Trading Forex vs. Actions : Lequel Offre le Meilleur Retour sur Investissement ?

Cet article offre un aperçu des marchés des changes et des marchés boursiers. Il compare et met en contraste ces deux marchés et suggère quel marché pourrait être le mieux adapté à un trader en particulier. Enfin, cet article met en lumière comment l'expérience de trading de Morpher peut améliorer les stratégies de trading d'actions ou de devises.

Introduction

Différents types de plates-formes de trading permettent aux investisseurs et aux traders d'exécuter des transactions. Par exemple, la nature rapide et hautement liquide des marchés forex peut être attrayante pour les traders très actifs.

En revanche, pour les investisseurs ou traders à la recherche d'un environnement plus orienté vers l'investissement à long terme, les marchés boursiers réglementés pourraient être une meilleure option. Quel que soit le cas, il y a plusieurs facteurs à prendre en compte avant de rejoindre les rangs des traders forex ou des investisseurs en actions.

Un Aperçu des Marchés Forex

Le marché des changes (marché des devises, FX ou forex) est le marché financier le plus vaste et le plus liquide au monde. Ce marché a enregistré un volume de transactions quotidien moyen de plus de 7,5 billions de dollars américains en 2022. En comparaison, la Bourse de New York (NYSE) et le Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) ont un volume de transactions quotidien moyen combiné d'environ 250 milliards de dollars. Ainsi, en moyenne, le marché des changes effectue un nombre stupéfiant de 24 000 transactions quotidiennes de plus que le NYSE et le NASDAQ réunis.

Le marché de gré à gré (OTC) du forex est un marché mondial décentralisé où ont lieu les transactions de devises. Contrairement à une bourse centralisée comme le NYSE ou le NASDAQ, le forex OTC n'est pas situé en un lieu centralisé. Il fonctionne plutôt à l'échelle mondiale, permettant aux participants du marché du monde entier d'acheter, de vendre, d'échanger et de spéculer sur les taux de change relatifs de diverses paires de devises.

Le trading forex implique un échange d'une devise contre une autre à la fois à des fins de couverture et de spéculation. La monnaie fiduciaire est la seule matière première échangée.

Les transactions forex sont représentées par ce qu'on appelle des paires de devises. C'est-à-dire l'achat d'une devise tout en vendant simultanément une autre devise.

Une cotation typique de paire de devises peut ressembler à ceci : EUR/USD 1.5. Ici, l'euro (EUR) est appelé la devise de base (également appelée devise de transaction), tandis que le dollar américain (USD) est appelé la devise de cotation (également appelée devise de contrepartie). Le ratio entre la devise de base et la devise dénommée est appelé le prix de la cotation, qui dans cet exemple équivaut à 1,5. C'est-à-dire qu'un euro s'échangera contre 1,5 dollars américains à ce moment précis.

Lorsque la valeur de la devise cotée augmente ou diminue par rapport à la devise de base, les traders achètent ou vendent des devises pour réaliser des profits.

Les différents types de marchés forex sont décrits ci-dessous.

Marché Spot Forex

La majorité des transactions forex ont lieu sur le marché au comptant, où les échanges se font en temps réel entre acheteurs et vendeurs au taux de change actuel. Les participants au marché au comptant comprennent des acteurs commerciaux, des investisseurs, des banques centrales, ainsi que des courtiers et des spéculateurs.

Marché Forward Forex

Les marchés à terme sont décentralisés et comprennent des entreprises, des institutions, des particuliers et des gouvernements. Les marchés à terme sont utiles pour la couverture, où deux parties conviennent d'échanger une devise à un prix prédéterminé et à une date future.

Étant donné que les marchés à terme ne disposent pas d'une plateforme centralisée, ils peuvent être soumis à des risques, où l'une des parties à la transaction fait défaut. Une telle plateforme peut également souffrir d'un manque de liquidité car seules deux parties sont impliquées dans la transaction.

Marché à Terme Forex

Les marchés à terme fonctionnent de manière similaire aux marchés à terme. Cependant, contrairement aux marchés à terme décentralisés, les marchés à terme s'appuient sur des bourses centralisées. Ces bourses réduisent le risque de défaut des contreparties tout en augmentant la liquidité du marché.

Un Aperçu des Marchés Boursiers

La bourse offre une plateforme aux investisseurs pour acheter et vendre des actions de sociétés cotées en bourse. Les investisseurs peuvent également acheter et vendre d'autres actifs, tels que des obligations, des ETF et des indices boursiers.

L'achat d'une action représente un investissement dans une société. Par conséquent, une action représente une participation proportionnelle dans les actifs d'une société et dans ses bénéfices.

Certaines actions sont cotées en bourse, tandis que d'autres actions sont détenues privément. Les transactions concernant les actions publiques sont exécutées sur des plateformes d'échange régulées telles que le NYSE et le NASDAQ.

Les actions privées ne sont généralement pas négociées sur les marchés publics américains comme le NYSE ou le NASDAQ, car elles ne sont pas cotées publiquement. Au lieu de cela, les actions privées sont généralement achetées et vendues par le biais de transactions privées négociées entre individus et institutions financières.

La bourse remplit deux objectifs principaux. Premièrement, les entreprises peuvent émettre des actions au public et recevoir des fonds en retour, ces fonds étant utilisés à des fins commerciales. Seules les entreprises cotées en bourse peuvent émettre des actions au public.

Deuxièmement, la bourse offre de la liquidité aux acheteurs et vendeurs des actions cotées en bourse. Sur le marché secondaire des bourses, les investisseurs particuliers et institutionnels achètent et vendent ces actions cotées.

Forex vs Actions : Leurs Différences

Les marchés du forex et des actions fonctionnent de manière assez différente. Quelques-unes de ces différences sont discutées ci-dessous.

Opportunités de Trading

Les traders d'actions ont une surabondance d'options et d'opportunités de trading. Par exemple, le NYSE répertorie près de 2 000 actions disponibles au public. Et il y a 3 300 actions actives répertoriées sur le NASDAQ. Ainsi, les marchés d'actions offrent plus de 5 300 opportunités de trading où les investisseurs et traders peuvent concentrer leurs efforts et perfectionner leurs transactions.

Comparez cela aux opportunités de trading limitées disponibles pour les traders de forex. Comme mentionné précédemment, les traders de forex échangent par paires. Et il n'y a que sept (7) paires de devises forex principales parmi lesquelles choisir.

Quatre d'entre elles sont appelées les "quatre principales" traditionnelles qui comprennent EUR/USD (euro contre dollar américain), USD/JPY (dollar américain contre yen japonais), GBP/USD (livre sterling contre dollar américain) et USD/CHF (dollar américain contre franc suisse). Et puis, il y a les trois (3) paires de devises "de matières premières" les plus échangées, qui sont AUD/USD (dollar australien contre dollar américain), USD/CAD (dollar américain contre dollar canadien) et NZD/USD (dollar néo-zélandais contre dollar américain). Ces sept paires de devises forex majeures représentent une majorité écrasante de toutes les transactions forex.

Réglementation

Le marché des actions et le marché du forex sont deux marchés réglementés de manière assez différente.

Le marché boursier, les courtiers et dealers en valeurs mobilières, les conseillers en investissement et les fonds communs de placement sont intensément réglementés par la Commission des opérations de bourse des États-Unis (SEC). La SEC protège les investisseurs, maintient des marchés justes et ordonnés tout en facilitant la création de capital.

En revanche, le marché du forex est réglementé par un patchwork d'organismes de réglementation tels que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la National Futures Associate (NFA) aux États-Unis, la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni et l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en Australie.

La plupart des traders actifs reconnaîtraient que la SEC place un degré de surveillance beaucoup plus élevé sur les marchés boursiers d'actions, conduisant ainsi à une plus grande transparence au sein de ces marchés. Par exemple, les sociétés cotées en bourse doivent divulguer des informations financières détaillées et d'autres détails d'entreprise importants au public. En revanche, le marché du forex fonctionne de manière plus opaque, avec des transactions entre banques, institutions financières et autres grands investisseurs institutionnels.

Cette différence dans la surveillance réglementaire pourrait être plus attrayante pour certains traders. Par exemple, certains traders pourraient être surpris par une telle surveillance réglementaire et préférer une plateforme de trading plus fluide, comme les marchés forex.

En revanche, d'autres traders peuvent voir la régulation du marché comme un signe positif. Pour les traders cherchant à trader dans un environnement plus sécurisé, une réglementation accrue peut offrir une sécurité contre les acteurs malveillants potentiels et la désinformation.

Limites de Levier

Le levier est couramment utilisé par les investisseurs en actions et en forex. Cependant, le niveau de levier maximal disponible varie considérablement entre ces deux marchés.

Par exemple, l'utilisation du levier pour les investisseurs basés aux États-Unis est limitée par la loi. Les traders d'actions basés aux États-Unis doivent d'abord ouvrir un compte sur marge avec un courtier qui plafonnera le levier d'un trader à 2:1.

Cependant, les traders intraday peuvent rechercher des montants de levier plus élevés conformément aux Règles de marge pour le day trading de la SEC. Tout d'abord, un trader intraday doit ouvrir un compte sur marge avec un solde supérieur à 25 000 $. Ce montant de 25 000 $ est appelé une marge.

Cela permet aux traders intraday d'obtenir le statut de "trader en jour de modèle", leur permettant ainsi d'accéder à un levier allant jusqu'à 4:1. Cela signifie que pour chaque 100 $ dans leur compte, le trader peut échanger jusqu'à un maximum de 400 $ d'actions.

Le trading avec effet de levier sur les marchés forex peut être beaucoup plus agressif que sur les marchés boursiers. Tout comme les traders d'actions sous levier doivent ouvrir un compte sur marge, un trader forex doit également ouvrir un compte sur marge forex. Cependant, contrairement aux marchés d'actions, il n'y a pas de critères légaux pour rechercher un effet de levier forex. Selon l'emplacement géographique de l'institution prêteuse, les traders forex peuvent accéder à un effet de levier allant jusqu'à 100:1.

Volatilité

La volatilité est une mesure de trading utilisée pour évaluer les fluctuations de prix à court terme. Un marché très volatile est un marché où les prix sont imprévisibles et font de larges oscillations pendant les séances de trading.

Les traders intraday se fient à la volatilité pour temporiser leurs entrées et sorties du marché, tandis que d'autres traders à long terme - les "HODLers" - s'appuient sur un environnement d'investissement moins volatile et moins risqué. Par conséquent, les marchés forex volatils attirent de nombreux traders à court terme.

En revanche, les traders plus à l'aise avec les stratégies d'investissement à long terme préfèrent peut-être trader des actifs moins volatils proposés par les marchés d'actions.

Les devises forex sont beaucoup plus volatiles que les actions sur le marché boursier. Une raison de cette volatilité accrue est que les valeurs des devises sont influencées non seulement par des considérations nationales mais aussi par d'autres problèmes mondiaux, tels que des événements politiques, sociaux et économiques.

Une autre raison de la volatilité du forex est que ces marchés fonctionnent sur une plateforme décentralisée où le trading se fait 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, à travers différents fuseaux horaires. Cette plateforme ne subit pas non plus le même type de surveillance réglementaire que les marchés d'actions. En conséquence, le marché du forex peut être plus sujet à des changements soudains et imprévisibles de sentiment du marché, d'offre et de demande.

En revanche, les actions suivent généralement des cycles de marché. Bien que ces cycles de marché soient quelque peu prévisibles, ils peuvent être influencés par des événements nationaux mais moins par des événements mondiaux. Les actions sont donc considérées comme moins volatiles que les devises.

Liquidité

Les actions d'une entreprise cotée en bourse sont achetées lorsque quelqu'un échange une action au prix du marché. Et ce prix du marché est déterminé par l'offre et la demande de l'action sur le marché. Ce prix du marché fluctuera en fonction de plusieurs facteurs, tels que la performance de l'entreprise, les tendances de l'industrie et le sentiment du marché.

L'offre et la demande des devises sur les marchés forex ne sont pas basées sur de tels facteurs. Bien que l'offre de la monnaie d'un pays fluctue avec le temps, une grande quantité de devises est toujours disponible pour le trading.

Un échange de devises forex impliquant plusieurs centaines de millions de dollars dans une devise majeure n'aura probablement que peu ou pas d'impact sur le prix du marché de cette devise. Il y a simplement trop d'offre pour qu'une telle transaction unique ait un impact sur le marché.

En revanche, l'achat de plusieurs centaines de millions de dollars d'actions disponibles au public peut impacter le prix de l'action. Cet effet est particulièrement puissant pour les entreprises de petite capitalisation avec peu d'actions en circulation, par opposition aux actions de grande capitalisation avec des volumes de transactions élevés.

Paires de Trading

Les devises sont cotées par paire de devises - la devise de base et la devise de cotation. Ces deux devises forment le prix du ratio.

Les traders forex doivent donc surveiller non seulement les conditions macro- et microéconomiques du pays responsable de la devise de base, mais aussi surveiller les conditions macro- et microéconomiques du pays responsable de la devise de cotation. Ainsi, la croissance de l'emploi, les pressions inflationnistes, le PIB ou les troubles politiques dans ces pays pourraient affecter le prix du ratio dans son ensemble.

En revanche, lorsque les traders d'actions achètent une action de grande capitalisation comme Procter & Gamble (P&G) (symbole boursier : P&G), ils ne passeront pas leur temps à surveiller comment les autres prix des actions se déplacent par rapport au prix de P&G.

Ces traders se concentreront plutôt sur la croissance continue des bénéfices de P&G, sur l'augmentation de la valeur des actions de P&G, ou sur le maintien du rendement élevé en dividendes de P&G.

Événements Géopolitiques

Les marchés forex peuvent être extrêmement sensibles aux événements politiques et économiques émergents. Si un changement fondamental du pouvoir gouvernemental ou un changement de politique inattendu se produit, cela pourrait entraîner un mouvement brusque dans le taux de change. Cela pourrait également inciter les investisseurs à réduire leur risque en cherchant un havre de sécurité, avec une devise plus stable.

Les événements politiques peuvent affecter les marchés boursiers américains. Cependant, ces événements politiques seront moins intenses, étant donné que le marché boursier est influencé par un certain nombre de facteurs externes ainsi que par les fondamentaux commerciaux d'une entreprise. Ces événements et facteurs externes ont généralement tendance à se dérouler sur des horizons temporels plus longs.

Horaires de Marché

Le marché forex ne dort pratiquement jamais. Le marché reste ouvert 24 heures sur 24, tous les jours de la semaine, du lundi au vendredi. Ainsi, les traders peuvent échanger des devises en continu tout au long de la semaine de travail.

Les marchés d'actions ont plusieurs sessions d'ouverture et de clôture des transactions au cours de la semaine. C'est-à-dire que les sessions de trading commencent avec la cloche d'ouverture à 9h30 et se terminent avec la cloche de clôture à 16h00 (EST). Bien qu'il y ait un certain trading "après les heures de marché", ces opportunités de trading sont moins désirables car elles peuvent entraîner certains risques de trading.

Par exemple, la SEC a noté divers risques pouvant survenir avec les plateformes de trading après les heures de marché. Pendant le trading d'actions en dehors des heures de marché, il y a généralement moins d'intérêt pour le trading et donc moins de concurrence sur les prix. Ce manque de liquidité peut augmenter les coûts de trading, accroître l'incertitude quant aux prix en vigueur ou rendre plus difficile l'exécution des transactions.

De plus, les investisseurs peuvent constater des fluctuations de prix plus importantes que ce qu'ils verraient normalement pendant les heures de trading régulières. De plus, certains mécanismes existants qui traitent de la volatilité dans des actions spécifiques ou sur le marché peuvent être limités ou indisponibles pendant le trading en dehors des heures régulières.

Forex ou Actions : Quels marchés offrent de meilleures opportunités de trading ? 

Décider d'être un trader actif sur le marché des changes ou sur le marché des actions est un choix personnel. Un choix qui dépend de la personnalité, des objectifs d'investissement, des échéances et de la tolérance au risque. Avant de se lancer dans l'un ou l'autre, vous devez prendre en compte les facteurs suivants.

Les marchés boursiers offrent différents types d'opportunités pour acheter et vendre des actions de sociétés individuelles. Les sociétés individuelles peuvent être sélectionnées pour suivre un secteur industriel spécifique, la technologie ou un indice. Posséder une action dans une société offre aux investisseurs l'opportunité de réaliser des profits à long terme grâce à l'appréciation du capital et aux dividendes potentiels. Une variété de stratégies de trading d'actions peuvent être utilisées, notamment l'investissement dans la valeur, l'investissement dans la croissance et l'investissement dans le momentum.

En revanche, le marché des changes mondial offre aux investisseurs la possibilité de trader des devises les unes contre les autres dans le but de réaliser des profits à partir des fluctuations des taux de change. Cela peut être accompli en achetant et en vendant des paires de devises individuelles sur un marché qui ne fait pas face à l'attention des autorités de régulation intense, telles que la SEC. 

De plus, les traders forex peuvent utiliser la volatilité pour effectuer des transactions à court terme ou profiter des variations de prix dans différentes paires de devises. Les stratégies populaires de trading forex à court terme incluent le scalping, le day trading, et le swing trading. 

Le marché des changes permet également aux investisseurs de trader sur des montants massifs de levier, permettant aux traders d'amplifier leurs profits potentiels mais pouvant également augmenter considérablement les pertes potentielles.

Les traders hésitant entre le trading forex et le trading d'actions devraient également prendre en compte les coûts de transaction. Les coûts de transaction sur le marché des changes sont généralement plus faibles que sur le marché des actions. Cela est dû au fait que les courtiers forex ne facturent pas de commissions. De plus, la différence entre le prix d'achat et de vente (c'est-à-dire les spreads) est généralement aussi plus serrée. 

Trading des Actions et du Forex Avec Morpher

Si vous souhaitez trader le forex ou les actions, vous devriez jeter un œil à la plateforme de trading Morpher. Morpher est une plateforme de trading de pointe qui utilise la technologie de la blockchain pour offrir aux traders une gamme d'avantages que les courtiers traditionnels ne peuvent tout simplement pas égaler.

Avec Morpher, vous pouvez trader sans avoir besoin d'une contrepartie, ce qui signifie qu'il n'y a aucuns frais et une liquidité infinie, et le trading est disponible 24h/24, 7j/7.

Vous pouvez trader des actions, du forex, de la cryptomonnaie et les marchés uniques de Morpher avec un règlement instantané des transactions et une transparence totale.

Le staking est une autre excellente option pour générer un revenu passif. En misant MPH (le jeton natif de Morpher), vous pouvez gagner un rendement de 11% en APY en récompenses.

Nous vous encourageons à essayer Morpher et à découvrir par vous-même à quel point il est facile et sans effort de trader vos marchés préférés en toute liberté. L'interface conviviale et le design intuitif de Morpher rendent le trading très simple, même pour les novices dans le monde du trading.

Conclusion

Les marchés boursiers et des changes offrent différentes opportunités de trading et peuvent convenir à des investisseurs ayant des objectifs et une tolérance au risque différents. Il est important pour un investisseur de bien considérer ses objectifs et sa tolérance au risque avant de décider dans quel marché investir.

Avertissement : Tous les investissements comportent des risques, et les performances passées d'une valeur mobilière, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading, ou des transactions passées d'un individu ne garantissent pas des résultats ou des rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Cette publication ne constitue pas un conseil en investissement.