Предрыночная торговля: не только для Уолл-стрит

Долгое время торговля казалась трудоемкой задачей, зарезервированной для особенно упорных, хладнокровных и хорошо подготовленных банкиров Уолл-стрит. Они смотрели на графики на нескольких экранах и выдавали акронимы, которые делали их работу похожей на ракетную науку. К счастью, благодаря прогрессу технологий, а также интернету, произошла революция в доступе к электронной торговле. Любой может спекулировать на фондовых рынках, даже если они официально закрыты, как во время торговли в предрыночные часы.

Несмотря на достижения в электронной торговле, все еще существует множество ограничений в способах торговли для отдельных инвесторов и спекулянтов. Несмотря на то, что отдельным инвесторам предоставлен прямой доступ к рынку через свои онлайн-брокерские счета, большинство сделок ограничено 6,5-часовым окном, в течение которого биржа открыта. Но веселье не заканчивается, когда звучит последний звонок - не для большинства институциональных трейдеров, представляющих управляющих активами, хедж-фонды и инвестиционные фонды с миллиардами долларов под управлением. Торговля после закрытия и в предрыночные часы происходит в часы, следующие за ежедневным закрытием биржи, и в часы, предшествующие ее открытию.

Торговля в предрыночные и послерыночные часы составляет 37 % абсолютной дневной доходности. Не торговать в предрыночные часы означает упустить более трети ценовой динамики.

Регулярные часы торговли объединяют покупателей и продавцов для формирования консенсуса по ценообразованию активов - так называемый процесс обнаружения цен. Здесь есть ликвидность, волатильность и узкие спреды, а также постоянный приток новой информации, которую рынок усваивает. Однако именно по этой причине большинство важных экономических решений, финансовой отчетности и объявлений проводятся вне регулярных часов торговли - чтобы не вводить участников рынка в лихорадку торгов или, что хуже, в распродажу.  Доступ к торговле после закрытия был бы желателен для любого инвестора, который хочет играть более активную роль в управлении портфелем, но получение доступа - это только половина битвы. Хотя ваш брокер может поддерживать торговлю после закрытия, размещение сделки сопряжено со своими рисками.

Торговля в неконкурентном послерыночном времени.

Как сказал Публилий Сир, “Res tantum valet quantum vendi potest” : "ценность вещи определяется тем, сколько за нее готовы заплатить" - и в послерыночное время участников значительно меньше. Рыночная цена акции может ввести инвестора в заблуждение, и вероятнее всего его заявка не будет исполнена по желаемой цене, потому что спрос не соответствует определенному уровню предложения.

С Morpher пользователи могут размещать рыночные заявки по видимой цене, без проскальзывания на их сделках. Благодаря бесконечному профилю ликвидности Morpher трейдеры могут занимать активы по их текущей рыночной цене любого объема без владения базовым активом - это означает, что все ваши сделки будут исполнены по желаемой цене.

Объем и спреды в предрыночное время.

Поскольку покупателям и продавцам становится все сложнее найти контрагентов для своих сделок, разница между ценой покупки и продажи начинает расширяться, чтобы удовлетворить требования крупных институциональных заказов. Это заставляет обычного инвестора признаваться в невыгодной цене.

Morpher отслеживает разницу в ценах в послерыночное время и не мешает потоку ордеров на бирже. Пока разница в ценах отражает базовый актив, трейдеры могут быть уверены в постоянном исполнении ордеров по отображенной цене.

Волатильность предрыночной активности.

Большие разницы в ценах и недостаток ликвидности на рынке, объединенные с институциональными инвесторами, являются губительным сочетанием для лица, склонного к риску, торгующего в послерыночное время.

В то время как пользователи Morpher имеют бесконечную ликвидность при входе/выходе на рынки после закрытия и в предрыночное время, традиционные участники фондового рынка не могут насладиться такими же преимуществами, что означает, что динамика цен остается такой же волатильной для наших пользователей, как и для институциональных трейдеров. Однако опасности волатильности послерыночного времени только усиливаются недостатком ликвидности на рынке (что не является угрозой для пользователей Morpher).

Ограничение времени в торговле в расширенные часы.

Торговля в предрыночное и послерыночное время не просто определяется как до или после обычных часов работы. Существуют периоды вне рабочих и закрытых часов рынка, когда вся традиционная торговля приостанавливается. Выходные, праздничные дни и фиксированные перерывы между послерыночным и предрыночным временем делают рынок недоступным для любых инвесторов.

Morpher позволяет вам торговать 24/7 в течение всего года - независимо от того, двигается ли цена или нет. Это означает, что пользователи могут перебалансировать свои позиции после важных объявлений, событий в выходные дни или из других часовых поясов. Это не только предоставляет трейдерам возможности стратегий, но также вводит большую гибкость в управление рисками.

Торговля в послерыночное время или в предрыночное может быть пугающим опытом для трейдера - но не обязательно. Благодаря бесконечной ликвидности, уверенности в ценообразовании и доступности 24/7 Morpher трейдеры могут наслаждаться уникальным опытом, который предлагает больше возможностей и безопасную торговлю.

Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с риском, и прошлые результаты ценных бумаг, отраслей, секторов, рынков, финансовых продуктов, торговых стратегий или индивидуальной торговли не гарантируют будущих результатов или доходов. Инвесторы несут полную ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, толерантности к риску и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.