Indicador VWAP: Cómo Usarlo, Estrategias y Consejos Profesionales

El indicador del Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP) es una herramienta importante en el análisis técnico, ofreciendo una perspectiva única al incorporar tanto el precio como el volumen de negociación. Este indicador es ampliamente utilizado por los traders para comprender el precio promedio de un activo a lo largo de una sesión de trading, proporcionando una imagen más clara de las tendencias y condiciones del mercado.

Como afirmó Ananth Madhavan, Director General de Investigación de ITG en Nueva York, en su estudio: 

“Si bien las estrategias de VWAP son relativamente sencillas en concepto, su implementación puede ser difícil.” 

Esta guía proporcionará una comprensión profunda del indicador VWAP, junto con estrategias prácticas que se pueden implementar de inmediato. Comenzaremos con los fundamentos, pasaremos a diversas estrategias de trading y concluiremos con una discusión sobre posibles trampas.

• ¿Qué es el Indicador VWAP?: Comparación con el Indicador de Promedios Móviles
• Ideas de Estrategias de Trading con VWAP: Estrategias de Compra y Venta
• Las Posibles Trampas de Usar VWAP en el Trading 

¿Qué es el Indicador VWAP?

VWAP (Precio Medio Ponderado por Volumen) es un precio promedio que toma en cuenta tanto el tiempo como el volumen de negociación. A diferencia de un promedio simple, el VWAP ofrece una visión más clara del sentimiento del mercado y de la dirección del precio al enfatizar los períodos con mayor actividad comercial. Esto convierte al VWAP en una mejor herramienta para comprender el sentimiento del mercado y las tendencias de precios. La fórmula del VWAP es sencilla:

VWAP = ∑(Precio * Volumen) / Volumen Total Negociado

• El precio representa el precio del valor en cada operación.
• El volumen representa el número de acciones o contratos negociados a cada precio.
• El Volumen Total Negociado es la suma de todos los volúmenes de negociación dentro del período de tiempo especificado.
• El VWAP calcula el promedio ponderado de los precios basado en el volumen negociado en cada nivel de precio, dando más importancia a las operaciones con volúmenes más altos.

El VWAP se representa como una línea única en los gráficos de negociación, generalmente mostrada como una línea continua que atraviesa los datos de precios del gráfico. En el gráfico a continuación, se representa como una línea azul para facilitar su visibilidad. Puede utilizar esta línea para evaluar si los precios actuales están por encima o por debajo del precio promedio ponderado por el volumen de negociación.

La configuración óptima para el indicador VWAP (Precio Medio Ponderado por Volumen) puede depender de factores como su enfoque de negociación, el activo que esté negociando y el marco temporal elegido. Recomendamos utilizar el indicador VWAP para trading intradía o swing trading.

Trading Intradía

Este es el marco de tiempo más bajo que puede utilizar en la negociación. Para scalping a corto plazo, puede elegir un marco de tiempo de “Sesión” que varíe entre 1 y 5 minutos. Un marco de tiempo de “Sesión” de 5 a 15 minutos puede ser más apropiado para estrategias de trading intradía más amplias.

Swing Trading

Para un VWAP de varios días, necesitaría ajustar el período del VWAP para abarcar varias “Semanas” o “Meses” dentro de la configuración de tiempo de “Semana” o “Mes”.

Para complementar la línea VWAP, tiene la opción de agregar bandas de desviación estándar dentro de su marco de tiempo basado en sesiones para evaluar la volatilidad. 

Como demuestra el gráfico que acompaña, las bandas de desviación estándar—representadas en amarillo—se incorporan. Estas bandas cumplen múltiples funciones: ofrecen información sobre la volatilidad del precio, ayudan a identificar niveles de soporte y resistencia, confirman tendencias prevalecientes, señalan condiciones de sobrecompra o sobreventa, proporcionan indicios para puntos de salida y toma de beneficios, y ayudan en la gestión de riesgos. Tiene la flexibilidad de adaptar estas bandas para ajustarse a diversas condiciones del mercado y estrategias, mejorando su utilidad en su análisis técnico.

Importancia del VWAP en el Trading

El VWAP, o Precio Medio Ponderado por Volumen, es crucial en sus actividades de trading por varias razones. Primero, sirve como un punto de referencia para usted, permitiéndole evaluar si está entrando en posiciones a precios que son favorables (por debajo del VWAP) o vendiendo a niveles que son ventajosos (por encima del VWAP). El VWAP también le ayuda en la evaluación de riesgos al ofrecer datos sobre cuánto se desvía el precio actual del precio promedio respaldado por el volumen de negociación. De hecho, según investigaciones de Jędrzej Białkowski, Serge Darolles, Gaëlle Le Fol, es posible reducir el riesgo de ejecución en órdenes de VWAP (Precio Medio Ponderado por Volumen) modelando el volumen intradía. 

Además, el VWAP apoya su toma de decisiones al proporcionar información valiosa sobre las tendencias del mercado. En un gráfico de sesión intradía con un marco de tiempo de 15 minutos, podría observar aumentos de precio por encima del indicador VWAP, lo que indica una posible tendencia alcista. Después de esto, un volumen significativo podría fluir, elevando aún más el precio por encima de la línea VWAP en un movimiento alcista. Finalmente, el precio podría volver a probar la línea VWAP y presionar para alcanzar nuevos máximos durante la sesión.

Comparando el VWAP con Otros Indicadores

En comparación con otros indicadores como las medias móviles simples, el VWAP tiene características distintas. Incluye datos de volumen en sus cálculos, brindándole una comprensión más completa del comportamiento del mercado. Esto lo diferencia de las medias móviles que solo se enfocan en datos de precios. En un gráfico, podría notar que el VWAP, indicado dentro de cuadros azules, es particularmente sensible a las oscilaciones de precios acompañadas de un gran volumen. La magnitud de los tamaños de las velas en el gráfico de volumen a continuación podría influir directamente en la fuerza con la que el VWAP reacciona, diferenciándolo de una media móvil rezagada, generalmente representada por una línea morada.

También puede encontrar beneficios al utilizar el VWAP junto con otros indicadores. Esta aplicación dual ofrece varias ventajas: Primero, puede corroborar oportunidades de trading potenciales, aumentando su confianza en sus decisiones de trading. Segundo, le ayuda a identificar con precisión los puntos de entrada y salida, especialmente valiosos en condiciones de mercado volátiles. Por último, le apoya en la gestión de riesgos al ayudar a establecer niveles de stop-loss y toma de beneficios basados en la proximidad del precio al VWAP.

En resumen, la capacidad única del VWAP para integrar datos de volumen en los cálculos de precios promedio lo convierte en una herramienta indispensable en su estrategia de trading. Puede contar con el VWAP para establecer precios de referencia, evaluar riesgos y tomar decisiones informadas para operaciones a corto o largo plazo. Cuando se utiliza junto con otros indicadores, el VWAP puede aumentar la precisión y eficacia de su enfoque de trading.

Indicador VWAP vs. Promedios Móviles

Tanto el indicador VWAP como los promedios móviles son herramientas esenciales en el análisis técnico, utilizadas para identificar tendencias y tomar decisiones de trading informadas. Sin embargo, tienen características y aplicaciones únicas.

Indicador VWAP:

• Incorpora Volumen: VWAP integra tanto el precio como el volumen, proporcionando un precio promedio ponderado por volumen.
• Enfoque Intradía: Se utiliza principalmente para el trading intradía, reiniciándose al final de cada jornada de trading.
• Referencia: Sirve como una referencia para evaluar el precio promedio de un activo durante la sesión de trading.

Promedios Móviles:

• Enfoque en el Precio: Los promedios móviles (por ejemplo, SMA, EMA) se calculan únicamente en función de los datos de precio, sin considerar el volumen.
• Intervalos de Tiempo Versátiles: Aplicables a varios intervalos de tiempo, desde minutos hasta meses, lo que los hace útiles tanto para análisis a corto como a largo plazo.
• Identificación de Tendencias: Ayuda a identificar la dirección general de las tendencias de precios durante un periodo específico.

Consejos Estratégicos para Usar el Indicador VWAP vs. Promedios Móviles

Cuándo Usar VWAP:

• Trading Intradía: Ideal para traders diarios que necesitan entender el precio promedio de un activo durante una sola sesión de trading.
• Análisis de Volumen: Útil cuando el volumen juega un papel crítico en los movimientos de precios, proporcionando información sobre si un movimiento de precio está respaldado por una actividad de trading sustancial.
• Puntos de Entrada y Salida: Ayuda a determinar los puntos de entrada y salida óptimos al comparar los precios actuales con la línea VWAP.

Cuándo Usar Promedios Móviles:

• Seguimiento de Tendencias: Adecuado para identificar y seguir tendencias a largo plazo en el mercado, ayudando a evitar operar en contra de la dirección del mercado.
• Intersecciones: Utilizar cruces de promedios móviles (por ejemplo, SMA cruzando por encima de EMA) para señalar posibles oportunidades de compra o venta.
• Soporte y Resistencia: Actúa como niveles de soporte o resistencia dinámicos en mercados en tendencia.

Combinando VWAP y Promedios Móviles:

• Herramienta de Confirmación: Usar VWAP para confirmar tendencias identificadas por promedios móviles, asegurando que los movimientos de precio estén respaldados por volumen.
• Entradas y Salidas Mejoradas: Utilizar promedios móviles para detectar posibles oportunidades de trading, mientras que VWAP afina los puntos de entrada y salida basándose en niveles de precio ponderados por volumen.
• Gestión de Riesgos: Los promedios móviles proporcionan una dirección de tendencia amplia, mientras que VWAP ofrece un benchmark preciso para desviaciones de precios, ayudando en una gestión de riesgos efectiva.

Ideas de Estrategia de Trading con VWAP

Como expone el investigador y experto en trading Takashi Kato en su estudio: 

“Como estrategia de ejecución que aprovecha el volumen de trading, la estrategia del precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es bien conocida y ampliamente utilizada en la práctica.” 

Obviamente, imaginar una estrategia específica sin verla en los gráficos siempre es complicado, por lo que siempre preparamos algunos ejemplos del mundo real. Te mostraremos dos estrategias simples para comprar y vender de acuerdo con el indicador VWAP. Estas estrategias están dirigidas a principiantes y puedes aplicarlas de inmediato en tu enfoque de trading. 

Estrategia de Compra con VWAP

Este ejemplo del mundo real se centra en utilizar eficazmente la estrategia VWAP con acciones de GameStop (GME) en un gráfico de 5 minutos. Aunque GME se elige debido a su alta volatilidad diaria, puedes aplicar la estrategia a cualquier acción que estés negociando. El escenario se concentra en ir largo en rupturas diarias por encima de la línea VWAP.

Paso 1: Identificando la Ruptura – Ruptura 18.10

Inicialmente, tu tarea es identificar una ruptura. Con GME siendo altamente volátil, las rupturas diarias no son inusuales. En un nivel de precio de 18.10, puedes observar una ruptura por encima de un punto de resistencia crítica en el gráfico de 5 minutos. La ausencia de un aumento en el volumen durante esta ruptura no confirma concluyentemente el impulso alcista. La línea VWAP permanece relativamente estable, sugiriendo que este puede no ser el punto de entrada ideal. Sin embargo, es un indicador inicial de posible actividad alcista, insinuando que podría haber un aumento de precios en camino.

Paso 2: La Revisión de VWAP – Esperar una Mejor Entrada

Aunque la ruptura inicial de 18.10 sugiere una posible entrada, tú, al igual que muchos traders experimentados, reconocerías que una revisión del VWAP a menudo proporciona un setup más fiable.

Paso 3: Reconociendo la Revisión – Entrada 18.30

Después de la ruptura inicial, el precio de GME se retrae hacia el nivel de VWAP (revisión). Esta retracción se marca con un volumen reducido, sugiriendo el debilitamiento de la presión de venta. A medida que el precio se acerca al VWAP, no rompe decisivamente por debajo de este nivel debido a un volumen de venta insuficiente. En cambio, establece un máximo más bajo, indicando posible fortaleza en la acción.

Paso 4: El Aumento por Encima de VWAP – 18.30 a 19.40

Cuando el precio de GME posteriormente asciende por encima de la línea VWAP, esta vez respaldado por un volumen significativo, es un indicador claro de que el control de compra se está reafirmando y que un movimiento de precio considerable es inminente. Si ingresaste a la operación alrededor de 18.30 durante la revisión del VWAP, estarías bien posicionado para capitalizar el subsiguiente aumento de precio, que ve a GME pasar de 18.30 a 19.40 en un corto período de tiempo.

Paso 5: Saliendo de la Operación – Retracción del Precio hacia VWAP

Al alcanzar GME 19.40, examinarías de cerca el comportamiento de la acción. Notando el movimiento significativo, entiendes la prudencia de tomar ganancias. A medida que el precio vuelve al nivel de VWAP, te ofrece un momento oportuno para salir de la operación, asegurando así tus ganancias.

Este ejemplo subraya la eficacia de la estrategia VWAP al negociar acciones altamente volátiles como GME. Al esperar pacientemente una revisión del VWAP después de una ruptura, aumentas las probabilidades de entrar en una operación que esté alineada con la tendencia predominante. El VWAP sirve como un nivel dinámico de soporte y resistencia, ayudándote en la toma de decisiones y en la gestión efectiva del riesgo. La adaptabilidad de esta estrategia a diversas acciones y marcos de tiempo te proporciona una herramienta versátil para capturar movimientos de precios a corto plazo.

Estrategia de Venta con VWAP

Esta estrategia proporciona un enfoque integral para operar reversales bajistas al combinar el uso de velas Heikin Ashi y el indicador VWAP (Precio Promedio Ponderado por Volumen). Dirigida a traders que buscan beneficiarse de las caídas de precios, esta estrategia se ilustra en un gráfico de 5 minutos de acciones de GameStop (GME), un instrumento de trading volátil.

Paso 1: Identificando la Ruptura – Entrada 19.30

En el primer paso, notas que GME rompe por encima de un nivel de resistencia clave en 19.30. Esta ruptura va acompañada de un aumento significativo en el volumen, y las velas de precios superan la banda amarilla superior del VWAP.

Paso 2: Confirmando con Heikin Ashi – Punto de Entrada

Antes de entrar en la operación, consultas las velas Heikin Ashi. Se tornan rojas, señalando un impulso bajista. Cuando esto ocurre con un aumento en el volumen de venta, es una confirmación robusta para iniciar una posición corta.

Paso 3: La Revisión de VWAP – Esperar y Ajustar

Después de establecer una posición corta, esperas a que el precio se retrase al nivel de VWAP, un área crucial para la continuación de la tendencia. Durante este período, observas de cerca la acción del precio, listo para ajustar tu stop loss si ves signos de reversión de tendencia.

Paso 4: Reconociendo la Revisión – Estable en VWAP

Notas que el volumen es relativamente bajo durante la retracción, sugiriendo que los vendedores están perdiendo impulso. Importante, GME no rompe de manera convincente por encima del nivel de VWAP debido a un volumen de compra decepcionante. Esto indica debilidad potencial y reafirma que los vendedores aún tienen el control. Decides mantener tu posición corta existente.

Paso 5: Montando la Tendencia – Ajuste de Stop Loss

Mientras mantienes tu posición corta, monitoreas de cerca el rendimiento de GME. A medida que la acción continúa descendiendo, ajustas tu stop loss justo por encima del nivel de VWAP para gestionar el riesgo de manera efectiva.

Paso 6: Saliendo de la Operación – Retracción del Precio hacia VWAP

A medida que continúas manteniendo la posición corta, buscas signos de una posible reversión de tendencia. Aquí, las velas Heikin Ashi y el indicador VWAP son tus luces guía. Específicamente, observas cómo las velas Heikin Ashi disminuyen en tamaño y posiblemente cambian de color, mientras también monitoreas si el precio se acerca a la banda inferior del VWAP, señalando una posible condición de sobreventa.

Paso 7: Confirmación de Salida – Alrededor de 18.40

Finalmente, cuando GME alcanza alrededor de 18.40, las velas Heikin Ashi muestran signos de indecisión o reversión. En este punto, decides salir de la operación corta, asegurando tus ganancias.

Combinar las velas Heikin Ashi y el VWAP aumenta la probabilidad de capturar operaciones bajistas bien sincronizadas. La atención al detalle, esperando a que el precio vuelva a probar el VWAP, confirmando con Heikin Ashi y ajustando continuamente el stop loss, asegura que el trader se mantenga alineado con la tendencia predominante mientras gestiona el riesgo de manera efectiva. Como resultado, esta estrategia demuestra ser versátil y adaptable a diversas acciones y marcos de tiempo, convirtiéndose en un enfoque valioso para traders enfocados en reversales bajistas.

Gestión de Riesgos Usando VWAP

El Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP) se utiliza comúnmente para identificar puntos de entrada y salida en las operaciones, pero también tiene utilidad para la gestión de riesgos. Generalmente recomendamos dos puntos principales a tener en cuenta al utilizar el indicador VWAP para la gestión de riesgos:

Parámetros de Stop-Loss y Toma de Ganancias: Para operaciones en largo, a menudo se implementa un nivel de stop-loss por debajo del VWAP. Por el contrario, para posiciones cortas, un stop-loss por encima del VWAP es estándar. Como viste en la estrategia anterior, también podrías usar las bandas alrededor de los niveles de VWAP para establecer tu stop loss y tomar ganancias.  

Evaluación del Punto de Reingreso: Cuando una operación inicial es detenida, el VWAP puede servir como referencia para el reingreso. La reactivación de la posición se considera típicamente cuando el precio se acerca al VWAP, alineado con la confirmación de otros indicadores. Esto es similar a la estrategia anterior, donde ingresamos en la posición una vez que se revisó el nivel de VWAP. 

Los Potenciales Riesgos de Usar VWAP en el Trading

VWAP (Precio Promedio Ponderado por Volumen) es una herramienta poderosa en el arsenal de un trader, pero como cualquier indicador de trading, viene con su propio conjunto de limitaciones y potenciales riesgos que los traders deben tener en cuenta. En esta sección, exploraremos estas limitaciones y discutiremos estrategias para mitigar su impacto.

Señales Tardías

Uno de los principales riesgos de utilizar VWAP es la posibilidad de recibir señales tardías. Los cálculos de VWAP se basan en datos históricos, lo que significa que pueden no proporcionar señales en tiempo real. Esto no es un gran problema, ya que la mayoría de los indicadores se basan en datos pasados, pero es importante estar consciente de ello. Como resultado, podrías perder algunas oportunidades de entrada o salida tempranas, especialmente en mercados de rápida evolución. Afortunadamente, el VWAP es un indicador bastante sensible, sin embargo, los traders deben tener cuidado al depender únicamente de VWAP para la toma de decisiones inmediatas.

Cómo Mitigar las Señales Tardías:

• Combinar con Otros Indicadores: Para abordar este problema, considera combinar VWAP con otros indicadores técnicos que proporcionen señales más oportunas. Por ejemplo, puedes utilizar medias móviles de corto plazo u osciladores de momentum para confirmar las señales de VWAP.

• Monitoreo Intradía: Monitorea continuamente tus operaciones y las condiciones del mercado. Esté preparado para ajustar tu estrategia o salir de una operación si notas movimientos de precios significativos que no están reflejados en el VWAP.

Ruido de Mercado

VWAP puede ser sensible al ruido del mercado, especialmente en acciones de bajo volumen o durante sesiones de trading volátiles. El ruido del mercado se refiere a fluctuaciones de precios aleatorias que pueden distorsionar la precisión de los cálculos de VWAP. En tales casos, VWAP puede no proporcionar una imagen clara del verdadero sentimiento del mercado. Además, evita usar el filtro VWAP justo después de que se reinicie. Por ejemplo, si tus configuraciones están establecidas en un marco de tiempo “Semanal” para el VWAP, entonces deberías esperar las primeras horas de la semana para permitir que el VWAP llegue a un valor calculado adecuadamente. 

Cómo Minimizar el Impacto del Ruido de Mercado:

• Utilizar Marcos de Tiempo Más Altos: Al tratar con mercados ruidosos, considera utilizar marcos de tiempo más altos, como gráficos de 1 hora o 4 horas. Los marcos de tiempo más altos pueden ayudar a filtrar parte del ruido del mercado a corto plazo.

• Filtro de Volumen: Implementa un filtro de volumen junto con el VWAP. Solo considera las señales de VWAP cuando el volumen de trading supere un cierto umbral. Esto puede ayudar a reducir el impacto del ruido en tus decisiones de trading. En el gráfico a continuación, puedes ver un indicador de volumen y un filtro de volumen debajo del gráfico. El indicador de volumen muestra incluso el volumen más pequeño; el filtro de volumen solo muestra movimientos de volumen más significativos. Puedes obtener ambos indicadores simplemente buscando en la caja de herramientas de indicadores sobre el gráfico. 

No es un Indicador Independiente

Quizás el riesgo más crítico a evitar es depender únicamente del VWAP como un indicador independiente. VWAP es una herramienta valiosa, pero es más efectiva cuando se utiliza en conjunto con otras estrategias e indicadores de trading. Depender exclusivamente del VWAP puede llevar a oportunidades perdidas y a un aumento del riesgo.

Por qué el VWAP Debe Usarse Junto con Otros Indicadores:

• Confirmación: Combinar el VWAP con otros indicadores como medias móviles, RSI o MACD puede proporcionar confirmación de señales. Cuando múltiples indicadores se alinean, se refuerza la validez de una configuración de trading.
  
• Diversificación: Depender únicamente de un indicador puede llevar a una visión limitada del mercado. Utilizar un conjunto diverso de indicadores te permite considerar varios aspectos de la acción del precio, el volumen y el momentum.

Cómo Evitar Riesgos

Para maximizar la utilidad del VWAP mientras se mitigan sus limitaciones inherentes, puedes encontrar útiles las siguientes pautas:

Edúcate: Adquirir una comprensión completa del VWAP, sus aplicaciones y sus limitaciones te posiciona bien para una utilización efectiva. El conocimiento sigue siendo un activo crucial en tu caja de herramientas de trading. Consulta nuestro artículo sobre “Cómo Hacer Crecer una Cuenta de Trading Pequeña”; puede que lo encuentres útil. Ofrece consejos prácticos y perspectivas que se pueden aplicar (independientemente de si tus objetivos financieros son grandes o pequeños) para maximizar tus ganancias y minimizar riesgos. Esa guía también te llevará un paso más allá y te mostrará cómo crear una estrategia ganadora y un gran sistema de trading. 

Combinar con Otros Indicadores: Utilizar el VWAP de forma aislada puede exponerte a riesgos innecesarios y a oportunidades perdidas. Por lo tanto, es prudente usar el VWAP junto con otros indicadores técnicos para un proceso de confirmación de señales más robusto. Lee nuestra característica sobre “Análisis Técnico Usando Múltiples Marcos de Tiempo” para obtener más ideas sobre cómo implementar otros indicadores y técnicas de gráficos. 

Adaptarse a las Condiciones del Mercado: Comprender que la eficacia del VWAP puede fluctuar según la volatilidad del mercado y las condiciones de liquidez te permite modificar tus estrategias según sea necesario. Esta adaptabilidad podría resultar crucial para mantener un rendimiento consistente. En cuanto a una lectura adicional sobre este tema, podrías querer entender cómo funcionan los ciclos del mercado en general. Para obtener una comprensión más profunda de estas dinámicas, consulta nuestra guía sobre “Ciclos del Mercado” que te muestra cómo mantenerte por delante en el juego. 

Conclusión

En Morpher, creemos que cada gran trader comienza con pasos pequeños y calculados. Ya sea que estés comenzando o perfeccionando tus habilidades, es importante probar tus estrategias con cantidades menores antes de aumentar la escala. Comienza por decidir tu estrategia—ya sea de corto o largo plazo—y construye tu experiencia a medida que avanzas. El VWAP (Precio Promedio Ponderado por Volumen) combinado con indicadores complementarios adaptados a tu estilo puede ser tu arma secreta para el éxito.

Una gestión de riesgo inteligente es crucial para proteger tu capital. Utiliza el VWAP para establecer con confianza puntos de stop-loss y take-profit, asegurando que tus operaciones estén respaldadas por datos. Pero recuerda, el trading es un proceso de aprendizaje continuo. A medida que las condiciones del mercado cambian, adapta tus estrategias y ten paciencia, esperando señales claras y confiables. A veces, el mejor movimiento es saber cuándo no operar.

No dudes en aplicar las estrategias de compra y venta que hemos compartido, ya que están listas para implementarse hoy. Mantente alerta con las guías e información completa de Morpher para estar al tanto de las tendencias del mercado. Con persistencia y las herramientas adecuadas, desbloquearás todo el potencial del VWAP y estarás en camino de realizar operaciones más inteligentes y rentables.

Comienza a operar con confianza con Morpher hoy – ¡tu viaje hacia el éxito comienza ahora!

Descargo de responsabilidad: Todas las inversiones implican riesgos, y el rendimiento pasado de un valor, industria, sector, mercado, producto financiero, estrategia de trading o las operaciones de un individuo no garantizan resultados o retornos futuros. Los inversores son plenamente responsables de cualquier decisión de inversión que tomen. Dichas decisiones deben basarse únicamente en una evaluación de sus circunstancias financieras, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Esta publicación no constituye asesoramiento de inversión.