4 Märkte, die sie im Jahr 2020 genau beobachten sollten

Es war ein herausragendes Jahr für die Aktienmärkte im Jahr 2019. Mit dem S&P 500 auf einem Allzeithoch, müssen sie nun anfangen, sich auf das vorzubereiten, was die globalen Finanzmärkte im neuen Jahrzehnt bringen werden. Derzeit prüft jeder Investor weltweit seine Portfoliostrategien, scannt nach potenziellen Katalysatoren, Bedrohungen und Chancen. Hier sind die vier Märkte, die versprechen, im Jahr 2020 mit bevorstehenden Ausbrüchen herauszuragen.

1. Preis von Bitcoin & Kryptowährungsregulierung

Trotz des Rückgangs des Bitcoin-Preises unter die 10.000-Dollar-Marke hat Bitcoin im bisherigen Jahresverlauf von 4000 auf 7200 Dollar zugelegt. Dennoch sind Kryptowährungs-Enthusiasten enttäuscht. Die Kursbewegung des Vermögenswerts liegt weit entfernt von der Preisdynamik, die er einst während des Bullenmarktes von ’14-’15 gezeigt hat, und die Aufsichtsbehörden prüfen weiterhin die Verwendung von Kryptowährungen. Insbesondere im Jahr 2019 sah die Welt, wie Unternehmen sich zusammenschlossen, um ein neues Zeitalter der Kryptowährung mit Facebooks Libra-Kryptowährung und der überwachenden Libra Association einzuläuten. Das Projekt stieß jedoch bei Banken und Finanzaufsichtsbehörden auf wenig Begeisterung, was dazu führte, dass mehrere Mitglieder sich aus der Organisation zurückzogen. Während einige Vertreter internationaler Finanzinstitutionen aufgeschlossen blieben, äußerten sich viele prompt gegen das Projekt.

Trotz des scheinbar enormen Drucks auf den Kryptomarkt von den meisten Regulierungsbehörden haben ausgewählte Aufsichtsbehörden – insbesondere in der DACH-Region in Europa – Fortschritte gemacht, um die öffentliche Nachfrage nach dezentralen Vermögenswerten anzuerkennen und Unternehmern und Innovatoren entgegenzukommen. Deutschland hat kürzlich ein Gesetz verabschiedet, das es den Banken ermöglichen wird, Bitcoin frei an ihre Kunden zu verteilen.

Im Jahr 2020 hoffen wir, eine neue Kategorie von Kryptowährungen zu sehen, Stablecoins; Kryptowährungen, die an Fiatwährungen gekoppelt sind, die gemäß bestehender Gesetze als Wertpapiere eingestuft werden. Es ist nicht nur wichtig, dass Projekte wie Libra von Regulierungsbehörden anerkannt werden, sondern auch, dass sie in der Lage sind, sich in Übereinstimmung zu halten, ohne ihren eigenen Wert zu beeinträchtigen.

Handelsidee: Long Bitcoin / Short Ethereum

Es klingt seltsam, weil es das ist. Diese konträre Paarung entspricht jedoch dem Geist einer unkonventionellen Strategie, die mehrere Händler an der US-Börse verwenden; Long auf Nasdaq und Short auf den S&P 500. Einige glauben, dass dies eine bessere risikobereinigte Rendite bietet.

2. Brexit und das Britische Pfund

Es ist schwer zu glauben, dass es fast 3 ½ Jahre her sind, seit dem Referendum im Juni 2016 und dem Beginn eines mühsamen Verhandlungsprozesses zum Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union. Nach dem Rücktritt von Theresa May in diesem Jahr wurde Boris Johnson Großbritanniens dritter Premierminister, was bei den Winterwahlen bestätigt wurde. Es sieht so aus, als ob Großbritannien am 31. Januar aus der EU austreten wird, was enorme Auswirkungen auf das Britische Pfund haben wird, das im Juli historische Tiefststände erreichte.

Ein günstiges britisches Pfund kommt der Industrie zwar zugute, aber nur in dem Maße von günstigeren Exporten und höherer Kaufkraftparität, aber das Vereinigte Königreich ist eine auf Dienstleistungen basierende Wirtschaft. Aufgrund der Schwierigkeiten und Turbulenzen im Zusammenhang mit dem Brexit, ganz zu schweigen von den enormen Kosten, hat der UK FTSE 100 Index nur 6% Rendite erzielt. Mit den Wahlen in der nächsten Woche könnte dieser geringe Gewinn vollständig zunichte gemacht werden.

Im Jahr 2020 werden wir auf eine endgültige Entscheidung in Bezug auf den Brexit warten und die realen Auswirkungen untersuchen, die der Prozess auf die britische Wirtschaft und die finanzielle Marktleistung hat.

Handelsidee: Kaufen Sie das Pfund

Wenn es etwas gibt, das sicher ist über den Zustand der britischen Wirtschaft, dann ist es, dass jeder unterschiedliche Meinungen hat. Der Brexit hat kurzfristig keine positiven Auswirkungen, aber es gibt ein fundamentales Argument für die Fähigkeit des Vereinigten Königreichs, die kommende Volatilität zu überstehen und anzunehmen. Wir könnten 2020 attraktive Wechselkurse beim GBP sehen, was einen starken Fall für eine Long-Position darstellt.

3. Die US-Wahlen

Es ist wieder an der Zeit, dass die USA sich auf eine weitere aufregende Wahlperiode vorbereiten. Präsident Donald J. Trump tritt zur Wiederwahl an, obwohl er sich mitten in einem skandalösen Amtsenthebungsverfahren befindet, während Michael Bloomberg in den Wahlkampf eingetreten ist und Rekorde bei den Ausgaben aufstellt. Trumps Amtszeit war alles andere als reibungslos, und mit den Handelsspannungen auf einem Höhepunkt war es noch nie so wichtig zu verstehen, wer Trump als Oberbefehlshaber ablösen wird. Von besonderer Bedeutung ist Trumps Rolle bei der Wiederwahl und die Auswirkungen, die seine Präsidentschaft auf den Handelskrieg hat. Trump bezeichnet sich oft als Amerikas besten Verhandler und behauptet ständig, kurz davor zu stehen, eine Lösung zu finden.

Zur gleichen Zeit geht Trumps Handelspolitik Hand in Hand mit einer tauben Zinspolitik und ständiger Kritik an der Federal Reserve. Donald J. Trump ist ein starker Befürworter niedriger Zinsen aus einer Vielzahl von Gründen; die Auswirkungen niedrigerer Kreditkosten in den vom Handelskrieg betroffenen hochkapitalintensiven Industriebranchen (Bestandteile des Dow Jones Index) und die erhöhte Kaufkraft durch einen schwächeren Dollar als Faktor für Exporte. Es gibt jedoch auch immense Nachteile niedriger Zinsen. Verbraucher werden von niedrigeren Sparzinsen und einem langfristigen Rückgang der Kaufkraft betroffen sein. US-Bankengiganten wie JP Morgan, Goldman Sachs und Bank of America bereiten sich auch auf eine Verlangsamung vor, wie auch in FT berichtet. Angesichts der Aussicht auf niedrigere Zinsen haben viele Ökonomen die Möglichkeit von eventuellen negativen Zinsen in Betracht gezogen (unwahrscheinlich im Jahr 2020). Unter der Führung von Mario Draghi war die Europäische Zentralbank ein großer Verfechter der negativen Zinspolitik. Negative Zinsen bedeuten, dass Banken Gebühren auf Einlagen erheben, was die Verbraigung zur Ersparnis stark beeinflusst und gleichzeitig Kreditaufnahmen fördert. Das Konjunkturpaket hat sich in Ländern wie Schweden als wirksam erwiesen, wo die Sveriges Riksbank nach der globalen Finanzkrise als erste Zentralbank in der Geschichte eine negative Zinspolitik eingeführt hat. Leider trug die EZB durch die Beeinflussung der Verbrauchereinsparungen zu einem Abfluss von Geldern außerhalb der Europäischen Union bei, hauptsächlich in die USA.

Handelsidee: Beobachten Sie den Dow

Fallende Zinsen und der Rückenwind eines hoffentlich sich dem Ende nähernden Handelskrieges würden einen großen Gewinn für die Industrie bedeuten, aber wenn der Handelskrieg aus irgendeinem Grund eskaliert, könnte dies die Märkte in eine Abwärtsspirale schicken. Während der Markt 2019 zu Allzeithochs stieg, bleiben die Erwartungen für 2020 bullish, und die US-Indizes würden den Investoren eine angemessene Beteiligung bieten.

4. Die IPO-Klasse von 2020

IPOs waren 2019 ein viel diskutiertes Thema, mit vielen nicht so spektakulären Angelegenheiten, darunter Lyft, Uber und Peloton. Angebote von potenziellen "Einhorn"-Unternehmen haben das Interesse zahlreicher Analysten und Investoren geweckt, und diese Stimmung hält auch 2020 an. Die am meisten erwarteten bevorstehenden IPOs sind Airbnb, Robinhood und Gitlab. Der Saudi Aramco IPO verdient eine ehrenvolle Erwähnung, da er als der höchstbewertete IPO in der Geschichte gilt, mit einem Höchstpreis von 32 Riyal und einem Erlös von 25 Mrd. USD bei einer Marktbewertung von über 1,7 Billionen USD.

Der Saudi Aramco IPO hat eine große Bedeutung für die Öl- und Aktienmärkte. Tatsächlich wird die OPEC (Organisation erdölexportierender Länder) beeinflusst werden, da das Unternehmen (das von der saudischen Regierung kontrolliert wird) möglicherweise durch Preisbewertungen dazu angeregt wird, die OPEC-Mitglieder zu drängen, die Produktion zu kürzen – einige Analysten legen dies nahe. Der IPO stellt auch ein gutes Instrument für das Risikomanagement dar, da angenommen wird, dass die Preisentwicklung stark vom Marktpreis für Öl beeinflusst wird, da dies direkt die Einnahmen des Unternehmens beeinflusst. Eine internationale Notierung könnte später im Jahr folgen, aber bisher wurden keine Details bekannt gegeben.

Handelsidee: Short die Einhörner

Sie können erwarten, dass wir neu an die Börse gegangene Unternehmen im Jahr 2020 behandeln und vorstellen, aber hier ist eine Überlegung: gehen sie short. Wir haben einige enttäuschende IPOs gesehen, die auf ein paar nicht übereinstimmende Interessen an der Wall Street hinweisen. Gehen Sie während der ersten 90 Tage (Sperrfrist für Verkäufer) Long und drehen Sie dann um und gehen Sie short, um die tatsächlichen Marktbewertungen zu erfassen.

Die Zwanzigerjahre scheinen bereits voller aufregender Nachrichten zu sein, mit vielen Handelskatalysatoren bereits am Horizont können Sie erwarten, dass wir Sie über die wichtigsten Ereignisse auf dem Laufenden halten und Ihnen die besten Handelswerkzeuge zur Verfügung stellen, um jeden Moment optimal nutzen zu können.

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