4 рынка, на которые стоит обратить внимание в 2020 году

Год 2019 года был замечательным для фондовых рынков. С индексом S&P 500 на исторических максимумах, нам нужно начать подготовку к тому, что принесут глобальные финансовые рынки в новом десятилетии. Сейчас каждый инвестор по всему миру изучает свои стратегии портфеля, сканируя потенциальные катализаторы, угрозы и возможности. Вот четыре рынка, которые обещают выделиться в 2020 году с возможными прорывами на горизонте.

1. Цена биткоина и регулирование криптовалют

Несмотря на то, что цена Биткоина снова опустилась ниже уровня в $10 тыс., курс Биткоина все еще вырос с $4000 до $7200 с начала года. Тем не менее, энтузиасты криптовалют остаются разочарованными. Движение актива далеко от того, что было в период бычьего рынка 2014-2015 годов, и регулирующие органы продолжают внимательно изучать использование криптовалют. Особенно в 2019 году мир увидел корпорации объединяющиеся для наступления новой эры криптовалют с криптовалютой Libra от Facebook и надзирающим за ней Libra Association. Однако проект был плохо принят банками и финансовыми регуляторами, что привело к отказу нескольких участников от участия в организации. В то время как некоторые представители Международных Финансовых Учреждений оставались открытыми, многие были быстры в выражении своего противодействия.

Несмотря на кажущееся огромное давление на криптовалютный рынок со стороны большинства регуляторов, некоторые регулирующие органы, особенно в регионе DACH в Европе, сделали шаги в направлении признания общественного спроса на децентрализованные активы и вышли навстречу предпринимателям и инноваторам. Недавно Германия приняла закон, который позволит банкам свободно распространять Биткоин своим клиентам.

В 2020 году мы надеемся увидеть новый класс криптовалют - стабильные монеты; криптовалюты, привязанные к фиатным деньгам, классифицированные как ценные бумаги в соответствии с существующими законами. Более того, важно, чтобы проекты, подобные Libra, были признаны регуляторными органами, но также важно, чтобы они могли оставаться соблюдать законодательство, не нарушая свою собственную ценность.

Идея для торговли: Длинная позиция на Биткоин / Короткая позиция на Эфириум

Это звучит странно, потому что так оно и есть. Тем не менее, это контрарная пара в духе нетрадиционной стратегии, которую используют несколько трейдеров на фондовой бирже США; открывая длинные позиции на Nasdaq и короткие на S&P 500. Некоторые считают, что это обеспечивает лучший скорректированный риск-доход.

2. Брексит и британский фунт

Трудно поверить, что прошло почти 3 с половиной года с момента референдума и начала трудного переговорного процесса по выходу Великобритании из Европейского союза в июне 2016 года. После ухода Терезы Мэй в этом году Борис Джонсон стал третьим премьер-министром Великобритании, что было подтверждено на зимних выборах. Похоже, что Великобритания покинет ЕС 31 января, что окажет огромное влияние на британский фунт, который достиг исторических минимумов в июле.

Дешевый британский фунт действительно выгоден для промышленности, но только в рамках удешевления экспорта и повышения паритета покупательной способности, но Великобритания - экономика, основанная на услугах. Из-за трудностей, связанных с Брекситом, не говоря уже о огромных затратах, индекс UK FTSE 100 вырос всего на 6%. С выборами на следующей неделе этот небольшой прирост может быть полностью стерт.

В 2020 году мы ждем окончательного решения относительно Брексита и будем изучать реальные последствия, которые этот процесс оказывает на экономику Великобритании и финансовую рыночную деятельность.

Идея для торговли: Покупка фунта

Если есть что-то уверенное относительно состояния британской экономики, так это то, что у всех разные мнения. Брексит не имеет положительных краткосрочных последствий, однако есть фундаментальные аргументы в пользу способности Великобритании выдержать и принять предстоящую волатильность. Мы можем увидеть, что фунт станет объектом привлекательной торговли в 2020 году, что создает серьезные основания для долгосрочных позиций.

3. выборы в США

Время снова готовиться к захватывающему избирательному сезону в США. Президент Дональд Дж. Трамп выдвигается на повторное избрание на фоне скандального импичмента, в то время как Майкл Блумберг вступил в борьбу и устанавливает рекорды в расходах. Время Трампа в должности было далеко не гладким, и с нарастающими торговыми напряжениями стало невероятно важно понять, кто займет место Трампа как главнокомандующий. Особенно важна роль Трампа в переизбрании и последствия, которые его президентство оказывает на торговую войну. Трамп часто представляет себя как лучшего переговорщика Америки, постоянно заявляя, что на грани достижения решения.

В то же время торговая политика Трампа тесно связана с "голубой" денежно-кредитной политикой и постоянной критикой Федеральной резервной системы. Дональд Дж. Трамп настаивает на снижении процентных ставок по ряду причин; последствия уменьшения затрат на заем в высококапиталоемких промышленных секторах, пострадавших от торговой войны (компоненты индекса Dow Jones), и увеличение паритета покупательной способности, обусловленное снижением стоимости доллара как фактор экспорта. Однако снижение ставок также имеет огромные недостатки. Потребители пострадают от снижения процентных ставок по сбережениям и долгосрочного снижения покупательной способности. Крупнейшие банки США, такие как JP Morgan, Goldman Sachs и Bank of America, также готовятся к замедлению. Принимая во внимание перспективу снижения ставок, многие экономисты рассматривают возможность появления отрицательных процентных ставок (вряд ли в 2020 году). Под руководством Марио Драги Европейский центральный банк был ярым сторонником политики отрицательных процентных ставок. Отрицательные процентные ставки означают, что банки будут взимать плату за депозиты, что существенно влияет на склонность потребителей к сбережениям, стимулируя заемные средства. Стимул оказался эффективным в странах, таких как Швеция, где Риксбанк Сверигес стал первым центральным банком в истории, принявшим политику отрицательной процентной ставки в результате глобального финансового кризиса. К сожалению, повлияв на сбережения потребителей, ЕЦБ способствовал оттоку средств за пределы Европейского союза, главным образом, в США.

Идея для торговли: следите за Dow

Снижение процентных ставок и хорошие перспективы в торговой войне (надеемся) завершиться успехом для промышленности, однако если по какой-либо причине торговая война обострится, это может привести к падению рынков. В то время как рынок поднялся к историческим максимумам в 2019 году, ожидания остаются бычьими в 2020 году, и американские индексы предложат инвесторам достаточное покрытие.

4. класс IPO 2020 года

IPO были одной из основных тем для обсуждения в 2019 году, с множеством не очень впечатляющих выпусков, включая Lyft, Uber и Peloton. Предложения потенциальных "единорогов" захватили интерес бесчисленных аналитиков и инвесторов, и эта тенденция продолжается и в 2020 году. Самые ожидаемые предстоящие IPO включают Airbnb, Robinhood и Gitlab. IPO Saudi Aramco заслуживает почетного упоминания, установив рекорд как самое дорогое IPO в истории, с максимальной ценой 32 риала и привлечением 25 млрд долларов США при рыночной капитализации более 1,7 трлн долларов.

IPO Saudi Aramco имеет большое значение для нефтяных и акционерных рынков. Фактически, ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) будет затронута, так как компания (контролируемая правительством Саудовской Аравии) может быть мотивирована оценками ценового действия давить на членов ОПЕК для сокращения добычи - некоторые аналитики предполагают. IPO также представляет собой хороший инструмент для управления рисками, поскольку ожидается, что ценовое действие будет значительно зависеть от рыночной цены на нефть, поскольку она напрямую влияет на доход компании. Международное размещение может последовать позже в течение года, но пока не были раскрыты никакие детали.

Идея трейда: Продажа "единорогов"

Вы можете ожидать, что мы будем освещать и представлять новые компании, которые провели IPO в 2020 году, однако здесь есть мысль; продавайте. Мы видели неудачные IPO, которые указывают на несколько несовпадающих интересов на Уолл-стрит. Покупайте акции в течение первых 90 дней (период блокировки для продавцов) и затем резко меняйте курс и применяйте стратегию продажи "шорт" для захвата реальных рыночных оценок.

Десятилетие уже кажется наполненным захватывающими новостями, с множеством торговых катализаторов уже на горизонте, вы можете ожидать, что мы будем держать вас в курсе самых важных событий и предоставим вам лучшие торговые инструменты, чтобы воспользоваться каждым моментом.

Отказ от ответственности: Все инвестиции связаны с риском, и прошлые результаты ценных бумаг, отраслей, секторов, рынков, финансовых продуктов, торговых стратегий или индивидуальной торговли не гарантируют будущих результатов или доходов. Инвесторы несут полную ответственность за любые инвестиционные решения, которые они принимают. Такие решения должны основываться исключительно на оценке их финансового положения, инвестиционных целей, толерантности к риску и потребностей в ликвидности. Этот пост не является инвестиционным советом.