Indicateur VWAP : Comment l'utiliser, stratégies et conseils professionnels

Les indicateurs VWAP et les moyennes mobiles sont tous deux des outils essentiels de l'analyse technique, utilisés pour identifier les tendances et prendre des décisions de trading éclairées. Cependant, ils possèdent des caractéristiques et des applications uniques.

Indicateur VWAP :

• Intègre le Volume : Le VWAP intègre à la fois le prix et le volume, fournissant un prix moyen pondéré par le volume.
• Focus Intraday : Principalement utilisé pour le trading intraday, se réinitialisant à la fin de chaque journée de trading.
• Référence : Sert de référence pour évaluer le prix moyen d'une valeur mobilière tout au long de la session de trading.

Moyennes Mobiles :

• Axées sur le Prix : Les moyennes mobiles (par exemple, SMA, EMA) sont calculées uniquement sur la base des données de prix, sans prendre en compte le volume.
• Cadres Temporels Polyvalents : Applicables à divers cadres temporels, des minutes aux mois, les rendant utiles pour l'analyse à court et à long terme.
• Identification des Tendances : Aide à identifier la direction générale des tendances de prix sur une période spécifiée.

Conseils Stratégiques pour Utiliser l'Indicateur VWAP vs. les Moyennes Mobiles

Quand Utiliser le VWAP :

• Trading Intraday : Idéal pour les traders intraday qui ont besoin de comprendre le prix moyen d'une valeur mobilière pendant une seule session de trading.
• Analyse du Volume : Utile lorsque le volume joue un rôle crucial dans les mouvements de prix, fournissant des informations sur le fait qu'un mouvement de prix est soutenu par une activité de trading substantielle.
• Points d'Entrée et de Sortie : Aide à déterminer les points d'entrée et de sortie optimaux en comparant les prix actuels à la ligne VWAP.

Quand Utiliser les Moyennes Mobiles :

• Suivi de Tendance : Convient pour identifier et suivre les tendances à long terme sur le marché, aidant à éviter de trader à contre-courant du marché.
• Croisements : Utilisez les croisements de moyennes mobiles (par exemple, SMA traversant au-dessus de l'EMA) pour signaler des opportunités d'achat ou de vente potentielles.
• Support et Résistance : Agit comme des niveaux de support ou de résistance dynamiques dans les marchés en tendance.

Combiner VWAP et Moyennes Mobiles :

• Outil de Confirmation : Utilisez le VWAP pour confirmer les tendances identifiées par les moyennes mobiles, en s'assurant que les mouvements de prix sont soutenus par le volume.
• Entrées et Sorties Améliorées : Utilisez les moyennes mobiles pour repérer les opportunités de trading potentielles, tandis que le VWAP affine les points d'entrée et de sortie basés sur les niveaux de prix pondérés par le volume.
• Gestion des Risques : Les moyennes mobiles fournissent une direction générale de la tendance, tandis que le VWAP offre une référence précise pour les écarts de prix, aidant à une gestion des risques efficace.

Idées de Stratégies de Trading avec VWAP

Comme le dit le chercheur et expert en trading Takashi Kato dans son étude :

“En tant que stratégie d'exécution exploitant le volume de trading, la stratégie du prix moyen pondéré par les volumes (VWAP) est bien connue et largement utilisée en pratique.”

Évidemment, imaginer une stratégie spécifique sans la voir sur des graphiques est toujours délicat, c'est pourquoi nous préparons toujours des exemples concrets. Nous vous montrerons deux stratégies simples pour acheter et vendre selon l'indicateur VWAP. Ces stratégies sont destinées aux débutants et vous pouvez les appliquer immédiatement dans votre approche de trading.

Stratégie d'Achat avec VWAP

Ce cas concret se concentre sur l'utilisation efficace de la stratégie VWAP avec l'action GameStop (GME) sur un graphique de 5 minutes. Bien que GME soit choisi en raison de sa forte volatilité quotidienne, vous pouvez appliquer la stratégie à toute action que vous tradez. Le scénario se concentre sur l'achat lors des cassures quotidiennes au-dessus de la ligne VWAP.

Étape 1 : Identifier la Cassure - Cassure à 18.10

Initialement, votre tâche est d'identifier une cassure. Avec GME étant très volatile, les cassures quotidiennes ne sont pas rares. À un niveau de prix de 18.10, vous pouvez observer une cassure au-dessus d'un point de résistance critique sur le graphique de 5 minutes. L'absence de hausse du volume pendant cette cassure ne confirme pas de manière concluante l'élan haussier. La ligne VWAP reste relativement stable, suggérant que ce n'est peut-être pas le point d'entrée idéal. Cependant, c'est un indicateur initial d'une activité haussière potentielle, suggérant qu'une hausse des prix pourrait se produire.

Étape 2 : Le Retest du VWAP - Attendre une Meilleure Entrée

Bien que la cassure initiale à 18.10 suggère une possible entrée, vous, comme de nombreux traders expérimentés, reconnaîtrez qu'un retest de la VWAP offre souvent une configuration plus fiable.

Étape 3 : Reconnaître le Retest - Entrée à 18.30

Après la cassure initiale, le prix de GME se rétracte vers le niveau de la VWAP (retest). Cette rétraction est marquée par une diminution du volume, suggérant une diminution de la pression de vente. À mesure que le prix se rapproche de la VWAP, il ne casse pas de manière décisive ce niveau en raison d'un volume de vente insuffisant. Au lieu de cela, il établit un plus bas plus élevé, indiquant une possible force de l'action.

Étape 4 : La Hausse au-dessus de la VWAP - De 18.30 à 19.40

Lorsque le prix de GME monte ensuite au-dessus de la ligne VWAP, cette fois soutenu par un volume significatif, c'est un indicateur clair que le contrôle de l'achat se réaffirme et qu'un mouvement de prix important est imminent. Si vous êtes entré dans le trade autour de 18.30 pendant le retest de la VWAP, vous seriez bien positionné pour capitaliser sur la hausse de prix qui s'ensuit, voyant GME passer de 18.30 à 19.40 en peu de temps.

Étape 5 : Sortir du Trade - Retrait du Prix vers la VWAP

Lorsque GME atteint 19.40, vous examinez de près le comportement de l'action. Notant le mouvement significatif, vous comprenez la prudence de prendre des bénéfices. À mesure que le prix revient au niveau de la VWAP, cela vous offre un moment opportun pour sortir du trade, sécurisant ainsi vos gains.

Ce cas concret souligne l'efficacité de la stratégie VWAP lors du trading d'actions très volatiles comme GME. En attendant patiemment un retest de la VWAP après une cassure, vous augmentez les chances d'entrer dans un trade aligné avec la tendance actuelle. La VWAP sert de niveau dynamique de support et de résistance, vous aidant dans la prise de décision et la gestion efficace des risques. L'adaptabilité de cette stratégie à diverses actions et périodes vous fournit un outil polyvalent pour capturer les mouvements de prix à court terme.

Stratégie de Vente avec VWAP

Cette stratégie propose une approche complète pour trader les retournements baissiers en combinant l'utilisation des bougies Heikin Ashi et de l'indicateur VWAP (Prix Moyen Pondéré par les Volumes). Destinée aux traders cherchant à profiter des baisses de prix, cette stratégie est illustrée sur un graphique de 5 minutes de l'action GameStop (GME), un instrument de trading volatil.

Étape 1 : Identifier la Cassure - Entrée à 19.30

Dans la première étape, vous remarquez GME casser un niveau de résistance clé à 19.30. Cette cassure est accompagnée d'une augmentation significative du volume, et les bougies de prix dépassent la bande supérieure jaune de la VWAP.

Étape 2 : Confirmation avec Heikin Ashi - Point d'Entrée

Avant d'entrer dans le trade, vous consultez les bougies Heikin Ashi. Elles deviennent rouges, signalant un élan baissier. Lorsque cela se produit avec une augmentation du volume de vente, c'est une confirmation robuste pour initier une position courte.

Étape 3 : Le Retest de la VWAP - Attendre et Ajuster

Après avoir établi une position courte, vous attendez que le prix se rétracte au niveau de la VWAP, une zone cruciale pour la continuation de la tendance. Pendant cette période, vous observez de près l'action des prix, prêt à ajuster votre stop loss si vous voyez des signes de renversement de tendance.

Étape 4 : Reconnaître le Retest - Stable à la VWAP

Vous remarquez que le volume est relativement bas pendant la rétraction, ce qui suggère que les vendeurs perdent de la vigueur. De manière importante, GME ne casse pas de manière convaincante au-dessus du niveau de la VWAP en raison d'un volume d'achat insuffisant. Cela indique une faiblesse potentielle et réaffirme que les vendeurs sont toujours en contrôle. Vous décidez de maintenir votre position courte existante.

Étape 5 : Suivre la Tendance - Ajustement du Stop Loss

Tout en maintenant votre position courte, vous surveillez de près la performance de GME. À mesure que l'action continue de baisser, vous ajustez votre stop loss juste au-dessus du niveau de la VWAP pour gérer efficacement le risque.

Étape 6 : Sortir du Trade - Retrait du Prix vers la VWAP

En continuant de maintenir la position courte, vous recherchez des signes de potentiel renversement de tendance. Ici, les bougies Heikin Ashi et l'indicateur VWAP sont vos guides. Plus précisément, vous surveillez si les bougies Heikin Ashi diminuent en taille et changent éventuellement de couleur, tout en surveillant si le prix s'approche de la bande inférieure de la VWAP, signalant une condition de survente potentielle.

Étape 7 : Confirmation de la Sortie - Environ à 18.40

Enfin, lorsque GME atteint environ 18.40, les bougies Heikin Ashi montrent des signes d'indécision ou de renversement. À ce stade, vous décidez de sortir du trade court, verrouillant ainsi vos profits.

Combiner les bougies Heikin Ashi et VWAP augmente la probabilité de capturer des trades baissiers bien chronométrés. L'attention portée aux détails—attendre que le prix reteste la VWAP, confirmer avec Heikin Ashi, et ajuster continuellement le stop-loss—assure que le trader reste aligné avec la tendance actuelle tout en gérant efficacement le risque. En conséquence, cette stratégie s'avère polyvalente et adaptable à diverses actions et périodes, en faisant une approche précieuse pour les traders focalisés sur les renversements baissiers.

Gestion des Risques en Utilisant VWAP

Le Prix Moyen Pondéré par les Volumes (VWAP) est couramment utilisé pour identifier les points d'entrée et de sortie des trades, mais il possède également une utilité pour la gestion des risques. Nous recommandons généralement deux points principaux à garder à l'esprit lors de l'utilisation de l'indicateur VWAP pour la gestion des risques :

Paramètres de Stop-Loss et de Prise de Profit : Pour les trades longs, un niveau de stop-loss en dessous de la VWAP est souvent implémenté. Inversement, pour les positions courtes, un stop-loss au-dessus de la VWAP est standard. Comme vous l'avez vu dans la stratégie précédente, vous pouvez également utiliser les bandes autour des niveaux de la VWAP pour définir votre stop loss et prendre des profits.

Évaluation du Point de Ré-entrée : Lorsqu'un trade initial est stoppé, la VWAP peut servir de référence pour une ré-entrée. La ré-engagement avec la position est généralement considérée lorsque le prix se rapproche de la VWAP, alignée avec la confirmation d'autres indicateurs. Cela est similaire à la stratégie précédente, où nous sommes entrés dans la position une fois que le niveau de la VWAP a été retesté.

Les Pièges Potentiels de l'Utilisation du VWAP dans le Trading

Le VWAP (Volume Weighted Average Price) est un outil puissant dans l'arsenal d'un trader, mais comme tout indicateur de trading, il présente ses propres limitations et pièges potentiels dont les traders doivent être conscients. Dans cette section, nous explorerons ces limitations et discuterons des stratégies pour atténuer leur impact.

Signaux Tardifs

Un des principaux pièges de l'utilisation du VWAP est le potentiel de signaux tardifs. Les calculs du VWAP sont basés sur des données historiques, ce qui signifie qu'ils peuvent ne pas fournir de signaux en temps réel. Ce n'est pas un problème majeur, car la plupart des indicateurs sont basés sur des données historiques, mais il faut en être conscient. En conséquence, vous pourriez manquer certaines opportunités d'entrée ou de sortie anticipées, surtout sur des marchés en mouvement rapide. Heureusement, le VWAP est un indicateur assez réactif, mais les traders doivent être prudents et ne pas se fier uniquement au VWAP pour une prise de décision immédiate.

Comment atténuer les signaux tardifs :

• Combiner avec d'autres indicateurs : Pour aborder ce problème, envisagez de combiner le VWAP avec d'autres indicateurs techniques fournissant des signaux plus rapides. Par exemple, vous pouvez utiliser des moyennes mobiles à court terme ou des oscillateurs de momentum pour confirmer les signaux du VWAP.

• Suivi intrajournalier : Surveillez en continu votre trade et les conditions du marché. Soyez prêt à ajuster votre stratégie ou à sortir d'une transaction si vous remarquez des mouvements de prix significatifs qui ne sont pas reflétés dans le VWAP.

Bruit de Marché

Le VWAP peut être sensible au bruit de marché, surtout dans les actions à faible volume ou pendant des séances de trading volatiles. Le bruit de marché fait référence aux fluctuations de prix aléatoires qui peuvent fausser l'exactitude des calculs du VWAP. Dans de tels cas, le VWAP peut ne pas fournir une image claire du véritable sentiment du marché. Évitez également d'utiliser le filtre VWAP juste après sa réinitialisation. Par exemple, si vos paramètres sont réglés sur une période "Hebdomadaire" pour le VWAP, vous devriez attendre les premières heures de la semaine pour permettre au VWAP d'arriver à une valeur adéquatement calculée.

Comment minimiser l'impact du bruit de marché :

• Utiliser des périodes de temps plus longues : En cas de marchés bruyants, envisagez d'utiliser des périodes de temps plus longues comme les graphiques horaires ou de quatre heures. Des périodes de temps plus longues peuvent aider à filtrer une partie du bruit de marché à court terme.

• Filtre de volume : Implémentez un filtre de volume en parallèle du VWAP. Considérez uniquement les signaux du VWAP lorsque le volume de trading dépasse un certain seuil. Cela peut aider à réduire l'impact du bruit sur vos décisions de trading. Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir un indicateur de volume et un filtre de volume sous le graphique. L'indicateur de volume montre même le plus petit volume ; le filtre de volume ne montre que les mouvements de volume plus significatifs. Vous pouvez obtenir les deux indicateurs simplement en les recherchant dans la boîte à outils des indicateurs au-dessus du graphique.

Pas un Indicateur Autonome

Peut-être le piège le plus critique à éviter est de se fier uniquement au VWAP en tant qu'indicateur autonome. Le VWAP est un outil précieux, mais il est plus efficace lorsqu'il est utilisé en conjonction avec d'autres stratégies et indicateurs de trading. Se fier uniquement au VWAP peut conduire à des opportunités manquées et à un risque accru.

Pourquoi le VWAP doit être utilisé avec d'autres indicateurs :

• Confirmation : Combiner le VWAP avec d'autres indicateurs comme les moyennes mobiles, le RSI ou le MACD peut fournir une confirmation des signaux. Lorsque plusieurs indicateurs s'alignent, cela renforce la validité d'une configuration de trade.
  
• Diversification : Se fier uniquement à un indicateur peut conduire à une vision étroite du marché. Utiliser un ensemble diversifié d'indicateurs vous permet de considérer divers aspects de l'action des prix, du volume et du momentum.

Comment Éviter les Pièges

Pour maximiser l'utilité du VWAP tout en atténuant ses limitations inhérentes, vous pouvez trouver les directives suivantes utiles :

Éduquez-vous : Acquérir une compréhension complète du VWAP, de ses applications et de ses limitations vous positionne bien pour une utilisation efficace. La connaissance reste un atout primordial dans votre boîte à outils de trading. Consultez notre article sur “Comment Faire Croître un Petit Compte de Trading“; vous pourriez le trouver utile. Il offre des conseils et des idées pratiques pouvant être appliqués (que vos objectifs financiers soient grands ou petits) pour maximiser vos gains et minimiser les risques. Ce guide vous emmènera également un pas plus loin et vous montrera comment créer une stratégie gagnante et un excellent système de trading.

Combiner avec d'autres indicateurs : Utiliser le VWAP isolément peut vous exposer à des risques inutiles et à des opportunités manquées. Par conséquent, il est prudent d'utiliser le VWAP avec d'autres indicateurs techniques pour un processus de confirmation des signaux plus robuste. Lisez notre article sur “Analyse Technique Utilisant de Multiples Périodes de Temps” pour obtenir plus d'idées sur la mise en œuvre d'autres indicateurs et techniques de cartographie.

S'adapter aux Conditions du Marché : Comprendre que l'efficacité du VWAP peut fluctuer en fonction de la volatilité du marché et des conditions de liquidité vous permet de modifier vos stratégies au besoin. Cette adaptabilité pourrait s'avérer cruciale pour maintenir une performance cohérente. Pour une lecture complémentaire sur ce sujet, vous pourriez vouloir comprendre comment fonctionnent les cycles du marché en général. Pour approfondir ces dynamiques, consultez notre guide sur “Cycles de Marché” qui vous montre comment rester en avance sur le jeu.

Conclusion

C'était tout ce que vous devez savoir sur l'indicateur VWAP pour bien démarrer. N'oubliez pas de commencer petit et d'essayer les choses avant de trader avec un montant important d'argent. Décidez de votre stratégie, que ce soit des périodes courtes ou plus longues, testez les choses et développez progressivement votre confiance et votre expérience. Combiner le VWAP avec des indicateurs complémentaires adaptés à votre style de trading sera votre arme secrète. Une gestion intelligente des risques est essentielle pour protéger votre capital, alors utilisez le VWAP pour définir des points de stop-loss et de prise de profit.

Mais le voyage ne s’arrête pas ici ; c'est un processus d'apprentissage continu. Adaptez vos stratégies à mesure que les conditions du marché changent, et faites preuve de patience en attendant des signaux clairs. N'oubliez pas, parfois ne pas trader est la meilleure décision. N'hésitez pas à appliquer les stratégies d'achat et de vente que nous avons fournies, car elles peuvent être mises en œuvre immédiatement. De plus, continuez à perfectionner vos compétences avec les guides que nous avons partagés, car rester à jour avec les tendances du marché est crucial. Avec de la pratique et de la détermination, vous êtes bien sur la voie pour débloquer tout le potentiel du VWAP et réaliser des trades profitables. 

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques, et les performances passées d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou du trading d'un individu ne garantissent pas les résultats ou rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toute décision d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Ce post ne constitue pas un conseil en investissement.