Все статьи 
от Ovidiu Popescu
Поделиться:
Содержание статьи
В мире криптовалютных рынков каждый хочет опережать события, обходить других и предсказывать следующий ход оранжевой монеты. Здесь, в Morpher, мы гордимся тем, что предоставляем честные статьи, и в данном случае самый честный ответ прост: никто не знает. Тем не менее, инвесторы и читатели постоянно в поиске волшебной формулы, которая гарантирует успех в инвестициях. Если бы все было так просто! Хотя мы не будем удовлетворяться подобными мечтаниями, мы все же хотим подготовить вас к следующему взлету.
Теперь не ожидайте, что мы предскажем цену или будем притворяться, что знаем, когда наступит следующий взлет. Это не наш стиль. Вместо этого наша цель - оснастить вас ценными идеями, разнообразными мнениями и информативными графиками, давая вам возможность сформировать собственное мнение. В конце концов, дух Биткоина заключается в том, чтобы брать контроль над своей судьбой, и это касается также ваших инвестиционных решений.
В этом всестороннем и актуальном обзоре мы исследуем исторические аналогии, представим текущий ландшафт и обсудим различные перспективы на будущее. Так что готовьтесь погрузиться в путешествие, которое сочетает в себе глубокий анализ прошлого с перспективным взглядом в будущее. Давайте начнем это захватывающее исследование вместе:
Кроме того, прежде чем мы приступим к нашему анализу, давайте установим три ключевых предпосылки, которые мы будем считать данностью на протяжении этой статьи.
Важно понимать, что криптовалютный рынок функционирует по циклам, характеризуемым чередующимися периодами бычьих и медвежьих тенденций. Волатильность в этой сфере отличается от того, что можно найти на традиционных финансовых рынках. Цены могут подниматься до астрономических высот и падать с такой же скоростью. Такая волатильность представляет как возможности, так и риски для инвесторов, требуя тщательного обдумывания и расчетливого подхода.
Неоспоримо, что Биткоин остается движущей силой за криптовалютным рынком. Хотя отрасль гордится разнообразием монет с уникальными применениями, общая корреляция высока. Это явление можно объяснить относительным размером и зрелостью различных секторов на рынке. Поскольку большинство секторов все еще находятся в своем начальном этапе, надежные данные о корреляции крайне ограничены. В результате распределение портфеля в индустрии криптовалют представляет вызовы для инвесторов.
Тем не менее, мы разработали матрицу корреляции, чтобы пролить свет на взаимосвязи между секторами, что позволяет нам отслеживать, как эта корреляция развивается со временем. До этого момента осмотрительные инвесторы должны проводить тщательную предварительную проверку отдельных криптовалют, чтобы подготовиться к получению прибыли в периоды сниженной корреляции. Вы можете увидеть, что Ethereum (ETH) имеет корреляцию на уровне 87%, а большинство других секторов, такие как DeFI (DPI) или Метавселенная (MVI), имеют корреляцию на уровне 75%. Доллар США (USDT) и Золото (PAXG) на самом деле не коррелируют с Биткоином, однако.
Крайне важно осознавать, что большинство альткоинов сталкиваются с существенными рисками и в конечном итоге могут потерпеть неудачу. В убедительном анализе от Уилли Ву становится очевидным, что существуют два типа альткоинов: те, которые постепенно теряют стоимость, так называемые "Дегенераты", и несколько "Осцилляторов", которые сумеют удерживать темп прироста BTCUSD. Поэтому крайне важно проявлять осторожность и понимать, что большинство альткоинов не являются здравым решением для долгосрочных инвестиций.
В огромном и постоянно изменяющемся мире криптовалют крайне важно не дать себя унести ежедневным штормом новостей и мнений. Ландшафт переполнен тысячами противоречивых взглядов, начиная от заявлений о кончине Биткоина до грандиозных утверждений о достижении 1 000 000 долларов. Ваша роль как инвестора - не реагировать импульсивно на каждый твит или повествование, а просеивать основную информацию, критически анализировать ее и делать информированные решения соответственно. Более того, важно помнить, что историческая производительность не является надежным индикатором будущих результатов. Всегда оценивайте текущее положение дел на рынке и переосмысливайте переменные, находящиеся в игре.
Хотя история не повторяется точно, она часто звучит по-поэтически. Изучение поведения криптовалютного рынка в прошлом может дать ценные идеи. Стать студентом истории финансовых рынков может значительно помочь в оценке вероятностей в различных сценариях. Давайте погрузимся в это и внимательно рассмотрим предыдущие бычьи рынки криптовалютного рынка. Ниже приведена диаграмма, отображающая цену Биткоина в свечах Хейкена-Аши, демонстрируя бычьи и медвежьи рынки за последние пять лет. Важно отметить ярко выраженные и кратковременные движения цен, наблюдаемые на этих графиках, что способствует репутации рынка высокой волатильности - дикого запада, который создал состояния для многих фортун и катастроф для многих.
Как показывает диаграмма, даже недавние бычьи рынки видели, как цены на Биткоин выросли в 13 раз, и в то же время испытали значительные откаты, как недавний в размере -77%.
Хотя предшествующее обсуждение сосредотачивается на долгосрочных циклах, длительностью более 100+ дней, также важно понимать, как ведет себя рынок в рамках бычьей фазы.
Откровенно говоря, это может быть довольно контринтуитивно. Рынок остается высоковолатильным, с периодическими значительными продажами, длительностью всего несколько дней до пары недель. Однако он также демонстрирует значительные увеличения цен, часто превышающие диапазон в 100%+. Поэтому даже в период очевидного бычьего рынка, охватывающего сотни дней, рынок может казаться невероятно волатильным и непредсказуемым. Следовательно, предсказать начало и конец бычьего рынка становится трудной задачей.
Понимание динамики как долгосрочных, так и краткосрочных циклов является важным для эффективной навигации по криптовалютному рынку. Имея в виду эти факторы, вы будете лучше подготовлены анализировать и реагировать на рыночные тенденции.
Хотя мы не можем точно указать факторы или события, которые вносят наибольший вклад в принятие криптовалютами, очевидно, что цена Биткоина в основном определяется взаимодействием между его предложением и спросом. Некоторые аргументируют, что внутренняя ценность Биткоина заключается в его уникальном сочетании дефицита, криптографических свойств и философских идей.
Принятие Биткоина институтами выделяется как одно из самых значительных событий на рынке криптовалют в последнее время. Заметные компании, такие как Tesla, Square и PayPal, либо добавили Биткоин в свои балансы, либо предоставили своим клиентам возможность совершать сделки с Биткоином. Однако, несмотря на эти ранних принимателей, Биткоин остается в основном розничным активом. Рынок криптовалют с нетерпением ожидает массивной волны институционального принятия, когда крупные управляющие активами и финансовые учреждения признают потенциал Биткоина как инструмента для защиты от инфляции и как средства сохранения ценности. После того как институциональное принятие наберет оборот, мы можем ожидать значительного изменения динамики рынка Биткоина с потоком существенных сумм институционального капитала в этот класс активов.
Фундаментальной характеристикой, влияющей на цену Биткоина, является его ограниченное предложение 21 миллион монет. Эта дефицитность обеспечивается заранее определенным графиком выпуска, который уменьшается примерно каждые четыре года, известным как "события половинного сокращения Биткоина", следующее из которых запланировано на 2024 год.
Исторически каждое событие половинного сокращения стимулировало значительный рост цены Биткоина. Например, после первого события половинного сокращения в 2012 году, цена Бит
На текущий момент криптовалютный рынок характеризуется значительными успехами и неудачами. С одной стороны, веб3-пространство быстро пополняется новыми создателями, академические исследования продвигаются, и важная инфраструктура улучшается. Успешный переход Ethereum к энергосберегающему механизму подтверждения доли - значимый веховой момент. С другой стороны, негативные события привлекли внимание, приводя к неудачам проектов, потерям инвесторов и снижению активности в DeFi и NFT. Рыночные циклы в крипто-пространстве следуют логике, согласно которой повышение цен стимулирует инновации. Регулирование развивается, с предложенными законопроектами, судебными разбирательствами и мерами по обеспечению правопорядка, формируя ландшафт. Несмотря на неудачи, существует возможность отстаивать децентрализованные системы как устойчивую альтернативу централизованным моделям. Будущее технологий веб3 критически важно для эволюции интернета.
Несмотря на текущий спад цен, криптовалютная индустрия неоспоримо испытывает значительный рост. Чтобы понять общую картину, достаточно обратить внимание на активность разработчиков и запуски продуктов, подчеркивающие восходящий тренд индустрии.
Различные показатели демонстрируют данный восходящий тренд, включая активные адреса, академические публикации и активность разработчиков. Эти метрики можно просмотреть в нашей презентации или в подробном индексе состояния крипто, предоставляющем всестороннее представление о прогрессе индустрии.
Взгляд с птичьего полета на более широкое принятие с 2016 года может помочь поставить вещи в перспективу. Крайне важно отойти от колебаний цен и сосредоточиться на других показателях, отражающих индустрию в целом.
Более того, при сравнении криптоиндустрии с кривыми принятия других инновационных технологий стоит отметить, что значительные трансформации часто требуют времени. Точно так же, как Google стал доминирующей силой в пределах десятилетия, криптовалюте может потребоваться примерно 20 лет, чтобы полностью укрепить свои позиции. Мы сейчас находимся во втором этапе 20-летнего цикла массового принятия. Поэтому важно узнавать, что мы все еще на ранних этапах, с огромным потенциалом и неизведанными горизонтами впереди.
Давайте поглубже вникнем в рассказ и макроигру вокруг криптовалютного рынка, особенно в контексте возможных финансовых кризисов.
Дефолт США: Чтобы полностью понять значение этого, необходимо вспомнить происхождение Биткоина. Он появился в ответ на финансовый кризис 2008 года, когда правительства и банки нарушили доверие общественности. Сегодня мы стоим перед очередным критическим моментом, когда несколько банков сталкиваются с дефолтами, и есть угроза того, что США не сможет выполнить свои долговые обязательства. Такое событие повлечет за собой приостановку выплаты процентов по государственным облигациям.
В таком сценарии люди, вероятно, будут искать убежище в твердых активах, таких как золото, или цифровых альтернативах, например криптовалютах. Этот переход к безопасным активам может потенциально подогреть рост криптоэкономики.
С другой стороны, если США решит увеличить потолок долга и увеличить денежное предложение, это может вызвать инфляционные давления. В ответ на это люди могут стремиться сохранить свои сбережения, инвестируя в активы, такие как криптовалюта, что приведет к дальнейшему росту в криптоэкономике.
Независимо от исхода, будь то дефолт или увеличение денежной эмиссии, долгосрочные перспективы для криптоэкономики выглядят оптимистично. Она служит спасательным кругом в хаосе финансовых крахов, предоставляя людям возможность обезопасить свои активы и участвовать в децентрализованной финансовой системе.
Мы наблюдаем рассвет мультиполярного мира, где традиционная глобальная динамика сил меняется, а влияние Соединенных Штатов и стран G7 уменьшается. Этот переход сопровождается потенциальным снижением доминирования доллара США как ведущей резервной валюты мира. Фактически страны БРИКС уже начали исследовать альтернативы путем проведения расчетов в различных валютах или товарах.
В этом развивающемся ландшафте меньшие страны, ищущие независимую и не зависящую альтернативу, могут обратиться к Биткоину как к жизнеспособному варианту. Биткоин, будучи родной валютой интернета, обладает уникальным привлекательным качеством, поскольку сам интернет стал крупнейшей экономикой в мире.
Поскольку мир становится все более взаимосвязанным, возрастает потребность в нейтральном уровне осуществления международной торговли, преодолевающем ограничения традиционных банковских систем. Криптовалюты, со своей децентрализованной природой и безграничными характеристиками, предлагают многообещающее решение. Они обеспечивают средство для физических лиц и компаний для участия в глобальной торговле без полагания на централизованные финансовые посредники.
По мере продолжения этой тенденции к более связанному миру, ожидается увеличение спроса на криптовалюты как средство обмена и хранения стоимости. Криптовалютная экономика имеет все шансы извлечь пользу из этого глобального сдвига, выступая в качестве альтернативной финансовой экосистемы, обеспечивающей безпрепятственные и нецензурные международные транзакции.
Для понимания потенциальных катализаторов следующего роста цен на криптовалюты необходимо изучить различные факторы, которые могут значительно влиять на рынок. От технологических достижений и регуляторной динамики до рыночного настроения и дефицита, эти элементы играют ключевую роль в формировании траектории криптовалют.
Давайте подробнее изучим эти факторы:
Когда речь идет о предсказании движения рынка и выявлении точных показателей, достижение последовательного успеха остается недостижимой целью даже для опытных экспертов. Сложность и волатильность криптовалютных рынков делают точное определение момента времени вызовом. Как выразился известный инвестор Питер Линч: "Тысячи экспертов изучают перекупленные индикаторы, модели голова и плечи, соотношение количества пут-опционов к количеству колл-опционов, политику Федеральной резервной системы по денежной массе... и они не могут предсказать рынки с какой-либо полезной последовательностью, не более, чем желудочные жгутовщики могли бы сообщить римским императорам, когда гунны атакуют".
В свете этой реальности мы предлагаем иной подход к инвестированию в криптовалюты - тот, который принимает подход ценового инвестирования и акцентирует внимание на накоплении позиций во время благоприятных рыночных условий. Если мы предположим, что общее направление движущих сил для следующего бычьего рынка криптовалюты правильное, но не знаем точный момент, когда все эти события могут начаться, мы предлагаем накапливать ваши позиции, когда показатели показывают благоприятные условия. Этот подход подобен ценовому инвестированию, где акцент делается на выявлении возможностей, когда рыночные показатели соответствуют благоприятным условиям для покупки.
Помимо обсуждаемых ранее показателей, есть и другие факторы, которые стоит учитывать для общего представления о направлении рынка. Применяя этот подход и учитывая ряд показателей, мы можем ориентироваться на криптовалютном рынке с более информированным взглядом, позиционируясь, чтобы воспользоваться благоприятными рыночными возможностями.
Мониторинг ставок финансирования предоставляет понимание настроений рынка и позиционирования трейдеров. Крайне положительные или отрицательные ставки финансирования могут указывать на потенциальные развороты в цене Bitcoin. На момент написания ставки финансирования для Bitcoin положительны, что указывает на больший интерес к длинным позициям среди трейдеров.
Puell Multiple помогает определить периоды, когда ежедневная эмиссия Bitcoin значительно отклоняется от исторических норм. Распознавание этих периодов может быть выгодным для стратегических инвесторов в Bitcoin. Исторически низкие значения Puell Multiple (зеленая рамка) приводили к значительным доходам для тех, кто покупал Bitcoin, в то время как высокие значения (красная рамка) предоставляли возможности для прибыльной продажи. Puell Multiple, в настоящее время около 1, указывает на то, что ежедневная эмиссия Bitcoin находится в пределах исторических норм. Это может указывать на относительно сбалансированное поступление новых добытых монет на рынок, возможно, указывая на необходимость подождать.
Продвинутый сигнал NVT использует активность инвесторов на блокчейне Bitcoin для прогнозирования движения цен. Когда индикатор достигает экстремальных значений в верхних красной и нижних зеленых границах, он может дать представление о потенциальных повышениях или понижениях цен в течение среднесрочных временных рамок. Это служит инструментом для прогнозирования движения цен Bitcoin на основе поведения инвесторов. Сигнал NVT, в настоящее время около 150, находится в довольно высоком диапазоне, возможно, указывая на то, что цена может дальше снизиться.
Помимо упомянутых ранее показателей, ценно также рассмотреть данные Google Trends для оценки нарастающего импульса для потенциального параболического рывка Bitcoin. Мониторинг общего интереса и вовлеченности социальных медиа поисков в отношении Bitcoin может предоставить ценные инсайты в настроения и волнение, окружающие криптовалюту. По мере увеличения ажиотажа и интереса это может служить дополнительным показателем того, что бычий рывок, возможно, начинается или снова набирает обороты.
Подготовка и оптимизация ваших возможностей на криптовалютном рынке подобна оттачиванию навыков в конкурентном спорте. Точно так же, как теннисист не ступит на корт без тренировок и игрового плана, вы не должны входить на бычий рынок неподготовленным. Важно предпринять проактивные шаги для максимизации ваших шансов на успех.
Начните с установления четких инвестиционных целей и разработки эффективных стратегий управления рисками. Определите свой стиль торговли и решите, предпочитаете ли вы применять долгосрочный подход к удержанию активов или активно навигировать вверхами и внизами рынка. Это поможет вам оставаться сосредоточенным и принимать обоснованные решения, соответствующие вашим целям.
Диверсификация – еще один ключевой аспект оптимизации вашего криптовалютного портфеля. В то время как некоторые могут клясться лишь в достоинствах только Биткоина, исследование многообещающих альткоинов может предоставить возможности для получения более высоких доходов. Тем не менее, будьте осторожны и проведите тщательное исследование. Остерегайтесь проектов, одобренных исключительно известными личностями или знаменитостями, так как их участие не гарантирует долгосрочной жизнеспособности. Ищите проекты с прочными фундаментальными основами, технологическими достижениями и поддерживающим сообществом.
Во время бычьего рынка легко увлечься волнением и пренебречь важностью распределения портфеля. Не поддавайтесь соблазну вкладываться слишком сильно в какой-либо трендовый актив. Вместо этого, отойдите на шаг назад и обдумайте вашу стратегию общего распределения. Также мудро иметь стратегию выхода из позиции или устанавливать цели для фиксации прибыли. Это поможет вам закрепить доходы и смягчить потенциальные убытки.
Для дополнительного улучшения вашего подхода рассмотрите внедрение метода усреднения стоимости в долларах. Эта стратегия включает в себя инвестирование фиксированной суммы через регулярные интервалы, независимо от цены актива. Она помогает сглаживать волатильность и снижает риск принятия эмоциональных, импульсивных решений на основе краткосрочных флуктуаций рынка.
Наконец, постоянно совершенствуйте свои навыки торговли и инвестирования. Точно так же, как опытные спортсмены совершенствуют свои техники, опытные трейдеры могут определять оптимальные точки входа и выхода. Следите за новостями, изучайте тенденции рынка и учитесь на ошибках прошлого, и тогда вы будете лучше подготовлены для использования возможностей и навигации в постоянно меняющемся криптовалютном ландшафте.
В заключение, обладая всесторонним пониманием исторических бычьих ралли, текущего состояния рынка и ключевых показателей, вы теперь обладаете знаниями, необходимыми для успешной навигации в предстоящем бычьем ралли криптовалют. Анализируя паттерны и уроки, извлеченные из предыдущих циклов, вы хорошо подготовлены к антиципации изменений на рынке и капитализации на предстоящих возможностях.
На протяжении этой статьи мы рассмотрели различные показатели, которые могут служить ценными инструментами для оценки рыночных условий. Начиная с анализа ончейн-метрик, таких как MVRV Z-Score и NVT Signal, и заканчивая учетом факторов, таких как ставки финансирования и Google Trends, эти показатели предоставляют ценные исследования настроений рынка, момента и потенциальных точек разворота.
Более того, мы выделили важность крупных событий и тенденций, которые могут значительно повлиять на криптовалютный ландшафт. Будь то технологические достижения, регулятивные изменения, институциональная адоптация или изменения в общественном мнении, знание этих факторов позволяет вам совершенствовать свои стратегии и адаптироваться к изменяющейся динамике рынка.
Помните, ключевым аспектом оптимизации ваших возможностей в следующем бычьем ралли является внимательное распределение портфеля и управление рисками. Установление четких инвестиционных целей, диверсификация ваших активов на основе тщательного исследования и использование стратегий, таких как метод усреднения стоимости, являются неотъемлемыми шагами для максимизации ваших потенциальных доходов при минимизации рисков.
Воспользуйтесь извлеченными уроками, ухватитесь за момент и капитализируйте на следующем бычьем ралли криптовалют.
Отказ от ответственности: Все инвестиции несут риски, и прошлое производительность ценных бумаг, отрасли, сектора, рынка, финансового продукта, торговой стратегии или торговли отдельных лиц не гарантирует будущих результатов или доходов. Инвесторы несут полную ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, уровня риска и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.
Универсальная торговая платформа
Сотни рынков в одном месте - Apple, Bitcoin, золото, часы, NFT, кроссовки и многое другое.
Универсальная торговая платформа
Сотни рынков в одном месте - Apple, Bitcoin, золото, часы, NFT, кроссовки и многое другое.
