Проблема "недостаточной ликвидности для этой сделки" решена ✅

Ликвидность является ключевым фактором на любом финансовом рынке, и она особенно важна для трейдеров, которым необходимо быстро покупать и продавать активы. Когда на рынке недостаточно ликвидности, это может привести к ряду проблем, включая расширение разницы между спросом и предложением, увеличение волатильности и невозможность выполнения сделок по желаемым ценам.

В этом руководстве мы обсудим, что такое ликвидность, причины недостатка ликвидности на рынке и что вы можете сделать, чтобы решить эту проблему.

Понимание ликвидности

На финансовых рынках ликвидность относится к уровню удобства, с которым трейдер может купить или продать актив. Рынок считается ликвидным, если на нем действует большое количество участников и если объем сделок высок.

Ликвидность является важным фактором для трейдеров, потому что она позволяет им быстро совершать сделки по справедливой цене, что является необходимым для успешной торговли. Кроме того, очень ликвидный рынок менее подвержен крупным колебаниям цен или в целом циклам криптовалютного рынка, что делает его менее рискованным для трейдеров.

В отличие от этого, низкая ликвидность на рынке означает, что покупателей и продавцов ограниченное количество, и как следствие, трейдерам может быть сложно совершить сделки по желаемым ценам.

Вот пример того, как работает ликвидность в торговле:

Представьте, что вы хотите купить 10 акций ABC Inc. по $50. Вы заходите на вашу торговую платформу и проверяете цены продажи и покупки на акции ABC Inc. Предположим, что текущая цена продажи составляет $50.10, а цена покупки $49.90. Это означает, что если вы разместите ордер на покупку по $50, он будет исполнен по лучшей доступной цене, которая равна цене продажи $50.10.

Разница между ценами покупки и продажи составляет $0.20 и называется спредом. Узкий спред, как в этом случае, указывает на то, что акции ABC торгуются активно и рынок считается высоколиквидным.

Теперь рассмотрим другой сценарий, где вы хотите купить 10 акций XYZ Inc. по $50. Вы заходите на вашу торговую платформу и проверяете цены продажи и покупки на акции XYZ Inc. Предположим, что текущая цена продажи составляет $53.50, а цена покупки $48.00. Это означает, что если вы разместите ордер на покупку по $50, он не будет исполнен по цене $50, а по лучшей доступной цене, равной цене продажи $53.50. Спред в этом случае гораздо шире, составляя $5.50.

Ликвидность играет ключевую роль в торговле. Независимо от того, торгуете ли вы на рынке Форекс, акциями или на любом другом рынке. Поэтому многие институциональные инвесторы используют торговлю в темных бассейнах. Когда рынок ликвиден, есть много покупателей и продавцов, что облегчает торговлю активами по желаемым ценам с низкими спредами. Но когда рынок неликвиден, покупателей и продавцов меньше, что затрудняет торговлю активами по желаемым ценам с более широкими спредами. Это особенно важно для торговли на выходных.

Как исправить сообщение “недостаточная ликвидность для этой сделки”

Ниже приведены три способа, которые вы можете использовать для решения проблемы недостаточной ликвидности независимо от того, какую торговую платформу вы используете:

Метод №1: увеличение терпимости к проскальзыванию

Один из способов исправить недостаточную ликвидность - увеличить вашу терпимость к проскальзыванию. Процент проскальзывания отражает разницу между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой, по которой сделка исполнена. Увеличив терпимость к проскальзыванию, вы можете совершать сделки даже когда на рынке недостаточно ликвидности.

На Uniswap и Pancakeswap, например, трейдеры могут настроить параметры проскальзывания в интерфейсе сделки.

Однако, увеличение терпимости к проскальзыванию имеет основной недостаток. В большинстве случаев вы заплатите гораздо большую цену, чем планировали, что может привести к снижению доходности или даже убыткам в зависимости от вашей торговой стратегии.

Метод №2: уменьшение суммы покупки

Уменьшение суммы покупки, вероятно, самый простой способ борьбы с недостаточной ликвидностью. Уменьшая размер ордера, вы можете снизить влияние на рынок и увеличить вероятность исполнения ордера по желаемой цене.

Единственным недостатком этого варианта является то, что уменьшение суммы покупки также означает, что вы будете идти на компромисс с потенциальной прибылью. Если вы хотите избежать проскальзывания и получить хорошую цену, то этот компромисс может быть оправданным.

Метод №3: использование бесконечной ликвидности Morpher

Если вы хотите торговать свободно без ошибок из-за недостаточной ликвидности, рассмотрите возможность торговли на Morpher. Morpher - это торговая платформа нового поколения, предлагающая бесконечную ликвидность независимо от актива, которым вы хотите торговать.

Платформа Morpher функционирует на блокчейне Ethereum и использует смарт-контракты для осуществления сделок, исключая необходимость посредников. Вместо того чтобы полагаться на контрагента для покупки или продажи активов, транзакции проводятся непосредственно через протокол смарт-контракта.

Протокол Morpher регистрирует все сделки в блокчейне, и автоматически эмитирует или сжигает токены MPH в зависимости от изменений стоимости базового рынка. Например, если трейдер размещает ставку 1000 токенов MPH на биткойн (BTC) и стоимость BTC повышается на 20%, трейдер получит 1200 токенов MPH. Если стоимость падает на 20%, трейдер получит 800 токенов MPH.

При торговле на Morpher трейдеры фактически не владеют базовым активом. Они делают ставку на виртуальную копию реального актива. Эта токенизированная система предоставляет Morpher возможность исключить посредников и обеспечить мгновенное исполнение ордеров. Здесь нет конечных ордерных книг, проскальзывания, и, следовательно, нет ограничений ликвидности. По сути, трейдеры на Morpher наслаждаются преимуществом торговли с бесконечной ликвидностью, что недостижимо на традиционных торговых платформах.

Как измерить ликвидность на криптовалютном рынке

Сайты, такие как CoinGecko, предоставляют информацию о ликвидности для каждой пары на различных биржах. На примере ниже вы можете увидеть ликвидность активов PancakeSwap.

Числа глубины +2% и -2% используются для определения ликвидности конкретного рынка. Более высокое число указывает на большую ликвидность на рынке, в то время как более низкое число указывает на меньшую ликвидность.

Как правило, для достаточной ликвидности вам хочется видеть как минимум несколько десятков тысяч в столбцах глубины +2% или -2%.

Для расчета глубины +2%, Coingecko берет последнюю сделанную цену по конкретному рынку, затем вычисляет 2% верхнюю границу. Например, если рынок BTC/USDT на конкретной бирже был продан по цене $6,000, то 2% верхняя граница составит $6,120. Затем они суммируют количество BTC, находящихся в ордербуке между $6,000 и $6,120, и умножают это на цену ордера. Полученная цифра является суммой капитала, необходимого для сдвига ордербука вверх на 2%.

Расчет глубины -2% следует тому же принципу. Используя тот же пример, если рынок BTC/USDT был продан последний раз по цене $6,000, то 2% нижняя граница составит $5,880. Чтобы найти сумму капитала, необходимую для сдвига ордербука вниз на 2%, Coingecko складывает количество BTC в ордербуке между $5,880 и $6,000, и умножает сумму на цену ордера.

Заключение

Без достаточной ликвидности шансы найти контрагентов, готовых принять участие в сделке, крайне малы. Существуют различные способы решения данной проблемы, включая увеличение допустимого проскальзывания, уменьшение суммы покупки или выбор платформы, которая предлагает бесконечную ликвидность, например, Morpher.

Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с риском, и прошлые результаты ценных бумаг, отраслей, секторов, рынков, финансовых продуктов, торговых стратегий или индивидуальной торговли не гарантируют будущих результатов или доходов. Инвесторы несут полную ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, толерантности к риску и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.