"Liquidité insuffisante pour ce trade" Résolu ✅

La liquidité est un facteur crucial dans tout marché financier, et elle est particulièrement importante pour les traders qui ont besoin d'acheter et de vendre des actifs rapidement. Lorsqu'il y a une liquidité insuffisante sur le marché, cela peut entraîner plusieurs problèmes, notamment des écarts entre les prix acheteur et vendeur plus importants, une volatilité accrue et l'incapacité d'exécuter des transactions aux prix souhaités.

Dans ce guide, nous aborderons ce qu'est la liquidité, les causes de la liquidité insuffisante sur le marché et ce que vous pouvez faire pour résoudre ce problème.

Comprendre la Liquidité

Dans les marchés financiers, la liquidité fait référence au niveau de facilité avec lequel un trader peut acheter ou vendre un actif. Un marché est considéré comme liquide s'il compte un grand nombre de participants et s'il y a un volume élevé de transactions en cours.

La liquidité est un facteur important pour les traders car elle leur permet d'exécuter des transactions rapidement et à un prix équitable, ce qui est essentiel pour un trading réussi. De plus, un marché très liquide est moins sujet à de fortes fluctuations de prix ou aux cycles de marché des crypto-monnaies en général, le rendant moins risqué pour les traders.

En revanche, une faible liquidité sur un marché signifie qu'il y a peu d'acheteurs et de vendeurs, et par conséquent, il peut être difficile pour les traders d'exécuter des transactions aux prix souhaités.

Voici un exemple de fonctionnement de la liquidité en trading :

Imaginez que vous souhaitez acheter 10 actions de ABC Inc. à 50 $. Vous allez sur votre plateforme de trading et consultez les prix demandés et offerts pour ABC Inc. Supposons que le prix demandé actuel soit de 50,10 $ et le prix offert de 49,90 $. Cela signifie que si vous passez un ordre d'achat à 50 $, il sera exécuté au meilleur prix disponible, qui est le prix demandé de 50,10 $.

La différence entre les prix offert et demandé est de 0,20 $ et est appelée l'écart. Un écart d'offre/demande étroit comme celui-ci indique qu'ABC est largement échangé et est considéré comme un marché très liquide.

Maintenant, envisageons un autre scénario où vous souhaitez acheter 10 actions de XYZ Inc. à 50 $. Vous allez sur votre plateforme de trading et consultez les prix demandés et offerts pour XYZ Inc. Disons que le prix demandé actuel est de 53,50 $ et le prix offert de 48,00 $. Cela signifie que si vous passez un ordre d'achat à 50 $, il ne sera pas exécuté à 50 $, mais plutôt au meilleur prix disponible, qui est le prix demandé de 53,50 $. L'écart dans ce cas est beaucoup plus large, à 5,50 $.

La liquidité joue un rôle crucial en trading, que vous tradiez des devises, des actions, ou tout autre marché. C'est également pourquoi de nombreux investisseurs institutionnels utilisent le trading en dark pool. Lorsqu'un marché est liquide, il y a beaucoup d'acheteurs et de vendeurs, ce qui facilite l'échange d'actifs à des prix souhaités avec des écarts faibles. Mais lorsque le marché est illiquide, il y a moins d'acheteurs et de vendeurs, ce qui rend difficile l'échange d'actifs aux prix souhaités avec des écarts plus importants. Cela est particulièrement vrai pour le trading de week-end.

Comment résoudre le problème de "Liquidité Insuffisante pour Ce Trade"

Voici trois façons dont vous pouvez résoudre le problème de liquidité insuffisante, peu importe la plateforme de trading que vous utilisez :

Méthode n°1 : Augmenter la Tolérance au Glissement

Une façon de corriger la liquidité insuffisante est d'augmenter votre tolérance au glissement. Le glissement fait référence à la différence entre le prix attendu d'un trade et le prix réel auquel le trade est exécuté. En augmentant la tolérance au glissement, vous pourrez potentiellement exécuter des trades même en l'absence de suffisamment de liquidité sur le marché. 

Sur Uniswap et Pancakeswap par exemple, les traders peuvent ajuster les paramètres de glissement dans l'interface de trade.

Cependant, augmenter la tolérance au glissement comporte un inconvénient majeur. Dans la plupart des cas, vous finirez par payer un prix beaucoup plus élevé que prévu, ce qui peut entraîner une réduction des rendements ou même des pertes selon la stratégie de trading que vous utilisez.

Méthode n°2 : Réduire le Montant de l'Achat

Réduire le montant de l'achat est probablement la méthode la plus simple pour faire face à la liquidité insuffisante. En diminuant la taille de l'ordre, vous pouvez réduire l'impact sur le marché et augmenter la probabilité que l'ordre soit exécuté au prix souhaité.

Le seul inconvénient de cette option est que réduire le montant de l'achat signifie également que vous compromettrez vos gains potentiels. Si vous souhaitez éviter le glissement et obtenir un bon prix, ce compromis peut en valoir la peine.

Méthode n°3 : Utiliser la Liquidité Infinie de Morpher

Si vous souhaitez trader librement sans erreurs de liquidité insuffisante, envisagez de trader sur Morpher. Morpher est une plateforme de trading de nouvelle génération qui offre une liquidité infinie peu importe l'actif que vous souhaitez trader.

La plateforme de trading Morpher fonctionne sur la blockchain Ethereum et utilise des contrats intelligents pour faciliter les trades, éliminant ainsi le besoin d'intermédiaires. Au lieu de dépendre d'une contrepartie pour acheter ou vendre des actifs, les transactions sont effectuées directement via un protocole de contrat intelligent.

Le protocole Morpher enregistre tous les trades sur la blockchain, et émet ou brûle automatiquement des jetons MPH en fonction des variations de la valeur du marché sous-jacent. Par exemple, si un trader place un pari de 1000 jetons MPH sur le Bitcoin (BTC) et que la valeur du BTC augmente de 20%, le trader recevra 1200 jetons MPH. Si la valeur baisse de 20%, le trader recevra 800 jetons MPH.

Lorsque vous tradez sur Morpher, vous ne possédez pas réellement l'actif sous-jacent. Vous pariez sur une copie virtuelle de l'actif réel. Ce système tokenisé offre à Morpher la possibilité d'éliminer les intermédiaires et de fournir une exécution d'ordre instantanée. Il n'y a pas de carnets de commandes finis, pas de glissement, et donc, aucune contrainte de liquidité. En essence, les traders sur Morpher bénéficient de l'avantage de trader avec une liquidité infinie, ce qui est inégalé dans les plateformes de trading traditionnelles.

Comment Mesurer la Liquidité sur le Marché des Cryptomonnaies

Des sites web comme CoinGecko fournissent des informations sur la liquidité de chaque paire sur différentes plateformes d'échange. Dans l'exemple ci-dessous, vous pouvez voir la liquidité des actifs de PancakeSwap.

Les chiffres de profondeur de +2% et -2% sont utilisés pour déterminer la liquidité d'un marché particulier. Un chiffre plus élevé indique qu'il y a plus de liquidité sur le marché, tandis qu'un chiffre plus bas indique qu'il y a moins de liquidité.

En règle générale, pour avoir suffisamment de liquidité, vous voulez voir au moins quelques dizaines de milliers dans les colonnes de profondeur +2% ou -2%.

Pour calculer la profondeur +2%, Coingecko prend le dernier prix réalisé pour un marché particulier, puis calcule la limite supérieure de 2%. Par exemple, si le marché BTC/USDT sur une plateforme d'échange particulière a été échangé pour la dernière fois à 6 000 $, la limite supérieure de 2% serait de 6 120 $. Ensuite, ils additionnent la quantité de BTC présente dans le carnet d'ordres entre 6 000 $ et 6 120 $ et multiplient par le prix de l'ordre. Le chiffre obtenu est le montant de capital nécessaire pour déplacer le carnet d'ordres de 2% vers le haut.

Le calcul de la profondeur -2% suit le même principe. En utilisant le même exemple, si le marché BTC/USDT a été échangé pour la dernière fois à 6 000 $, la limite inférieure de 2% serait de 5 880 $. Pour trouver le montant de capital nécessaire pour déplacer le carnet d'ordres de 2% vers le bas, Coingecko additionne la quantité de BTC dans le carnet d'ordres entre 5 880 $ et 6 000 $, puis multiplie la somme par le prix de l'ordre.

Conclusion

Sans une liquidité suffisante, les chances de trouver des contreparties prêtes à participer à la transaction sont minces. Il existe diverses façons de résoudre ce problème, notamment en augmentant la tolérance au glissement, en réduisant le montant d'achat, ou en sélectionnant une plateforme offrant une liquidité infinie comme Morpher.

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques et les performances passées d'un titre, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou des transactions d'un individu ne garantissent pas les résultats ou les rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Ce post ne constitue pas un conseil en investissement.