bien. A continuación, hay un gráfico que muestra los altibajos (alcistas y bajistas) del mercado de valores de EE. UU. desde 1957 hasta 2022.

Como puedes ver, los mercados alcistas dominan en su mayoría, con breves periodos de mercados bajistas donde el mercado realmente arroja rendimientos negativos en general.

3. Capitalización de Mercado

Después de los mercados alcistas y bajistas, nos encontramos con el concepto de "capitalización de mercado", a menudo referido como "market cap". Esta es una medida simple pero profunda del valor total de una empresa en el mercado de valores. Piénsalo como la etiqueta de precio de una empresa si quisieras comprarla por completo. Se calcula multiplicando el precio de las acciones de una empresa por su número total de acciones en circulación. Por lo tanto, si una empresa tiene un millón de acciones y cada una tiene un precio de $50, su capitalización de mercado sería de $50 millones.

Las empresas suelen ser categorizadas en función de su capitalización de mercado: las "large-cap" son los gigantes del mercado con valores superiores a $10 mil millones, las "mid-cap" se encuentran en un término medio, típicamente entre $2 mil millones y $10 mil millones, y las "small-cap" son los jugadores más ágiles valorados por debajo de $2 mil millones.

El gráfico a continuación te muestra las 5 acciones más grandes de EE. UU. por capitalización de mercado, con Apple liderando en 2023.

Comprender la capitalización de mercado te ayudará a evaluar el tamaño de una empresa, su riesgo y su potencial de crecimiento en comparación con otras en el mercado. Aquí hay un gráfico interesante que muestra realmente qué gran diferencia puede hacer la capitalización de mercado en tiempos de incertidumbre.

4. Inversión Pasiva o Activa

Finalmente, antes de comenzar a invertir, la última elección es si eres un inversor activo o pasivo. En general, se te presentan dos enfoques fundamentales: la inversión pasiva y activa.

La inversión pasiva tiene como objetivo la apreciación a largo plazo y refleja el rendimiento de un índice de mercado específico. Un ejemplo destacado es el S&P500, un fondo de índice que representa a las 500 empresas más grandes de EE. UU. Durante la última década, reportó un rendimiento anual compuesto del 13.2%.

Pros:

• Exposición Amplia: Inviertes en una sección transversal del mercado, reduciendo el riesgo asociado con empresas individuales.
• Bajo Esfuerzo: Una vez que has invertido, se requiere un mínimo de gestión.
• Rentable: Por lo general, tiene tarifas más bajas que la inversión activa debido a un menor número de operaciones.

Contras:

• Rendimientos Limitados: Tus ganancias están vinculadas al mercado; no superarás su rendimiento.
• Menos Control: No puedes cambiar tu inversión en función del rendimiento de una empresa individual o de percepciones específicas.

Para muchos, el enfoque de inversión pasiva podría ser la elección correcta, ya que el inversor promedio generalmente no supera el rendimiento del mercado en general.

Sin embargo, si bien la inversión pasiva ofrece un enfoque más práctico vinculado a los movimientos generales del mercado, la inversión activa requiere una mayor participación pero promete potencialmente rendimientos más altos.

La Inversión Activa se trata de la selección individual de acciones, el timing y la estrategia. Los inversores deciden activamente qué comprar o vender, a menudo con el objetivo de superar al mercado.

Pros:

• Potencial para Rendimientos Más Altos: Capacidad para superar al mercado si tus apuestas son acertadas.
• Flexibilidad: Puede adaptarse rápidamente a los cambios del mercado basándose en la investigación y percepciones.

Contras:

• Requiere Más Trabajo: Requiere un análisis constante del mercado y una comprensión profunda.
• Costos Más Altos: Las operaciones frecuentes pueden conllevar a tarifas más altas e implicaciones fiscales. (Utiliza una plataforma como Morpher para evitar completamente las tarifas).

En este artículo, hablaremos más sobre el trading activo, ya que queremos intentar maximizar nuestros rendimientos.

El gráfico a continuación te mostrará por qué preferiríamos enfocarnos en seleccionar acciones en lugar de simplemente invertir en un índice completo. Por ejemplo, en 2023, en general, el mercado, 493 empresas del S&P 500, en promedio, no aumentaron en absoluto, mientras que las 7 mayores empresas por capitalización de mercado aumentaron un +53%. Eso es una clara victoria para el trading activo. Ahora intentemos entender cómo desarrollar una estrategia ganadora para elegir las acciones correctas para negociar.

Cómo desarrollar una estrategia ganadora de trading de acciones

Ahora que hemos decidido buscar un mayor retorno potencial, veamos cómo desarrollar una estrategia ganadora de trading de acciones. Obviamente, no hay una respuesta directa a esta pregunta, pero te daremos las herramientas para crear tu propia estrategia.

Establecer objetivos financieros

En primer lugar, tenemos que establecer nuestros objetivos financieros. En general, trata de descubrir tu "Por qué" primero. ¿Por qué quieres invertir? ¿Es para unas vacaciones soñadas, comprar una casa o simplemente aumentar tu riqueza? Tu 'por qué' guiará tu estrategia de inversión.

“Si un hombre no sabe a qué puerto se dirige, ningún viento le será favorable.”

Séneca

1. Objetivos a corto plazo vs. objetivos a largo plazo

Trata de mantenerte lo más realista posible. Es poco probable que logres retornos extremadamente altos al principio, así que calcula tu marco de tiempo en consecuencia.

Los tipos de inversiones que realices dependerán en gran medida de tu horizonte temporal. Si tienes metas ambiciosas a corto plazo, es más probable que inviertas en activos más arriesgados. Acciones con alta volatilidad probablemente se ajustarían más a eso. Si tienes metas a largo plazo, es posible que prefieras analizar la inversión en valor, donde no te importa si el precio de la acción subirá a corto plazo, ya que tu horizonte es de cinco a diez años o más. Con el tiempo, el mercado históricamente ha tenido una tendencia alcista, lo que puede ayudar a mitigar los riesgos asociados con la volatilidad del mercado.

2. Tolerancia al riesgo

Recuerda, con altas recompensas vienen altos riesgos. Es crucial asegurarte de que te sientas cómodo con la cantidad de riesgo que estás asumiendo y entender el potencial de pérdida. La tolerancia al riesgo y la gestión del riesgo son definitivamente un tema a tener en cuenta, ya que uno de los inversores más citados en la historia señaló que evitar pérdidas tiene prioridad sobre mejorar ganancias:

“Para recuperarse de una pérdida del 95% en valor, el inversor debe obtener una ganancia asombrosa del 1900%.”

Benjamin Graham

Por lo tanto, incluso si tienes múltiples victorias seguidas y puedes multiplicar tu cartera en un 100% o más, un mal intercambio puede arruinar toda tu cartera, ya que es probable que no puedas recuperarte de una pérdida del 95%.

Un ejemplo monumental de apalancamiento mal utilizado fue cuando 3AC, un fondo de cobertura de criptomonedas con 10 mil millones en su punto máximo, perdió todos sus fondos debido a una posición sobreapalancada en un proyecto de criptomonedas fallido.

Otro ejemplo notable es el de Bill Hwang, que perdió 20 mil millones en dos días debido a posiciones sobreapalancadas.

3. Diversificación

La diversificación es una piedra angular de la filosofía de inversión de Ray Dalio. Él la llama el "Santo Grial de la Inversión". Cree en distribuir las inversiones en diversas clases de activos (como acciones, bonos y materias primas) para minimizar riesgos y lograr retornos estables. La cartera "All Weather" de Dalio es un testimonio de esto, ya que busca desempeñarse bien en todos los entornos del mercado.

Por otro lado, Charlie Munger ha criticado a menudo la diversificación sin sentido, calificándola de "deworsificación". Él cree que si conoces profundamente una industria o empresa en particular, puede tener más sentido concentrar tus inversiones allí en lugar de dispersarte demasiado en áreas que no comprendes.

Análisis técnico vs. Análisis fundamental

Lo último que debes verificar es si quieres utilizar análisis técnico o análisis fundamental. Ambos métodos se utilizan para identificar qué acciones comprar o vender.

En términos simples, el análisis técnico consiste en analizar el gráfico de precios sin saber mucho sobre la empresa en sí. En el análisis técnico, evalúas el rendimiento de precios pasado de las acciones y pronosticas movimientos de precios futuros basados en datos históricos. Involucra analizar gráficos, patrones y diversos indicadores técnicos.

El análisis fundamental es lo opuesto. Realmente no tienes que mirar el gráfico de precios, sino analizar todo lo relacionado con la empresa en sí. Con el análisis fundamental, intentas llegar a tu propio "valor justo" de la acción analizando factores económicos, financieros y cualitativos y cuantitativos relacionados. Esto incluye estudiar los estados financieros de una empresa, comprender sus ganancias, gastos, activos y pasivos, y compararlo con sus competidores y el mercado en general.

Entonces, ¿por qué son importantes para el trading? Ambos métodos se desarrollaron para ayudarte a comprender qué acciones operar. Un gran análisis es lo que separa a los profesionales de los aficionados. Los aficionados probablemente simplemente comenzarán a comprar y vender acciones al azar porque escucharon algo en las noticias. Los profesionales dedicarán tiempo y esfuerzo al análisis primero y luego crearán su propia estrategia sobre qué acciones comprar o vender.

Probablemente la forma más efectiva de abordar el trading de acciones sea aprender sobre ambos tipos de análisis y aplicarlos lado a lado. Aquí tienes un ejemplo muy rápido para ti.

Por ejemplo, comienza utilizando el análisis fundamental para filtrar empresas con un alto índice de crecimiento precio-ganancias (PEG), lo que indica una posible subvaloración en relación con su crecimiento en ganancias. Simplemente puedes utilizar el "Filtro de acciones de Yahoo" para aplicar estos filtros. En este caso, buscamos empresas de mega capitalización con un PEG superior a 3 y obtuvimos 27 acciones como resultado.

Ahora, podrías buscar empresas con ratios PE (Precio sobre Ganancias) más bajos, lo que potencialmente indica subvaloración. Sin embargo, un bajo ratio PE también puede indicar que el crecimiento futuro no es prometedor, por lo que debes aplicar un análisis adicional a las acciones.

Finalmente, una vez que reduzcas la lista, puedes recurrir al análisis técnico utilizando indicadores técnicos. Implementa el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) y el indicador de Bandas de Bollinger para identificar posibles señales de compra.

1. MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles) indica el impulso de la tendencia y posibles señales de compra/venta al comparar medias móviles a corto y largo plazo.
2. Las Bandas de Bollinger miden la volatilidad de precios al trazar una media móvil central con dos bandas de desviación estándar por encima y por debajo.

En este caso, ambos indicadores te brindan una posible oportunidad de entrada (indicada por el círculo naranja en el gráfico). En primer lugar, la vela roja sale de las "Bandas de Bollinger"; en segundo lugar, la línea azul cruza la línea naranja en el MACD.

Por lo tanto, al integrar ambos análisis, te aseguras no solo del valor intrínseco de la acción, sino también de un momento oportuno para ingresar al mercado.

Obviamente, este fue solo un ejemplo rápido para darte una idea del enfoque. En la vida real, no es tan fácil y el análisis fundamental y técnico tienen muchas más sutilezas y partes diferentes. La clave es abrazar ambos métodos y construir tu propia estrategia en consecuencia.

Cómo elegir un estilo de trading

Finalmente, cada estrategia tiene un cierto estilo de trading. Si solo buscas invertir a largo plazo, ese ya es tu estrategia: comprar y nunca vender.

Sin embargo, si buscas retornos más altos a corto plazo, muchos estilos de trading diferentes podrían ayudarte a lograr eso.

Puedes elegir desde el ritmo ultra rápido del day trading hasta el enfoque más relajado del swing trading. Así como no usarías pantuflas para ir de excursión, elegir un estilo de trading que se ajuste a tu personalidad y objetivos es crucial. Entonces, si eres el tipo de persona que se aburre fácilmente, el day trading podría ser más adecuado para ti. Pero el swing trading podría ser la mejor opción si eres más paciente y prefieres un enfoque más relajado.

Lee nuestro artículo "Trading de swing vs. Scalping: ¿Cuál es mejor?" para ayudarte a decidir qué estilo de trading te conviene más. Para inspirarte en el swing trading, también podrías echar un vistazo a nuestra lista seleccionada de los traders de swing más exitosos de todos los tiempos.

Armar una estrategia ganadora

Esto puede ser mucha información de una sola vez para alguien que quiere aprender a operar en el mercado de valores. Por esa razón, queremos resumir esta parte una vez más a continuación para que puedas combinar los diferentes componentes al pensar en una estrategia ganadora.

1. Define tu objetivo:

Define tu "Por qué": Comprende la razón subyacente de tu inversión, ya sea para la jubilación, unas vacaciones soñadas, comprar una casa o simplemente acumular riqueza.

• Objetivos a corto plazo (1-2 años): Si buscas altos retornos rápidamente, considera activos más arriesgados como acciones de alta volatilidad.
• Objetivos a largo plazo (5-10+ años): Concéntrate en la inversión en valor, capitalizando la tendencia alcista histórica del mercado durante períodos prolongados.

2. Evaluación del riesgo:

• Conservador (Preservar capital, bajos retornos)
• Moderado (Riesgo equilibrado, retornos medios)
• Agresivo (Alto riesgo, altos retornos potenciales)

3. Estrategia de Diversificación:

• Diversificación amplia (Enfoque de Ray Dalio): Distribuir las inversiones en diferentes clases de activos para lograr retornos estables.
• Inversión enfocada (Enfoque de Charlie Munger): Concentrarse en áreas que comprendes profundamente para evitar la "deworsificación".

4. Método de análisis:

• Análisis técnico: Estudiar el rendimiento pasado de los precios de las acciones y pronosticar movimientos futuros basados en datos históricos.
• Análisis fundamental: Analizar factores económicos, financieros y otros relevantes de una empresa para determinar su valor intrínseco.

5. Estilo de trading:

• Day Trading: Compra y venta en un solo día de trading. Adecuado para aquellos que pueden monitorear los mercados de cerca.
• Swing Trading: Mantén posiciones durante varios días a semanas. Requiere menos monitoreo y ofrece el potencial de ganancias significativas.
• Inversión a largo plazo: Mantén posiciones durante años o incluso décadas. Enfoque en el crecimiento constante y los retornos compuestos. Menos influenciado por las fluctuaciones del mercado a corto plazo.

Cómo Encontrar una Plataforma de Trading en la que Puedas Confiar

Criterios para Seleccionar una Plataforma

Existen muchas plataformas donde puedes invertir en acciones. Al igual que al elegir las acciones adecuadas para invertir, también debes elegir la plataforma correcta, ya que puede marcar la diferencia en tu éxito. Antes de comprometerte, tómate tu tiempo para investigar y considerar los siguientes criterios para garantizar una experiencia de trading fluida y rentable:

Comisiones y Tarifas: Piensa en las tarifas como hormigas sigilosas en un picnic. Pequeñas, pero pueden arruinar tu día. Si realizas muchas operaciones, incluso las tarifas pequeñas se suman. Por lo tanto, busca tarifas bajas o nulas.

Interfaz de Usuario: ¿Alguna vez te has sentido perdido al usar una nueva aplicación? Una plataforma de trading debería ser fácil de usar. Quieres comprar y vender, no jugar juegos de rompecabezas.

Soporte al Cliente: Cuando se trata de dinero, quieres respuestas, y rápido. Una buena plataforma tendrá personas reales listas para ayudar cuando las cosas se pongan complicadas.

Recursos de Investigación y Educación: Imagina un juego de herramientas para el trading. Las buenas plataformas ofrecen guías y consejos, especialmente para principiantes. Es como una mini escuela de trading.

Por Qué Morpher Es la Mejor Plataforma de Trading para Principiantes

Morpher se ha convertido en una de las plataformas de trading más populares, especialmente para principiantes. No lo digamos nosotros, sino cientos de reseñas de usuarios. Morpher tiene una calificación de "Excelente" en Trustpilot, con personas elogiando la excelente interfaz de usuario de la plataforma y el soporte al cliente receptivo.

Somos una empresa creada por Martin Froehler, un exgestor profesional de fondos de cobertura con años de experiencia en la industria de las criptomonedas. Estaba ansioso por crear la mejor experiencia posible que un trader pudiera tener y así describe finalmente Morpher:

“Operar en Morpher es mejor para el inversor en todas las dimensiones en comparación con los intercambios tradicionales.”

Las características de Morpher a menudo superan con creces a las de otras plataformas. En Morpher, todos los mercados son siempre negociables las 24 horas del día, los 7 días de la semana, sin tarifas, mercados únicos, liquidez infinita y mucho más.

¿Lo mejor? Puedes registrarte en 2 minutos; no se requiere KYC o verificación al principio, ¡puedes comenzar a operar en la bolsa de valores de inmediato!

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1. Ve a Morpher y Regístrate (toma 2 minutos); no se requiere KYC

2. Haz clic en "Acciones" en el lado izquierdo. Verás muchas acciones en las que puedes operar.

3. Haz clic en una de las acciones y llegarás a la página de trading. Nos gusta Tesla, así que esta será nuestra primera operación. En la página de trading de Tesla, simplemente haz clic en Comprar o Vender en el lado derecho. ¡Voilà - Has realizado tu primera operación! Felicidades.

Conclusión

Antes de comenzar tu viaje en el trading, ten en cuenta que este artículo debería servirte meramente como un punto de partida. El objetivo final es cultivar tus teorías y estrategias de trading a través de un proceso cíclico de prueba, evaluación, aprendizaje y ajuste. ¡Así que sal ahí fuera y crea la tuya propia - porque de eso se trata el trading! Solo recuerda adherirte a los conceptos básicos de este artículo y evaluar el riesgo correctamente. Sé inteligente acerca de los riesgos que tomas y no seas imprudente acerca de tus inversiones:

“Una caída del 10% en el mercado es bastante común, sucede aproximadamente una vez al año. Los inversionistas que comprenden esto son menos propensos a vender en pánico y más propensos a permanecer invertidos, beneficiándose del poder generador de riqueza de las acciones.” - Christopher Davis

Finalmente, queremos guiarte hacia más recursos que podrían serte útiles a medida que avanzas en tu viaje de trading. Comienza leyendo los mejores libros sobre inversiones y los mejores libros sobre análisis técnico. Busca ejemplos inspiradores de los mejores traders antes que tú. Por último, adéntrate en temas específicos como Patrones de Velas para identificar mejores puntos de entrada o crear un Portafolio de Criptomonedas para potencialmente mayores rendimientos.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o trading individual no garantiza resultados o rendimientos futuros. Los inversores son completamente responsables de las decisiones de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.