Durchbruchshandel: Der einzige Leitfaden, den sie benötigen

Breakout-Trading ist eine unkomplizierte Strategie, die von Händlern verwendet wird, um die signifikanten Kursbewegungen einer Aktie zu erfassen, wenn sie eine definierte Grenze überschreitet, die als Unterstützung oder Widerstand bekannt ist, und dabei einen deutlichen Anstieg des Handelsvolumens aufweist. Denken sie daran, wie sie auf den Moment warten, in dem ein Sprinter aus den Startblöcken hervorschießt - die Strategie beinhaltet, genau zum richtigen Zeitpunkt ins Rennen zu gehen und die darauffolgende Dynamik mitzunehmen.

Im Kern geht es beim Breakout-Trading darum, die Marktpsychologie zu verstehen und vorauszusehen. Wenn der Preis einer Aktie eine etablierte Grenze überschreitet - entweder die Decke (Widerstand) oder den Boden (Unterstützung) - ist es für Händler ein Signal, dass etwas Bedeutendes passiert.

Einfach ausgedrückt, stellen sie sich ein Gummiband vor, das bis an seine Grenzen gespannt ist. Sobald es losgelassen wird, schnellt es hart und schnell zurück. Am Markt bewegt sich der Aktienkurs, wenn er diese Grenzen überschreitet, oft aufgrund überzeugender Unternehmensnachrichten oder Marktgeschehnisse, in die betreffende Richtung, als würde er mit aller aufgestauten Energie zurückschnellen.

In dieser Erkundung des Breakout-Tradings analysieren wir die Strategien namhafter Investoren und die Ratschläge aus akademischen Studien und Finanzliteratur, ziehen Parallelen zu den Ansätzen von Momentum-Trading-Profis.

Verständnis des Breakout-Handels

Breakout-Handelsstrategien beruhen auf der Überzeugung, dass Kursbewegungen über wichtige Niveaus signifikant und handlungsrelevant sind. Um unser Analogie fortzusetzen, ist es nicht nur der explosive Start des Sprinters, der zählt - es ist auch das Rauschen der Menge, das den echten Start bestätigt und keinen Fehlstart darstellt. An den Märkten entspricht dieses Rauschen einem starken Handelsvolumen, das eine Kursausbruch bestätigt. Das Volumen dient als resonante Bestätigung und unterstreicht die Legitimität des Breakouts sowie das Vorhandensein aktiver Marktteilnahme.

Bei einem erfolgreichen Breakout-Trade muss der anfängliche Preisanstieg durch ein erhebliches Volumen bestätigt werden, um das erforderliche Vertrauen für den Einstieg in eine Position zu schaffen. Dieses Volumen fungiert als Barometer für den Marktkonsens und deutet auf eine kollektive Übereinkunft unter den Händlern hin, dass die Kursbewegung bedeutungsvoll ist und das Potenzial hat, sich zu einem nachhaltigen Trend zu entwickeln.

Darüber hinaus erfordern Breakouts oft einen Funken, um die Bewegung anzustoßen - einen Katalysator, der den Markt von dem neuen potenziellen Wert der Aktie überzeugt. Dies könnte eine Gewinnankündigung sein, die den Markt überrascht, ein revolutionäres Produkt, das die Branche stört, oder eine Änderung in der Unternehmensführung, die eine frische strategische Richtung verspricht. Diese Ereignisse können die Anlegerstimmung drastisch verändern und zu signifikanten Preisänderungen führen.

Betrachten sie die Worte von Nicolas Darvas, einer weiteren Handelslegende, der sagte: "Ich warte einfach, bis das Geld in der Ecke liegt, und alles, was ich tun muss, ist hinzugehen und es aufzuheben." Im Kontext des Breakout-Handels ist das "Geld in der Ecke liegen" die Gelegenheit, die sich bietet, wenn ein Aktienkurs eindeutig ein Widerstandsniveau durchbricht, begleitet von unterstützendem Volumen und einem starken Katalysator. Die Aufgabe des Traders besteht darin, diese Faktorenkonvergenz zu erkennen und schnell zu handeln, um das anschließende Momentum zu nutzen.

Wie gehen Profis beim Breakout-Trading vor?

Erfolgreiche Breakout-Trader erkennen nicht nur diese entscheidenden Punkte, sondern verstehen auch die Psychologie hinter den Preisbewegungen. Lassen sie uns in die Strategien der Marktexperten eintauchen, die die Kunst des Breakout-Tradings gemeistert haben.

Paul Tudor Jones: Präzises Timing

Paul Tudor Jones, ein legendärer Trader, ist für sein präzises Timing beim Breakout-Trading bekannt. Er betont die Bedeutung der Qualität des Breakouts, indem er nach zusätzlicher Bestätigung des Volumens und der Marktkonditionen sucht, um sicherzustellen, dass der Breakout kein falsches Signal ist. Seine Methode beinhaltet eine umfassende Analyse der Markttrends, wirtschaftlichen Bedingungen und des Preisverhaltens.

1. Etablieren sie ein solides Risiko-Rendite-Verhältnis:

"Ich suche nach 5:1 (Risiko/Rendite)." Priorisieren sie Trades, bei denen der potenzielle Gewinn deutlich höher ist als der potenzielle Verlust. Dies bedeutet, dass sie Breakouts anvisieren, die ein signifikantes Aufwärtspotenzial im Verhältnis zum Risiko des Stop-Loss knapp unterhalb des Breakout-Levels bieten.

2. Priorisieren sie die Kapitalerhaltung:

"Ich glaube, ich bin der konservativste Investor auf Erden im Sinne, dass ich es absolut hasse, Geld zu verlieren." Der Schutz ihres Handelskapitals hat oberste Priorität. Verwenden sie Stop-Loss-Orders gewissenhaft, um Verluste schnell zu begrenzen, falls ein Breakout-Trade sich gegen sie entwickelt, und bewahren sie so Kapital für zukünftige Trades.

3. Meistern sie die Kunst des Lesens von Preisaktionen:

"...letztendlich ist es ihre Aufgabe, das zu kaufen, was steigt, und zu verkaufen, was fällt." Analysieren sie Preisbewegungen und Volumen, um die Stärke und Gültigkeit des Breakouts zu bestätigen. Ein echter Breakout sollte bei hohem Volumen erfolgen, was auf starken Marktsupport hinweist.

4. Bewahren sie emotionale Disziplin und Flexibilität:

"Ich versuche, jegliche emotionale Bindung an einen Markt zu vermeiden." Bleiben sie emotional distanziert von ihren Trades und seien sie bereit, schnell auszusteigen, wenn sich die Marktkonditionen ändern. Flexibilität in Reaktion auf neue Informationen ist entscheidend.

5. Suchen sie nach hochwertigen Breakout-Chancen:

"Der optimale Zeitpunkt ist, wenn sie etwas mit einer überzeugenden Bewertung finden, das gerade erst anfängt, sich zu bewegen." Ein Ansatz ist es, Aktien mit angemessenen Bewertungen zu identifizieren, die anfangen, nach oben zu zeigen. Die Fokussierung auf Aktien mit robusten fundamentalen Kennzahlen und erkennbaren Gründen für einen möglichen Preisanstieg kann Chancen für das Kapitalisieren aufwärtsgerichteter Trends anzeigen.

Linda Bradford Raschke: Strategie für technische Breakouts

Linda Bradford Raschke, bekannt in der Handelsbranche, befürwortet einen Handelsansatz, der auf technischer Analyse basiert und Präzision und Flexibilität schätzt. Sie erkennt die Unvermeidbarkeit von Fehlern an, betont jedoch die Bedeutung einer schnellen Erkennung und Korrektur. Ihre Handelsstrategie basiert auf dieser Denkweise und zielt darauf ab, technische Breakouts und Umkehrungen auszunutzen.

1. Analyse von Chartmustern:

Raschke misst Chartmustern wie Dreiecken, Flaggen und Keilen Bedeutung bei und betrachtet sie als Indikatoren für potenzielle Marktbewegungen. Sie betont die Bedeutung einer detaillierten Musteranalyse zur Antizipation von Marktausbrüchen.

2. Bestätigung mit technischen Indikatoren:

Sie integriert Indikatoren wie den RSI, gleitende Durchschnitte und den ATR, um die Stärke und das Potenzial eines Breakouts zu messen. Dieser geschichtete Ansatz hilft dabei, den Schwung des Marktes und die Wahrscheinlichkeit einer Trendfortsetzung oder -umkehr zu validieren.

3. Bestätigung durch Volumen:

Ganz in ihrem Glauben, dass "ein überzeugender Breakout oft mit einem Anstieg des Volumens einhergeht", sucht Raschke nach einem Volumenschub als Zeichen dafür, dass die Marktteilnehmer fest hinter dem Breakout stehen.

4. Präzise Einstiegspunkte:

Mit präzisen Einstiegspunkten, definiert durch den Schwung des Breakouts, befürwortet sie "den Einstieg in einen Trade, wenn der Preis das Grenzmuster einer Konsolidierung durchbricht". Hier ist es wichtig, mit hoher Überzeugung in den Markt einzusteigen.

5. Striktes Risikomanagement:

Raschke nimmt das Risiko ernst. Sie verwendet Stop-Loss-Orders, um ihre Trades zu schützen, und sagt, dass gute Trader, wie gute Unternehmen, ihre Risiken genau überwachen.

Sie verwendet auch vier verschiedene Handelsstrategien, um auf Marktschwankungen vorbereitet zu sein. Ihre Hauptstrategie ist das S&P-Tagesgeschäft, das sie an Tagen mit viel Aktivität auf dem Markt betreibt, und sie scheut sich nicht, große Einsätze zu tätigen, wenn die Bedingungen stimmen. Für ihr Swing-Trading steigt sie schnell aus, wenn ein Trade zu verlieren beginnt, und sie sucht nach Momentum. Ihre Chartstrategie wartet auf falsche Ausbrüche oder darauf, dass die täglichen Preisschwankungen einen guten Trade signalisieren. Raschkes 'Alles-Andere-Eimer' ist für Zeiten, in denen der Markt extrem ist. Sie verwendet Optionen, um das Risiko zu begrenzen, und achtet auf die Jahreszeiten beim Handel mit Rohstoffen, weil dann die großen Chancen kommen. Sie führt ihr Handelsgeschäft wie ein Unternehmen, überprüft regelmäßig und passt ihre Strategien an. Sie korrigiert Fehler sofort, genau wie sie immer sagt, dass man es tun soll. Raschke nutzt sowohl ihre Handelserfahrung als auch systematische Analysen beim Erstellen von Modellen und verwendet zeitbasierte Ausstiege, die in jedem Markt gut funktionieren. Raschkes Handelsideen drehen sich um mehr als nur Techniken. Es geht darum, einen disziplinierten, flexiblen Ansatz zu haben und immer die eigene Leistung zu überprüfen. So hat sie im Handel Erfolg gehabt.

Strategie 1: Echter Ausbruch

Das aufsteigende Dreiecksmuster wird als bullisches Fortsetzungsmuster anerkannt, das signalisiert, dass ein aufwärtstrendender Preis wahrscheinlich nach einer kurzen Konsolidierungsphase weitergehen wird. Die Strategie konzentriert sich darauf, diese Muster zu identifizieren und Handelspositionen bei einem Ausbruch einzugehen.

Erkennen sie das aufsteigende Dreiecksmuster auf einem 4-Stunden- oder täglichen Chart für mehr Zuverlässigkeit.

Suchen sie nach einer horizontalen Widerstandslinie, an der der Preis mehrmals sein Hoch erreicht hat, aber nicht durchgebrochen ist. Identifizieren sie eine nach oben gerichtete Trendlinie, die entsteht, indem sie die höheren Tiefs der Preisrückgänge verbinden.

Das Einstiegssignal wird generiert, wenn der Preis über dem Widerstandsniveau mit erhöhtem Volumen ausbricht. Dies bestätigt, dass die Käufer die Kontrolle haben, und es könnte ein möglicher Aufwärtstrend folgen.

Warten sie darauf, dass eine Kerze über der Widerstandslinie schließt, um falsche Ausbrüche zu vermeiden, wie im vorherigen Chart gezeigt. Optional können sie nach einem erneuten Test des Ausbruchsniveaus suchen, bei dem der Preis kurzzeitig auf die Widerstandslinie fällt, die nun als Unterstützung fungiert.

Bei einem Bitcoin-Lauf ist es klug, Trailing Stops zu setzen, um Gewinne laufen zu lassen und gleichzeitig Gewinne zu schützen.

Setzen sie immer einen Stop-Loss knapp unter das letzte Swing-Tief oder die aufsteigende Trendlinie, um potenzielle Verluste zu minimieren, falls der Ausbruch fehlschlägt. Das Risiko-Rendite-Verhältnis sollte idealerweise auf mindestens 1:2 eingestellt werden, um sicherzustellen, dass die potenzielle Belohnung des Handels doppelt so hoch ist wie das Risiko, das sie eingehen.

Handelsregeln

• Chart-Zeitrahmen: Nutzen sie einen 4-Stunden- oder täglichen Chart, um klare aufsteigende Dreiecksmuster zu identifizieren.
• Mustererkennung: Bestätigen sie das Muster mit mindestens zwei Berührungen des Widerstands und höheren Tiefs, die die aufsteigende Linie berühren.
• Volumenprüfung: Stellen sie sicher, dass die Ausbruchskerze ein höheres als durchschnittliches Volumen für die Validierung hat.
• Ausbruchsbestätigung: Gehen sie nur eine Long-Position ein, wenn der Preis über dem Widerstandsniveau schließt.
• Stop-Loss-Platzierung: Setzen sie einen Stop-Loss knapp unter die aufsteigende Trendlinie oder das letzte Swing-Tief innerhalb des Dreiecks.
• Risiko-Rendite-Verhältnis: Streben sie ein Risiko-Rendite-Verhältnis von mindestens 1:2 an.
• Positionsgrößenanpassung: Passen sie ihre Positionsgröße an, um ein konsistentes Risiko pro Trade zu halten, das in der Regel nicht mehr als 1-2% ihres Handelskapitals übersteigt.
• Ausstiegsplan: Erwägen sie Gewinnmitnahmen am Preisziel und verwenden sie einen Trailing Stop für die verbleibende Position, um einen möglichen verlängerten Aufwärtstrend einzufangen.
• Geduld: Warten sie darauf, dass sich das Muster vollständig entwickelt, und antizipieren sie nicht den Ausbruch.

Strategie 2: Fehlausbruch & Umkehr

Die "Umkehr" Strategie zielt darauf ab, von der Preisbewegung nach einem Fehlausbruch zu profitieren. Dieses Szenario tritt auf, wenn der Preis zunächst ein wichtiges Widerstandsniveau durchbricht, jedoch nicht genügend Schwung beibehält, was zu einer Umkehr und einem anschließenden bärischen Trend führt.

Suchen sie nach einer Situation, in der der Preis über ein wichtiges Widerstandsniveau ausbricht. Beachten sie das Volumen während des Ausbruchs. Ein Fehlausbruch tritt oft bei geringem Volumen auf, was auf mangelndes Engagement der Käufer hinweist. Achten sie auf eine schnelle Rückkehr unter das Widerstandsniveau, was einen Fehlausbruch anzeigt.

Die Bestätigung erfolgt durch eine Serie negativer Kerzen, die nach dem Rückgang des Preises unter das Widerstandsniveau auftreten und eine Änderung der Trendrichtung anzeigen. Eine weitere Bestätigung erfolgt, wenn der Preis nach dem Fehlausbruch unter ein wichtiges Unterstützungsniveau fällt.

Nach Bestätigung der Umkehr eröffnen sie einen Short-Trade. Platzieren sie einen Stop-Loss-Auftrag knapp über dem kürzlich durchbrochenen Unterstützungsniveau, das nun als Widerstand fungiert. Setzen sie ein Gewinnziel auf einem Niveau, das dem gleitenden Durchschnitt oder einem früheren Unterstützungsniveau auf der Unterseite entspricht.

Passen sie den Stop-Loss-Auftrag an, während der Preis zu ihren Gunsten steigt, um Gewinne zu schützen. Schließen sie die Position entweder am Gewinnziel oder wenn die Preisaktion auf eine mögliche Umkehr gegen ihren Trade hindeutet.

Handelsregeln:

• Chart-Zeitrahmen: Nutzen sie einen 1-Stunden-Chart, um die Preisaktion genau zu überwachen und Fehlausbrüche zu identifizieren.
• Fehlausbruch-Identifizierung: Bestätigen sie den Fehlausbruch durch eine schnelle Rückkehr unter das Widerstandsniveau und geringes Volumen.
• Bärische Trendbestätigung: Suchen sie nach einer Serie von bärischen Kerzen, die eine Änderung der Trendrichtung anzeigen.
• Unterstützungsdurchbruch-Bestätigung: Gehen sie die Short-Position nur ein, nachdem der Preis unter das wichtige Unterstützungsniveau fällt.
• Volumenanalyse: Bestätigen sie den Durchbruch mit einer Zunahme des Verkaufsvolumens.
• Stop-Loss-Platzierung: Setzen sie einen Stop-Loss knapp über dem durchbrochenen Unterstützungsniveau, um Verluste zu minimieren, falls sich der Trend umkehrt.
• Gewinnziel: Setzen sie ein konservatives Gewinnziel auf dem nächsten signifikanten Unterstützungsniveau oder gleitenden Durchschnitt.
• Positionsgrößenbestimmung: Riskieren sie nicht mehr als 1-2% ihres Handelskapitals in einem einzigen Trade.
• Überwachung: Behalten sie den RSI (Relative Stärke Index) im Auge, um Anzeichen für überverkaufte Bedingungen zu erkennen, die auf ein mögliches Ende des bärischen Trends hinweisen könnten.
• Flexibilität: Seien sie bereit, den Trade zu verlassen, wenn die Preisaktion Anzeichen von Stärke oder einer möglichen bullischen Umkehr zeigt.

Strategie 3: Turtle Soup von Linda Braschke 

Wir haben bereits über Linda Braschke als große Inspiration für den Handel mit Ausbrüchen geschrieben. Tatsächlich hat sie ihre eigene Strategie namens die Turtle Soup Strategie entwickelt. Die Turtle Soup Strategie ist eine clevere Variante eines klassischen Trendfolgesystems, konzipiert von der bekannten Händlerin Linda Bradford Raschke. Diese Strategie basiert auf der Annahme, dass bestimmte Marktbedingungen anfällig für falsche Ausbrüche sind, die für potenzielle Gewinne genutzt werden können. So funktioniert die Turtle Soup Strategie im Wesentlichen:

Signalidentifikation:

• Ein Kaufsignal wird ausgelöst, wenn der Preis eines Vermögenswerts innerhalb von 5 Perioden ein neues Tief erreicht, aber dann Anzeichen einer bullischen Umkehr zeigt.
• Umgekehrt wird ein Verkaufssignal aktiviert, wenn der Preis ein neues 5-Perioden-Hoch erreicht und dann in den bärischen Bereich übergeht.

Einstiegspunkte:

• Trades werden zum Schluss der 30-minütigen Periode, in der das neue Hoch oder Tief erreicht wurde, eingegangen, vorausgesetzt, der Preis zeigt Anzeichen einer Umkehr von diesen Extrempunkten.

Signalfilterung:

• Die Strategie verwendet zwei exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) mit Perioden von 21 und 30. Diese EMAs dienen als Trendfilter.
• Wenn der 21-Perioden-EMA über dem 30-Perioden-EMA liegt, gilt der Markt als im Aufwärtstrend, und es werden nur Kaufsignale berücksichtigt.
• Wenn der 21-Perioden-EMA unter dem 30-Perioden-EMA liegt, befindet sich der Markt im Abwärtstrend, und es werden nur Verkaufssignale gewichtet.

Zeitliche Berücksichtigung:

• Raschkes originale Strategie empfiehlt, Trades nur zwischen 06:00 und 22:00 Uhr durchzuführen, um weniger wahrscheinliche Signale auszufiltern, die während weniger aktiver Marktstunden auftreten können.

Stop-Loss und Ausstiegsstrategie:

• Ein Stop-Loss wird in einer Entfernung von drei Mal der 20-Perioden-Durchschnittlichen Wahren Reichweite (ATR) vom Einstiegspunkt platziert und dient als Notausgang im Falle extremer Marktbewegungen.
• Positionen werden geschlossen, wenn der Preis ein neues 5-Perioden-Hoch (für Long-Positionen) oder Tief (für Short-Positionen) erreicht, um sicherzustellen, dass Trades während dieser kurzfristigen Umkehrungen beendet werden.

Die Schönheit der Turtle Soup Strategie liegt in ihrem konträren Ansatz, der auf Szenarien abzielt, in denen der Markt scheinbar ausbricht, nur um den Kurs umzukehren. Indem sie diese Momente nutzt, zielt die Strategie darauf ab, hochwahrscheinliche Trades zu erfassen, die von der Tendenz des Marktes profitieren, nach dem Erreichen neuer kurzfristiger Extrempunkte umzukehren. Linda Bradford Raschkes Einblick in diese Marktdynamiken bietet Händlern einen einzigartigen Ansatz, um die Märkte zu analysieren, insbesondere in schnelllebigen Umgebungen.

Fazit

In diesem Artikel haben sie die dynamische Welt des Breakout-Tradings erkundet, eine Strategie, die darauf wartet, dass eine Aktie einen entscheidenden Schritt über einen festgelegten Widerstands- oder Unterstützungspunkt macht, bevor sie sich dem Trend anschließt. Wir haben Breakout-Trader mit aufmerksamen Sprintern verglichen, die an den Startblöcken bereitstehen, um vom Schwung des Marktes zu profitieren, wenn er voranschreitet. Die meisten Trader sind seit mindestens 20 Jahren aktiv in der Welt des Handels und haben schon einiges erlebt.

Zu den wichtigsten Erkenntnissen gehört die Bedeutung eines starken Handelsvolumens als Bestätigung echter Breakouts, ähnlich dem begeisterten Applaus eines Publikums, der einen guten Start des Sprinters bestätigt. Wir haben auch die Notwendigkeit eines Katalysators hervorgehoben – eine fundamentale Veränderung oder Ereignis, das die Aktie vorantreibt und somit das Feuer des Breakouts entfacht.

Wir haben aus der Weisheit von Marktgurus wie Paul Tudor Jones und Linda Bradford Raschke geschöpft, die Variationen von Breakout-Strategien eingesetzt haben, um bemerkenswerten Erfolg zu erzielen. Ihre Erkenntnisse bekräftigen die Idee, dass Breakout-Trading, wenn es präzise ausgeführt wird und von robustem Volumen und einem soliden Katalysator unterstützt wird, ein mächtiges Werkzeug im Arsenal eines Traders sein kann.

Zusammenfassend ist Breakout-Trading nicht nur das Erkennen von Preisbewegungen – es geht darum, die Marktpsychologie, das Volumen und die Katalysatoren zu verstehen und zu interpretieren, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Indem Trader die diskutierten Prinzipien übernehmen, können sie die Märkte mit einer Strategie navigieren, die den Test der Zeit bestanden hat und Chancen für diejenigen bietet, die bereit sind zu handeln, wenn der Markt eindeutig sagt: "Es ist Zeit zu handeln."

Haftungsausschluss: Alle Investitionen beinhalten Risiken, und die vergangene Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes, eines Finanzprodukts, einer Handelsstrategie oder des Handels einzelner Personen garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Investoren tragen die volle Verantwortung für alle von ihnen getroffenen Anlageentscheidungen. Solche Entscheidungen sollten ausschließlich auf einer Bewertung ihrer finanziellen Verhältnisse, Anlageziele, Risikotoleranz und Liquiditätsbedürfnisse beruhen. Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar.