Индикатор VWAP: как его использовать, стратегии и советы профессионалов

Индикатор средневзвешенной цены (VWAP) является важным инструментом в техническом анализе, предлагая уникальный взгляд за счет учета как цены, так и объема торгов. Этот индикатор широко используется трейдерами для понимания средней цены ценной бумаги на протяжении торговой сессии, предоставляя более четкую картину рыночных тенденций и условий.

Как заявил Анатх Мадаван, управляющий директор исследований ITG в Нью-Йорке, в своем исследовании: 

“Хотя стратегии VWAP относительно просты по своей сути, их реализация может быть сложной.” 

Этот гид предоставит углубленное понимание индикатора VWAP, а также практические стратегии, которые можно реализовать немедленно. Мы начнем с основ, перейдем к различным торговым стратегиям и завершим обсуждением потенциальных подводных камней.

• Что такое индикатор VWAP?: Сравнение с индикатором скользящих средних
• Идеи торговых стратегий с VWAP: Стратегии покупки и продажи
• Потенциальные подводные камни использования VWAP в торговле 

Что такое индикатор VWAP?

VWAP (объемно-взвешенная средняя цена) является средней ценой, которая принимает во внимание как время, так и объем торгов. В отличие от простой средней, VWAP дает более четкое представление о рыночных настроениях и направлении цен, подчеркивая периоды с высокой торговой активностью. Это делает VWAP более подходящим инструментом для понимания рыночных настроений и ценовых тенденций. Формула VWAP проста:

VWAP = ∑(Цена * Объем) / Общий объем торгов

• Цена представляет собой цену ценной бумаги на каждом сделке.
• Объем представляет собой количество акций или контрактов, торгуемых по каждой цене.
• Общий объем торгов — это сумма всех объемов торгов в заданный период времени.
• VWAP рассчитывает взвешенную среднюю цен на основе объема торгов на каждом уровне цен, придавая большее значение сделкам с большими объемами.

VWAP представляется в виде одной линии на торговых графиках, обычно отображаемой как непрерывная линия, проходящая через ценовые данные графика. На графике ниже она представлена синей линией для легкой видимости. Вы можете использовать эту линию, чтобы оценить, находятся ли текущие цены выше или ниже средней цены, взвешенной по объему торгов.

Оптимальные настройки для индикатора VWAP (объемно-взвешенная средняя цена) могут зависеть от таких факторов, как ваш торговый подход, актив, который вы торгуете, и выбранный вами временной интервал. Мы рекомендуем использовать индикатор VWAP для дневной торговли или свинг-торговли.

Дневная торговля

Это самый короткий временной интервал, который вы можете использовать в торговле. Для короткосрочного скальпинга вы можете выбрать временной интервал "Сессия", который варьируется от 1 до 5 минут. Временной интервал "Сессия" от 5 до 15 минут может быть более подходящим для более широких стратегий дневной торговли.

Свинг-торговля

Для многодневного VWAP вам потребуется настроить период VWAP так, чтобы он охватывал несколько "Недель" или "Месяцев" в рамках настроек временного интервала "Неделя" или "Месяц".

Чтобы дополнить линию VWAP, вы можете добавить полосы стандартного отклонения в выбранный вами временной интервал сессии для оценки волатильности.

Как показано на сопроводительном графике, полосы стандартного отклонения, изображенные желтым цветом, включены. Эти полосы выполняют несколько функций: они дают представление о волатильности цен, помогают определить уровни поддержки и сопротивления, подтверждают существующие тренды, сигнализируют о состоянии перекупленности или перепроданности, предоставляют подсказки для выхода и точек взятия прибыли, а также помогают в управлении рисками. Вы имеете возможность настроить эти полосы в соответствии с различными рыночными условиями и стратегиями, повышая их полезность в вашем техническом анализе.

Важность VWAP в торговле

VWAP, или объемно-взвешенная средняя цена, имеет решающее значение для вашей торговой деятельности по нескольким причинам. Во-первых, он служит эталоном для вас, позволяя оценивать, входите ли вы в позиции по ценам, которые являются выгодными (ниже VWAP) или продаете на уровнях, которые являются выгодными (выше VWAP). VWAP также помогает вам в оценке рисков, предоставляя данные о том, насколько текущая цена отклоняется от средней цены, поддерживаемой объемом торгов. Фактически, согласно исследованию Янджея Бялековского, Сержа Дароллеса, Гаэль Лё Фоль, можно снизить риск исполнения в ордерах VWAP (объемно-взвешенной средней цены), моделируя внутридневной объем.

Кроме того, VWAP поддерживает ваше принятие решений, предоставляя ценную информацию о рыночных трендах. На графике с дневной сессией и 15-минутным временным интервалом вы можете наблюдать, как цены поднимаются выше индикатора VWAP, что указывает на вероятный бычий тренд. После этого значительный объем может поступить, еще больше повышая цену выше линии VWAP в бычьем движении. Наконец, цена может повторно протестировать линию VWAP и стремиться к более высоким максимумам в течение сессии.

Сравнение VWAP с другими индикаторами

По сравнению с другими индикаторами, такими как простые скользящие средние, VWAP обладает отличительными особенностями. Он включает данные объема в свои вычисления, что дает вам более полное представление о поведении рынка. Это отличает его от скользящих средних, которые сосредотачиваются только на данных цен. На графике вы можете заметить, что VWAP, указанный в синих прямоугольниках, особенно реагирует на ценовые колебания, сопровождаемые большим объемом. Размеры свечей на графике объема ниже могут непосредственно влиять на силу реакции VWAP, отделяя его от запаздывающей скользящей средней, обычно представленной пурпурной линией.

Вам также может быть полезно использовать VWAP в сочетании с другими индикаторами. Это двойное применение предлагает несколько преимуществ: во-первых, оно может подтвердить потенциальные торговые возможности, увеличивая вашу уверенность в ваших торговых решениях. Во-вторых, оно помогает точно определить точки входа и выхода, что особенно ценно в условиях волатильного рынка. Наконец, оно поддерживает вас в управлении рисками, помогая установить уровни стоп-лосса и тейк-профита на основе близости цены к VWAP.

В заключение, уникальная способность VWAP интегрировать данные объема в расчеты средней цены делает его незаменимым инструментом в вашей торговой стратегии. Вы можете рассчитывать на VWAP для оценки цен, оценки рисков и принятия обоснованных решений для краткосрочных или долгосрочных сделок. При использовании вместе с другими индикаторами, VWAP может повысить точность и эффективность вашего торгового подхода.

Индикатор VWAP против скользящих средних

Как индикатор VWAP, так и скользящие средние являются важными инструментами технического анализа, используемыми для определения трендов и принятия обоснованных торговых решений. Однако у них есть уникальные характеристики и применения.

Индикатор VWAP:

• Учитывает объем: VWAP интегрирует как цену, так и объем, предоставляя объемно-взвешенную среднюю цену.
• Фокус на внутридневной торговле: В основном используется для внутридневной торговли, сбрасываясь в конце каждого торгового дня.
• Эталон: Служит эталоном для оценки средней цены ценной бумаги в течение торговой сессии.

Скользящие средние:

• Фокус на цене: Скользящие средние (например, SMA, EMA) рассчитываются только на основе данных о ценах, без учета объема.
• Разнообразные временные рамки: Применимы к различным временным рамкам, от минут до месяцев, что делает их полезными как для краткосрочного, так и для долгосрочного анализа.
• Определение тренда: Помогает определить общее направление ценовых трендов за указанный период.

Стратегические советы по использованию индикатора VWAP и скользящих средних

Когда использовать VWAP:

• Внутридневная торговля: Идеально подходит для дневных трейдеров, которым необходимо понимать среднюю цену ценной бумаги в течение одной торговой сессии.
• Анализ объема: Полезно, когда объем играет критическую роль в движениях цен, предоставляя информацию о том, поддерживается ли ценовое движение значительной торговой активностью.
• Точки входа и выхода: Помогает определить оптимальные точки входа и выхода, сравнивая текущие цены с линией VWAP.

Когда использовать скользящие средние:

• Следование за трендом: Подходит для определения и следования долгосрочным трендам на рынке, помогая избежать торговли против направления рынка.
• Пересечения: Используйте пересечения скользящих средних (например, SMA пересекает EMA) для сигнализации о возможных покупках или продажах.
• Уровни поддержки и сопротивления: Действует как динамические уровни поддержки или сопротивления на трендовых рынках.

Комбинирование VWAP и скользящих средних:

• Инструмент подтверждения: Используйте VWAP для подтверждения трендов, определенных скользящими средними, обеспечивая поддержку объемом при движениях цен.
• Улучшенные входы и выходы: Используйте скользящие средние для обнаружения потенциальных торговых возможностей, в то время как VWAP уточняет точки входа и выхода на основе уровней цен с учетом объема.
• Управление рисками: Скользящие средние предоставляют общее направление тренда, в то время как VWAP предлагает точный эталон для отклонений цен, что способствует эффективному управлению рисками.

Идеи торговой стратегии VWAP

Как отмечает исследователь и эксперт по торговле Такаши Като в своем исследовании: 

“Стратегия объёмно-взвешенной средней цены (VWAP) как стратегия исполнения, использующая торговый объём, хорошо известна и широко применяется на практике.” 

Очевидно, что представить конкретную стратегию, не увидев её на графиках, всегда сложно, поэтому мы всегда подготавливаем некоторые примеры из реальной практики. Мы покажем вам две простые стратегии для покупки и продажи в соответствии с индикатором VWAP. Эти стратегии предназначены для новичков, и вы сможете немедленно применить их в своем торговом подходе. 

Стратегия покупки VWAP

Этот пример из реальной практики сосредоточен на эффективном использовании стратегии VWAP с акциями GameStop (GME) на 5-минутном графике. Хотя GME выбран из-за своей высокой дневной волатильности, вы можете применять стратегию к любым акциям, которыми вы торгуете. Сценарий сосредоточен на длинных позициях при ежедневных прорывах выше линии VWAP.

Шаг 1: Определение прорыва — Прорыв на уровне 18.10

Сначала ваша задача — определить прорыв. Поскольку GME обладает высокой волатильностью, ежедневные прорывы не редкость. На уровне цены 18.10 вы можете наблюдать прорыв выше критической точки сопротивления на 5-минутном графике. Отсутствие всплеска объёма во время этого прорыва не подтверждает бычий импульс. Линия VWAP остаётся относительно стабильной, что может указывать на то, что это не идеальная точка входа. Тем не менее, это начальный индикатор потенциальной бычьей активности, намекающий на возможный рост цены.

Шаг 2: Повторное тестирование VWAP — Ожидание лучшего входа

Хотя первоначальный прорыв на уровне 18.10 предполагает возможный вход, вы, как и многие опытные трейдеры, понимаете, что повторное тестирование VWAP часто предоставляет более надёжную установку.

Шаг 3: Признание повторного тестирования — Вход на уровне 18.30

После первоначального прорыва цена GME отступает к уровню VWAP (повторное тестирование). Это отступление характеризуется уменьшенным объёмом, что указывает на ослабление продаж. Когда цена приближается к VWAP, она не пробивает этот уровень вниз из-за недостаточного объёма продаж. Вместо этого формируется более низкий максимум, что указывает на возможную силу акций.

Шаг 4: Всплеск выше VWAP — 18.30 до 19.40

Когда цена GME впоследствии поднимается выше линии VWAP, на этот раз с поддержкой значительного объёма, это явный индикатор того, что контроль покупок восстанавливается, и значительное движение цены неизбежно. Если вы вошли в сделку примерно на уровне 18.30 во время повторного тестирования VWAP, вы будете в хорошем положении, чтобы воспользоваться последующим ростом цены, который приводит к тому, что GME движется от 18.30 до 19.40 за короткий промежуток времени.

Шаг 5: Выход из сделки — Возврат цены к VWAP

Когда GME достигает 19.40, вы внимательно наблюдаете за поведением акций. Замечая значительное движение, вы понимаете целесообразность фиксации прибыли. Когда цена возвращается к уровню VWAP, это предоставляет вам удобный момент для выхода из сделки, тем самым обеспечивая ваши доходы.

Этот пример подчеркивает эффективность стратегии VWAP при торговле высоковолатильными акциями, такими как GME. Ожидая повторного тестирования VWAP после прорыва, вы увеличиваете шансы на вход в сделку, соответствующую преобладающему тренду. VWAP служит динамическим уровнем поддержки и сопротивления, помогая вам в принятии решений и эффективном управлении рисками. Адаптивность этой стратегии к различным акциям и временным рамкам предоставляет вам универсальный инструмент для захвата краткосрочных ценовых движений.

Стратегия продажи VWAP

Эта стратегия предоставляет комплексный подход к торговле медвежьими разворотами, комбинируя использование свечей Хейкинаши и индикатора VWAP (объёмно-взвешенная средняя цена). Она направлена на трейдеров, стремящихся получить прибыль от ценовых пробоев, и иллюстрируется на 5-минутном графике акций GameStop (GME), волатильного торгового инструмента.

Шаг 1: Определение прорыва — Вход на уровне 19.30

На первом шаге вы замечаете, как GME пробивает ключевой уровень сопротивления на 19.30. Этот прорыв сопровождается значительным увеличением объёма, а свечи цены выходят за пределы верхней жёлтой полосы VWAP.

Шаг 2: Подтверждение с помощью Хейкинаши — Точка входа

Перед входом в сделку вы обращаетесь к свечам Хейкинаши. Они становятся красными, сигнализируя о медвежьем импульсе. Когда это происходит с увеличением объёма продаж, это является надёжным подтверждением для открытия короткой позиции.

Шаг 3: Повторное тестирование VWAP — Ожидание и корректировка

После открытия короткой позиции вы ждёте, когда цена вернётся к уровню VWAP, который является ключевой зоной для продолжения тренда. В этот период вы внимательно следите за ценовым движением, готовясь скорректировать свой стоп-лосс, если увидите признаки разворота тренда.

Шаг 4: Признание повторного тестирования — Устойчивость на уровне VWAP

Вы замечаете, что объём относительно низкий во время отступления, что указывает на ослабление импульса продаж. Важно, что GME не пробивает уровень VWAP уверенно из-за недостаточного объёма покупок. Это указывает на потенциальную слабость и подтверждает, что продавцы всё ещё контролируют ситуацию. Вы решаете остаться с вашей текущей короткой позицией.

Шаг 5: Следование тренду — Корректировка стоп-лосса

Поддерживая короткую позицию, вы внимательно следите за поведением GME. Поскольку акции продолжают снижаться, вы корректируете свой стоп-лосс чуть выше уровня VWAP для эффективного управления рисками.

Шаг 6: Выход из сделки — Возврат цены к VWAP

Пока вы продолжаете удерживать короткую позицию, вы ищете признаки потенциального разворота тренда. Здесь свечи Хейкинаши и индикатор VWAP служат вам путеводителями. В частности, вы наблюдаете, чтобы свечи Хейкинаши уменьшались в размере и, возможно, меняли цвет, одновременно следя за тем, чтобы цена приближалась к нижней полосе VWAP, сигнализируя о возможном состоянии перепроданности.

Шаг 7: Подтверждение выхода — Около 18.40

Наконец, когда GME достигает уровня около 18.40, свечи Хейкинаши показывают признаки неопределённости или разворота. В этот момент вы решаете выйти из короткой сделки, зафиксировав вашу прибыль.

Сочетание свечей Хейкинаши и VWAP увеличивает вероятность захвата хорошо спланированных медвежьих сделок. Внимание к деталям — ожидание повторного тестирования VWAP, подтверждение с помощью Хейкинаши и постоянная корректировка стоп-лосса — обеспечивает трейдеру соответствие с преобладающим трендом при эффективном управлении рисками. В результате эта стратегия оказывается универсальной и адаптивной для различных акций и временных рамок, что делает её ценным подходом для трейдеров, сосредоточенных на медвежьих разворотах.

Управление рисками с использованием VWAP

Объёмно-взвешенная средняя цена (VWAP) обычно используется для определения точек входа и выхода из сделок, но она также полезна для управления рисками. Мы обычно рекомендуем учитывать два основных момента при использовании индикатора VWAP для управления рисками:

Параметры стоп-лосса и тейк-профита: Для длинных позиций уровень стоп-лосса часто устанавливается ниже уровня VWAP. Напротив, для коротких позиций стоп-лосс устанавливается выше уровня VWAP. Как вы видели в предыдущей стратегии, вы также можете использовать полосы вокруг уровней VWAP для установки вашего стоп-лосса и тейк-профита.  

Оценка точки повторного входа: Когда первоначальная сделка закрыта, VWAP может служить ориентиром для повторного входа. Повторное вступление в позицию обычно рассматривается, когда цена приближается к VWAP, в сочетании с подтверждением от других индикаторов. Это похоже на предыдущую стратегию, где мы входили в позицию, как только уровень VWAP был повторно протестирован. 

Потенциальные подводные камни использования VWAP в торговле

VWAP (объемно-взвешенная средняя цена) является мощным инструментом в арсенале трейдера, но, как и любой торговый индикатор, он имеет свои ограничения и потенциальные подводные камни, о которых трейдерам следует быть осведомленными. В этом разделе мы рассмотрим эти ограничения и обсудим стратегии их смягчения.

Запоздалые сигналы

Одним из основных подводных камней использования VWAP является возможность получения запоздалых сигналов. Расчеты VWAP основываются на исторических данных, что означает, что они могут не предоставлять сигналы в реальном времени. Это не является большой проблемой, так как большинство индикаторов основаны на исторических данных, но необходимо быть осведомленным об этом. В результате вы можете упустить некоторые ранние возможности для входа или выхода, особенно на быстро движущихся рынках. К счастью, VWAP является достаточно отзывчивым индикатором, однако трейдерам следует быть осторожными, полагаясь исключительно на VWAP для принятия мгновенных решений.

Как смягчить запоздалые сигналы:

• Сочетайте с другими индикаторами: Чтобы решить эту проблему, рассмотрите возможность сочетания VWAP с другими техническими индикаторами, которые предоставляют более своевременные сигналы. Например, вы можете использовать краткосрочные скользящие средние или осцилляторы импульса для подтверждения сигналов VWAP.

• Мониторинг в течение дня: Постоянно следите за вашими сделками и рыночными условиями. Будьте готовы корректировать вашу стратегию или выходить из сделки, если вы заметите значительные ценовые движения, которые не отражаются в VWAP.

Рыночный шум

VWAP может быть чувствителен к рыночному шуму, особенно на акциях с низким объемом или в периоды волатильной торговли. Рыночный шум относится к случайным колебаниям цен, которые могут искажать точность расчетов VWAP. В таких случаях VWAP может не предоставить четкой картины истинного рыночного настроения. Также воздержитесь от использования фильтра VWAP сразу после его сброса. Например, если ваши настройки установлены на “недельный” временной интервал для VWAP, вам следует подождать первые часы недели, чтобы позволить VWAP достичь адекватно рассчитанного значения.

Как минимизировать влияние рыночного шума:

• Используйте более высокие временные интервалы: При работе с шумными рынками рассмотрите возможность использования более высоких временных интервалов, таких как 1-часовые или 4-часовые графики. Более высокие временные интервалы могут помочь фильтровать некоторые краткосрочные рыночные шумы.

• Фильтр объема: Внедрите фильтр объема вместе с VWAP. Учитывайте сигналы VWAP только в том случае, если объем торговли превышает определенный порог. Это может помочь уменьшить влияние шума на ваши торговые решения. На приведенном ниже графике вы можете увидеть индикатор объема и фильтр объема под графиком. Индикатор объема показывает даже самый маленький объем; фильтр объема показывает только более значительные объемные движения. Вы можете получить оба индикатора, просто выполнив поиск в инструментарии индикаторов над графиком.

Не является самостоятельным индикатором

Возможно, самым критическим подводным камнем, которого следует избегать, является полагание исключительно на VWAP как на самостоятельный индикатор. VWAP является ценным инструментом, но он наиболее эффективен, когда используется в сочетании с другими торговыми стратегиями и индикаторами. Полагание исключительно на VWAP может привести к упущенным возможностям и увеличенному риску.

Почему VWAP следует использовать вместе с другими индикаторами:

• Подтверждение: Сочетание VWAP с другими индикаторами, такими как скользящие средние, RSI или MACD, может предоставить подтверждение сигналов. Когда несколько индикаторов совпадают, это укрепляет действительность торговой установки.
  
• Диверсификация: Полагание исключительно на один индикатор может привести к узкому взгляду на рынок. Использование разнообразного набора индикаторов позволяет учитывать различные аспекты ценового движения, объема и импульса.

Как избежать подводных камней

Чтобы максимизировать полезность VWAP, смягчая его врожденные ограничения, вы можете найти следующие рекомендации полезными:

Обучайтесь: Получение всестороннего понимания VWAP, его применения и ограничений ставит вас в хорошее положение для эффективного использования. Знание остается важным активом в вашем торговом инструменте. Ознакомьтесь с нашей статьей “Как увеличить небольшой торговый счет”; вы можете найти ее полезной. В ней предлагаются практические советы и идеи, которые могут быть применены (независимо от того, большие или маленькие ваши финансовые цели) для максимизации ваших доходов и минимизации рисков. Этот гид также поможет вам сделать шаг вперед и показать, как создать выигрышную стратегию и отличную торговую систему.

Сочетайте с другими индикаторами: Использование VWAP в изоляции может подвергнуть вас ненужным рискам и упущенным возможностям. Поэтому разумно использовать VWAP вместе с другими техническими индикаторами для более надежного процесса подтверждения сигналов. Ознакомьтесь с нашей статьей “Технический анализ с использованием нескольких временных интервалов”, чтобы получить дополнительные идеи о том, как внедрить другие индикаторы и методы построения графиков.

Адаптируйтесь к рыночным условиям: Понимание того, что эффективность VWAP может колебаться в зависимости от волатильности и ликвидности рынка, позволяет вам корректировать свои стратегии по мере необходимости. Эта адаптируемость может оказаться решающей для поддержания стабильной производительности. Что касается дальнейшего чтения по этому вопросу, вам может быть интересно узнать, как работают рыночные циклы в целом. Чтобы глубже понять эти динамики, ознакомьтесь с нашим гидом на тему “Рыночные циклы”, который покажет вам, как оставаться на шаг впереди.

Заключение

В Morpher мы считаем, что каждый великий трейдер начинает с небольших, обдуманных шагов. Независимо от того, только ли вы начинаете или оттачиваете свои навыки, важно тестировать свои стратегии с меньшими суммами перед тем, как увеличивать объемы. Начните с определения вашей стратегии — короткие или длинные временные рамки — и наращивайте свой опыт по мере продвижения. VWAP (объемно-взвешенная средняя цена), в сочетании с дополняющими индикаторами, подобранными под ваш стиль, может стать вашим секретным оружием для достижения успеха.

Умное управление рисками имеет решающее значение для защиты вашего капитала. Используйте VWAP для уверенной установки уровней стоп-лосса и тейк-профита, обеспечивая поддержку ваших сделок данными. Но помните, что торговля — это непрерывный процесс обучения. По мере изменения рыночных условий адаптируйте свои стратегии и проявляйте терпение, ожидая ясных и надежных сигналов. Иногда лучшее решение — это знать, когда не совершать сделки.

Не стесняйтесь применять стратегии покупки и продажи, которые мы представили, так как они готовы к внедрению уже сегодня. Оставайтесь в курсе с комплексными руководствами и анализами Morpher, чтобы опережать рыночные тренды. С настойчивостью и правильными инструментами вы раскроете весь потенциал VWAP и будете на пути к более разумным и прибыльным сделкам.

Начните уверенно торговать с Morpher уже сегодня — ваше путешествие к успеху начинается сейчас!

Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с риском, и предыдущие результаты ценной бумаги, отрасли, сектора, рынка, финансового продукта, торговой стратегии или торговли отдельного лица не гарантируют будущие результаты или доходности. Инвесторы полностью ответственны за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, толерантности к риску и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.