Krypto-Portfoliostrategie: Wie Sie wie ein Profi diversifizieren

Krypto-Investitionen müssen kein Glücksspiel sein. In diesem Artikel führen wir Sie durch die Grundlagen der Krypto-Portfoliostrukturierung, die Strategie hinter der Diversifizierung Ihrer Vermögenswerte, um das Risiko zu minimieren und das Potenzial zu maximieren. Wir werden untersuchen, wie verschiedene Kryptowährungen korrelieren, wie Sie Ihre Investitionen mit Ihren Zielen in Einklang bringen und warum ein gut ausbalanciertes Portfolio überdurchschnittliche Ergebnisse erzielen kann. Egal, ob Sie gerade erst anfangen oder Ihre Strategie verfeinern möchten, dieser Leitfaden wird Ihnen die Werkzeuge an die Hand geben, um Ihre Krypto-Investitionen wie ein erfahrener Profi zu verwalten.

• Ein Überblick über Portfoliostrukturierung & Kryptowährungs-Korrelation
• Bestimmen Sie Ihre Anlageziele
• Best Practices für die Krypto-Portfoliostrukturierung
• Kryptowährungen mit unterschiedlichen Anwendungsfällen
• Dollar-Cost-Averaging und das Kaufen bei Kursrückgängen
• Diversifizierung über Kryptowährungen hinaus
• Pflege und Neubewertung Ihres Krypto-Portfolios

Ein Überblick über die Portfolioallokation in Kryptowährungen

Der Schlüssel zu intelligenten Investitionen ist Diversifikation – die Verteilung Ihrer Investitionen auf verschiedene Vermögenswerte, um das Gesamtrisiko zu reduzieren. Ray Dalio, ein renommierter Investor, bezeichnet es als das “Heilige Gral der Investitionen.” Viele Menschen verstehen jedoch nicht, dass verschiedene Vermögenswerte innerhalb derselben Klasse nicht ausreichen, um ihre Investitionen zu schützen.

Hier kommt die Portfolioallokation in nicht korrelierte Vermögenswerte ins Spiel – sie könnte das Ass in Ihrem Ärmel beim Investieren sein. Durch den Besitz einer Mischung aus Vermögenswerten mit wenig bis gar keiner Beziehung reduzieren Sie die Auswirkungen der Performance einer einzelnen Investition auf Ihr gesamtes Portfolio. Ihre erwarteten Renditen bleiben stabil, selbst wenn der Aktienmarkt einbricht. Wie Sie aus dem folgenden Diagramm entnehmen können, das aus dem Buch “Principles” stammt, ist die Diversifizierung Ihres Portfolios entscheidend, um Renditen zu maximieren und Risiken zu minimieren. 

Wie steht es also um Kryptowährungen? Sind Kryptowährungen eine gute Ergänzung zur Diversifizierung Ihres Portfolios? Wir wissen, wie traditionelle Vermögenswerte miteinander korrelieren, aber wie korrelieren Kryptowährungen mit traditionellen Vermögenswerten? 

Eine statistische Beziehung zwischen Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten in der Wirtschaft herzustellen, ist leichter gesagt als getan. Kryptowährungen sind eine neue Art von Vermögenswerten, und wir haben nicht genügend Daten, um zu sehen, wie sie sich über einen langen Zeitraum verhalten werden. Hinzu kommt die Verwirrung, dass einige Kryptowährungen keinen klaren Anwendungsfall aufweisen, was es Investoren erschwert, sie aus fundamentaler Sicht zu verstehen. 

“DOGE, eine Münze, die als Scherz geschaffen wurde, hat seit Jahren keine aktive Entwicklung mehr erfahren. Es handelt sich um einen humorvollen Fork von Bitcoin, der keine technische Innovation bietet.”

Willy Woo

Darüber hinaus sind die Preise von Kryptowährungen manchmal umgekehrt zu den Aktienpreisen korreliert. Während der COVID-19-Pandemie und der Präsidentschaftswahlen 2020 in den USA wiesen Bitcoin und der S&P 500 jedoch eine starke Korrelation auf. 

Wie wir sehen können, gibt die erste Analyse nicht die Einsicht, die wir erhofft hatten. Auch ist es nicht klug, sich auf die Nachrichten zu verlassen, wenn es um Kryptowährungen geht, denn laut schlechter Berichterstattung ist “Bitcoin viele Male gestorben.” Oder wie John Kenneth Galbraith einst sagte: “Die einzige Funktion der wirtschaftlichen Vorhersage ist es, die Astrologie respektabel erscheinen zu lassen.” 

Daher werden wir Ihnen klare Daten zur Korrelation von Kryptowährungen bereitstellen, damit Sie eine fundierte Entscheidung für Ihre Portfolioallokation treffen können. Glücklicherweise hat das CFA Institute die Korrelation von Kryptowährungen zu verschiedenen Vermögensklassen analysiert. Von Kryptowährungen zu ETF-Sektoren, Rohstoffen, Investmentfonds und passiven sowie aktiven Aktien und Anleihen. 

Die Hauptaussage ist, dass Kryptowährungen im Allgemeinen schwach korreliert sind und sich nicht auf die gleiche Weise wie andere Investments, wie Rohstoffe, Investmentfonds oder spezifische ETFs bewegen. Mit der Zeit könnte sich dies jedoch ändern, und Sie sollten stets nach den aktuellsten Korrelationen suchen. 

Dennoch sind Kryptowährungen derzeit ein schwach korrelierter Vermögenswert, der Ihnen helfen könnte, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Als Nächstes werden wir Ihre Anlageziele bestimmen, die besten Praktiken für die Krypto-Portfolioallokation erörtern und Ihnen zeigen, wie Sie Ihr Krypto-Portfolio pflegen und neu ausbalancieren, um Ihre Renditen zu maximieren. Also schnallen Sie sich an, und lassen Sie uns in die Tiefen der Krypto-Portfolioallokation eintauchen!

Bestimmen Sie Ihre Anlageziele

Kurzfristige vs. Langfristige Anlagen

Kurzfristige und langfristige Anleger unterscheiden sich in ihren Anlagehorizonten und Strategien. Kurzfristige Anleger konzentrieren sich tendenziell auf Finanzinstrumente mit hoher Volatilität und Liquidität, wie kurzfristige Anleihen oder Währungen, um von Preisbewegungen innerhalb eines kurzen Zeitraums zu profitieren. 

Langfristige Anleger hingegen suchen nach Vermögenswerten mit langsamerem, vorhersehbarem Wachstum, wie Immobilien, Investmentfonds und Anleihen, und haben das Ziel, diese Vermögenswerte über mehrere Jahre zu halten. Offensichtlich können alle Vermögenswerte sowohl kurzfristig als auch langfristig gehalten werden; je illiquider der Vermögenswert, desto wahrscheinlicher ist es, dass er langfristig gehalten wird. 

Ähnlich wie Aktien kann auch Kryptowährung kurzfristig oder langfristig gehandelt werden. Interessanterweise halten die meisten Anleger Bitcoin trotz seiner relativ hohen Volatilität, die ihn zu einem großartigen kurzfristigen Handelsobjekt macht, langfristig, wie man aus dem HODL Waves Chart erkennen kann. 

Letztendlich gibt es keine richtige oder falsche Antwort auf die Frage, ob man langfristiger oder kurzfristiger Anleger werden sollte. Vielleicht ist es eine Mischung für Sie. Wie auch immer, die Wahl liegt bei Ihnen, aber es ist erwähnenswert, dass langfristige Anleger nachts besser schlafen könnten und sich nicht von beängstigenden Schlagzeilen und atemloser Kommentierung aus der Ruhe bringen lassen. 

Anlagengröße

Bei der Portfolio-Allokation ist die Anlagengröße entscheidend. Aber welche Faustregeln gibt es hinsichtlich der Anlagengröße? Eine Strategie, die in Betracht gezogen werden kann, ist das „All Weather Portfolio“ des Milliardärs Ray Dalio, das Investitionen über mehrere Anlageklassen verteilt, darunter langfristige Anleihen (40 %), Aktien (30 %), Rohstoffe (7,5 %), Gold (7,5 %) und mittelfristige Anleihen (15 %). Allerdings berücksichtigt dieses Portfolio keine Kryptowährungen oder andere illiquide Vermögenswerte, die ebenfalls eine wertvolle Ergänzung eines diversifizierten Portfolios darstellen können. 

Wie beeinflusst Kryptowährung Ihr Portfolio? Um diese Frage zu beantworten, können wir erneut auf eine Studie des CFA Instituts verweisen. Laut dieser Studie können Kryptowährungen wie Bitcoin die Renditen verbessern und die Stabilität eines Portfolios erhöhen. 

Die Studie ergab, dass eine vierteljährlich rebalancierte Allokation von 2,5 % in Bitcoin über einen Zeitraum von sechs Jahren von 2014 bis 2020 die Renditen um 23,9 Prozentpunkte verbesserte. Darüber hinaus deutet die Studie darauf hin, dass eine Erhöhung der Allokation in Bitcoin zu höheren durchschnittlichen Renditen und höheren durchschnittlichen Sharpe-Ratios führte. Eine 1 % Allokation in Bitcoin erhöhte beispielsweise die Rendite des Portfolios um 5,3 % und steigerte die Sharpe-Ratio um 0,19, während eine 5 % Allokation in Bitcoin die Rendite des Portfolios um 28,1 % erhöhte und die Sharpe-Ratio im Durchschnitt um 0,69 steigerte.

Die Einbeziehung von Kryptowährungen als Diversifikationsvermögen mit einer Anlagengröße ähnlich wie Rohstoffen oder Gold könnte also eine gute Strategie sein. Bevor Sie jedoch eine endgültige Entscheidung treffen, sollten Sie Ihre Risikobereitschaft berücksichtigen. Lesen Sie daher den nächsten Abschnitt zur Risikobereitschaft, da beide Konzepte eng mit Ihrer Portfolio-Allokationsstrategie verbunden sind. 

Risikobereitschaft

Der letzte Faktor für die Anlagengröße und die Portfolio-Allokation im Allgemeinen ist die Risikobereitschaft. Wie wir bereits in unserem Artikel „Trading Without Leverage“ festgestellt haben, sollte die Minimierung von Verlusten für Anleger oberste Priorität haben. Die Bedeutung dieses Prinzips wird durch die Tatsache verdeutlicht, dass es eine Rendite von 1900 % benötigt, um sich von einem Verlust von 95 % zu erholen.

Bezüglich der Investitionen in Kryptowährungen hat das CFA-Institut eine Studie durchgeführt, die ergab, dass eine Allokation von 0 % bis 4 % eines Portfolios in Bitcoin keinen signifikanten Einfluss auf den maximalen Rückgang hat. Wenn ein Anleger jedoch mehr als 4 % in Bitcoin investiert, könnte der maximale Rückgang erheblich steigen, was das Risiko eines Geldverlusts erhöht. Wenn Sie also eher risikosensibel sind, sollten Sie die Investitionen in Bitcoin auf weniger als 4 % beschränken.

Angenommen, es gibt drei verschiedene Risikoprofile für Anleger: Vorsichtige, Ausgewogene und Abenteuerlustige. Jedes Profil kann seine Risikobereitschaft entsprechend seinen Anlagezielen und -strategien anpassen. Beispielsweise könnte ein kurzfristiger Anleger sich entscheiden, seine Coins auszuleihen und eine feste Rendite durch Stablecoin-Lending oder Staking zu erzielen. Ein abenteuerlustiger Anleger hingegen könnte mehr in neue und risikoreiche Kryptowährungen investieren.

Feste Renditen im Vergleich zu potenziellen Renditen in einem Portfolio können ebenfalls je nach Risikobereitschaft angepasst werden. Ein vorsichtiger Anleger würde stabile Renditen priorisieren und einen niedrigeren maximalen Rückgang anstreben, während ein abenteuerlustiger Anleger möglicherweise stärker in risikoreichere Anlagen investiert. Nach unserer subjektiven Analyse und Erfahrung kann der maximale Rückgang für einen vorsichtigen Anleger bei etwa 20 % oder weniger liegen, während ein abenteuerlustiger Anleger mit einem maximalen Rückgang von 85 % rechnen könnte. Das obige Diagramm sollte immer als schnelle Visualisierung und Erinnerung dienen. Von links (vorsichtig) nach rechts (abenteuerlich) gilt: Je mehr potenzielle Renditen ein Anleger anstrebt, desto höher ist das Risiko, sein Portfolio zu verlieren.

Hinweis: Wenn Sie mit Stablecoins nicht vertraut sind, sollten Sie sich diese Übersicht von Messari ansehen. Sie können Protokolle wie Compound oder Aave verwenden, um Ihre Stablecoins auszuleihen. 

Beste Praktiken zur Krypto-Portfoliostrukturierung

Überblick über Strategien

Bevor Sie in die Strategien zur Krypto-Portfoliostrukturierung eintauchen, sollten Sie die Branche umfassend verstehen. Eine Studie von L1 Digital bietet eine aufschlussreiche Sektor-Kartierung des Kryptowährungsmarktes.

Coindesk bietet ebenfalls eine alternative Perspektive auf den Markt. Selbst für uns war es überraschend zu sehen, dass Sektoren wie DeFi, Kultur & Unterhaltung und Computing nur 5% der Marktkapitalisierung der DACS-Sektoren ausmachen. Wussten Sie das? 

Sobald Sie mit der Landschaft vertraut sind, können wir tiefer in verschiedene beste Praktiken der Allokation eintauchen. Dies ist definitiv keine erschöpfende Liste von Strategien. Vielmehr können diese Strategien als Ausgangspunkt für weitere Recherchen dienen. Außerdem können, wie oben erwähnt, diese Strategien mit Stablecoin-Verleih oder Staking kombiniert werden, um Ihr gewünschtes Risikoniveau zu erreichen. Insgesamt haben wir vier Starterstrategien für Sie vorbereitet: 

1. Es gibt kein besseres
2. Krypto-Geld 
3. Fifty Fifty
4. Der tiefe Tauchgang

1. Es gibt kein besseres

Die erste Strategie ist einfach. Michael Saylor hat diese Strategie so ernst genommen, dass sie zu einem Meme wurde. Oft ist die einfachste Strategie die beste. Letztendlich ist Bitcoin die erste Kryptowährung, die dominanteste, von Unternehmen gehalten, ist ein gesetzliches Zahlungsmittel der Regierungen und könnte viele interessante Anwendungsfälle bieten. 

2. Krypto-Geld

Die nächste Strategie ist das Krypto-Geld-Portfolio. Die Bankless-Community hat diese Portfoliostrukturierungsstrategie entwickelt, da die beiden dominantesten Kryptowährungen Potenzial als Reservewährung repräsentieren. Daher sollten nur „Sound Money“ BTC und „Ultrasound Money“ ETH in Ihr Portfolio aufgenommen werden. 

Folgen Sie dem Meme in der ersten Strategie: Jemand hat einen Vergleichstracker erstellt, um Michael Saylor zu verspotten, weil seine Bitcoin-Maximalisten-These profitabler wäre, wenn er in ETH investieren würde.

3. Fifty Fifty

Abenteuerlustige Investoren setzen auf eine Halb/Halb-Strategie. Diese Strategie investiert 50% in Altcoins, während die anderen 50% gemäß einer der oben genannten Strategien (nur BTC oder BTC & ETH) investiert werden. Die Idee dahinter ist, dass Sie eine erstaunliche asymmetrische Investitionsmöglichkeit haben. Sie riskieren einen kleinen Betrag im Austausch für die Chance, massive Gewinne zu erzielen. Zum Beispiel hat Vitalik Buterin, der Gründer von Ethereum, 25.000 USD in 4,3 Millionen USD verwandelt, indem er Dogecoin kaufte. 

Seien Sie sich jedoch bewusst, dass die meisten Altcoins möglicherweise scheitern. Willy Woo hat eine großartige Analyse durchgeführt, die zeigt, dass es nur zwei Arten von Altcoins gibt, und die meisten keine guten Investitionsentscheidungen sind. 

4. Der tiefe Tauchgang

Sie könnten die „Deep Dive“-Allokationsstrategie in Betracht ziehen, um Ihr Portfolio innerhalb der Kryptowährungsbranche und darüber hinaus zu diversifizieren. Dieser Ansatz beinhaltet die Allokation von Investitionen über verschiedene virtuelle Vermögenswerte mit unterschiedlichen Anwendungsfällen, wobei die Vorteile von fractional Trading genutzt werden, um in Märkte wie NFT-Kunst zu investieren. Die Strategie bietet das Potenzial für eine größere Diversifizierung und Exposition gegenüber einzigartigen Investitionsmöglichkeiten innerhalb der ständig wachsenden Welt der Kryptowährungen. Um die Strategie „Deep Dive“ vollständig zu verstehen, werden wir im nächsten Abschnitt tief in die verschiedenen Sektoren und Anwendungsfälle der Kryptowährungsbranche eintauchen. 

Kryptowährungen mit unterschiedlichen Anwendungsfällen

Beginnen wir mit dem tiefen Tauchgang. Laut CoinDesk und der Kartierung von L1 Digital gibt es grob sechs Hauptsektoren: DeFi-Sektor, Währungssektor, Smart Contract-Plattform-Sektor, Computing-Sektor, Digitalisierungssektor und Kultur- und Unterhaltungssektor. Während eine umfassende Untersuchung jedes Sektors den Rahmen dieses Artikels sprengt, ist es wichtig zu beachten, dass die Möglichkeiten zur Diversifizierung innerhalb des Kryptowährungsmarktes enorm sind.

Sie können jedem Link folgen, um weitere Informationen und Inspiration zu jedem Sektor zu erhalten. Wir werden Ihnen jedoch auch die neuesten Trends in Bereichen präsentieren, die möglicherweise nicht umfassend behandelt werden. Dazu gehören aufkommende Bereiche wie dezentrale soziale Netzwerke, dezentrale physische Infrastruktur und Web3-Gaming, die alle umfassend behandelt von der Marktanalytikfirma Messari. Der Bericht enthält weitere Informationen und Trendübersichten zu Ethereum-Rollups, neuen Layer-1s und DeFi. Wir empfehlen, ihn zu lesen. 

Sie können bestehende Portfolios und Indizes kopieren, wenn Sie kein leidenschaftlicher Leser sind. Zum Beispiel bietet Index Coop standardisierte Indizes an, ähnlich wie Coindesk, mit mehr oder weniger soliden Projekten. Enzyme hingegen stellt verschiedene Indizes und Portfolios bereit, die von Einzelpersonen weltweit erstellt wurden, sodass Sie dort möglicherweise auch sehr riskante und einzigartige Coins finden. 

Es ist wichtig zu beachten, dass Indizes wie der DeFi Pulse Index von Index Coop nützliche Informationen und Inspiration für die Portfoliostrukturierung liefern können, das Kaufen des Index-Coins jedoch nicht immer empfohlen wird. Stattdessen möchten Investoren diese Indizes möglicherweise als Recherchetools nutzen und ihre eigenen Portfolios mit einzelnen Coins aufbauen, die auf verschiedenen Plattformen gekauft wurden, was mehr Flexibilität und Kontrolle über ihre Investitionen bietet. Dennoch werden Sie schnell feststellen, dass die meisten Portfolios ähnliche Kryptowährungen enthalten. Hier ist ein Beispiel für den DeFi Pulse Index von Index Coop und ein Defiable Mid/Small Caps Portfolio.

Wenn Sie noch weiter als über Indizes hinaus erkunden möchten, empfehlen wir, direkt zu den Portfoliostrukturierungen großer Fonds zu gehen. Da die Bestände oft transparent sind und von On-Chain-Plattformen verfolgt werden, können Sie die größten Akteure wie Grayscale, Polychain Ventures, Dragonfly Capital, Pantera Capital, a16z, Coinbase Ventures, Binance Labs oder kleinere Unternehmen wie Messari kopieren. 

Leider ist der Sektor trotz einer gründlichen Untersuchung der Kryptowährungslandschaft und trotz vielfältiger Anwendungsfälle als Ganzes weiterhin hoch korreliert. Der Grund könnte sein, dass die verschiedenen Sektoren zu klein sind, um einen eigenständigen Markt zu bilden. Darüber hinaus sind die meisten Sektoren relativ neu, und es gibt möglicherweise nicht genügend Daten, um echte Informationen über die Korrelation bereitzustellen. Daher kann die Portfoliostrukturierung innerhalb der Kryptowährungsbranche eine Herausforderung für Investoren darstellen. Dennoch haben wir eine Korrelationsmatrix erstellt, um zu sehen, wie die Sektoren miteinander korreliert sind. Letztendlich werden wir beobachten, wie sich die Korrelationsmatrix im Laufe der Zeit entwickeln wird. Bis dahin sollten Investoren die notwendige Due Diligence bei Kryptowährungen durchführen, um sich für Gewinne in Zeiten geringerer Korrelation zu positionieren. 

Allokation basierend auf fundamentalen Analysen 

Dieser Abschnitt dient Ihnen als Ausgangspunkt für die notwendige Due Diligence. Kryptowährungen sind keine Aktien, und es gelten unterschiedliche Analyseprinzipien. Besonders wenn Sie sich nicht wohl fühlen, nur in Narrative zu investieren, könnte dieser Abschnitt für Sie von Interesse sein. Wenn Sie unsicher sind, wann Sie investieren sollen, ist es entscheidend, auf wichtige Kennzahlen zu achten. Für eine umfassende Analyse können Sie auf den Forschungsbericht von Galaxy Digital zurückgreifen. 

Um die Informationen für Ihre Analyse zu finden, werden Sie nicht mehr zu Unternehmensberichten gehen, sondern eher zu Blockchain-Explorern wie Blockchair oder Etherscan. Diese Explorer geben Ihnen die Echtzeit-Transaktionshistorie eines einzelnen Coins. Die auf diesen Seiten verfügbaren Daten sind jedoch begrenzt, daher ist es ratsam, Anbieter wie Coin Metrics und Glassnode für tiefere Analysen und Vergleiche mit anderen Chains zu nutzen. Bei der Analyse von Kryptowährungen gibt es drei Hauptkennzahlen: Ausgabe, Übertragungs- und Transaktionskennzahlen sowie Angebotskennzahlen.

Ausgabe-Kennzahlen

Die Ausgabe-Kennzahlen helfen, die Wachstumsrate des Krypto-Vermögenswerts zu verstehen, ob er knapp ist, und die Inflations- oder Deflationstrends der Coin zu identifizieren. 

Die Ausgabe-Kennzahlen bieten Einblicke in das Angebot eines bestimmten Krypto-Vermögenswerts. Durch die Analyse dieser Kennzahlen können Sie das Potenzial des Vermögenswerts für Wertsteigerung oder -minderung verstehen. Dies wird Ihnen helfen, die Wachstumsrate, Knappheit und Inflations- oder Deflationstrends einer Kryptowährung zu verstehen. 

Übertragungs- und Transaktionskennzahlen 

Die Übertragungs- und Transaktionskennzahlen sind nützlich, um die Nutzung eines Coins zu verstehen, insbesondere die wirtschaftliche Aktivität der Nutzer. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das Transaktionsvolumen je nach verwendeter Methode variieren kann, da nicht alle Transaktionen echte wirtschaftliche Aktivitäten darstellen. Durch die sorgfältige Analyse der Übertragungs- und Transaktionskennzahlen können Investoren das Wachstumspotenzial und die Akzeptanz einer Kryptowährung verstehen.

Angebotskennzahlen

Die Angebotskennzahlen werden hauptsächlich verwendet, um die langfristigen und kurzfristigen Halter von Vermögenswerten zu identifizieren. Darüber hinaus können Sie sehen, wer den Vermögenswert hält, indem Sie Blockchain-Heuristiken verwenden, um Blockchain-Adressen zu kennzeichnen. Die Angebotskennzahlen werden häufig mit den oben genannten Kennzahlen kombiniert, um komplexere Bewertungsmodelle zu erstellen. 

Kombinationen von primären Kennzahlen

Investoren können sekundäre Kennzahlen verwenden, die aus primären Kennzahlen bestehen, um ein besseres Verständnis des Marktwerts von Bitcoin zu erlangen. Diese Kennzahlen bieten Einblicke in den Gesamtzustand der Kryptowährungsbranche, wobei Bitcoin das primäre Asset ist. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass nicht alle Kryptowährungen mit diesen Kennzahlen analysiert werden können und dass sie nicht dazu bestimmt sind, den inneren Wert eines Vermögenswerts zu bestimmen. Stattdessen dienen sie als nützliche Marker für Markt-Hochs und -Tiefs und bieten ein weiteres Werkzeug im Arsenal der Portfoliostrategien eines Investors.

Bitcoin Days Destroyed: Plötzliche Veränderungen in BDD deuten darauf hin, dass inaktive Coins eine Transaktion darstellen, was auf den Verkauf von langfristigen Haltern hindeuten könnte. 

Netzwerkwert zu Transaktionen: Es ist oft ein nachlaufender Indikator für Marktblasen und Höchststände, der zeigt, dass der Marktwert eines Coins hoch ist im Verhältnis zur Netzwerknutzen des Coins. Es ist besonders hoch während bullischer Marktentwicklungen. 

Marktwert zu realisiertem Wert: Wenn MV höher ist als RV, deutet dies darauf hin, dass im Durchschnitt Investoren den Coin mit Gewinn halten. Wenn das MVRV unter 1 lag, war dies in der Vergangenheit oft eine großartige Kaufgelegenheit. Oder, wie Ryan Selkis schrieb: „Verkaufen Sie eine Niere, um mehr zu kaufen.“ 

Schwierigkeitsbänder: Wenn das Schwierigkeitsband komprimiert und auf eine Kapitulation der Miner hinweist, könnte dies einen geringen Verkaufsdruck und Raum für bullische Preisbewegungen im Markt suggerieren. Diese Kennzahl funktioniert nur für Bitcoin, da sie auf Proof-of-Work basiert. Es gibt alternative Kennzahlen für andere Proof-of-Stake-Blockchains, wie die Anzahl aktiver Validatoren oder den Prozentsatz des eingesetzten Angebots. 

Weitere Kennzahlen: Es gibt viele Kennzahlen. Wie bereits erwähnt, können Sie immer die empfohlenen Seiten nutzen, um komplexere Kennzahlen anzuzeigen. Wenn Sie noch mehr möchten, schauen Sie sich Woobull, LookIntoBitcoin oder BlockchainCenter an. 

Dollar-Cost Averaging und den Rückgang kaufen

„Das einzige Problem mit dem Timing des Marktes ist, das Timing richtig zu bekommen.“

Peter Lynch

Wenn Sie unsicher sind, wann Sie kaufen sollen, sollten Sie sich mit Dollar-Cost Averaging auseinandersetzen. Dollar-Cost Averaging könnte die zuverlässigste Strategie sein, um Drawdowns zu minimieren und dennoch langfristig gute Gewinne zu erzielen. Diese Strategie ist wahrscheinlich die einfachste, abgesehen von „Kaufen und Halten“. Variationen davon werden oft von Einzelhandels- und professionellen Investoren nachgeahmt.

 

Diversifizierung über Kryptowährungen hinaus

Dieser Abschnitt ist der letzte Abschnitt zur Portfoliostrukturierung und geht über klassische Kryptowährungen hinaus. Da Krypto den Handel und die Investition in virtuelle Kopien realer Vermögenswerte ermöglicht, sind die Möglichkeiten nahezu endlos. Dies ist einer der Hauptgründe, warum einige glauben, dass die Blockchain die Finanzmärkte revolutionieren und uns in eine neue Ära des Reichtums führen wird. Somit wird die Blockchain es Ihnen ermöglichen, Ihr Portfolio noch weiter zu diversifizieren, ohne traditionelle Einschränkungen wie Liquidität oder Gegenparteien. 

NFTs 

Kunst war über Jahrhunderte eine wertvolle Investition, die traditionelle Investitionen oft übertraf, insbesondere während der Inflation. In den letzten Jahren hat sich ein neuer Sektor innerhalb des multi-billionen Dollar umfassenden Kunstmarktes entwickelt: Non-Fungible Tokens (NFTs). Laut NFT Valuations beträgt der aktuelle Wert des NFT-Marktes rund 12 Milliarden Dollar, was weniger als 1% des gesamten physischen Kunstmarktes ausmacht. Trotz einem Rückgang gegen Ende 2022 gibt es immer noch erhebliches Wachstumspotenzial für NFTs, da mehr Menschen ihren Wert verstehen.

Dank der Innovation der Blockchain-Technologie und des fractional Trading ist es nun möglich, in hochpreisige Kunstsammlungen wie CryptoPunks und Bored Apes zu investieren, was einem breiteren Personenkreis zugänglich ist. In der Vergangenheit erforderte die Investition in Kunst Millionen von Dollar an Kapital. Heute kann jeder mit nur 1 Dollar Teil dieser spannenden neuen Investitionsmöglichkeit werden.

Da NFTs weiterhin Anerkennung und Beliebtheit gewinnen, bieten sie eine einzigartige Gelegenheit zur Diversifizierung über traditionelle Kryptowährungsinvestitionen hinaus. Durch Investitionen in NFTs können Investoren das Wachstumspotenzial des Kunstmarktes nutzen und gleichzeitig ihr Gesamtrisiko im Portfolio reduzieren. 

Einmalige Märkte

Die Möglichkeiten enden jedoch nicht bei NFTs. Der Horizont ist viel, viel größer. Investoren sind nicht mehr auf traditionelle Aktien und Anleihen beschränkt, um ihre Portfolios zu diversifizieren. Der Aufstieg der Blockchain-Technologie hat neue Wege für Investitionen in einzigartige Märkte eröffnet. Mit der Fähigkeit, alles mit einem zuverlässigen Datenfeed zu einem Markt zu machen, können Investoren eine breitere Palette von Vermögenswerten handeln, wie Wein, Rolex-Uhren, seltene Sneaker, Immobilien und viele mehr. Morpher macht es möglich, diese ehemals illiquiden Vermögenswerte ohne Gegenpartei zu handeln, was den Investoren mehr Möglichkeiten zur Diversifizierung und potenziell höheren Renditen bietet. Der Horizont ist weit und bald werden Investoren in der Lage sein, alle Vermögenswerte gegen alle Vermögenswerte zu handeln und ein wirklich diversifiziertes Portfolio für jede Marktlage zu schaffen. Mit Hilfe der Blockchain und virtuellen Kopien von Vermögenswerten sind die Möglichkeiten für Investitionen in einzigartige Märkte endlos.

Pflege und Rebalancierung Ihres Krypto-Portfolios

Schließlich haben Sie es fast bis zum Ende geschafft. Der letzte Abschnitt befasst sich mit der Pflege und Rebalancierung Ihres Krypto-Portfolios. Die Rebalancierung eines Portfolios ist eine gut etablierte Technik, die Finanzprofis seit Jahrzehnten anwenden. Es handelt sich um ein einfaches Konzept, das sicherstellt, dass jedes Asset in Ihrem Portfolio einen bestimmten Anteil an dessen Gesamtwert hält. Das Ziel der Rebalancierung ist es, die Risikobereitschaft zu begrenzen, indem unterdurchschnittliche Anlagen verkauft und in leistungsstarke Anlagen reinvestiert werden. 

Ein wesentlicher Vorteil der Rebalancierung ist, dass sie die Diversifizierung fördert. Diversifizierung verringert das Risiko, indem sie es Ihnen ermöglicht, Verluste aus einem einzelnen Asset auszugleichen. Regelmäßige Rebalancierung verhindert, dass Sie zu emotional an einer bestimmten Kryptowährung hängen und stellt sicher, dass Ihr Portfolio mit Ihren Anlagezielen übereinstimmt. 

Es gibt verschiedene Strategien, die Sie für die Rebalancierung nutzen können. Für einige Anleger ist die Rebalancierung jedoch nicht das Richtige, da sie befürchten, potenzielle Gewinne zu verpassen. Es gibt ein berühmtes Sprichwort an der Wall Street, das genau dies besagt. 

„Begrenzen Sie Ihre Verluste und lassen Sie Ihre Gewinner laufen.“

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Sie die Rebalancierung mit gesundem Menschenverstand angehen sollten. Überprüfen Sie Ihre Rebalancierungsstrategien von Zeit zu Zeit, und wenn Sie Anlagen halten, die potenziell zusammenbrechen könnten, schneiden Sie diese ab. 

PS: Vergessen Sie nicht die steuerlichen Auswirkungen.

Fazit

Zusammenfassend haben Sie einen Einblick in die Strategien, Bewertungen, Ideen und besten Praktiken der Krypto-Portfoliosteuerung erhalten. Doch lassen Sie uns das Wichtigste nicht vergessen: die Neubewertung Ihrer Anlageziele. Seien Sie kein Gefangener von Anlagemaximen und Formeln, denn diese bringen Sie nur bis zu einem gewissen Punkt. Entwickeln Sie Ihre eigene These, wagen Sie den Sprung und seien Sie bereit, sich anzupassen, wenn die Winde des Wandels wehen. Der Kryptomarkt ist volatil, und nur die Wendigen und Listigen werden überleben. 

„Überzeugung ist nicht blinder Glauben.“ 

Haftungsausschluss: Alle Investitionen bergen Risiken, und die vergangene Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes, eines Finanzprodukts, einer Handelsstrategie oder des Handels einer Person garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Renditen. Anleger sind voll verantwortlich für alle von ihnen getroffenen Anlageentscheidungen. Solche Entscheidungen sollten ausschließlich auf einer Bewertung ihrer finanziellen Verhältnisse, Anlageziele, Risikotoleranz und Liquiditätsbedürfnisse basieren. Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar.