Una estrategia de trading de criptomonedas para ayudarte a sobrevivir en este mercado bajista

El mercado de valores ha caído más de un 20 por ciento y Bitcoin ha bajado más del 70 por ciento, por lo que podemos decir con confianza que nos encontramos en un mercado bajista. En caso de que no hayas escuchado el término antes, un mercado bajista ocurre cuando el mercado de valores disminuye un 20 por ciento o más.

Los mercados bajistas aumentan la incertidumbre sobre el futuro y aumentan la volatilidad del mercado. Como resultado, los inversores a menudo no saben qué acciones tomar y sus carteras terminan sufriendo pérdidas a largo plazo.

Y si bien es cierto que los mercados bajistas suelen ir seguidos de mercados alcistas (cuando los precios del mercado suben), muchas carteras tardan mucho más que los mercados en recuperarse, mientras que algunas nunca lo hacen.

La venta en corto (a veces llamada short selling o simplemente corto) es una estrategia que los traders pueden adoptar durante esos períodos, porque les lleva a obtener beneficios a medida que el mercado baja. Sin embargo, aunque la venta en corto puede ser extremadamente emocionante y rentable, también puede ser una estrategia arriesgada si no se hace correctamente, ya que puede llevar a - al menos en teoría - a pérdidas infinitas. Al final de este artículo, sabrás qué es la venta en corto, cómo funciona y las mejores formas de hacerlo.

¿Qué es exactamente la venta en corto?

Debes vender en corto un activo cuando esperas que su valor disminuya, y tomar una posición larga cuando esperas que aumente su valor.

En la mayoría de los intercambios, para abrir una posición corta debes pedir prestada alguna criptomoneda y luego venderla al precio actual. Posteriormente, debes comprar esa misma moneda digital en una fecha posterior y devolver el capital prestado. Si el precio de esa moneda baja para cuando la vuelves a comprar, obtendrás beneficios por la diferencia entre el costo de compra y venta.

Aquí tienes un ejemplo:

1. Quieres vender en corto un Bitcoin cuando su valor de mercado es de $50,000. Por lo tanto, pides prestado un Bitcoin y lo vendes al valor de mercado, obteniendo $50,000.
2. El precio de un Bitcoin luego baja a $35,000.
3. Compras un Bitcoin por $35,000 y lo devuelves al broker del que lo pediste prestado más los intereses.
4. Te quedas con la diferencia entre el precio de venta y de compra, es decir, $50,000 – $35,000 = $15,000 (menos los intereses).

Este ejemplo ilustra claramente cómo funciona normalmente la venta en corto, pero es igualmente importante saber que existen varias razones para vender en corto criptomonedas.

Los riesgos de vender en corto

Potencial de pérdidas ilimitadas

Un gran problema con la venta en corto es su potencial de pérdidas ilimitadas. Cuando compras un activo (posición larga), nunca puedes perder más de lo que inicialmente invertiste. Dado que no hay límite en cuánto puede aumentar el precio de cualquier criptomoneda, tu ganancia potencial es, al menos en teoría, infinita.

No obstante, si vendes en corto una criptomoneda a $50, lo máximo que puedes ganar en esa transacción es $50 (si no estás operando apalancado). Pero aquí está el detalle: si esa criptomoneda sube a $100, tendrás que pagar $100 para cerrar tu posición. Lo mismo sucede si el precio sube a $1000. En otras palabras, no hay límite en cuánto dinero podrías perder en una venta en corto.

Interés de margen: pedir prestado para vender

Operar con margen te permite aprovechar los fondos en tu cuenta para pedir prestado más fondos y aumentar tu poder adquisitivo. En otras palabras, significa que tomas prestado dinero para operar con más de lo que tienes.

Cuando operas con margen, aumentas las posibilidades de obtener una recompensa mayor al asumir un riesgo adicional. Debido a que estás tomando prestado dinero, debes devolverlo junto con cualquier tarifa aplicable, sin importar qué. Para asegurarse de que reciban de vuelta la cantidad prestada, los intercambios generalmente liquidarán tu operación con margen una vez que alcance un precio en el que empezarías a perder los fondos prestados. Pero dependiendo del intercambio que estés utilizando, si tu operación sale mal, podrías terminar perdiendo realmente los fondos adeudados y algo más.

Short Squeezes

Como vendedor en corto, tomas prestado criptomonedas que crees que caerán de precio y las vendes ahora, para comprarlas después de que caigan. Si estás en lo correcto, devuelves las criptomonedas y te quedas con la diferencia de precio entre cuando iniciaste la posición corta y cuando la cerraste. Pero si estás equivocado y el precio sube, te ves obligado a recomprar ese activo a un precio más alto, lo que lleva a pérdidas.

Si el precio de un activo que has vendido en corto sube rápidamente, necesitas actuar rápidamente y cerrar la posición para limitar tus pérdidas. Ahora imagina que muchas personas están vendiendo en corto un mercado al mismo tiempo que tú, y cuando decides recomprar el activo para cortar tus pérdidas, ellos también lo hacen. Como resultado, el precio se impulsa aún más alto, atrayendo aún más compradores que hacen subir el precio aún más. Un short squeeze es una combinación de nuevos compradores y vendedores en corto en pánico que crea un rápido aumento en el precio que puede llevar a los vendedores en corto a tener pérdidas masivas.

Estrategias Comunes de Venta en Corto

Antes de utilizar cualquier método para vender en corto criptomonedas, es necesario identificar una tendencia a la baja. Dado que el mercado es altamente volátil, muchos factores pueden llevarlo en una dirección u otra. Por ejemplo, la política, la cultura de la expectativa y hasta los tweets de influencers pueden perturbar el mercado de las criptomonedas.

Asegúrese de estudiar las noticias y el sentimiento en torno a cualquier divisa que planee vender en corto. Después, deberá abrir su cuenta de trading con margen. La mayoría de los brokers de criptomonedas le permiten vender en corto.

Ahora que sabe más sobre la venta en corto de criptomonedas, veamos las cinco formas diferentes en que puede hacerlo.

Venta en Corto Directa

Este es el primer método con el que usualmente se encontrará al investigar sobre la venta en corto. En pocas palabras, la venta en corto directa consiste en tomar prestadas criptomonedas de un exchange a un precio específico y venderlas.

Luego espera a que el precio de esa criptomoneda disminuya. Cuando eso sucede, la compra de nuevo y devuelve las monedas prestadas a su exchange. De esta forma, obtiene beneficios de la diferencia en los precios.

Mercados de Futuros

Al igual que muchos otros activos, algunas criptomonedas tienen mercados de futuros. Un contrato de futuros obliga a las partes a realizar una transacción de un activo determinado, a un precio predeterminado, en un momento predeterminado en el futuro.

Los futuros tienen un lado largo y un lado corto del contrato. Mientras una parte se compromete a entregar en una fecha futura, la otra se compromete a aceptar la entrega. El contrato largo se beneficia si el precio del mercado sube, y el lado corto se beneficia si el precio desciende. Siempre hay un número igual de contratos largos y cortos en los mercados (ese número se llama interés abierto).

Contratos por Diferencia

Esta es una de las formas más populares de vender en corto criptomonedas. Con los contratos por diferencia, su broker le permite apostar por el cambio en el precio de un activo sin necesidad de poseerlo realmente. Puede apostar a que el precio subirá o bajará.

Todo lo que tiene que hacer es depositar los fondos necesarios para garantizar que podrá comprar la criptomoneda al precio específico en el que está apostando. Mientras el depósito permanece en su posesión, el exchange o broker lo retiene como garantía.

Como resultado, solo necesita ceder una pequeña parte del monto total de la operación para abrir su posición. Esto amplifica sus ganancias si el mercado se mueve en la dirección que espera, pero también amplifica sus pérdidas si el mercado va en su contra. Este método es extremadamente arriesgado si su predicción es incorrecta.

Opciones de Venta de Criptomonedas

Las opciones de venta son las más riesgosas de todas las estrategias mencionadas aquí. Una opción de venta le da el derecho, pero no la obligación, de vender una criptomoneda a un precio predefinido en una fecha establecida en el futuro. Sin embargo, si se encuentra en los Estados Unidos, también puede ejercer la opción de venta antes de la fecha de vencimiento. La capa adicional de riesgo proviene del hecho de que no solo fluctúa el precio del activo criptográfico en el que está vendiendo en corto, sino también el precio del contrato de opción de venta en sí. De hecho, el precio del contrato fluctúa más que el precio del activo en sí.

Imagínese que cree que el precio del Bitcoin caerá el próximo año. Con las opciones de venta, puede comprar una opción de venta de Bitcoin por seis meses con un precio de ejercicio de $40,000. Esto es una simplificación excesiva, pero le da una idea general de cómo funcionan las opciones de venta: si el precio del Bitcoin cae por debajo de ese precio en la fecha predeterminada, su opción de venta le generará ganancias, porque podrá vender Bitcoin a $40,000 en lugar de a su precio de mercado más bajo. Sin embargo, si el precio se mantiene alto, la opción vence sin valor y pierde lo que pagó por comprar esa opción.

Mercados de Predicción

Los mercados de predicción son similares a los mercados convencionales tradicionales. Como inversor, puede esperar que el precio de una criptomoneda disminuya en un porcentaje particular. En un mercado de predicción, otra persona puede aceptar su apuesta. Si el precio realmente va en la dirección que predijo, obtiene ganancias. Los mercados de predicción populares incluyen Polymarket y Augur.

Futuros Virtuales

Los futuros virtuales son una forma novedosa de vender en corto criptomonedas. Fueron introducidos por Morpher, una aplicación de trading que utiliza un conjunto de contratos inteligentes de Ethereum que observan el precio de todo tipo de activos negociados en bolsa a nivel mundial y en tiempo real. El protocolo Morpher utiliza esos datos para replicar la economía de tener ese activo en la blockchain. A través de su token nativo (MPH), se pueden realizar apuestas en cualquiera de los mercados que el protocolo soporta, como Bitcoin, Apple o Oro. En lugar de operar comprando o vendiendo a otra persona, interactúa con un contrato inteligente en Morpher.

Esto facilita enormemente la venta en corto. Las operaciones ocurren de inmediato y no hay comisiones. Si su posición genera beneficios, el contrato inteligente emite una cantidad proporcional de tokens. Si tiene pérdidas, el contrato destruye una cantidad proporcional de tokens apostados. Entonces, una posición corta de 100 MPH en acciones de Apple se convierte en 110 MPH si el precio de Bitcoin disminuye un 10 por ciento, o en 90 si el precio sube un 10 por ciento.

Comportamientos para ayudarte a tener éxito

Sigue la tendencia del mercado

Un mercado bajista es una gran oportunidad para realizar ventas cortas, ya que significa que estás siguiendo la tendencia general del mercado a la baja. Debes abstenerse de vender corto durante un mercado alcista cuando la tendencia del mercado es subir. Eso aumenta tus posibilidades de perder.

No seas demasiado codicioso

Vender corto es arriesgado. Requiere un análisis cuidadoso y sincronización. También solo funciona durante ciertas tendencias y no perdura por largos periodos. Al intentar una venta corta, es importante no tomar decisiones emocionales y tener un plan exhaustivo.

Recuerda el antiguo dicho de Wall Street: "Los toros ganan dinero. Los osos ganan dinero. Pero los cerdos son sacrificados." Vender corto no garantiza siempre ganancias.

El mejor lugar para comenzar

Como has visto en este artículo, la venta en corto puede resultar algo complicada. Si eres un principiante, los futuros virtuales son, de lejos, la manera más fácil y segura para que comiences a realizar ventas en corto. Los futuros virtuales te permiten comerciar con un contrato inteligente como contraparte, y no necesitas pedir prestado fondos a otra parte ni pagar intereses para vender corto en un mercado.

Para comenzar a vender corto a través de futuros virtuales en Morpher, todo lo que necesitas hacer es echar un vistazo a los 700 activos que tenemos disponibles en la plataforma y luego decidir cuáles crees que van a la baja.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o trading individual no garantiza resultados o rendimientos futuros. Los inversores son totalmente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.