3 Façons de Faire des Bénéfices avec le Trading 24/7

Pour certains d'entre vous, la session normale de trading intraday ne suffit tout simplement pas. Vous pourriez être au travail, sur la route, ou même dans un fuseau horaire différent qui rend le trading uniquement en journée difficile. De plus, il y a des moments où vous devez trader en dehors des limites de la journée normale. Certains investisseurs sont capables de trader pendant la séance après les heures d'ouverture ou avant l'ouverture, mais que faire pour tout le reste ? Que feriez-vous si vous pouviez trader lorsque le marché est fermé ?

Trading 24/7

Une journée de trading normale comporte trois sessions de trading différentes. La préouverture, qui se déroule tôt le matin jusqu'à l'ouverture, suivie de la séance intraday (c'est la session principale), et enfin de la session après les heures de cotation qui débute à la fin de la séance intraday et se prolonge jusqu'au soir. Pendant la période entre les heures de cotation après les heures et la préouverture, il n'y a aucun trading du tout, et une fois que la session après les heures se termine le vendredi, il n'y a pas de trading jusqu'au lundi matin. Même si le marché est fermé, l'économie continue de fonctionner, de nouvelles informations deviennent disponibles pour les investisseurs, mais les marchés ne réagissent pas avant le lundi.

Dès l'ouverture des marchés, le prix du pétrole Brent a augmenté de 15%. Vous auriez pu acheter les nouvelles un samedi.

Que ce soit la vente à découvert d'une action avant son ouverture, ou la couverture des chocs d'approvisionnement en matières premières, le trading 24/7 ouvre un monde de possibilités pour la gestion du risque et la construction de stratégies.

1. Le Déplacement Post-Annonce

À mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles pour les investisseurs, la manière dont ils réagissent fait partie du processus de découverte des prix. Le marché digère ces informations et atteint un nouveau consensus sur les prix. Le phénomène de déplacement post-annonce met en lumière cela lorsque les actions affichent des rendements anormaux juste avant une annonce et peu de temps après.

Au cours des semaines précédant la publication des résultats d'une entreprise, les investisseurs commencent à surveiller de plus près l'entreprise pour toute orientation. Pendant cette période d'incertitude, différentes banques d'investissement et fonds émettront généralement leur avis sous forme de notes : Vente forte, Vente, Conserver, Acheter, Acheter fortement, Sous-performer, Conserver et Surperformer. La plupart du temps, ces notes sont directement liées aux prévisions de bénéfices consensuelles et aux résultats finaux trouvés dans les rapports financiers. Les analystes de Wall Street se demandent si l'action dépassera ou manquera les estimations de bénéfices. Les institutions ajustent leurs positions en prévision des appels aux résultats, ces achats et ventes commencent à générer de la volatilité.

Ce cycle n'est pas aussi prévisible qu'il n'y paraît. Une entreprise peut dépasser son estimation de bénéfices et chuter, ou se comporter mal et monter. De bons résultats ou de mauvais résultats ne vous indiquent pas où l'action se dirigera, car chaque investisseur interprète les rapports de bénéfices différemment.

De plus, les actions très médiatisées pourraient avoir "intégré" toutes les bonnes/mauvaises nouvelles avant leur annonce. Alors il n'y a plus de marge pour que l'action monte davantage et elle baisse.

Alors comment tirer parti du déplacement post-annonce ?

Soyez attentif aux entreprises qui publient leurs résultats, vous devriez commencer à voir plus de volatilité à l'approche de la date. Bien que la prévisibilité du déplacement post-annonce soit discutable, examinez l'effet des résultats précédents sur l'évolution des prix. Au lieu de trader la tendance de l'action intra-journée, regardez-la de manière holistique. Morpher utilise des graphiques 24 heures pour suivre l'évolution des prix à travers chaque session.

2. Trader le Week-end

Certains des événements les plus importants au monde se produisent pendant les week-ends. Des élections aux sommets mondiaux - ces événements sont sûrs de bouger les marchés dès le lundi matin. Lorsque les marchés financiers sont fermés, il est impossible de trader l'actif sous-jacent car vous ne trouvez pas de contrepartie à votre transaction (c'est-à-dire quelqu'un pour prendre le côté opposé de la position). Certaines personnes pensent que le prix "s'arrête" lorsque le marché est fermé, mais il est important de suivre ces événements car ils continuent d'influencer les prix.

Apprenant la nouvelle un samedi, vous auriez pu acheter des contrats à terme sur le pétrole et réaliser un rendement potentiel de 10 à 15%.

De plus, si vous suivez un secteur ou une action spécifique, vous pourriez vous retrouver avec un avantage significatif si la société annonce quelque chose pendant le week-end.

Le vendredi 8 novembre, Boeing (BA) a clôturé à un prix de 351,0 $, mais le lundi l'action a augmenté de 4,5%. Pendant le week-end, le PDG de Boeing a rassuré les investisseurs en annonçant que son problème de Boeing 737 MAX serait résolu au T4.

Des moments comme ceux-ci vous offrent de grandes opportunités de trading, cependant il vous appartient d'interpréter correctement les nouvelles et d'agir rapidement. Les flux RSS et Twitter peuvent vous aider à rester informé sur les marchés et à recevoir des alertes instantanées pendant les week-ends.

3. Gestion du Risque

Parfois, de nouvelles informations peuvent être publiées et menacer l'équilibre de votre portefeuille. Si vous vous retrouvez du mauvais côté d'une position qui tourne mal, il est facile de liquider vos avoirs pendant le week-end ou lorsque le marché est fermé. Si vous étiez à découvert sur le pétrole lors de l'incident des installations en Arabie saoudite en septembre, gérer votre risque aurait consisté à clôturer votre position ou à passer à l'achat. Malheureusement, tous les risques ne sont pas spécifiques, et une grande partie de la volatilité des prix est attribuable au risque systématique (risque de marché).

Lorsque des nouvelles d'importance macroéconomique sont annoncées, elles peuvent menacer l'ensemble de votre portefeuille. Cependant, il peut être difficile de déterminer dans quelle mesure les nouveaux développements affectent nos investissements et pendant combien de temps. Les nouvelles peuvent être amplifiées par les médias, présentées de manière trompeuse, ou leur impact peut être sous-estimé.

Cela pose un défi car il peut ne pas y avoir de couverture de sécurité unique intuitive, ou il peut être imprudent de liquider des positions équilibrées dans un portefeuille.

Dans les cas où le risque systématique devient une préoccupation, il est probablement dû à un catalyseur macroéconomique, ce qui signifie que votre attention doit être large. Par exemple, dans les tensions commerciales en cours entre les États-Unis et la Chine, le sentiment change tous les jours. Lorsqu'une nouvelle quelconque est annoncée pendant le week-end, elle peut déclencher des mouvements dans tous les secteurs industriels et les indices.

Au lieu de choisir des valeurs individuelles pour couvrir votre position, vous pouvez cibler des secteurs entiers à travers des ETF et des indices. Cela vous permet de maintenir l'équilibre dans votre portefeuille, de couvrir les pertes et de réévaluer si vous devez apporter des changements à long terme à votre portefeuille et à votre stratégie.

Si vous êtes fortement exposé aux actions américaines, la prochaine fois qu'il y aura de nouvelles informations pendant le week-end, envisagez de vendre à découvert certains indices sélectionnés, plutôt que de tenter de chronométrer les mouvements des actions individuelles.

Trader pendant des horaires non conventionnels comme le week-end, les heures prolongées et les jours fériés, offre aux investisseurs beaucoup plus d'opportunités.

Le trading 24/7 vous offre plus d'opportunités pour des rendements plus importants, et parfois vous permet d'améliorer votre gestion du risque. N'oubliez pas d'examiner attentivement les nouvelles informations et aussi objectivement que possible. Il ne s'agit pas d'avoir raison, mais d'approximer la réaction des autres participants au marché, et bien sûr d'être prêt pour tout ce que le marché vous réserve par la suite.

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques et les performances passées d'un titre, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou des transactions d'un individu ne garantissent pas les résultats ou les rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Ce post ne constitue pas un conseil en investissement.