Estrategias de reversión a la media

Existen muchos enfoques diferentes que los traders pueden utilizar para intentar predecir los movimientos de precios futuros. Uno de estos enfoques es la teoría de reversión a la media, la cual sugiere que los precios de los activos tienden a moverse hacia su promedio con el tiempo. En este artículo, explicaremos qué es la teoría de reversión a la media y te proporcionaremos tres estrategias diferentes que puedes probar. Al final de este artículo, deberías tener un entendimiento sólido de la reversión a la media y algunas herramientas prácticas que puedes utilizar para poner en práctica esta teoría.

¿Qué es el Trading de Reversión a la Media?

La reversión a la media es una estrategia de trading que tiene como objetivo capitalizar la tendencia de los precios de los activos a volver a sus promedios históricos. En esencia, los traders de reversión a la media compran activos cuando están baratos y los venden cuando están caros, asumiendo que los precios eventualmente volverán a sus niveles medios. En este artículo, explicaremos los conceptos básicos de la reversión a la media, su aplicación en las finanzas, y sus suposiciones y limitaciones clave.

Conceptos Básicos de la Reversión a la Media

La reversión a la media se basa en el concepto estadístico de regresión hacia la media, que se refiere a cómo se distribuyen los puntos alrededor de una línea de regresión lineal. En otras palabras, describe qué tan bien los valores predichos basados en una ecuación para la línea coinciden con los valores reales a partir de los cuales se derivó la línea.

Para ilustrar este concepto, consideremos el ejemplo de Sir Francis Galton, quien estudió las influencias genéticas en la altura al comparar padres e hijos. Galton esperaba que la altura de los padres predijera la altura de sus hijos. Sin embargo, descubrió que los padres más altos tenían hijos más bajos y los padres más bajos tenían hijos más altos. Galton cometió un error lógico al asumir que la altura regresaría hacia la mediocridad a lo largo de las generaciones, sin tener en cuenta el hecho de que la genética de las madres también juega un papel igualmente importante en determinar la altura de sus hijos. El error de Galton llevó al término "regresión hacia la media", que es un término equivocado en este contexto.

En el trading, la reversión a la media se refiere a la idea de que cuando el precio de un activo es extremadamente alto o bajo, volverá a su nivel medio. Sin embargo, este no es un proceso consistente de un punto temporal a otro. La reversión a la media también se ve como una "falla en cumplir con las expectativas" en la teoría estadística, ya que una línea de regresión se utiliza para hacer predicciones que pueden no cumplir con las expectativas debido a correlaciones imperfectas entre variables predictoras y criterio.

Reversión a la Media en Finanzas

La reversión a la media es una estrategia de trading popular en las finanzas que tiene como objetivo beneficiarse de la tendencia de los precios de los activos a volver a sus promedios históricos. Esta estrategia se basa en la suposición de que el valor "verdadero" de un activo es el mismo en diferentes puntos temporales, y que el precio publicado actual no es un reflejo preciso de este valor debido a factores aleatorios.

Por ejemplo, el precio de una acción puede subir artificialmente debido a información deficiente, que es un efecto aleatorio. Durante un cierto punto temporal, las masas pueden volverse "eufóricas", lo que lleva a un cambio aleatorio de humor que puede disiparse con el tiempo, haciendo que el valor "verdadero" de la acción brille y "vuelva a la normalidad".

Sin embargo, la reversión a la media no siempre es relevante en las finanzas. Los precios de las acciones pueden basarse en los fundamentos de una empresa, que pueden cambiar o no, y en la opinión popular, que puede cambiar y permanecer estable a largo plazo. En la medida en que alguno de estos factores explique el cambio de precio entre dos puntos temporales, la reversión a la media puede no ocurrir.

Suposiciones y Limitaciones Clave

Se hacen tres suposiciones al utilizar el concepto de regresión hacia la media para entender los precios de las acciones:

(1) el valor "verdadero" de la acción es exactamente el mismo en diferentes puntos temporales

(2) el precio publicado actual no es un reflejo preciso del valor "verdadero" de la acción

(3) la discrepancia entre el precio publicado en diferentes momentos temporales se debe enteramente a factores aleatorios

Aunque las dos primeras suposiciones se cumplen a menudo en las finanzas, la tercera suposición no siempre es cierta. Los precios de las acciones se basan en cierta medida en los fundamentos de la empresa, que pueden cambiar o no, y en la opinión popular, que puede cambiar y permanecer estable a largo plazo.

Ideas de Estrategias de Reversión a la Media

1. Indicador MACD

Una estrategia de trading implica el uso del promedio móvil rápido y lento junto con el indicador MACD. En esta estrategia, el promedio móvil rápido se establece en 12 días, mientras que el promedio móvil lento se establece en 26 días. La Convergencia/Divergencia del Promedio Móvil (MACD) se utiliza para identificar cambios en el impulso de los precios de las acciones. El MACD consta de dos líneas: la línea MACD (azul) y la línea de señal (naranja).

Para calcular la línea MACD, se resta la media móvil exponencial (EMA) de 26 períodos de la EMA de 12 períodos. La línea de señal es una EMA de 9 períodos de la línea MACD. Una señal alcista se genera cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, lo que indica que es probable que el precio de la acción suba. Por el contrario, una señal bajista se genera cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal, lo que indica que es probable que el precio de la acción caiga.

Cuando el promedio móvil rápido aumenta a un ritmo más rápido que el promedio móvil lento, la diferencia entre los dos aumenta, y surge una posible oportunidad de posición corta según la estrategia de reversión a la media. La creencia es que la tendencia a corto plazo se ajustará a la tendencia a largo plazo. Las velas de información se utilizan para mostrar las mayores diferencias en los promedios móviles. Por ejemplo, la mayor disminución de precio fue alrededor de 100, mientras que el mayor aumento de precio fue alrededor de 150. Una vez que la diferencia comience a acercarse a estos niveles, es posible que se produzca una reversión de precio.

En resumen, la estrategia de reversión a la media con el MACD asume que la tendencia a corto plazo siempre volverá a la media. Si el MACD se vuelve demasiado alto o demasiado bajo, se puede tomar una posición. La posición se cierra una vez que la tendencia a corto plazo cruza al otro lado de la tendencia a largo plazo.

Reglas de Trading:

1. Aumento en la diferencia entre promedios móviles rápido y lento
2. Valor alto o bajo de MACD
3. MACD cae por debajo de la Señal de MACD, cuando el MACD es más alto que cierto nivel
4. MACD sube por encima de la Señal de MACD, cuando el MACD es más bajo que cierto nivel
5. Posición corta o larga

2. Indicador de Bandas de Bollinger e Índice de Canal de Mercancías (CCI)

La segunda estrategia de trading implica el uso de las Bandas de Bollinger y el Índice de Canal de Mercancías (CCI). Esta estrategia es particularmente útil para el trading intradía porque puede proporcionar indicadores de impulso útiles para estrategias de reversión a la media.

Las Bandas de Bollinger es una herramienta de análisis técnico que consiste en un promedio móvil (generalmente de 20 periodos) y dos líneas de desviación estándar arriba y abajo de éste. Estas bandas pueden ayudar a los traders a identificar posibles reversals de precios al indicar cuándo el precio está sobrecomprado o sobrevendido. Si el precio se mueve fuera de las bandas, se considera un movimiento extremo, y los traders pueden buscar una reversión a la media de vuelta hacia el promedio móvil.

El Índice de Canal de Mercancías (CCI) es otra herramienta de análisis técnico que mide la diferencia entre el precio actual y su precio promedio en un periodo dado. Valores por encima de 100 indican una tendencia alcista fuerte, mientras que valores por debajo de -100 indican una tendencia bajista fuerte. Valores entre -100 y 100 indican un mercado en rango. El CCI puede ayudar a los traders a identificar posibles reversals de tendencia.

Para utilizar esta estrategia, los traders pueden combinar las Bandas de Bollinger y el CCI para identificar posibles reversals de precios. Si el precio se mueve fuera de las Bandas de Bollinger, y el CCI indica una condición de sobrecompra o sobreventa, los traders pueden buscar una reversión a la media de vuelta hacia el promedio móvil. Por el contrario, si el precio está operando dentro de las Bandas de Bollinger, y el CCI indica un mercado en tendencia, los traders pueden buscar una continuación de la tendencia.

Para ejecutar esta estrategia, los traders deben buscar velas cerrando por encima o por debajo de las Bandas de Bollinger y confirmar que el CCI está por encima de 100 o por debajo de -100 antes de entrar en una posición larga o corta. Los traders deben salir de la posición cuando el precio revierta de nuevo hacia el centro de las Bandas de Bollinger.

Reglas de Trading

1. Buscar velas fuera de las Bandas de Bollinger
2. Confirmar que el CCI está por encima de 100 o por debajo de -100
3. Entrar en posición corta o larga
4. Salir cuando el precio cruza la banda media de Bollinger

3. Indicador RSI

El indicador RSI se puede utilizar para el trading de reversión a la media al identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa. El RSI compara las ganancias y pérdidas promedio de un activo durante un período de tiempo especificado y proporciona una lectura entre 0 y 100. Una lectura por encima de 70 indica condiciones de sobrecompra, mientras que una lectura por debajo de 30 indica condiciones de sobreventa.

Para utilizar el RSI en el trading de reversión a la media, busque señales que indiquen condiciones de sobrecompra o sobreventa, luego ingrese en una posición en la dirección opuesta, asumiendo que el precio eventualmente volverá a su valor medio. Al operar en el gráfico de Cardano, utilizamos esta estrategia ingresando en una posición cuando el RSI está por encima de 70 o por debajo de 30. Salimos de la posición una vez que el precio vuelve al promedio móvil y el RSI está alrededor de 50, lo que indica una posición de mercado neutral.

En el ejemplo del gráfico de Cardano, podemos ver tres posiciones de entrada exitosas cuando el RSI está por encima de 70 o por debajo de 30. Además, cuando el RSI cruza el nivel de 70 en tiempo real, potencialmente podemos ingresar en una posición corta, siempre que también identifiquemos un patrón de velas confiable para confirmar la operación.

Reglas de Trading

1. Busque valores de RSI por debajo de 30 o por encima de 70 para identificar condiciones de sobreventa o sobrecompra, respectivamente.
2. Una vez que haya confirmado la señal de reversión, ingrese en una posición en la dirección opuesta a la tendencia actual.
3. Una vez que el precio alcance un punto alrededor del valor medio o muestre signos de reversión de la tendencia, busque un valor de RSI alrededor de 50 y salga de la posición para obtener ganancias.

Nota: Esta estrategia de reversión a la media se puede utilizar en combinación con otros indicadores técnicos o análisis fundamental para mejorar su precisión y aumentar la probabilidad de operaciones rentables.

Limitaciones del Trading de Reversión a la Media

El trading de reversión a la media también tiene sus limitaciones, ya que ninguna estrategia de trading es infalible. Si bien puede ser efectivo en ciertas condiciones de mercado, puede no funcionar bien en otras. El éxito del trading de reversión a la media también depende de varios factores, como las reglas específicas establecidas para la entrada y salida, el activo que se está negociando y la volatilidad del mercado. Al igual que con cualquier estrategia de trading, es importante ejercer precaución y no depender únicamente del trading de reversión a la media para todas las decisiones de trading. La retroprueba y la investigación son esenciales para determinar la efectividad de la estrategia en diferentes condiciones de mercado, y la diversificación es clave para gestionar la exposición al riesgo.

Conclusión

En conclusión, las estrategias de reversión a la media pueden ser una herramienta valiosa en tu arsenal. Se basan en la premisa de que los movimientos de precios sobreextendidos tienden a volver a su valor medio, lo que permite a los traders beneficiarse de la tendencia natural del mercado a autocorregirse.

Aunque el concepto de reversión a la media no es nuevo, todavía hay muchas formas de implementarlo, desde simples medias móviles hasta indicadores más complejos como Bandas de Bollinger, CCI y RSI. Es importante recordar que ninguna estrategia es infalible y que el rendimiento pasado no garantiza el éxito futuro. Por lo tanto, realizar pruebas retrospectivas exhaustivas y gestionar cuidadosamente el riesgo son cruciales para cualquier estrategia de trading exitosa. Con estas consideraciones en mente, las estrategias de reversión a la media pueden ser una adición valiosa a tu conjunto de herramientas.

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones conllevan riesgos y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o trading individual no garantiza resultados o retornos futuros. Los inversores son totalmente responsables de las decisiones de inversión que tomen. Tales decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.