Envisagez-vous de prendre une position courte sur le Bitcoin? Comprenez les risques

Ovidiu Popescu 1/24/2023

Contenu de l'article

Comment fonctionne la vente à découvert de Bitcoin
Comment vendre à découvert du Bitcoin en 3 étapes faciles
Les Risques de la Vente à Découvert de Bitcoin
Stratégies pour atténuer les risques
Conclusion

Envisagez-vous de prendre une position courte sur le Bitcoin? Si c'est le cas, il est important de comprendre les risques associés à cette stratégie d'investissement. Cet article expliquera les risques de la vente à découvert de Bitcoin et comment cela fonctionne.

Comment fonctionne la vente à découvert de Bitcoin
Vendre à découvert du Bitcoin en 3 étapes faciles
Stratégies pour atténuer les risques

Bitcoin

Bitcoin, la première cryptomonnaie décentralisée au monde, fait sensation dans l'industrie financière. Inventée par un individu mystérieux ou un groupe utilisant le pseudonyme Satoshi Nakamoto, la cryptomonnaie a été publiée en tant que logiciel open-source en 2009. Malgré sa volatilité, de nombreux investisseurs la considèrent comme une réserve de valeur potentielle et son acceptation augmente parmi les particuliers, les entreprises et même les institutions financières.

Vente à découvert

Essentiellement, la vente à découvert signifie anticiper une baisse de la valeur d'un actif négocié.

En détail, la vente à découvert, également connue sous le nom de "shorting" d'un actif, est une stratégie financière dans laquelle un investisseur emprunte des actions d'un actif qu'il croit être en baisse, puis les vend avec l'attente de les racheter à un prix inférieur. L'investisseur réalise alors un profit sur la différence entre le prix auquel il a vendu les actions et le prix auquel il les a rachetées.

La vente à découvert était traditionnellement une activité pour les investisseurs expérimentés disposant de fonds importants, car il n'y a pas de limite à la hausse potentielle du prix d'un actif. Cette opération complexe et exigeante impliquait la mise en place d'un compte sur marge, le maintien d'un prêt et un timing précis - tous ces éléments pouvant entraîner des pertes plus importantes que l'investissement initial.

Cependant, avec l'avancée des technologies et des marchés financiers, la vente à découvert est devenue également beaucoup plus facile, sans nécessiter des opérations complexes. Laissez-nous vous montrer comment vendre à découvert du Bitcoin de la bonne manière.

Comment fonctionne la vente à découvert de Bitcoin

La vente à découvert de Bitcoin fonctionne de manière similaire à la vente à découvert d'actifs normaux. Elle peut être réalisée de diverses manières, notamment par le biais d'options ou de contrats à terme, de trading sur marge ou de contrat sur la différence.

Cependant, une nouvelle méthode plus simple a émergé sur le marché, permettant aux investisseurs de vendre à découvert du Bitcoin. Cette méthode, que nous détaillerons dans le paragraphe suivant, est devenue de plus en plus populaire parmi les investisseurs cherchant à tirer parti des retournements de marché.

Comment vendre à découvert du Bitcoin en 3 étapes faciles

Nous utiliserons la plateforme de trading Morpher pour vendre à découvert du Bitcoin. Nous vous recommandons Morpher car il offre un moyen facile et sécurisé de le faire. Vous n'avez pas besoin de gérer des comptes de marge complexes, vous pouvez simplement parier sur une baisse d'actif et tirer profit du déclin du marché tout en ne payant aucun frais.

Conseil : Utilisez Morpher car il propose une protection contre le solde négatif. Morpher rend impossible de perdre plus que votre solde.

Facile

Sur Morpher, vendre à découvert est simple. Il vous suffit d'entrer le montant que vous souhaitez investir et de cliquer sur 'vendre'. Sans avoir besoin d'un compte de marge, de marge de maintenance, ou de payer des intérêts supplémentaires, vous pouvez profiter des baisses du marché en un simple clic.

Sécurisé

Vendre à découvert peut être risqué, car les pertes potentielles peuvent être infinies, entraînant des paiements supplémentaires importants. Heureusement, Morpher offre une protection contre le solde négatif, garantissant que les pertes ne seront jamais supérieures à l'investissement initial. Une fois qu'une position est en baisse de 100 %, elle se fermera automatiquement, évitant la possibilité de pertes supplémentaires au-delà de l'investissement initial. Alors que sur d'autres plateformes, votre position peut même descendre jusqu'à -500 % et plus.

Si vous n'avez pas encore de compte sur Morpher, ouvrez-en un dès maintenant ; cela ne prend qu'une minute.

Guide étape par étape

1. Recherchez 'Bitcoin' : Accédez à la barre latérale 'Marchés', cliquez sur "Cryptomonnaie" et faites défiler jusqu'à trouver 'Bitcoin'. Alternativement, la barre de recherche peut être utilisée pour localiser rapidement l'actif souhaité en tapant 'Bitcoin'.

2. Vendre à découvert 'Bitcoin' : Dans la vue de trading, cliquez sur 'Vendre'. Entrez le montant souhaité et sélectionnez l'effet de levier si désiré. Ensuite, cliquez sur 'Vendre à découvert BTC'. Remarque : Pour la fermeture automatique de la position, le menu en trois points au-dessus du montant saisi offre la possibilité de définir un stop-loss ou un take-profit.

3. Fermer la position : Les traders souhaitant clôturer une position courte existante sur Bitcoin peuvent le faire en appuyant sur le bouton 'Fermer la position' ou 'Acheter'. Cela peut se faire soit en sélectionnant un pourcentage de la position à fermer, soit en appuyant sur le bouton 'Fermer la position' en dessous de la vue de trading dans 'Vos positions' qui fermera l'intégralité de la position. Ici, nous réaliserions un bénéfice de 0,11 % sur notre transaction. Remarque : Vous n'achetez pas réellement de bitcoin, vous clôturez simplement votre position à découvert.

Les Risques de la Vente à Découvert de Bitcoin

Volatilité

Lorsque vous vendez à découvert du Bitcoin, il est important de prendre en compte les risques associés à cette stratégie d'investissement. Le prix du Bitcoin est réputé pour sa volatilité, comme le montrent les comparaisons entre les graphiques "BVOL" et "VIX S&P500" ci-dessous. Alors que la volatilité peut être appréciée par les traders, cela signifie également qu'ils doivent gérer soigneusement les risques de leurs transactions, car des mouvements de prix rapides pourraient entraîner des pertes.

Effet de Levier

Avec le trading à effet de levier, les investisseurs peuvent avoir une exposition à une position plus importante que leur capital réel. Avec un effet de levier croissant, vous augmentez automatiquement le risque associé à la transaction. Cela peut accroître les pertes potentielles, ainsi que le risque d'appels de marge si le prix évolue contre le trader.

Avec Morpher, les investisseurs disposent d'une protection contre les appels de marge et les pertes plus importantes grâce à la protection contre solde négatif. Cela signifie qu'une position se fermera automatiquement si la perte dépasse 10 % ou 100 % du solde. Pour minimiser les risques, les traders doivent mettre en pratique des stratégies de gestion des risques.

À titre illustratif, voici tous les principaux replis du Bitcoin, qui surviennent principalement sur des jours ou des semaines, et sont extrêmement à court terme. Avec la Vente à Découvert, vous pouvez en tirer profit, ou vous pouvez également perdre rapidement votre position si vous avez recours à l'effet de levier, car ces mouvements de prix sont souvent bien supérieurs à 10 %.

Pour illustrer les risques de la vente à découvert et de la volatilité, nous avons préparé un graphique avec les corrections de la Course du Bitcoin en 2017. Dans ce graphique, vous pouvez voir plusieurs replis importants, souvent sur seulement quelques jours à quelques semaines. S'ils sont anticipés correctement, la vente à découvert peut être une entreprise rentable avec des profits de 30 à 40 %.

Cependant, vous auriez pu manquer des profits potentiels, car la cryptomonnaie a connu une augmentation moyenne de 153 % après chaque baisse de prix. De plus, si un investisseur n'avait pas clôturé sa position vendeuse, il aurait pu être complètement anéanti. Ceux qui étaient longs sur le Bitcoin, en revanche, auraient vu un retour massif sur leur investissement.

Stratégies pour atténuer les risques

Diversifiez votre portefeuille

La diversification à la fois au sein et entre différentes classes d'actifs est essentielle pour atténuer les risques et se protéger contre des retournements de marché inattendus. Les portefeuilles d'investissement devraient être composés d'un mélange d'actions, de cryptomonnaies, d'obligations, de biens immobiliers, de collections d'art et d'or - un équilibre d'actifs qui peut aider à prévenir d'éventuelles pertes si le marché prend une mauvaise tournure. Comme l'a dit le célèbre investisseur Ray Dalio :

« La diversification peut améliorer votre ratio rendement-risque plus que toute autre chose que vous pouvez faire. C'est parce que bien que vous ne puissiez pas savoir quels articles sur lesquels vous pariez donneront de meilleurs résultats, vous savez qu'ils se comporteront différemment, et en les mélangeant de manière appropriée, vous pouvez réduire le risque. »

La diversification est une tactique que les investisseurs peuvent utiliser pour gérer les risques et augmenter les rendements en répartissant leurs fonds entre différentes classes d'actifs, industries, entreprises et autres catégories. Cela permet de s'assurer que même si un domaine d'investissement se comporte mal, le portefeuille dans son ensemble reste sécurisé.

Par exemple, si une personne avait seulement 4 % de son portefeuille en cryptomonnaie et que celle-ci sous-performait, les 96 % restants investis dans des entreprises de premier ordre, l'immobilier, les obligations et l'énergie fourniraient une protection. Cependant, il est important de noter que la diversification n'est pas toujours la stratégie optimale. Voici un point de vue opposé à la diversification pour les investisseurs expérimentés de Charlie Munger :

« L'idée que des personnes très intelligentes dotées de compétences en investissement devraient avoir des portefeuilles très diversifiés relève de la folie. C'est une folie très conventionnelle. Et c'est enseigné dans toutes les écoles de commerce. Mais ils se trompent. »

Utilisez un stop-loss

Les marchés de cryptomonnaies sont ouverts 24h/24, ce qui rend impossible le suivi manuel de toutes vos positions tout le temps. Pour vous protéger contre des pertes importantes, il est sage d'utiliser des ordres stop-loss, en particulier pour les trades à effet de levier élevé ou ceux laissés ouverts pendant le week-end. Sur Morpher, vous pouvez définir un stop-loss en accédant au menu des trois points à côté de la zone « Vendre ».

Définir un ordre de stop-loss sur Morpher

Voici quelques suggestions rapides pour définir un stop-loss :

Définissez des niveaux de stop-loss réalistes et ne descendez pas trop en dessous du prix du marché
Laissez à votre trade un peu de "marge de manœuvre" pour tenir compte de la volatilité du marché
Analysez votre historique de trading pour avoir un aperçu de votre tolérance au risque
Si vous ressentez de l'anxiété à propos d'un niveau de stop-loss, cela pourrait être un signe que vous tradez en dehors de votre zone de confort

Si vous souhaitez obtenir plus d'informations sur la protection de votre capital ou sur la réalisation de profits au bon moment, vous devriez lire notre article « 5 conseils pour utiliser les ordres stop-loss de protection : stop loss et take profit ».

Suivez une stratégie

Lorsque vous utilisez des techniques de trading sophistiquées telles que la vente à découvert de Bitcoin, il est important d'avoir un plan en place. Trader sans stratégie ressemble plus à du jeu qu'à de l'investissement. Pour aider les traders à démarrer, il existe trois stratégies différentes à considérer pour décider du moment de vendre à découvert du Bitcoin. Par exemple, jetez un œil à cet exemple de fil Twitter pour voir comment ces stratégies peuvent être combinées en une thèse d'investissement.

Analyse technique

L'analyse technique est une méthode d'évaluation des titres en analysant les statistiques générées par l'activité du marché, telles que les prix passés et le volume, dans le but de prévoir les tendances des prix futurs.

Sur Morpher, vous pouvez accéder à différents indicateurs en allant dans la "Vue avancée" et en cliquant sur "Indicateurs". Les indicateurs les plus populaires pour Bitcoin sont le RSI, les bandes de Bollinger et les moyennes mobiles.

Analyse de sentiment

L'analyse de sentiment est une méthode pour extraire et quantifier des informations subjectives à partir de sources telles que les médias sociaux et les articles de presse, afin d'évaluer le sentiment général du marché envers une sécurité ou un secteur particulier. Par exemple, vous pouvez obtenir un bon aperçu du sentiment avec l'indice de peur et cupidité de Bitcoin ou utiliser Google Trends pour observer l'intérêt actuel pour Bitcoin.

Analyse fondamentale

L'analyse fondamentale pour le trading de Bitcoin est un peu différente de l'évaluation des actifs traditionnels. Avec Bitcoin, vous évaluez la valeur intrinsèque en analysant ses facteurs financiers et économiques sous-jacents tels que le taux d'adoption, l'activité réseau, l'activité de minage comme le taux de hachage, les mouvements de pièces des bourses, et plus encore, pour déterminer le potentiel à long terme et prendre une décision d'investissement éclairée.

Rester informé des tendances et des actualités du marché

Rester informé des tendances et des actualités du marché lors de la vente à découvert de Bitcoin est une partie essentielle de la stratégie de tout investisseur. En restant au courant des développements du marché et des actualités, les vendeurs à découvert peuvent obtenir des informations précieuses sur l'état actuel du marché, les aidant à prendre des décisions de trading mieux informées. Pour ceux qui cherchent à mieux comprendre Bitcoin, de nombreuses ressources sont disponibles tant pour les maximalistes que pour les sceptiques. Que vous soyez maximaliste ou sceptique, que vous soyez à la hausse ou à la baisse, voici une collection de ressources de grande valeur. Celles-ci devraient vous aider à rester informé sur Bitcoin, ses implications, les tendances du marché et les actualités.

Cas pro-Bitcoin