Ein Krypto-Handelsstrategie, um ihnen zu helfen, diesen Bärenmarkt zu überstehen

Die Börse ist um über 20 Prozent gefallen und Bitcoin um über 70 Prozent, daher können wir mit Zuversicht sagen, dass wir uns in einem Bärenmarkt befinden. Falls sie den Begriff noch nicht gehört haben, tritt ein Bärenmarkt ein, wenn die Börse um 20 Prozent oder mehr sinkt.

Bärenmärkte erhöhen die Unsicherheit über die Zukunft und steigern die Marktschwankungen. Als Ergebnis wissen Anleger oft nicht, welche Maßnahmen sie ergreifen sollen, und ihre Portfolios erleiden langfristige Verluste.

Und obwohl es stimmt, dass Bärenmärkte normalerweise von Bullenmärkten (wenn die Marktpreise steigen) gefolgt werden, benötigen viele Portfolios viel länger als die Märkte, um sich zu erholen, während einige dies nie tun.

Leerverkäufe (manchmal auch "short gehen" oder einfach "shorten" genannt) sind eine Strategie, die Trader in diesen Perioden annehmen können, da sie ihnen ermöglicht, von fallenden Märkten zu profitieren. Allerdings kann das Verkaufen auf Kredit extrem spannend und profitabel sein, es kann aber auch eine riskante Strategie sein, wenn es nicht richtig durchgeführt wird, da es - zumindest in der Theorie - zu unendlichen Verlusten führen kann. Am Ende dieses Artikels werden sie wissen, was Leerverkauf ist, wie es funktioniert und die besten Möglichkeiten, es durchzuführen.

Was genau ist Leerverkauf?

Sie sollten ein Asset leerverkaufen, wenn sie erwarten, dass es an Wert verliert, und long gehen, wenn sie erwarten, dass es an Wert gewinnt.

Auf den meisten Börsen müssen Sie eine Kryptowährung leihen, um eine Short-Position zu eröffnen, und sie dann zum aktuellen Preis verkaufen. Anschließend müssen Sie diese digitale Währung zu einem späteren Zeitpunkt zurückkaufen und das geliehene Kapital zurückzahlen. Wenn der Preis dieser Münze bis zum Rückkauf sinkt, erzielen Sie einen Gewinn aus der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis.

Hier ist ein Beispiel:

1. Sie möchten einen Bitcoin leerverkaufen, wenn der Marktwert von Bitcoin bei $50.000 liegt. Sie leihen also einen Bitcoin und verkaufen ihn zum Marktwert, wodurch Sie $50.000 verdienen.
2. Der Preis eines Bitcoins fällt dann auf $35.000.
3. Sie kaufen einen Bitcoin für $35.000 und geben ihn dem Broker, von dem Sie ihn geliehen haben, plus Zinsen zurück.
4. Sie behalten die Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufpreis, also $50.000 - $35.000 = $15.000 (abzüglich etwaiger Zinsen).

Dieses Beispiel veranschaulicht sehr deutlich, wie Leerverkäufe in der Regel funktionieren, aber es ist genauso wichtig zu wissen, dass es mehrere Gründe gibt, Kryptowährungen leerverkaufen.

Die Risiken des Leerverkaufs

Möglichkeit von unbegrenzten Verlusten

Ein großes Problem beim Leerverkauf ist das Risiko von unbegrenzten Verlusten. Wenn sie ein Vermögenswert kaufen (Long gehen), können sie nie mehr verlieren als das, was sie zu Anfang investiert haben. Da es keine Grenze gibt, wie hoch der Preis einer Kryptowährung steigen kann, ist ihr potenzieller Gewinn theoretisch unbegrenzt. 

Jedoch, wenn sie eine Kryptowährung bei $50 leerverkaufen, ist das Maximum, das sie bei diesem Geschäft verdienen können, $50 (wenn sie nicht auf Marge handeln). Aber hier ist der Haken: wenn der Preis dieser Kryptowährung auf $100 steigt, müssten sie $100 zahlen, um ihre Position zu schließen. Das Gleiche gilt, wenn der Preis auf $1000 steigt. Mit anderen Worten, es gibt keine Begrenzung für die möglichen Verluste bei einem Leerverkauf.

Marginzinsen: Leihen zum Verkauf

Der Handel auf Margin ermöglicht es ihnen, die Gelder auf ihrem Konto zu nutzen, um mehr Geld zu leihen und ihre Kaufkraft zu erhöhen. Mit anderen Worten, sie leihen Geld, um mit mehr zu handeln als sie haben.

Beim Handel auf Margin erhöhen sie die Chancen auf eine höhere Belohnung, indem sie zusätzliches Risiko eingehen. Da sie Geld leihen, müssen sie es zusammen mit eventuell anfallenden Gebühren zurückzahlen, egal was passiert. Um sicherzustellen, dass sie den geliehenen Betrag zurückerhalten, werden Börsen in der Regel ihren Margenhandel liquidieren, sobald er einen Preis erreicht, bei dem sie die geliehenen Gelder zu verlieren beginnen. Je nach Börse, die sie nutzen, könnten sie jedoch bei einem ungünstigen Handel tatsächlich die geschuldeten Gelder und mehr verlieren.

Short Squeezes

Als Leerverkäufer leihen sie Kryptowährungen, von denen sie glauben, dass ihr Preis fallen wird, und verkaufen sie jetzt, um sie nach dem Fall zu kaufen. Wenn sie richtig liegen, geben sie die Kryptowährungen zurück und behalten die Differenz im Preis zwischen dem Zeitpunkt des Eingehens der Leerverkaufsposition und dem Zeitpunkt des Schließens der Position. Aber wenn sie falsch liegen und der Preis steigt, sind sie gezwungen, das Asset zu einem höheren Preis zurückzukaufen, was zu Verlusten führt.

Wenn der Preis eines Assets, das sie leer verkauft haben, schnell steigt, müssen sie schnell handeln und die Position schließen, um ihre Verluste zu begrenzen. Stellen sie sich nun vor, dass viele Menschen gleichzeitig wie sie auf dem Markt leer verkaufen, und wenn sie entscheiden, das Asset zurückzukaufen, um ihre Verluste zu begrenzen, tun sie es auch. Als Ergebnis wird der Preis noch weiter nach oben getrieben, was noch mehr Käufer anlockt und somit den Preis weiter nach oben treibt. Ein Short Squeeze ist eine Kombination aus neuen Käufern und panischen Leerverkäufern, die einen raschen Preisanstieg erzeugt, der dazu führen kann, dass Leerverkäufer massive Verluste erleiden.

Übliche Leerverkaufsstrategien

Bevor sie eine Methode zum Leerverkauf von Kryptowährungen verwenden, müssen sie einen Abwärtstrend identifizieren. Da der Markt sehr volatil ist, können viele Faktoren ihn in eine Richtung oder eine andere bewegen. Zum Beispiel können Politik, Hype-Kultur und sogar Tweets von Meinungsmachern den Kryptomarkt stören.

Vergewissern sie sich, dass sie die Nachrichten und die Stimmung rund um jede Währung, die sie verkaufen möchten, studieren. Danach müssen sie ihr Margenkonto eröffnen. Die meisten Krypto-Broker ermöglichen es ihnen, Leerverkäufe zu tätigen.

Nun, da sie mehr über den Leerverkauf von Kryptowährungen wissen, wollen wir die fünf verschiedenen Möglichkeiten, wie sie ihn durchführen können, besprechen.

Direkter Leerverkauf

Dies ist die erste Methode, auf die sie normalerweise stoßen, wenn sie den Leerverkauf recherchieren. Einfach ausgedrückt ist direkter Leerverkauf, wenn sie Kryptowährungen von einer Börse zu einem bestimmten Preis ausleihen und verkaufen.

Dann warten sie darauf, dass der Preis dieser Kryptowährung fällt. Wenn dies geschieht, kaufen sie sie zurück und geben die ausgeliehenen Münzen an ihre Börse zurück. Auf diese Weise profitieren sie vom Unterschied der Preise.

Futures-Märkte

Wie viele andere Vermögenswerte haben auch einige Kryptowährungen Futures-Märkte. Ein Futures-Kontrakt verpflichtet die Parteien dazu, einen bestimmten Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft zu handeln.

Futures haben eine Long- und eine Short-Seite des Vertrags. Während sich eine Partei verpflichtet, zu einem zukünftigen Datum zu liefern, stimmt die andere zu, die Lieferung anzunehmen. Der lange Vertrag profitiert, wenn der Marktpreis steigt, und die Short-Seite profitiert, wenn der Preis fällt. Es gibt immer eine gleiche Anzahl von Long- und Short-Verträgen auf den Märkten (diese Anzahl wird als offenes Interesse bezeichnet).

Differenzkontrakte

Dies ist eine der beliebtesten Möglichkeiten, um Kryptowährungen leerzuverkaufen. Mit Differenzkontrakten ermöglicht ihnen ihr Broker, auf die Veränderung des Preises eines Vermögenswerts zu wetten, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Sie können auf steigende oder fallende Preise setzen.

Sie müssen lediglich die erforderlichen Gelder hinterlegen, um sicherzustellen, dass sie die Kryptowährung zum von ihnen gewetteten Preis kaufen können. Während die Einlage in ihrem Besitz bleibt, behält die Börse oder der Broker sie als Sicherheit.

Als Ergebnis müssen sie nur einen kleinen Teil des Gesamthandelsbetrags abgeben, um ihre Position zu eröffnen. Dies erhöht ihren Gewinn, wenn der Markt sich in die erwartete Richtung bewegt, verstärkt aber auch ihre Verluste, wenn der Markt gegen sie geht. Diese Methode ist äußerst riskant, wenn ihre Vorhersage falsch ist.

Krypto-Put-Optionen

Put-Optionen sind die riskanteste aller hier aufgeführten Strategien. Eine Put-Option gibt ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Kryptowährung zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Datum in der Zukunft zu verkaufen. Wenn sie sich jedoch in den USA befinden, können sie die Put-Option auch vor dem Verfallsdatum ausüben. Das zusätzliche Risiko hier ergibt sich daraus, dass nicht nur der Preis des Krypto-Assets, das sie leer verkaufen, schwankt, sondern auch der Preis des Put-Optionsvertrags selbst. Tatsächlich schwankt der Preis des Vertrags mehr als der Preis des Vermögenswerts selbst.

Stellen sie sich vor, sie denken, dass der Preis von Bitcoin nächstes Jahr fallen wird. Mit Put-Optionen können sie beispielsweise eine Bitcoin-Put-Option für sechs Monate mit einem Basispreis von 40.000 USD kaufen. Dies ist eine Vereinfachung, gibt ihnen aber eine allgemeine Vorstellung davon, wie Put-Optionen funktionieren: Wenn der Preis von Bitcoin an dem festgelegten Datum unter diesem Preis fällt, wird ihnen ihre Put-Option einen Gewinn einbringen, da sie Bitcoin zu 40.000 USD verkaufen können, anstatt zu seinem niedrigeren Marktpreis. Wenn der Preis jedoch hoch bleibt, verfällt die Option wertlos, und sie verlieren alles, was sie für den Kauf dieser Option bezahlt haben.

Prognosemärkte

Prognosemärkte ähneln herkömmlichen Mainstream-Märkten. Als Investor können sie erwarten, dass der Preis einer Kryptowährung um einen bestimmten Prozentsatz sinkt. Auf einem Prognosemarkt kann jemand anderes ihre Wette annehmen. Wenn der Preis tatsächlich so verläuft, wie sie es vorhergesagt haben, erzielen sie einen Gewinn. Beliebte Prognosemärkte sind Polymarket und Augur.

Virtuelle Futures

Virtuelle Futures sind eine neuartige Möglichkeit, Kryptowährungen leer zu verkaufen. Sie wurden von Morpher eingeführt, einer Handels-App, die eine Reihe von Ethereum-Smart-Verträgen verwendet, um den Preis aller Arten von börsengehandelten Vermögenswerten global und in Echtzeit zu beobachten. Das Morpher-Protokoll nutzt diese Daten, um die Wirtschaftlichkeit des Haltens dieses Vermögenswerts auf der Blockchain nachzubilden. Über sein natives Token (MPH) können Wetten auf alle Märkte abgeschlossen werden, die das Protokoll unterstützt, wie Bitcoin, Apple oder Gold. Anstatt durch Kauf von einer Person zu handeln, interagieren sie mit einem Smart-Vertrag auf Morpher.

Dies macht das Leerverkaufen äußerst einfach. Die Trades erfolgen sofort und es fallen keine Provisionen an. Wenn ihre Position einen Gewinn erzielt, erstellt der Smart-Vertrag eine proportionale Menge an Token. Wenn sie einen Verlust erleiden, zerstört der Vertrag eine entsprechende Menge an gesetzten Token. So wird eine Short-Position von 100 MPH Apple-Aktien zu 110 MPH, wenn der Preis von Bitcoin um 10 Prozent fällt, oder zu 90, wenn der Preis um 10 Prozent steigt.

Verhaltensweisen, die ihnen helfen, erfolgreich zu sein

Folgen sie dem Markttrend

Ein Bärenmarkt ist eine großartige Gelegenheit zum Leerverkauf, denn das bedeutet, dass sie dem allgemeinen Abwärtstrend des Marktes folgen. Sie sollten sich während eines Bullenlaufs zurückhalten, wenn der Markttrend nach oben zeigt. Das erhöht ihre Verlustrisiken.

Seien sie nicht zu gierig

Der Leerverkauf ist riskant. Er erfordert sorgfältige Analyse und Timing. Er funktioniert auch nur während bestimmter Trends und hält nicht über längere Zeiträume an. Bei einem Leerverkauf ist es wichtig, keine emotionalen Entscheidungen zu treffen und einen gründlichen Plan zu haben.

Denken sie an das alte Wall-Street-Sprichwort: "Bullen machen Geld. Bären machen Geld. Aber Schweine werden geschlachtet." Der Leerverkauf garantiert nicht immer einen Gewinn.

Der beste Ort, um anzufangen

Wie sie in diesem Artikel gesehen haben, kann das Leerverkaufen etwas kompliziert sein. Wenn sie Anfänger sind, sind virtuelle Futures mit Abstand der einfachste und sicherste Weg für sie, um mit dem Leerverkauf zu beginnen. Virtuelle Futures ermöglichen es ihnen, mit einem Smart Contract als Vertragspartner zu handeln, und sie müssen kein Geld von einer anderen Partei ausleihen oder Zinsen zahlen, um einen Markt zu shorten.

Um über virtuelle Futures auf Morpher mit dem Leerverkauf zu beginnen, müssen sie nur einen Blick auf die 700 verfügbaren Assets auf der Plattform werfen und dann entscheiden, welche sie glauben, dass sie fallen werden.

Haftungsausschluss: Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden und die bisherige Performance eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes, eines Finanzprodukts, einer Handelsstrategie oder des Handels einer Einzelperson ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erträge. Anleger sind voll verantwortlich für alle von ihnen getroffenen Anlageentscheidungen. Solche Entscheidungen sollten ausschließlich auf einer Bewertung ihrer finanziellen Umstände, Anlageziele, Risikobereitschaft und Liquiditätsbedürfnisse basieren. Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar