Planen sie, Bitcoin zu shorten? Verstehen sie die Risiken

von Ovidiu Popescu

1/24/2023

Artikelinhalt

Wie das Shorten von Bitcoin funktioniert
Bitcoin shorten in 3 einfachen Schritten
Risiken des Shortens von Bitcoin
Strategien zur Risikominderung
Fazit

Anfänger

Sind sie in Betrachtung einer Short-Position auf Bitcoin? Wenn ja, ist es wichtig, die mit dieser Anlagestrategie verbundenen Risiken zu verstehen. Dieser Artikel wird die Risiken beim Leerverkauf von Bitcoin erklären und wie es funktioniert.

Wie der Leerverkauf von Bitcoin funktioniert
Bitcoin in 3 einfachen Schritten short gehen
Strategien zur Risikominderung

Bitcoin

Bitcoin, die weltweit erste dezentrale digitale Währung, sorgt in der Finanzbranche für Aufsehen. Erfunden von einer mysteriösen Einzelperson oder Gruppe unter dem Pseudonym Satoshi Nakamoto, wurde die Kryptowährung 2009 als Open-Source-Software veröffentlicht. Trotz ihrer Volatilität betrachten viele Anleger sie als potenziellen Wertspeicher, und ihre Akzeptanz nimmt bei Einzelpersonen, Unternehmen und sogar Finanzinstituten zu.

Leerverkauf

Im Grunde bedeutet Leerverkauf, einen Wertverlust eines gehandelten Vermögenswerts vorauszusehen.

In ausführlicher Form ist der Leerverkauf, auch bekannt als "Shorting" eines Vermögenswerts, eine Finanzstrategie, bei der ein Investor Aktien eines Vermögenswerts leiht, von dem er glaubt, dass er an Wert verlieren wird, und sie dann verkauft, in der Erwartung, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Der Investor profitiert dann von der Differenz zwischen dem Preis, zu dem er die Aktien verkauft hat, und dem Preis, zu dem er sie zurückgekauft hat.

Leerverkauf war traditionell eine Aktivität für erfahrene Investoren mit beträchtlichen Mitteln, da es keine Obergrenze dafür gibt, wie stark der Preis eines Vermögenswerts steigen kann. Diese komplexe und herausfordernde Operation erforderte die Einrichtung eines Marginkontos, die Aufrechterhaltung eines Darlehens und ein genaues Timing - all dies konnte zu größeren Verlusten als der ursprünglichen Investition führen.

Jedoch wurde der Leerverkauf mit dem Fortschritt der Technologien und Finanzmärkte auch viel einfacher, ohne die Notwendigkeit herausfordernder Operationen. Lassen sie uns zeigen, wie sie Bitcoin auf die richtige Weise shorten können.

Wie das Shorten von Bitcoin funktioniert

Das Shorten von Bitcoin funktioniert ähnlich wie das Shorten von normalen Vermögenswerten. Es kann auf verschiedene Arten erfolgen, einschließlich Optionen oder Futures-Kontrakten, Margin Trading oder Differenzkontrakten.

Allerdings hat sich auf dem Markt eine neue, einfachere Methode etabliert, die es Anlegern ermöglicht, Bitcoin zu shorten. Diese Methode, die wir im nächsten Absatz ausführlich erläutern werden, ist bei Anlegern, die von Marktrückgängen profitieren möchten, zunehmend beliebt geworden.

Bitcoin shorten in 3 einfachen Schritten

Wir werden die Handelsplattform Morpher verwenden, um Bitcoin zu shorten. Wir empfehlen Morpher, da es eine einfache und sichere Möglichkeit bietet, dies zu tun. Sie müssen keine komplexen Margin-Konten führen, sondern können einfach auf einen fallenden Vermögenswert wetten und von dem Rückgang des Marktes profitieren, ohne Gebühren zu zahlen.

Tipp: Verwenden Sie Morpher, da es einen Schutz vor negativem Kontostand bietet. Morpher macht es unmöglich, mehr als Ihr Guthaben zu verlieren.

Einfach

Bei Morpher ist das Shorten einfach. Alles, was Sie tun müssen, ist den Betrag einzugeben, den Sie investieren möchten, und auf 'verkaufen' zu klicken. Ohne die Notwendigkeit eines Margin-Kontos, eines Wartungsmargins oder zusätzlicher Zinsen können Sie mit einem einfachen Klick von Marktrückgängen profitieren.

Sicher

Leerverkäufe können ein riskantes Unterfangen sein, da die potenziellen Verluste unendlich sein können und zu erheblichen zusätzlichen Zahlungen führen können. Glücklicherweise bietet Morpher einen Schutz vor negativem Kontostand, der sicherstellt, dass Verluste nie größer sind als die anfängliche Investition. Sobald eine Position um 100% im Minus ist, wird sie automatisch geschlossen, um das Risiko weiterer Verluste über die anfängliche Investition hinaus zu vermeiden. Auf anderen Plattformen kann Ihre Position sogar auf -500% und mehr fallen.

Wenn Sie noch kein Konto bei Morpher haben, eröffnen Sie jetzt eins; es dauert nur eine Minute.

Schritt-für-Schritt-Anleitung

1. Suchen Sie nach 'Bitcoin': Navigieren Sie zur Seitenleiste 'Märkte', klicken Sie auf "Kryptowährung" und scrollen Sie, bis Sie 'Bitcoin' sehen. Alternativ kann die Suchleiste genutzt werden, um das gewünschte Asset schnell zu finden, indem 'Bitcoin' eingegeben wird.

2. 'Bitcoin' shorten: Klicken Sie in der Handelsansicht auf 'Verkaufen'. Geben Sie den gewünschten Betrag ein und wählen Sie bei Bedarf den Hebel aus. Klicken Sie dann auf 'Bitcoin shorten'. Hinweis: Für automatisches Positionsschließen bietet das Dreipunktemenü über dem Eingabebetrag die Möglichkeit, einen Stop-Loss oder Take-Profit festzulegen.

3. Position schließen: Trader, die eine bestehende Short-Position auf Bitcoin schließen möchten, können dies tun, indem sie auf die Schaltfläche 'Position schließen' oder 'Kaufen' drücken. Dies kann entweder durch Auswahl eines Prozentsatzes der zu schließenden Position oder durch Drücken der 'Position schließen'-Schaltfläche unterhalb der Handelsansicht in 'Ihre Positionen' erfolgen, was die gesamte Position schließen wird. Hier würden wir 0,11% Gewinn bei unserem Trade erzielen. Hinweis: Sie kaufen nicht tatsächlich Bitcoin, sondern schließen einfach Ihre Short-Position.

Risiken des Shortens von Bitcoin

Volatilität

Beim Shorten von Bitcoin ist es wichtig, die Risiken dieser Anlagestrategie zu berücksichtigen. Der Preis von Bitcoin ist für seine Volatilität bekannt, wie man anhand des Vergleichs der Charts von "BVOL" und "VIX S&P500" unten sehen kann. Während Volatilität von den Händlern willkommen geheißen werden kann, bedeutet dies auch, dass sie das Handelsrisiko sorgfältig managen müssen, da schnelle Preisbewegungen zu Verlusten führen könnten.

Hebelwirkung

Beim Handel mit Hebel können Anleger eine größere Position als ihr tatsächliches Kapital haben. Mit zunehmendem Hebel erhöhen sie automatisch das Risiko, das mit dem Handel verbunden ist. Dies kann potenzielle Verluste erhöhen und das Risiko von Margin Calls erhöhen, wenn sich der Preis gegen den Händler bewegt.

Bei Morpher haben Anleger einen Schutz vor Margin Calls und größeren Verlusten mit Negativsaldoschutz. Das bedeutet, dass eine Position automatisch geschlossen wird, wenn der Verlust mehr als 10% oder 100% des Kontostands beträgt. Um das Risiko minimal zu halten, sollten Händler Risikomanagementstrategien anwenden.

Nur zur Veranschaulichung hier alle größeren Bitcoin-Verkäufe, die meist über Tage oder Wochen stattfinden und extrem kurzfristig sind. Beim Short Selling können Sie davon profitieren, oder Sie können Ihre Position auch sehr schnell verlieren, wenn Sie Hebel einsetzen, da diese Preisbewegungen oft weit über 10% liegen.

Zur Veranschaulichung der Risiken des Shortens und der Volatilität haben wir ein Diagramm mit Korrekturen des Bitcoin-Booms 2017 vorbereitet. Im Diagramm sind mehrere signifikante Verkäufe zu sehen, die oft nur über einige Tage bis zu ein paar Wochen dauern. Wenn sie richtig vorhergesehen werden, kann Short Selling ein profitables Unterfangen mit 30-40% Gewinnen sein.

Allerdings könnten Sie potenzielle Gewinne verpasst haben, da die Kryptowährung nach jedem Preisrückgang durchschnittlich um 153% gestiegen ist. Darüber hinaus hätte ein Investor, der seine Short-Position nicht geschlossen hat, möglicherweise vollständig gelöscht werden können. Diejenigen, die auf Bitcoin long gegangen sind, hätten jedoch eine massive Rendite auf ihre Investition gesehen.

Strategien zur Risikominderung

Diversifizieren Sie Ihr Portfolio

Die Diversifizierung sowohl innerhalb als auch zwischen verschiedenen Anlageklassen ist entscheidend, um Risiken zu mindern und sich gegen unerwartete Marktrückgänge abzusichern. Anlageportfolios sollten eine Mischung aus Aktien, Kryptowährungen, Anleihen, Immobilien, Kunstgegenständen und Gold enthalten - ein ausgewogenes Verhältnis von Vermögenswerten, das helfen kann, potenzielle Verluste abzuwehren, falls sich der Markt wendet. Wie der berühmte Investor Ray Dalio sagte:

"Durch Diversifikation kann Ihr Verhältnis von erwarteter Rendite zu Risiko mehr verbessert werden als durch alles andere, was Sie tun können. Das liegt daran, dass Sie zwar nicht wissen können, welche der Positionen, auf die Sie setzen, bessere Ergebnisse liefern wird, Sie jedoch wissen, dass sie sich unterschiedlich verhalten werden, und durch eine angemessene Mischung können Sie das Risiko reduzieren."

Diversifikation ist eine Taktik, die Anleger nutzen können, um Risiken zu managen und Renditen zu steigern, indem sie ihre Mittel auf verschiedene Anlageklassen, Branchen, Unternehmen und andere Kategorien verteilen. Dies hilft sicherzustellen, dass selbst wenn ein Anlagebereich schlecht abschneidet, das Portfolio als Ganzes sicher bleibt.

Beispielsweise, wenn eine Person nur 4 % ihres Portfolios in Kryptowährungen investiert hätte und diese unterdurchschnittlich abschneiden würde, würden die verbleibenden 96 %, die in Blue-Chip-Unternehmen, Immobilien, Anleihen und Energie investiert sind, als Puffer dienen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Diversifikation nicht immer die optimale Strategie ist. Hier ist eine gegenteilige Ansicht zur Diversifikation für erfahrene Investoren von Charlie Munger:

"Die Idee, dass sehr kluge Leute mit Anlagefähigkeiten stark diversifizierte Portfolios haben sollten, ist Wahnsinn. Es ist ein sehr konventioneller Wahnsinn. Und es wird in allen Wirtschaftsschulen gelehrt. Aber sie liegen falsch."

Verwenden Sie einen Stop-Loss

Kryptowährungsmärkte sind rund um die Uhr geöffnet, was es unmöglich macht, alle Positionen jederzeit manuell zu überwachen. Um sich vor erheblichen Verlusten zu schützen, ist es ratsam, Stop-Loss-Orders zu verwenden, insbesondere für hoch gehebelte Trades oder solche, die über das Wochenende offen gelassen werden. Auf Morpher können sie einen Stop-Loss festlegen, indem sie auf das Drei-Punkte-Menü neben dem Bereich "Verkaufen" zugreifen.

Einrichten einer Stop-Loss-Order auf Morpher

Hier sind einige schnelle Vorschläge zur Festlegung von Stop-Loss:

Legen sie realistische Stop-Loss-Levels fest und gehen sie nicht zu weit unter den Marktpreis
Lassen sie ihrem Trade etwas "Spielraum", um die Marktvolatilität zu berücksichtigen
Analysieren sie ihren Handelsverlauf, um Einblicke in ihre Risikotoleranz zu erhalten
Wenn sie sich über ein Stop-Loss-Level besorgt fühlen, könnte das ein Zeichen dafür sein, dass sie außerhalb ihrer Komfortzone handeln

Wenn sie mehr Informationen darüber erhalten möchten, wie sie ihre Verluste begrenzen oder zur richtigen Zeit Gewinne mitnehmen können, sollten sie unseren Artikel "5 Tipps zum Einsatz von Schutzstops: Stop-Loss und Take Profit" lesen.

Folgen sie einer Strategie

Beim Einsatz anspruchsvoller Handelstechniken wie dem Shorten von Bitcoin ist es wichtig, einen Plan zu haben. Ohne Strategie zu handeln ähnelt eher dem Glücksspiel als dem Investieren. Um Händlern den Einstieg zu erleichtern, gibt es drei verschiedene Strategien, die in Betracht gezogen werden sollten, wenn es darum geht, wann man Bitcoin shorten sollte. Werfen sie zum Beispiel einen Blick auf diesen Twitter-Thread, um zu sehen, wie diese Strategien zu einer Anlage-These kombiniert werden können.

Technische Analyse

Technische Analyse ist eine Methode zur Bewertung von Wertpapieren, indem Statistiken analysiert werden, die durch Markttätigkeiten wie vergangangene Preise und Volumen generiert werden, um zukünftige Preisentwicklungen vorherzusagen.

Auf Morpher können sie auf verschiedene Indikatoren zugreifen, indem sie zur "Erweiterten Ansicht" gehen und auf "Indikatoren" klicken. Die beliebtesten Indikatoren für Bitcoin sind RSI, Bollinger-Band und Gleitende Durchschnitte.

Sentiment-Analyse

Sentiment-Analyse ist eine Methode zur Extrahierung und Quantifizierung subjektiver Informationen aus Quellenmaterialien wie sozialen Medien und Nachrichtenartikeln, um die allgemeine Marktstimmung gegenüber einem bestimmten Wertpapier oder Sektor zu bewerten. Zum Beispiel können sie mit dem Bitcoin Fear and Greed Index einen guten Überblick über die Stimmung erhalten oder Google Trends nutzen, um das aktuelle Interesse an Bitcoin zu betrachten.

Grundlegende Analyse

Die fundamentale Analyse für den Handel mit Bitcoin unterscheidet sich etwas von der Bewertung traditioneller Vermögenswerte. Bei Bitcoin bewerten sie den inneren Wert, indem sie seine zugrunde liegenden finanziellen und wirtschaftlichen Faktoren wie Adoptionsrate, Netzwerkaktivität, Mining-Aktivität wie Hashrate, Coin-Bewegungen von Börsen und mehr analysieren, um das langfristige Potenzial zu bestimmen und eine informierte Anlageentscheidung zu treffen.

Über Marktrends und Nachrichten informiert bleiben

Über Marktrends und Nachrichten informiert zu bleiben, wenn sie Bitcoin shorten, ist ein wesentlicher Bestandteil der Strategie eines jeden Investors. Durch das Verfolgen von Marktentwicklungen und Nachrichten können Short Seller wertvolle Einblicke in den aktuellen Stand des Marktes gewinnen und bessere Handelsentscheidungen treffen. Für diejenigen, die ein besseres Verständnis von Bitcoin suchen, stehen eine Vielzahl von Ressourcen sowohl für Maximalisten als auch Skeptiker zur Verfügung. Ob sie Maximalist oder Skeptiker sind, ob sie long oder short gehen - hier ist eine Sammlung von hochwertigen Ressourcen, die ihnen helfen sollten, über Bitcoin, seine Auswirkungen, Marktrends und Nachrichten informiert zu bleiben.

Pro-Bitcoin Fall