Стратегии средней реверсии

Существует множество различных подходов, которые трейдеры могут использовать для попыток предсказать будущие движения цен. Один из таких подходов - теория регрессии к среднему, которая предполагает, что цены на активы с течением времени стремятся приближаться к своему среднему значению. В этой статье мы объясним, что такое теория регрессии к среднему, и предоставим вам три различные стратегии, которые вы можете опробовать. К концу этой статьи у вас должно быть прочное понимание теории регрессии к среднему и несколько практических инструментов, которые вы можете использовать, чтобы воплотить эту теорию в практику.

Что такое торговля по стратегии реверсии к среднему?

Реверсия к среднему - это стратегия торговли, направленная на получение прибыли за счет тенденции цен активов к возвращению к их историческим средним значениям. В сущности, трейдеры, использующие стратегию реверсии к среднему, покупают активы, когда они дешевы, и продают их, когда они дороги, предполагая, что цены в конечном итоге вернутся к своим средним уровням. В этой статье мы объясним основные концепции реверсии к среднему, ее применение в финансах, а также ключевые предположения и ограничения.

Основные концепции реверсии к среднему

Реверсия к среднему основана на статистическом понятии регрессии к среднему, которое описывает, как точки распределены вокруг линии линейной регрессии. Другими словами, это описывает, насколько хорошо предсказанные значения на основе уравнения линии соответствуют фактическим значениям, на основе которых была получена линия.

Для иллюстрации этого концепта рассмотрим пример сэра Фрэнсиса Голтона, который изучал генетическое влияние на рост, сравнивая отцов и сыновей. Голтон ожидал, что рост отцов предсказывал бы рост их сыновей. Однако он обнаружил, что у более высоких отцов были более низкие сыновья, а у более низких отцов - более высокие сыновья. Голтон допустил логическую ошибку, предположив, что рост будет "регрессировать к медиокритету" с течением поколений, не учитывая тот факт, что генетика матерей играет одинаково важную роль в определении роста их детей. Ошибка Голтона привела к термину "регрессия к среднему", который в данном контексте является неправильным.

В торговле реверсия к среднему означает идею, что когда цена актива крайне высока или низка, она вернется к своему среднему уровню. Однако это не является последовательным процессом от одной временной точки к другой. Реверсия к среднему также рассматривается как "несоответствие ожиданиям" в статистической теории, поскольку линия регрессии используется для делания предсказаний, которые могут не оправдать ожидания из-за неполных корреляций между предикторными и критериальными переменными.

Реверсия к среднему в финансах

Реверсия к среднему - популярная торговая стратегия в финансах, направленная на получение прибыли за счет тенденции цен активов возвращаться к их историческим средним значениям. Эта стратегия основана на предположении, что "истинная" стоимость актива одинакова в разные временные точки, и что текущая опубликованная цена не отражает точно эту стоимость из-за случайных факторов.

Например, цена акций может искусственно возрасти из-за недостоверной информации, что является случайным эффектом. В определенный момент времени массы могут стать "восторженными", вызывая случайное изменение настроения, которое со временем может исчезнуть, приводя к тому, что "истинная" стоимость акций проявится и "вернется к норме".

Однако реверсия к среднему не всегда актуальна в финансах. Цены на акции могут основываться на фундаментальных показателях компании, которые могут измениться или остаться неизменными, а также на общественном мнении, которое может измениться и оставаться стабильным в долгосрочной перспективе. Насколько любой из этих факторов объясняет изменение цены между двумя временными точками, реверсия к среднему может не произойти.

Ключевые предположения и ограничения

При использовании концепции регрессии к среднему для понимания цен акций делаются три предположения:

(1) "истинная" стоимость акции точно такая же в разные временные точки

(2) текущая опубликованная цена не точно отражает "истинную" стоимость акции

(3) расхождение между опубликованной ценой в разные временные точки полностью обусловлено случайными факторами

Хотя первые два предположения часто соблюдаются в финансах, третье предположение не всегда оправдывается. Цены акций в значительной степени основаны на фундаментальных показателях компании, которые могут измениться или остаться неизменными, а также на общественном мнении, которое может измениться и оставаться стабильным в долгосрочной перспективе.

Идеи стратегии среднего возврата

1. Индикатор MACD

Одна из торговых стратегий включает использование быстрой и медленной скользящей средней, а также индикатора MACD. В этой стратегии быстрая скользящая средняя устанавливается на 12 дней, а медленная скользящая средняя - на 26 дней. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) используется для определения изменений импульса в ценах на акции. MACD состоит из двух линий: линии MACD (синей) и сигнальной линии (оранжевой).

Для расчета линии MACD из 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) вычитается 12-периодная EMA. Сигнальная линия представляет собой 9-периодную EMA от линии MACD. Бычий сигнал генерируется, когда линия MACD пересекает сигнальную линию, указывая на вероятный рост цены акций. Напротив, медвежий сигнал генерируется, когда линия MACD пересекает сигнальную линию вниз, указывая на вероятное падение цены акций.

Когда быстрая скользящая средняя увеличивается быстрее, чем медленная скользящая средняя, разница между ними увеличивается, возникает потенциальная возможность для продажи в соответствии со стратегией средней реверсии. Предполагается, что краткосрочный тренд сойдется с долгосрочным трендом. Информационные свечи используются для показа наибольших различий в скользящих средних. Например, наибольшее снижение цены составляло около 100, а наибольший рост цены - около 150. Как только разница начинает приближаться к этим уровням, изменение цены может быть неизбежным.

В заключение, стратегия средней реверсии с использованием MACD предполагает, что краткосрочный тренд всегда вернется к среднему значению. Если MACD слишком высокий или слишком низкий, можно открыть позицию. Позиция закрывается, когда краткосрочный тренд пересекает долгосрочный тренд.

Правила торговли:

1. Увеличение разницы между быстрой и медленной скользящими средними
2. Высокое или низкое значение MACD
3. MACD опускается ниже сигнала MACD, когда MACD выше определенного уровня
4. MACD поднимается выше сигнала MACD, когда MACD ниже определенного уровня
5. Короткая или длинная позиция

2. Индикаторы полос Боллинджера и индекс товарного канала (CCI)

Вторая торговая стратегия включает использование полос Боллинджера и индекса товарного канала (CCI). Эта стратегия особенно полезна для интрадей-торговли, поскольку может обеспечить полезные показатели импульса для стратегий обратного движения.

Полосы Боллинджера - это инструмент технического анализа, состоящий из скользящего среднего (обычно 20 периодов) и двух линий стандартного отклонения выше и ниже него. Эти полосы могут помочь трейдерам выявить потенциальные развороты цен, указывая, когда цена перекуплена или перепродана. Если цена выходит за пределы полос, это считается экстремальным движением, и трейдеры могут искать обратное движение к скользящему среднему.

Индекс товарного канала (CCI) - это еще один инструмент технического анализа, измеряющий разницу между текущей ценой и ее средней ценой за определенный период. Значения выше 100 указывают на сильный восходящий тренд, в то время как значения ниже -100 указывают на сильный нисходящий тренд. Значения между -100 и 100 указывают на боковой рынок. CCI может помочь трейдерам выявить потенциальные развороты тренда.

Для использования этой стратегии трейдеры могут объединить полосы Боллинджера и CCI для выявления потенциальных разворотов цен. Если цена выходит за пределы полос Боллинджера, а CCI указывает на перекупленное или перепроданное состояние, трейдеры могут искать обратное движение к скользящему среднему. Напротив, если цена торгуется в пределах полос Боллинджера, а CCI указывает на трендовый рынок, трейдеры могут искать продолжение тренда.

Для осуществления этой стратегии трейдеры должны искать свечи, закрывающиеся выше или ниже полос Боллинджера и подтвердить, что CCI выше 100 или ниже -100, прежде чем входить в длинную или короткую позицию. Трейдеры должны закрыть позицию, когда цена возвращается к середине полосы Боллинджера.

Правила торговли

1. Ищите свечи за пределами полос Боллинджера
2. Подтвердите, что CCI выше 100 или ниже -100
3. Войдите в короткую или длинную позицию
4. Выйдите, когда цена пересекает среднюю полосу Боллинджера

3. Индикатор RSI

Индикатор RSI может быть использован для торговли средней реверсией путем определения перекупленных и перепроданных условий. RSI сравнивает средние приросты и убытки актива за определенный временной период и предоставляет показатель между 0 и 100. Значение выше 70 указывает на перекупленные условия, в то время как значение ниже 30 указывает на перепроданные условия.

Для использования RSI в торговле средней реверсией, следите за сигналами, указывающими на перекупленные или перепроданные условия, затем вступайте в позицию в противоположном направлении, предполагая, что цена в конечном итоге вернется к своему среднему значению. При торговле по графику Cardano, мы используем эту стратегию, вступая в позицию, когда RSI выше 70 или ниже 30. Мы закрываем позицию, как только цена возвращается к скользящему среднему и RSI находится примерно на уровне 50, указывая на нейтральное рыночное положение.

На примере графика Cardano мы видим три успешных входных позиции, когда RSI находится выше 70 или ниже 30. Кроме того, когда RSI пересекает отметку 70 в реальном времени, мы можем потенциально войти в короткую позицию, предполагая, что мы также идентифицируем надежный паттерн свечей для подтверждения сделки.

Правила торговли

1. Ищите значения RSI ниже 30 или выше 70, чтобы определить перепроданные или перекупленные условия соответственно.
2. После того, как вы подтвердили сигнал реверса, вступайте в позицию в противоположном направлении текущего тренда.
3. Когда цена достигает уровня около среднего значения или показывает признаки разворота тренда, ищите значение RSI около 50 и закрывайте позицию, чтобы взять прибыль.

Примечание: Эта стратегия средней реверсии может использоваться в сочетании с другими техническими индикаторами или фундаментальным анализом для улучшения точности и увеличения вероятности прибыльных сделок.

Ограничения торговли на основе среднего возврата

Торговля на основе среднего возврата также имеет свои ограничения, поскольку ни одна торговая стратегия не является безошибочной. В то время как она может быть эффективной в определенных рыночных условиях, она может не работать хорошо в других. Успех торговли на основе среднего возврата также зависит от различных факторов, таких как конкретные правила для входа и выхода, актив, которым торгуют, и волатильность рынка. Как и с любой торговой стратегией, важно проявлять осторожность и не полагаться исключительно на торговлю на основе среднего возврата для всех торговых решений. Проведение обратного тестирования и исследований необходимо для определения эффективности стратегии в различных рыночных условиях, а диверсификация является ключом к управлению рисками.

Заключение

В заключение, стратегии среднего возвращения могут быть ценным инструментом в вашем арсенале. Они основаны на предположении, что перегруженные ценовые движения имеют тенденцию вернуться к своему среднему значению, позволяя трейдерам получать прибыль от естественной тенденции рынка к самокоррекции.

Хотя концепция среднего возвращения не нова, существует множество способов ее реализации, начиная от простых скользящих средних до более сложных индикаторов, таких как полосы Боллинджера, CCI и RSI. Важно помнить, что ни одна стратегия не является непогрешимой и что прошлое производительность не гарантирует будущего успеха. Поэтому тщательное тестирование и осторожное управление рисками критически важны для любой успешной торговой стратегии. Учитывая эти соображения, стратегии среднего возвращения могут стать ценным дополнением к вашему инструментарию.

Отказ от ответственности: Все инвестиции несут риски, и прошлое производительность ценных бумаг, отрасли, сектора, рынка, финансового продукта, торговой стратегии или торговли отдельных лиц не гарантирует будущих результатов или доходов. Инвесторы несут полную ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, уровня риска и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.