Ist Krypto-Staking sicher? Wie Sie 11 % APY verdienen können

Wie funktioniert Krypto-Staking? 

Krypto-Staking auf einem hohen Niveau bedeutet, dass ein Nutzer seine Mittel in einem Smart Contract sperrt, um im Gegenzug Belohnungen vom Netzwerk zu erhalten. Dieser Prozess ist notwendig, da Blockchains anders funktionieren als zentralisierte Finanzsysteme. Dezentralisierung erfordert, dass die Nutzer die Arbeitslast verteilen, und Blockchains müssen Datenblöcke zum Netzwerk hinzufügen, indem sie einen Konsensmechanismus verwenden.

Blockchains, die den Konsensmechanismus Proof of Stake (PoS) nutzen, verlassen sich darauf, dass Nutzer ihre Vermögenswerte staken, um das Netzwerk zu validieren und abzusichern. Ein klassisches Beispiel wäre Ethereum oder Polygon. Es gibt zwei Gruppen von Stakern: Validatoren und Delegatoren. Validatoren betreiben einen Node, was technisches Wissen und einen erheblichen anfänglichen Einsatz erfordert. Delegatoren weisen ihre Vermögenswerte einem Validator ihrer Wahl zu.

Wann immer eine Blockchain neue Daten zum Hauptbuch hinzufügen möchte, müssen diese Daten zunächst validiert werden, und die Nodes müssen einen Konsens erreichen. Staker, die ihre Vermögenswerte im Staking-Smart-Contract gesperrt haben, haben die Möglichkeit, die Informationen zu validieren. Der von dem Blockchain-Algorithmus ausgewählte Validator erhält eine Belohnung für die korrekte Validierung der Daten. Ebenso riskieren Validatoren, die ungültige Transaktionen genehmigen, das Risiko des Slashing. Slashing ist ein finanzieller Anreiz, der ehrliches Verhalten von Validatoren fördert, wobei Validatoren, die unehrlich handeln, einen Teil oder ihr gesamtes ursprüngliches Kapital verlieren. 

Einfach ausgedrückt bedeutet Staking, dass Krypto gesperrt wird, um das Netzwerk abzusichern, und das Netzwerk bezahlt die Staker für ihren Sicherheitsbeitrag.

Lohnt sich das Staking von Krypto? 

Das Staking von Krypto ist aus mehreren Gründen bei Investoren äußerst beliebt, darunter finanzielle Anreize und philosophische Übereinstimmung. Staking ist ein neuartiges Modell für finanzielle Anreize und Spieltheorie, das von Blockchains eingeführt wurde und in der traditionellen Finanzwelt (TradFi) kein Pendant hat. 

Passives Einkommen

Staking stellt eine unkomplizierte Quelle für passives Einkommen dar. Investoren müssen sich keine Sorgen über temporäre Verluste machen, da Staking eine einseitige Exposition bietet. Investoren staken Token X und erhalten Token X vom Netzwerk. Investoren müssen ihre Vermögenswerte nicht überwachen und verdienen Sicherheitszahlungen vom Netzwerk, was Staking zu einer der einfachsten Möglichkeiten macht, ihr Portfolio zu vergrößern, insbesondere mit einem Vermögenswert, von dem sie überzeugt sind. Staking lässt die Vermögenswerte des Investors für ihn arbeiten. Wenn ein Netzwerk Staking-Belohnungen bietet, die typischerweise inflationsbedingt sind, wird das gesamte Angebot des Investors stetig verwässert, wenn sie nicht staken – ein weiteres Spieltheorie-Mechanismus, der das Staking untermauert. 

Unterstützung des Netzwerks

Durch das Staking ihrer Kryptowährung tragen Investoren zur wesentlichen Funktionalität ihres gewählten Blockchain-Netzwerks bei. Je mehr Kryptowährung auf einer PoS-Blockchain gestakt wird, desto sicherer wird das Netzwerk, da es für Angreifer schwieriger wird, einen erheblichen Teil der Vermögenswerte des Netzwerks zu kontrollieren.

Staking bietet zwar passives Einkommen für die Staker, aber im Kern unterstützt Staking die Funktionsweise der Blockchain, indem es Transaktionen validiert und das Netzwerk sichert.

Erhöhung der Sicherheit 

Staking ist ein wesentlicher Prozess, der die Sicherheit und Dezentralisierung von Blockchain-Netzwerken verbessert. Eine der größten Bedrohungen für Blockchains ist ein 51%-Angriff. Ein 51%-Angriff beinhaltet, dass eine böswillige Gruppe oder Entität 51% der Mining- und Validierungsmacht kontrolliert. Bei PoS müssten böse Akteure 51% aller gestakten Token erwerben, und dieser Angriff wäre extrem teuer. PoS bildet einen Kapitalschutz, und mehr Staker bedeuten einen größeren Schutz. 

Potenzielle Risiken des Stakings von Kryptowährungen 

Staking ist nicht ohne Risiken. Die meisten Risiken, die mit Staking verbunden sind, ergeben sich jedoch aus der Auswahl des Vermögenswerts, den die Anleger staken möchten, und der Plattform, auf der sie ihn staken.

Marktvolatilität 

Kryptomärkte sind volatil. Diese Volatilität zieht Anleger in den Kryptomarkt, stellt jedoch ein zweischneidiges Schwert dar. Die Staking-Belohnungen sind in dem gestakten Vermögenswert denominiert; daher bestimmt der Preis des Vermögenswerts die Staking-Belohnungen in Dollar. Anleger stehen vor einem erheblichen Verlust, wenn ein Vermögenswert 400 % APY an Staking-Belohnungen bietet, sein Preis jedoch um 90 % sinkt. Der größte Vorteil des Stakings ist jedoch das geringere Risiko im Vergleich zu anderen DeFi-Ertragsstrategien. Anleger sollten ein Token auswählen, von dem sie langfristig überzeugt sind, um den kurzfristigen Lärm auszublenden. 

Sperrfristen 

Die meisten Staking-Prozesse beinhalten eine Unbonding- oder Sperrfrist, die je nach Vermögenswert zwischen zwei Tagen und dreißig Tagen variiert. Anleger, die zentrale Börsen nutzen, müssen möglicherweise eine Sperrfrist wählen, die von Wochen bis zu einem Jahr reicht, und sollten sich darüber im Klaren sein, dass sie nach Zustimmung zur Sperrfrist keinen Zugriff auf ihre Vermögenswerte haben werden. Die Gefahren von Sperrfristen gehen Hand in Hand mit der Volatilität. Ein häufiges Phänomen im DeFi-Sommer 2020 waren Token-Sperrfristen im Austausch für höhere Staking-Belohnungen. Dies reduziert das im Umlauf befindliche Angebot und ermöglicht dramatischere Preisbewegungen. Es bedeutet jedoch auch, dass die Token der Anleger illiquide sind, und sie können nicht darauf zugreifen oder sie verkaufen, falls der Tokenpreis zu fallen beginnt. Vermeiden Sie daher Sperrfristen und verwenden Sie die richtige Krypto-Wallet beim Staking, um das Problem von „nicht Ihre Schlüssel, nicht Ihre Münzen“ zu vermeiden.

Technische Risiken 

Dieser Bereich betrifft eher die Validatoren als die Delegatoren. Validatoren müssen sicherstellen, dass ihr Knoten ständig läuft und die entsprechenden Updates erhält; andernfalls laufen sie Gefahr, bestraft zu werden und einen Teil oder das gesamte ursprüngliche Staking zu verlieren. Dies stellt einen der größten Vorteile des Stakings über einen zentralen Anbieter dar. Der Anbieter ist verantwortlich für den Betrieb des Knotens. Angesichts der kapitalisierten Natur von Börsen und des technischen Wissens ihres Personals wird das Risiko von Strafen erheblich reduziert, und Anleger müssen sich keine Sorgen über diese technischen Sanktionen machen. Allerdings müssen Anleger eine Gebühr für diesen Service zahlen. Diese ist jedoch oft vernachlässigbar und wird aus den Staking-Belohnungen abgezogen, was bedeutet, dass der Anleger nichts im Voraus zahlen muss. 

Möglichkeiten zur Risikominderung

Der beste Ansatz zur Risikominderung besteht darin, dass die Investoren sich die Zeit nehmen, um das zugrunde liegende Asset zu verstehen. Investoren sollten weniger auf die angebotene APY/APR fokussiert sein und mehr an der Langlebigkeit des gestakten Assets interessiert sein.

Projekte recherchieren

Investoren verwenden den Begriff DYOR häufig auf Crypto Twitter, aber was bedeutet das? Bevor sie in eine Investition eintreten, sollte ein Investor in der Lage sein, einen kurzen Überblick über das Projekt zu geben, das Projekt in einem Satz zu beschreiben, das Wertversprechen zu skizzieren, die Kerntechnologie zu verstehen, die Nische und den Zielmarkt zu erkennen, den Token-Freischaltzeitplan sowie zukünftige Wachstumsfaktoren zu verstehen. Verfügt der Token über Mechanismen zur Wertakkumulation? Wie sieht die Tokenomics aus? Für Investoren, die mit traditionellen Investitionen vertraut sind, wird sofort eine Parallele zwischen der Fundamentalanalyse und DYOR gezogen.

Staking-Belohnungen sollten immer ein Bonus sein, niemals der einzige Grund für den Besitz eines Tokens. Wenn der einzige Wert, den er bietet, inflationsbedingte Rendite ist, wird der Verkaufsdruck schließlich dazu führen, dass der Token fällt, und keine APY/APR kann einen Investor retten, wenn der Token 90 % seines Wertes verliert.

Investitionen diversifizieren

Allgemeiner gesprochen, wie Investoren das Risiko mindern können, sollte Diversifikation eine verankerte Gewohnheit sein. Das Portfolio eines Investors sollte Protokolle enthalten, die verschiedene Marktsegmente ansprechen, und Diversifikation funktioniert in beide Richtungen. Neben dem Schutz eines Investors ermöglicht es ihnen eine breitere Marktexposition und erhöht die Chancen, von einem ansteigenden Trend in einem bestimmten Sektor zu profitieren. Das Maß an Diversifikation hängt von dem Investor und seiner Risikobereitschaft ab. Ein Prozentsatz ihres Portfolios könnte in Blue Chips investiert werden, ein geringerer Prozentsatz in kleinere Projekte mit niedriger Marktkapitalisierung und ein noch kleinerer Prozentsatz in Mikrokapitalisierungsprojekte.

Beispiele für gute und schlechte Staking-Projekte

Die beiden nachstehenden Beispiele heben den Unterschied in der Qualität von Staking-Projekten hervor. Ein Projekt nutzt Staking, um das Netzwerk zu validieren und die Dezentralisierung mit fundierten wirtschaftlichen Anreizen zu stärken; das andere bietet eine hochinflationäre und nicht nachhaltige Staking-Rendite.

Ethereum: Der Goldstandard des Stakings

Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, hat kürzlich am 15. September 2022 auf einen Proof of Stake (PoS) Konsensmechanismus umgestellt, durch das Upgrade auf Ethereum 2.0. Dieser Schritt wurde als bedeutender Meilenstein für die Blockchain-Branche gefeiert, da Ethereum eine der am weitesten verbreiteten und anerkannten Blockchains der Welt ist.

Staking-Abhebungen sind noch nicht aktiviert, aber Benutzer können entweder 32 ETH direkt in den Ethereum-Staking-Vertrag einzahlen oder eine dezentrale Staking-Lösung nutzen.

Das Staking-Mechanismus von Ethereum wurde weithin als Goldstandard für Staking-Projekte gelobt. Es fördert die Dezentralisierung und bietet nachhaltige wirtschaftliche Anreize für Validatoren, was die langfristige Lebensfähigkeit des Netzwerks gewährleistet.

Wonderland (TIME): Ponzinomik

Arguably das bekannteste Fork von Olympus DAO und ein Protokoll, das perfekt symbolisiert, wie überhitzt der Kryptomarkt Ende 2021 geworden war. Wonderland hatte das Ziel, ein dezentrales Reservewährungsprotokoll zu schaffen und den Wert von TIME durch Vermögenswerte abzusichern, die in der Schatzkammer gehalten werden.

Wonderland bot zunächst eine APY von über 80.000 % an; beachten Sie, dass APY die Kraft des Zinseszinseffekts berücksichtigt. Diese hochinflationären Renditen waren wirtschaftlich nicht nachhaltig, und Anleger werden in der untenstehenden Grafik sehen, was mit dem Preis von TIME passiert ist.

TIME/WAVAX Preis Dexscreener

Nicht nur kehrten sich die Marktbedingungen um, einer der Projektleiter wurde als vorbestrafter Straftäter entlarvt, und das Projekt war übermäßig gehebelt. Wonderland dient als warnendes Beispiel für Anleger, die von hohen Staking-APYs angezogen werden.

Staking von MPH auf Morpher (11% APY)

Ein weiteres gutes Beispiel für ein Staking-Projekt ist Morpher. Es handelt sich um eine einzigartige Handelsplattform, die es Nutzern ermöglicht, Aktien, Kryptowährungen, Devisen und einzigartige Märkte wie NFTs ohne Gebühren oder Provisionen zu handeln. Gegründet im Jahr 2018 von Martin Froehler und Denis Bykov, hat die Plattform bisher 8,5 Millionen US-Dollar an Finanzierung erhalten und wird von namhaften Investoren wie Tim Draper unterstützt.

Alle Trades auf Morpher werden in MPH (dem nativen Token von Morpher) abgewickelt. Nutzer können Wetten auf Märkte wie Apple, Tesla oder Bitcoin platzieren und MPH im Verhältnis zur Preisänderung des Marktes verdienen oder verlieren.

Was Morpher wirklich von anderen Handelsplattformen unterscheidet, ist die Kombination von Merkmalen wie null Gebühren, unbegrenzte Liquidität, Leerverkäufe, sofortige Handelsabwicklungen und keine Gegenparteien. Dieser Ansatz bietet Händlern vollständige Freiheit und Flexibilität in ihren Handelsentscheidungen und entspricht der Mission von Morpher, den Handel weltweit durch Blockchain-Technologie zu demokratisieren.

Staking ist ein weiteres Merkmal der Morpher-Plattform, das es Nutzern ermöglicht, Einkommen zu erzielen, indem sie ihre MPH-Token für mindestens 30 Tage im Morpher Wallet sperren und täglich 0,03% (jährlich 11%) Zinsen verdienen.

Um Ihre Mittel aus dem Staking-Pool abzuheben (unstaken), ist eine Wartezeit von 30 Tagen nach jedem Stake erforderlich. Das bedeutet, dass jedes Mal, wenn Sie einen neuen Stake tätigen, die 30-tägige Sperrfrist erneut auf Ihre Mittel angewendet wird. Nachdem 30 Tage seit Ihrer letzten Einzahlung (Stake) vergangen sind, sind Sie jedoch frei, Ihre Mittel jederzeit abzuheben.

Derzeit sind die MPH-Belohnungen inflationär, was ein natürlicher Teil der Verteilung von Token ist. Im Laufe der Zeit wird jedoch der Staking-Satz mit dem Margenzins (der Gebühr, die von Nutzern gezahlt wird, die auf der Plattform mit Hebel handeln) konvergieren, was das wirtschaftliche Modell des Stakings auf Morpher untermauert.

Da alle Handelsaktivitäten auf Morpher in MPH denominiert sind, bedeutet eine höhere Handelsaktivität eine größere Nachfrage nach MPH. Dies ist eine enorme natürliche Quelle für Kaufdruck auf MPH, und da Morpher einen Anstieg des Handelsvolumens verzeichnet, ist es aus probabilistischer Sicht wahrscheinlich, dass MPH im Wert steigt.

Fazit

Staking ist eine hervorragende Möglichkeit für Anleger, ihre Vermögenswerte auf eine unkomplizierte Weise zu nutzen, und es fördert das grundlegende Ethos, das digitalen Vermögenswerten zugrunde liegt: finanzielle Autonomie. Anleger können ihre Vermögenswerte kontrollieren und entscheiden, wie sie eingesetzt werden sollen. In der traditionellen Finanzwelt stehen Anleger typischerweise vor der Wahl zwischen Zinsen, die von einer Bank aus ihren Kreditoperationen gezahlt werden, oder Erträgen aus einem passiven Indexfonds. Digitale Vermögenswerte haben den Prozess der Erzielung von Erträgen dezentralisiert und es regulären Marktteilnehmern ermöglicht, Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erhalten, die normalerweise nur wohlhabenden Personen zur Verfügung stehen, und neue Formen von Erträgen geschaffen, wie beispielsweise Staking.

Staking trägt zur Sicherung von Netzwerken oder zur Bereitstellung von Liquidität bei, die reibungslose Abläufe von Dienstleistungen ermöglichen. Anleger sollten stets verstehen, woher die Belohnungen kommen, und sich auf den Vermögenswert konzentrieren, den sie staken möchten, anstatt auf den angebotenen APR/APY.

Haftungsausschluss: Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, und die vergangene Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes, eines Finanzprodukts, einer Handelsstrategie oder des Handels eines Einzelnen garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Renditen. Anleger sind voll verantwortlich für alle Investitionsentscheidungen, die sie treffen. Solche Entscheidungen sollten ausschließlich auf einer Bewertung ihrer finanziellen Umstände, Anlageziele, Risikotoleranz und Liquiditätsbedürfnisse basieren. Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar.