Как инвестировать в часы

В недавнем прошлом альтернативные инвестиции находились в исключительной сфере привилегированных — состоятельной элиты с их классическими автомобилями, редкими часами или преданными коллекционерами комиксов, зачастую считающимися доменом самых заурядных из нас. Эти нестандартные активы были окутаны пеленой эксклюзивности, будто охраняемые невидимым барьером, который отпугивал всех, кроме самых богатых или самых преданных энтузиастов.

Однако с приходом цифровой эпохи ландшафт альтернативных инвестиций преобразился. Прежде непостижимая природа этих активов была разоблачена, и их привлекательность преодолела границы эксклюзивности. Появление онлайн-платформ и демократизация информации сделали эти альтернативные пути более доступными для обычного инвестора. Это изменение открыло ворота для инвестирования в часовую индустрию.

В этой статье мы рассмотрим часы как альтернативную инвестицию и обсудим ваши возможности начать инвестировать в увлекательный мир временных изделий. Будь то опытный инвестор, стремящийся к диверсификации портфеля, или кто-то, кто хочет попробовать свои силы в инвестировании в часы, мы будем вашим гидом, предоставляя идеи о том, какие модели часов обещают и практические советы по инвестированию в часы.

Исторически альтернативные инвестиции часто демонстрировали явную склонность превзойти своих традиционных аналогов, такие как акции или облигации, даже с минимальной или отрицательной корреляцией. Перспектива укрепления своего портфеля активами, которые не только превосходят границы конвенции, но и служат защитой от опасностей инфляции, стала все более привлекательной, как показано в Индексе роскошных инвестиций Knight Frank.

Являются ли часы хорошим инвестиционным объектом?

В этом исследовании альтернатив инвестирования одной из областей, которая привлекает внимание инвесторов, является сегмент роскошных часов. Это может вызвать вопрос: "Так стоит ли инвестировать в часы или нет?" Рассмотрим легендарные часы, созданные такими брендами, как Rolex и Patek Philippe. Только за последние годы стоимость этих часовых шедевров выросла до поразительных высот. Rolex, синоним беспрецедентной элегантности и точности, увеличил свою стоимость на 93%. Patek Philippe, воплощение мастерства швейцарского часового дела, пережил еще более впечатляющий рост, со стоимостью своих часов, возросшей на 207%. Таким образом, нельзя отрицать, что лучшие инвестиционные часы увеличивают свою стоимость со временем.

"Могу сказать вам, что никогда за 25 лет, проведенных в часовой индустрии, мы не испытывали такого сильного роста"

Эксперт часовой индустрии описывает увиденный им уровень спроса на "гиповые часы" (самоочевидно) впервые.

Для полного понимания потенциала инвестирования в часы давайте заглянем в историю. Подумайте о цене Rolex в 1970 году, всего лишь $230. Перейдя к настоящему времени, эти же часы теперь стоят целых $28,800. Это представляет собой поразительную общую доходность инвестиций с годовой доходностью 16,29%. Такие цифры впечатляют и неоспоримо обосновывают рассмотрение часов как жизнеспособного варианта инвестиций.

Однако, как и в случае с любыми инвестициями, картина не всегда такая идиллическая, как может показаться на первый взгляд. Тонкости и нюансы часового рынка требуют проницательности и понимания потенциальных подводных камней, которые могут поджидать. Мы стремимся передать это знание в данной статье – исследование деталей инвестирования в часы.

Обзор рынка роскошных часов

В мире роскошных часов продолжается дискуссия относительно их пригодности в качестве инвестиций. Некоторые советуют коллекционерам следовать своему сердцу и не обращать внимания на сохранение стоимости, в то время как другие отстаивают определенные модели от известных брендов, такие как Rolex, Patek Philippe и Audemars Piguet, как одни из лучших часов для инвестирования. Как и во многих других случаях в жизни, ценители часов говорят, что истина находится посредине.

Для тех, кто не разбирается в часах и ищет долгосрочные инвестиции, вероятно, более надежной и безопасной ставкой был бы S&P 500. Однако для инвесторов, которые могут создать диверсифицированный портфель часов и сосредоточиться на приобретении редких изделий с увлекательными сложными механизмами и уникальной эстетикой, стоимость их приобретений может естественным образом увеличиваться из-за качеств мастерства и редкости.

Ключом к успешной навигации на этом рынке является соблюдение золотого правила инвестирования: никогда не вступайте в то, что вы действительно не понимаете. Этот принцип особенно верен для часов, о чем мы еще подробно рассмотрим. Теперь давайте предоставим структурированный обзор, представляя краткие примеры различных аспектов роскошных часов как инвестиций:

Рост цен в списках: Убедительный аргумент в пользу часов как инвестиций заключается в непрерывном росте цен в списках. Известные бренды, такие как Rolex, Patek Philippe, Audemars Piguet и A. Lange & Söhne, регулярно повышают свои рекомендованные розничные цены на 6% - 8% ежегодно. Например, если модель приобретена при ее первоначальном выпуске, розничная цена может вырасти до 61% за цикл производства.

Редкость лимитированных изданий: Редкость играет ключевую роль в увеличении стоимости часов лимитированных изданий. Kurono Tokyo, известный своими ограниченными выпусками в сотнях несколько раз в год, пример этого явления.

Низкие объемы производства: Ведущие часовые бренды поддерживают низкие объемы производства, даже среди моделей не входящих в лимитированные издания. Patek Philippe производит 60 000 часов ежегодно, Audemars Piguet - 40 000, а A. Lange & Söhne - 5 000. Независимые мастера: Независимые часовые мастера, такие как F.P. Journe, De Bethune и Grönefeld, работают с еще более низкими объемами производства. Например, F.P. Journe производит всего 900 часов ежегодно, в то время как De Bethune и Grönefeld производят 160 и 60 часов соответственно. Эксклюзивность и мастерство этих изделий дополнительно увеличивают их инвестиционное привлекательность.

“Спрос на это влияет, конечно, инфляция также—но инфляция объясняет, возможно, всего 20%,” “Огромное большинство - это подавляющий спрос. Поставки были ограничены, и спрос продолжает расти по всему миру.”

Altieri

Когда дело доходит до часов, важно учитывать различные факторы, особенно поскольку мы еще рассмотрим аспект стоимости; для многих это не только финансовые выгоды, но и культурное значение и возможность передать драгоценное изделие будущим поколениям. Роскошные часы не подчиняются традиционному менталитету "дешево купил, дорого продал" типичных инвестиций, поскольку они попадают в категорию "товаров Веблен", где действует девиз: "Цена вверх, спрос вверх".

Как инвестировать в роскошные часы? 

Помимо традиционного подхода к покупке часов с целью передачи их через поколения, инвестирование в роскошные часы может включать различные стратегии, включая перепродажу часов и долевое инвестирование.

Перепродажа часов

В увлекательном мире перепродажи часов привлекательность получения прибыли с помощью заветных часов кажется настолько привлекательной. Представьте себе: просмотр онлайн-листингов на Chrono24 или Hodinkee, взаимодействие с правильными продавцами, тщательное исследование моделей, которые склонны повыситься в цене, и, наконец, заключение сделки с клиентом, который охотно платит премию за ваш час, искусно подобранный экспертом. Звучит как мечта, не так ли? Однако реальность перепродажи часов часто более сложна и тонка, чем кажется на первый взгляд.

Давайте начнем с признания того, что, подобно многим товарам, большинство часов, особенно нелимитированные издания, имеют тенденцию терять в цене со временем. Подобно автомобильной индустрии, где цены резко падают в первые 1-2 года, часы следуют аналогичной траектории. Эта депрециация является важным фактором, который следует учитывать при занятии перепродажей.

Еще одним препятствием является попытка приобретения желанных, труднодоступных моделей по розничным ценам. Это напоминает опыт IPO на фондовом рынке, когда привилегированные несколько человек получают акции по начальной цене предложения из-за их установленного статуса как крупные клиенты. Следовательно, инвестирование в высоко востребованные спортивные роскошные часы или другие желанные предметы остается мечтой многих обычных инвесторов.

Хотя бывают случаи, когда часы резко повышают свою стоимость при выпуске, этот восходящий тренд часто исчезает, по мере того как производство нарастает вместе с спросом. Например, Tudor Black Bay GMT, представленный наряду с пленительным "Pepsi" GMT от Rolex в 2018 году. В течение первого года этот временной механизм испытал внушительный рост цен на 10-15% по сравнению с начальной ценой. Однако, как и ожидалось, цены на вторичном рынке в конечном итоге установились ниже начальной цены по мере увеличения производства. Бренды, такие как Tudor, тщательно регулируют количество произведенных часов, чтобы соответствовать спросу рынка, эффективно устанавливая начальную цену как приблизительный потолок стоимости.

Выбор платформ для продажи бывших в употреблении часов является удобным способом превращения часов в наличные. Однако важно отметить, что цены, полученные через такие платформы, обычно на 25-35% ниже текущей рыночной стоимости.

Инвестирование в винтажные и бывшие в употреблении часы без гарантий производителей несет в себе определенные риски. Среди них возможность приобретения неисправных или поддельных часов. Это опасно, когда дело касается "инвестирования" своих трудно заработанных денег.

Как начинающие перепродавцы часов, вы также должны учитывать расходы на обслуживание часов во время владения. Эти расходы могут быть значительными и должны быть включены в общий расчет затрат для точной оценки потенциальной прибыльности.

Наконец, продажа часов на аукционах может показаться привлекательной; однако высокие комиссии, взимаемые аукционными домами, могут значительно уменьшить прибыль. Более того, высокие цены не гарантированы в этих конкурентных бидах.

Исследуя мир перепродажи часов, становится очевидно, что за привлекательностью и потенциальной прибыльностью скрывается ландшафт, полный вызовов. Понимание сложной динамики рынка, включая факторы, такие как депрециация стоимости, сложность приобретения желанных моделей, нагон производства, различия в ценообразовании платформ, затраты на обслуживание, риски приобретения винтажных предметов и неопределенности аукционов, является необходимым для всех, кто стремится к успеху.

Долевое инвестирование в часы

Относительно новый подход к инвестированию в часы - это долевая собственность через различные каналы. Один из вариантов - участие в Часовых Фондах или Фондах Альтернативных Инвестиций. В этом случае вам не нужно беспокоиться о том, какие часы повысятся в цене, так как команда экспертов кураторов составляет портфель инвестиционных часов от имени инвесторов. Эти фонды приобретают часы различных категорий, предлагая долевую собственность и долю в доходах.

Часовые фонды обычно фокусируются на четырех различных категориях часов. Первая категория включает "вырезание очереди" часов, где фонд использует связи и предварительные знания для приобретения часов до их выпуска на общий рынок. Вторая категория включает чрезвычайно ограниченные издания, часто выделенные исключительно для VIP-персон и лиц с исключительным доступом. Происхождение составляет третью категорию, охватывая часы, принадлежавшие или носившие известные личности, такие как члены королевской семьи или исторические иконы, обладающие уникальной исторической ценностью. Наконец, фонды могут также приобретать часы в категории ценового преимущества, получая определенные часы с значительными скидками по сравнению с их розничной или дистрибьюторской стоимостью.

Несмотря на потенциальные преимущества, существует несколько недостатков долевого инвестирования в часы. Одним из значительных недостатков является потеря личного участия и уменьшенное чувство себя коллекционером. Участвуя в Часовых Фондах или Фондах Альтернативных Инвестиций, выбор и покупка часов осуществляются экспертами от имени инвесторов. Следовательно, инвесторы могут не иметь возможности проявить свои предпочтения, что лишает их значительной части удовольствия и удовлетворения, получаемых от личной куратизации коллекции часов.

Еще одним вызовом является потенциальный срок ожидания до получения прибыли. Инвестирование в часы через долевое владение часто требует долгосрочного обязательства, с инвестиционными горизонтами, превышающими 10 лет. Этот продолжительный временной промежуток делает инвестицию менее ликвидной, ограничивая возможность быстро продать или выйти из инвестиции при желании. Инвесторы должны быть готовы к терпеливому и долгосрочному подходу, поскольку повышение стоимости часов может потребовать времени для реализации.

Более того, доступ к этим фондам ограничен. Большинство Часовых Фондов в основном ориентированы на аккредитованных инвесторов, то есть лиц, соответствующих определенным финансовым критериям или имеющих высокое чистое состояние. Эти фонды часто требуют минимальных инвестиций не менее $20,000 или более, что затрудняет участие обычных розничных инвесторов и получение пассивного дохода от долевого владения часами. Эксклюзивность фондов ограничивает потенциальную базу инвесторов и сужает круг лиц, которые могут извлечь пользу из таких инвестиционных возможностей.

Хотя долевое инвестирование в часы представляет собой интригующий способ попасть на рынок роскошных часов, важно учитывать эти недостатки, включая потерю личного участия, длительный инвестиционный горизонт и ограниченный доступ для розничных инвесторов

Лучшая альтернатива: инвестиции в часы с Morpher

Инвестирование в часы с Morpher предлагает уникальный и убедительный подход, который объединяет лучшие аспекты предыдущих подходов, уменьшая их слабые стороны. В отличие от традиционных методов, Morpher представляет концепцию часовых рынков, отражающих среднюю цену нескольких часов. Каждый рынок отслеживает определенную модель часов с различными вариантами по разным ценам. Такой подход обеспечивает больший контроль, чем инвестирование только в бренд, и уменьшает риски, связанные с отдельными часами.

С Morpher вы можете инвестировать в целые индексы эксклюзивных часов, что делает его привлекательным вариантом. Вместо того чтобы распределять свои инвестиции между одним или двумя часами и надеяться на их рост, вы можете диверсифицировать свои инвестиции по различным индексам. Это означает, что уже с 1 доллара вы можете инвестировать в несколько индексов, каждый из которых включает около 10 часов. Чтобы приобрести все эти примерно 50 моделей индивидуально, вам typично понадобится значительная сумма, начиная от 2,5 миллионов долларов и много времени.

Одним из значительных преимуществ инвестирования через Morpher является доступность. Вам не нужно быть аккредитованным инвестором или иметь большой капитал для участия. Независимо от того, инвестируете ли вы 1 доллар или 10 000 долларов, вы можете распределить свои инвестиции по различным индексам, тем самым получая доступ к разнообразному спектру часов. Кроме того, ликвидность в этом подходе максимальна, так как вы можете покупать и продавать свои инвестиции в любое время, повторяя гибкость торговли акциями.

Хотя этот подход может не позволить инвестировать в сверх-уникальные модели и лишен некоторого коллекционерского опыта по оценке мастерства, он дает значительные инвестиционные преимущества. Ранее эти часы были доступны только супербогатым, с ценниками от 20 000 долларов до миллионов. Однако теперь вы можете получить доступ ко всей коллекции с возможностью инвестировать столько, сколько вам угодно. Это почти как создание идеальной возможности для ценителей часов, стремящихся к прибыли. Кроме того, это быстро и легко – давайте покажем вам:

1. Зарегистрируйтесь на Morpher и подтвердите свой аккаунт
2. Выберите Уникальные Рынки и выберите Часы

3. Выберите коллекцию и начните торговлю

4. Наслаждайтесь удобством торговли с различными индикаторами и отслеживанием ценовых движений основных коллекций, таких как Rolex Submariner, Rolex Daytona, Audemars Piguet Royal Oak, Richard Mille RM и Patek Philippe Nautilus.

На Morpher возможности простираются далеко за простое инвестирование в часы. Вы можете торговать различными активами, включая акции, криптовалюты, валютные пары на рынке Форекс, товары, а также уникальные рынки, такие как NFT и кроссовки. Эта многофункциональная платформа позволяет вам исследовать различные инвестиционные возможности и расширить свой портфель за пределами традиционных рынков.

Morpher предлагает возможность применять кредитное плечо 10x и заниматься короткими продажами для тех, кто заинтересован в традиционных рынках. Эта функция дает трейдерам возможность потенциально зарабатывать на росте и падении цен, концепция, которая вскоре может быть расширена на часовые рынки. Представьте себе возможность капитализировать на рыночные тенденции, независимо от того, растут ли цены или снижаются, и извлеките максимум из своей инвестиционной стратегии. Так что не стесняйтесь и станьте инвестором в роскошные часы в кратчайшие сроки.

Что влияет на стоимость часов

Часы часто имеют внушительные ценники. Если вы когда-либо задавались вопросом, почему часы такие дорогие, вы не одиноки. Ведь здесь не только дело в указании времени, но и в мастерстве, материалах и репутации бренда. При оценке часов в игру вступает множество факторов, и хотя мы можем не знать всех ответов, несколько теорий предлагают интересные взгляды на этот вопрос.

Миметическая теория

Миметическая теория, выведенная из работ известных авторов, таких как Марсель Пруст и Уильям Шекспир, предполагает, что наши культурные поведения, включая приобретение желаний, происходят от имитации. Согласно этой теории, наши желания формируются желаниями других, что приводит к театру зависти, где мы имитируем объекты наших аспираций. Хотя теория предлагает увлекательную перспективу на оценку часов, она не дает окончательного ответа.

Часы как товары Веблена

Концепция товаров Веблена подчеркивает врожденную склонность людей к поиску статуса. В отличие от традиционных экономических принципов, где спрос снижается при росте цены, товары Веблена обнаруживают уникальную динамику: с увеличением цены растет спрос. Эти товары служат сигнальными механизмами, позволяя людям продемонстрировать свой высокий статус или изысканный вкус. Известные бренды использовали наше желание сигнализировать, создавая тщательно подобранные, дорогие товары, символизирующие эксклюзивность и социальное различие. Эффект Веблена выходит за пределы традиционных предметов роскоши, охватывая множество активов, включая искусство, NFT, акции и кроссовки. Хотя эти товары могут называться "инвестициями", остается открытым, как будут развиваться динамика цен и спроса.

История и характеристики предметов роскоши

Подлинные бренды роскоши воплощают несколько отличительных характеристик. Они одержимы качеством и мастерством, оставаясь верными своему ядру, постоянно инновируя. Эти бренды вызывают ощущение эксклюзивности и дефицита, делая свою продукцию востребованной и требующей усилий от потребителей для ее приобретения. Предметы роскоши также вызывают определенный статус в умах покупателей и общественности, символизируя богатство, изысканный вкус или уважение к культуре и истории.

Например, Rolex воплощает стремление к качеству, используя материалы высшего класса и вертикально интегрируя свои производственные процессы. Преданность бренда контролю качества безупречна, с тщательными испытаниями и процедурами ручной отделки. Стратегия Rolex, включая ограничение поставок и периодическое прекращение выпуска моделей, способствует эксклюзивности и привлекательности бренда. Кроме того, наследие Rolex и связь с известными личностями, проявленные на высокопрофильных аукционах, дополнительно повышают его статус на рынке часов роскоши.

В конечном итоге стоимость часов подвержена сложному взаимодействию факторов, включая культурную имитацию, динамику сигнализации и привлекательность роскоши. Понимание этих теорий и характеристик может дать ценные идеи, однако тонкости оценки часов остаются увлекательной и постоянно развивающейся областью.

Лучшие часы для инвестирования

Ну хорошо, имея всю эту информацию о впечатляющем росте цен на роскошные часы как инвестиции, вы, возможно, задаетесь вопросом, с чего начать. Позвольте нам дать вам некоторые рекомендации по вашему инвестиционному пути в мире хорологии. Вероятно, все согласятся, что священный грааль со временем будут три основных бренда: Patek Philippe, Rolex и Audemars Piguet.

Nautilus от Patek Philippe показал удивительный рост, его цена на вторичном рынке выросла с £41 тыс. до £96,3 тыс., что составляет 135% за эти годы. Репутация Patek Philippe за качество и его статус независимого производителя, принадлежащего семье, способствуют его ценности. Редкость его часов, производимых оценивается в менее 70 000 штук ежегодно, придает им дополнительное очарование.

Если вы ищете долгосрочное инвестирование, часы Rolex должны быть вашим главным руководством. Rolex предлагает несколько моделей, которые не только сохраняют, но практически всегда увеличивают свою стоимость со временем. Как, например, иконический Rolex Daytona, известный своим вечным дизайном. С розничной ценой £14,500 и средней продажной ценой £22,000, он обеспечил доход в 52%. Привлекательность Daytona, в сочетании с сложностью производственного процесса, ограничивает его доступность и обеспечивает его стоимость.

Audemars Piguet Royal Oak, известный своим смелым дизайном, удвоил свою цену за последние три года. Исходно стоимостью £18 тыс., он теперь продается в среднем за £36 тыс. Его эксклюзивность и редкость способствуют повышенным ценам на вторичном рынке.

Своими классическими дизайнами и сильной репутацией бренда эти часы продемонстрировали свою способность превзойти традиционные инвестиции. Хотя некоторые могут быть скептичны относительно рассмотрения часов как инвестиций, их история обеспечения доходности делает их убедительной альтернативной инвестиционной опцией.

Заключение

В этом кратком исследовании мы раскрываем суть инвестирования в часы, проливая свет на замечательные доходы, которые они могут приносить. Как мудрые инвесторы, давайте примем принцип диверсификации и расширим свои горизонты за пределы традиционных путей.

С Morpher вы можете путешествовать во времени и воспользоваться возможностью инвестировать в самые лучшие и эксклюзивные часы, украшающие запястья избранных. Независимо от того, стремится ли ваше сердце к классическим брендам или желает идти по пути роскоши с Richard Mille на Morpher, вы можете инвестировать во все.

Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с рисками, и прошлые результаты по ценным бумагам, отраслям, секторам, рынкам, финансовым продуктам, торговым стратегиям или торговле отдельных лиц не гарантируют будущих результатов или доходов. Инвесторы несут полную ответственность за принятие любых инвестиционных решений. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, уровня риска и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.