Содержание статьи
Стоит ли действительно покупать на падении, или цена упадет ещё ниже? Этот вопрос многие из вас задавали себе. Возможно, именно поэтому была разработана техническая или фундаментальная аналитика, чтобы спасти нас от эмоциональных или иррациональных решений.
Дуглас однажды написал: “Всё может произойти… и вам не нужно знать, что произойдет дальше, чтобы зарабатывать деньги.” Этот глубокий взгляд подчеркивает присущую непредсказуемость рынков, и всё же опытные инвесторы распознают закономерности — не только в движениях цен, но и в коллективных человеческих эмоциях.
Таким образом, "Шпаргалка Уолл-стрит" была создана как модель эмоций, начиная с недоверия и заканчивая эйфорией, прежде чем вернуться к недоверию. Вы можете увидеть все взлёты и падения, которые может испытать инвестор — и, вероятно, мы все это проходили. Однако Шпаргалка не только напоминает вам о том, что у всех есть эмоции и что рынок может быть американскими горками. Более того, Шпаргалка помогает нам понимать рыночные циклы и может стать ценным инструментом для наших инвестиций. Если вы сможете выяснить, на какой фазе находится рынок, вы сможете получить значительные прибыли.
Наша статья поможет вам точно понять, что такое эмоциональные инвестиции, различные фазы "шпаргалки Уолл-стрит" и как вы можете применить это в реальной инвестиционной практике.
Шпаргалка Уолл-стрит — это визуальное руководство, которое иллюстрирует эмоциональные стадии, через которые проходят инвесторы на протяжении рыночного цикла. Оно разбивает фазы от недоверия и оптимизма в начале ралли до эйфории на пике, за которой следуют паника и отчаяние, когда рынок обрушивается.
Понимая эти циклы, вы можете выявить возможности, которые большинство людей упускает, и избежать ловушек, в которые многие попадают. Это похоже на инструмент, который помогает вам превратить хаос на рынке в более предсказуемую модель, направляя вас к более разумным действиям с вашими инвестициями.
Если быть честным, мы большие поклонники истории инвестиций, так как она помогает нам понять, что события, происходящие в настоящее время, каким-то образом уже происходили раньше. Как говорится, история не повторяется, но рифмуется. Что мы можем из этого вынести? Эмоции всегда управляли рынками и будут продолжать это делать.
Возьмем, к примеру, прошлый оптимизм вокруг германской экономики в 1920-х годах. Многие считали, что это идеальное место для инвестиций, ожидая, что Германия обязательно восстановится, и, следовательно, их инвестиции вырастут. Как отметил Кейнс:
“[От тех] на улицах столицы... [до] помощников парикмахеров в самых удаленных городках Испании и Южной Америки... аргумент был одним и тем же... Германия великая и сильная страна; когда-нибудь она восстановится; когда это произойдет, марка также восстановится, что принесет очень большую прибыль.”
К сожалению, как мы все знаем, Германия не смогла восстановиться так, как все ожидали, и большинство людей потеряли свои деньги в этих инвестициях, как только инфляция взлетела до небес, а германская марка рухнула по отношению к доллару США.
Источник: Большой долг в кризисе Рея Далио
В “Запас прочности”, Сет Кларман делится историей о торговле сардинами в Монтерее, Калифорния. Когда сардины исчезли из вод, цены на их консервы взлетели из-за высокого спроса со стороны трейдеров. Однажды покупатель открыл консерву, чтобы поесть, и заболел. Когда этот трейдер пожаловался, ему сказали: “Вы не понимаете. Это не съедобные сардины, это торговые сардины.”
Кларман затем проводит сравнение трейдеров своего времени, которое было примерно в 1990-х, с этими трейдерами сардин, говоря, что многие участники финансовых рынков, осознанно или неосознанно, стали спекулянтами.
“Они могут даже не осознавать, что играют в “игру большего дурака,” покупая переоцененные ценные бумаги и ожидая—надеясь—найти кого-то, большего дурака, чтобы продать им по еще более высокой цене.”
Таким образом, как вы можете видеть, этот паттерн повторялся многократно, с недавним случаем в 2021 году. Бычий рынок криптовалют предоставляет современный пример. С ростом цен и наплывом новых инвесторов рынок был наполнен оптимизмом. Все это также было связано с безумной историей GameStop и инвесторами WallStreetbets, создавая коллективный энтузиазм.
Очевидно, для тех, кто понимает рынки и циклы, было легко заметить пузырь, и они могли получить большую прибыль от этого. Однако для большинства, особенно для тех, кто не понимает эти динамики, это стало катастрофой.
Долгосрочные инвесторы, которые уже переживали низкие рыночные значения, часто рассматривают падения как временные неудачи. Но для новичков падение рынка может быть тревожным. Они могут быть не готовы к американским горкам эмоций и могут принимать необдуманные решения из-за страха или паники.
Подчеркивая непредсказуемость эмоциональных инвестиций, стоит упомянуть историю Виталия Бутерина. Его первоначальные инвестиции в размере $25,000 в мемные криптовалюты, такие как Dogecoin и Shiba Inu, в конечном итоге приносили ему миллионы. Тем не менее, с другой стороны, многие люди, которые купили в тренд NFT (невзаимозаменяемых токенов) на его пике, впоследствии были разочарованы. Некоторые стали жертвами мошенничества, в то время как другие наблюдали, как стоимость их NFT резко падает.
Таким образом, хотя эмоции являются неотъемлемой частью нашего процесса принятия решений, крайне важно осознавать, когда они начинают затмевать рациональное суждение в сфере инвестиций. Эмоциональные инвестиции могут привести как к значительным прибыльным результатам, так и к большим потерям, будь то вызванные надеждой, страхом или стадным инстинктом.
Готовы принимать обоснованные инвестиционные решения, не поддаваясь эмоциям? Познакомьтесь с вашим новым союзником: Morpher AI. Наш последний аналитик личных финансов, теперь доступный всем пользователям бесплатно, использует искусственный интеллект для быстрого анализа рынка и предоставляет вам всеобъемлющие аналитические данные, адаптированные к вашему выбранному активу, собранные из различных медиа-каналов. Оставайтесь в курсе событий с актуальными и точными данными прямо у вас под рукой. Присоединяйтесь к Morpher сегодня и получите свой приветственный бонус!
В этом разделе мы рассмотрим все рыночные циклы по порядку — объясняя этап, характеристики, настроение, индикаторы и гипотетический пример. Почему мы выбрали Tesla? Потому что в реальной жизни Tesla действительно прошла путь от одной из самых шортируемых акций до коэффициента P/E более 1000, а затем снова вернулась назад. Таким образом, это высоковолатильная акция и определенно продемонстрировала почти все фазы шпаргалки Уолл-Стрит на протяжении своей истории. Однако имейте в виду, что это гипотетический пример, чтобы показать общий случай. Реальный пример Tesla с правильными ценами акций будет представлен в нашей следующей главе «Как применять шпаргалку в реальном инвестировании».
Представьте, что это ранние дни Tesla. Вы видите, что цена акций колеблется вокруг скромной отметки в $30. Автомобильный мир шепчет о том, что электрические автомобили — это всего лишь мимолетное увлечение. Многие считают, что Tesla обречена стать очередным эпизодом в обширной истории провальных стартапов в автомобильной сфере. Но затем вы замечаете нескольких проницательных инвесторов, обладающих чутьем на потенциал, начинающих покупать. Может, они видят что-то, чего не замечают другие?
Характеристики: Свежие воспоминания о медвежьем рынке, пессимизм в полном разгаре.
Настроение инвесторов: Инвесторы насторожены. Они вспоминают о страданиях, связанных с предыдущей тенденцией.
Рыночные индикаторы: Низкий объем торгов, недооцененные метрики.
Пример: Tesla в свои ранние дни с ценой акций около $30, борющаяся с недоверием.
Переносимся немного вперед. Цена акций Tesla начинает медленно расти, достигая $70, затем $100. Вы наблюдаете, как их автомобили получают популярность, как на дорогах, так и в разговорах. Те, кто когда-то отвергал электрические автомобили, теперь обращают на них внимание. Вы думаете: «Может, в этом есть будущее?»
Характеристики: Признаки восстановления. Первые позитивные движения после спада.
Настроение инвесторов: Смесь оптимизма и осторожности.
Рыночные индикаторы: Постепенное увеличение объема торгов и цен.
Пример: Цена акций Tesla достигает отметки $100 после успешного запуска Model S.
С выходом каждой новой модели, от Model S до Model X, вы видите, как акции Tesla растут. Они достигают $200, и общее настроение начинает меняться. Вы чувствуете восходящий тренд и думаете, что сейчас может быть хорошее время для входа в рынок.
Характеристики: Устойчивый рост и принятие на рынке.
Настроение инвесторов: Увеличение уверенности в будущем актива.
Рыночные индикаторы: Устойчивый рост цен, положительные новости.
Пример: Запуск Model X Tesla, при котором акции поднимаются до $200.
Tesla уже не просто автомобильная компания; это явление. Когда цена акций колеблется вокруг $300, вы все больше убеждаетесь в видении Илона Маска. Технологические достижения Tesla и обещания Маска о будущем транспорта укрепляют вашу веру.
Характеристики: Инвесторы воспринимают восходящий тренд как новую норму.
Настроение инвесторов: Широкий консенсус на рынке о том, что актив является хорошей покупкой.
Рыночные индикаторы: Сильные финансовые метрики, повышения рейтингов аналитиков.
Пример: Tesla достигает $300, поддерживаемая расширением производства и технологическими достижениями.
Средства массовой информации активно обсуждают Tesla. От захватывающих анонсов Cybertruck до связей с SpaceX, Tesla повсюду. Вы видите, как цена акций стремительно возрастает до $900, и вокруг царит универсальный ажиотаж. Пропустить это кажется немыслимым. Адреналин настоящая.
Характеристики: Быстрый рост цен. Медийный ажиотаж.
Настроение инвесторов: Переизбыток эмоций, почти маниакальное поведение.
Рыночные индикаторы: Параболическое движение цен, высокий объем торгов.
Пример: Акции Tesla взлетают до $900 после анонса Cybertruck.
Вот и наступает пик. Акции Tesla, вопреки всем прогнозам, достигают отметки в $2000 перед делением. Эйфория ощутима. Все об этом говорят, и вы чувствуете, что находитесь на волне, которая предназначена для еще больших высот.
Характеристики: Пиковые рыночные условия. Иритционное возбуждение.
Настроение инвесторов: Универсальная вера в то, что цены могут только расти.
Рыночные индикаторы: Экстремальная переоценка, постоянное освещение в СМИ.
Пример: Предельный пик Tesla на уровне $2000, с амбициозными видениями Илона о будущем.
Но затем несколько заголовков вызывают сомнения. Проблемы с производством, смена руководства, твиты Маска, вызывающие недоумение. Акции падают до $1500. Тем не менее, вы все еще оптимистичны, думая: «Это всего лишь падение. Они восстановятся.»
Характеристики: Первые признаки замедления.
Настроение инвесторов: «Это всего лишь спад. Он восстановится.»
Рыночные индикаторы: Снижение объема торгов, начало нисходящего тренда.
Пример: Акции Tesla падают до $1500 на фоне сообщений о проблемах с производством и смене руководства.
Волны недовольства превращаются в цунами. Акции падают еще ниже, до $1200. Те оптимистичные обсуждения теперь доминируют заботы о конкуренции, регуляторном давлении и многом другом. Вы начинаете чувствовать беспокойство.
Характеристики: Уменьшение цен и нарастающее сомнение.
Настроение инвесторов: Беспокойства начинают нарастать, но большинство все еще надеется.
Рыночные индикаторы: Увеличенная волатильность, негативные новости.
Пример: Акции Tesla падают до $1200 на фоне опасений по поводу роста конкуренции.
Несмотря на негативные новости, вы твердо держитесь своей веры. Акции на уровне $1000, но вы уверены, что это всего лишь временный спад. В конце концов, Tesla сталкивалась с проблемами раньше и выходила из них сильнее, верно?
Характеристики: Отказ принять, что происходит спад.
Настроение инвесторов: «Это всего лишь временно. Он восстановится.»
Рыночные индикаторы: Падение цен с редкими подъемами.
Пример: Tesla остается на уровне $1000, несмотря на череду плохих новостей.
Акции стремительно падают до $700. Вы теперь находитесь среди моря паникующих инвесторов, все пытаются решить, что делать дальше. Это безумная суматоха. Мечта кажется разваливающейся.
Характеристики: Быстрый спад, почти условия свободного падения.
Настроение инвесторов: Широкий страх. Порыв к выходу.
Рыночные индикаторы: Высокие объемы торгов при значительно пониженных ценах.
Пример: Tesla обваливается до $700, вызвав бурную реакцию на рынке.
Вы достигли точки отчаяния. Акции колеблются вокруг $600, и вы начинаете верить, что, возможно, скептики были правы. Вы обдумываете возможность выхода, сокращения убытков и движения дальше.
Характеристики: Инвесторы отказываются от любых предыдущих прибылей.
Настроение инвесторов: Отчаяние. Вера в то, что актив никогда не восстановится.
Рыночные индикаторы: Низкие цены, негативный новостной цикл.
Пример: Акции Tesla, теперь на уровне $600, видят, как многие инвесторы выходят из игры.
«Почему я не увидел этого заранее? Почему я так слепо доверял этому?» Вы, как и многие другие, пропустили сигналы тревоги и задаетесь вопросом, почему вы так увлеклись вихрем Tesla.
Характеристики: Обвинение внешних факторов за потери.
Настроение инвесторов: Сожаление и разочарование. Поиск козлов отпущения.
Рыночные индикаторы: Длительный спад, широко распространенный негатив.
Пример: Инвесторы скорбят о максимуме Tesla в $2000, теперь чувствуя себя обманутыми.
С акциями Tesla на печальном уровне $500 энергия иссякла. Когда-то яркая мечта кажется далекой. Вы задумываетесь, что пошло не так.
Характеристики: Самая низкая точка как по цене, так и по настроению.
Настроение инвесторов: Общее чувство отчаяния.
Рыночные индикаторы: Минимальные цены, тихие объемы торгов.
Пример: Акции Tesla падают до $500, и мечта кажется далекой.
Но подождите, снова появляются движения. Акции поднимаются до $550. Однако, после всего произошедшего, вы скептически настроены. «Это настоящее восстановление или просто мимолетное явление?» Только время покажет.
Характеристики: Признаки стабилизации, но скептицизм остается.
Настроение инвесторов: Сомнения в любом новом росте.
Рыночные индикаторы: Небольшие повышения цен и объема.
Пример: Tesla поднимается до $550, но рынок остается настороженным.
Теперь, когда мы подробно рассмотрели шпаргалку Уолл-стрит, мы продолжим и на самом деле покажем вам, как применять её в реальной жизни. Как мы можем распознать пузырь или дно рынка?
Чтобы понять, как работают большинство рынков в общем, давайте заимствуем концепцию модели спирали. Рынок не только генерирует прибыль и постоянно растёт. Рынок движется по циклам, меняясь между подъемами и падениями. Тем не менее, в долгосрочной перспективе он имеет восходящий тренд, но в рамках этой траектории наблюдаются многочисленные колебания, поэтому модель спирального прогресса является более подходящей визуализацией. Подобно шпаргалке Уолл-стрит, это один цикл внутри этой спирали, который со временем имеет тенденцию к росту.
Это показывает нам, что, хотя рыночные эмоции повторяются, они делают это в новом контексте каждый раз. Возьмем, к примеру, индекс S&P500. В долгосрочной перспективе он имеет восходящий тренд, но в рамках этой траектории наблюдаются многочисленные циклы медвежьих и бычьих рынков.
К сожалению, понимание этих эмоциональных фаз – лишь половина дела. Определение, на каком этапе находится рынок в данный момент, может предоставить значительное преимущество в инвестиционных решениях.
По этой причине у нас есть три стратегии для вас, которые могут помочь вам определить, на каких стадиях вы находитесь:
Рэй Далио, основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates, разработал комплексный «Индикатор пузыря». Это структура, которая рассматривает несколько аспектов ценообразования активов, чтобы определить, находится ли актив в пузыре. Например, в своем последнем исследовании они почти идеально предсказали, что акции развивающихся технологий были в пузыре и переоценены в 2021 году.
Как видно из графика выше, основные факторы, которые учитывает индикатор Далио, включают:
Но как вы можете воспроизвести этот анализ самостоятельно? Позвольте нам показать вам, как быстро оценить, может ли пузырь возникнуть на реальном примере акций Теслы.
Сначала рассмотрим коэффициент цена/прибыль (P/E) для Теслы в 2020 и 2021 годах. Вы можете четко увидеть рост коэффициента (P/E), начинающийся в 2020 году, на графике ниже. Цена акций продолжала расти, однако инвесторы просто игнорировали чрезвычайно высокий коэффициент P/E в 1120!
Хотя высокий коэффициент P/E не всегда означает, что акции переоценены, такой быстрый рост может дать вам хорошее представление о том, что пузырь может формироваться, особенно когда в это время не было никаких новых разработок. Этап: Восторг/Эйфория
Как уже упоминалось выше, хотя казалось, что акции явно переоценены, цена продолжала расти. Люди просто не заботились. В какой-то момент рыночная капитализация Теслы превысила капитализацию всех других автомобильных брендов вместе взятых, в то время как их поставки составляли лишь крошечную долю от этого.
Причиной этого было то, что многие бычьи инвесторы и аналитики изменила свое мнение и утверждали, что потенциал Теслы не ограничивается автомобильным сектором; это развивающийся технологический и энергетический гигант. Поэтому эти ожидания были учтены в оценке акций. Хотя эти высокие надежды могут быть оправданы в будущем, цена акций будет зависеть от постоянного ажиотажа и непрерывной веры — возможно или нет — только время покажет. Этап: Вера/Восторг/Эйфория
Многие новые инвесторы, особенно на торговых платформах, таких как Robinhood, начали быстро покупать акции Теслы. На самом деле, количество пользователей Robinhood значительно возросло в течение этих двух лет, что свидетельствует о том, что много новых лиц вошли в фондовый рынок, часто без глубокого исследования фундаментальных показателей Теслы. Каждый раз, когда так много новых инвесторов входит на рынок, это хороший признак того, что мы можем находиться в пузыре и фазе эйфории. Этап: Восторг/Эйфория
Нарратив Теслы в 2020-2021 годах был магнитом для СМИ. В сочетании с ярким присутствием в медиа генерального директора Илоны Маска, это привело к повсеместному бычьему настрою. Каждое крупное финансовое новостное издание регулярно освещало Теслу. Особенно в мае 2020 года Илон Маск сам твитнул, что он считает цену акций Теслы «слишком высокой». Этап: Восторг/Эйфория, переходящий в самодовольство.
Наконец, процентные ставки и высокое кредитное плечо являются очень важными индикаторами. Особенно когда процентные ставки находятся на исторически низком уровне, стоимость заимствования капитала практически равна 0. В такие времена инвесторы становятся бычьими и берут на себя больше рисков, используя кредитное плечо для покупки акций и других активов, поскольку рынок обычно достигает новых максимумов. Как видно, это было так в период с 2020 по 2022 год. Таким образом, это также является четким индикатором пузыря.
Подводя итоги нашего анализа, мы можем почти с уверенностью сказать, что на все вопросы, которые мы можем задать, акции Теслы вполне могут торговаться в пузырной среде. В контексте «Чит-листа Уолл-стрит» мы могли бы сказать, что в течение 2020 и 2021 годов Тесла, казалось, проходила через этапы Веры, Восторга и Эйфории, в конечном итоге переходя к Самодовольству.
Тем не менее, идентифицировать пузыри по мере их возникновения сложно. В ретроспективе некоторые утверждают, что Тесла находилась в пузыре, в то время как другие считают, что ее высокая оценка была оправдана с учетом ее будущих перспектив роста.
В конечном итоге это ваше собственное решение как инвестора, и «Чит-лист Уолл-стрит» должен просто помочь вам понять, где вы находитесь в цикле. Поскольку вы, вероятно, проходите через этапы Веры, Восторга и Эйфории, может быть разумно не покупать новые акции или даже немного сократить свои позиции. Продайте часть своих активов новым «глупым» участникам и, возможно, даже примите контрпозицию и зафиксируйте убытки. Просто никогда не забывайте мудрые слова Питера Линча:
«Гораздо больше денег было потеряно инвесторами, пытающимися предсказать коррекции, чем потеряно в самих коррекциях».
Как трейдеры, нам крайне важно овладеть своими эмоциями и следовать своему торговому плану. Как сказал Бенджамин Грэхэм, основоположник стоимостного инвестирования:
“Лучший способ измерить свой инвестиционный успех — это не то, обгоняете ли вы рынок, а то, разработали ли вы финансовый план и поведенческую дисциплину, которые, вероятно, приведут вас к желаемой цели.”
Бенджамин Грэхэм
Это разница между ростом как трейдера и тем, чтобы закончить с убытками. Эмоции и психология являются значительными ловушками, ведущими к удержанию убыточных позиций и отказу выходить из прибыльных. Мы все были в такой ситуации, наблюдая, как цена поднимается, и думая, что это будет продолжаться вечно. Но опыт — лучший советчик, и распознавание и избегание эмоциональной торговли является ключом к долгосрочному успеху. Изучите нашу углубленную статью о “Психологии торговли” для получения обширных знаний. Мы более подробно рассматриваем, как управлять своими эмоциями, развивать дисциплину и оптимизировать управление рисками для достижения лучших результатов в ваших торговых усилиях.
Не полагаясь на эмоции, а доверяя данным, вы можете значительно выиграть. Вот отличный пример противостояния эмоциям и данным. Jarvis Labs провели замечательное исследование, в котором сравниваются различные простые стратегии, которые покупают и продают в соответствии с Индексом “Страха и Жадности”. Индекс страха и жадности помогает оценить рыночные настроения, позволяя узнать, слишком ли трейдеры напуганы или слишком жадны.
Что касается разбивки индекса, это представлено в таблице ниже.
Исследование заключает, что покупка, когда Индекс страха и жадности ниже 10, происходила всего 14 раз в период с 2018 по 2022 год. Как вы можете видеть, значение ниже 10 встречается крайне редко. А значения между 20 и 30 — самые частые.
Более того, эта стратегия, которая просто полагается на эмоции рынка, дает вам удивительное значение коэффициента Шарпа 8:
“Что вы также можете заметить, так это то, что первая стратегия, которая является краткосрочной стратегией (покупка ниже 10 по Индексу страха и жадности и продажа выше 35), показала лучшие результаты с 14,6% годовых в среднем. А накопленный доход составил 133,4%. Она также имеет наименьший риск максимальной просадки на уровне -25,3%.”
Наконец, Питер Линч часто говорил о странном, анекдотическом методе, который он использовал для оценки рыночного настроения в любом рынке и потенциальных пузырей: теория коктейльной вечеринки.
“Если профессиональные экономисты не могут предсказать экономику, а профессиональные прогнозисты не могут предсказать рынки, то какой шанс есть у аматорского инвестора? Вы уже знаете ответ, что подводит меня к моей собственной ‘теории коктейльной вечеринки’ прогнозирования рынка, разработанной за годы, проведенные в середине гостиных, рядом с чашами с пуншем, слушая, что ближайшие десять человек говорят о акциях.”
Рынки по своей сути цикличны. Они поднимаются, опускаются, а затем всё повторяется вновь. Однако именно человеческие эмоции, часто движущие этими колебаниями, делают их увлекательными. Суперзвезда сегодняшнего дня может стать реликвией завтрашнего, и наоборот. И хотя нам всем хотелось бы верить, что мы спокойные и собранные пассажиры, просто наслаждающиеся видом, правда в том, что многие из нас крепко держатся за поручень, движимые мощным коктейлем жадности, страха и FOMO.
“Умный инвестор — это реалист, который продаёт оптимистам и покупает у пессимистов.”
Бенджамин Грэм
Поэтому используйте шпаргалку Уолл-стрит в своём арсенале, чтобы помочь себе принять беспристрастное решение о рынке. Потому что, как бы ни было весело обсуждать рынки на коктейльных вечеринках (пока все не начнут это делать, и вы не поймёте, что что-то не так), ещё лучше иметь инструменты, которые позволят вам быть немного менее эмоциональными и потенциально опережать события.
Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с риском, и прошлые результаты ценной бумаги, отрасли, сектора, рынка, финансового продукта, торговой стратегии или торговли отдельного лица не гарантируют будущие результаты или доходность. Инвесторы полностью несут ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, толерантности к риску и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционной консультацией.
Универсальная торговая платформа
Сотни рынков в одном месте - Apple, Bitcoin, золото, часы, NFT, кроссовки и многое другое.
Универсальная торговая платформа
Сотни рынков в одном месте - Apple, Bitcoin, золото, часы, NFT, кроссовки и многое другое.
Все статьи 
