Le MVRV Z-Score : Qu'est-ce que c'est et ce que cela signifie pour les investisseurs

Le MVRV Z-Score fait sensation parmi les traders et les investisseurs, surtout alors que Bitcoin approche le niveau de résistance critique de 100K $. Avec le sentiment du marché qui s'intensifie, cet indicateur est largement discuté comme un moyen d'anticiper les mouvements de prix potentiels et de comprendre les extrêmes du marché.

Au cœur de son fonctionnement, le MVRV Z-Score est conçu pour aider à identifier quand les actifs du marché des cryptomonnaies sont surévalués ou sous-évalués. Ses analyses se sont révélées inestimables pour naviguer à travers les cycles de marché, en particulier lors des périodes de volatilité accrue.

Mais qu'est-ce que le MVRV Z-Score exactement, et pourquoi est-il plus important que jamais ? Dans cet article, nous explorerons ses origines, son rôle dans l'analyse des cycles de marché, et comment vous pouvez l'utiliser pour prendre de meilleures décisions lors de vos transactions en crypto.

Qu'est-ce que le MVRV Z-Score ?

Le MVRV Z-Score, ou Score Z de la valeur de marché par rapport à la valeur réalisée, est une statistique utilisée pour signaler si le marché des cryptomonnaies est surévalué ou sous-évalué. Il compare deux indicateurs clés :

• Valeur de marché (MV) : Il s'agit du prix du Bitcoin (prix de l'actif crypto) multiplié par l'offre en circulation, ce qui correspond à sa capitalisation boursière.
• Valeur réalisée (RV) : Cela représente la valeur totale du Bitcoin (valeur totale des actifs cryptographiques) basée sur le prix auquel il a été déplacé pour la dernière fois. Cela donne un aperçu du coût réel de marché.

Le Score Z normalise ces valeurs, nous permettant de voir les extrêmes dans le sentiment du marché :

Pourquoi le MVRV Z-Score est-il important dans la crypto

La capacité du Score Z à identifier les extrêmes dans le sentiment est sa plus grande force. Décomposons cela avec des exemples passés :

Identifier les sommets du marché :
Au cours de 2017, alors que le Bitcoin atteignait près de 20 000 $, le Score Z a dépassé 8, signalant une bulle. Les investisseurs qui ont agi sur cet avertissement ont évité l'effondrement qui a suivi. Un schéma similaire s'est produit en 2021 lorsque le Bitcoin a atteint 69 000 $.

Trouver les creux du marché :
En 2019, le prix du Bitcoin est tombé à 3 000 $, et le Score Z est passé sous 0, indiquant une sous-évaluation. Les investisseurs qui ont acheté pendant cette période se sont positionnés pour des gains significatifs. Le même signal est apparu en 2022 lorsque le Bitcoin a atteint un creux à 15 000 $.

Comment le MVRV Z-Score est-il calculé ?

Le calcul derrière le MVRV Z-Score peut sembler technique, mais vous n'avez pas besoin de faire les calculs vous-même. La plupart des gens s'appuient sur des plateformes comme Glassnode ou CryptoQuant, qui fournissent les données pour vous. Voici comment les scores sont interprétés :

• Au-dessus de 7 : Surévaluation, risque élevé de correction.
• En dessous de 0 : Sous-évaluation, opportunité d'achat potentielle.
• Autour de 0 : Conditions de marché stables et neutres.

Comment utiliser le MVRV Z-Score

Pour maximiser les avantages du MVRV Z-Score, voici comment vous pouvez l'intégrer dans votre stratégie :

• Cherchez les extrêmes : Surveillez le Z-Score pour des signaux supérieurs à 7 ou inférieurs à 0, car ceux-ci marquent souvent des points de retournement critiques.
• Associez-le à d'autres outils : Combinez le Z-Score avec d'autres indicateurs, tels que l'RSI ou les moyennes mobiles, pour valider les tendances. Cliquez sur le nom de l'indicateur pour des guides plus détaillés.
• Concentrez-vous sur les tendances à long terme : Le Z-Score est idéal pour comprendre les cycles de marché plutôt que les fluctuations à court terme. Si vous préférez opter pour des stratégies de trading crypto à court terme, assurez-vous de consulter notre guide.

Bitcoin Aujourd'hui : Ce que montre le MVRV Z-Score

L'action du prix du Bitcoin ressemble à un jeu de « tir à la corde », tenant les traders en haleine à l'approche du cap des 100K $. Un moment, il est à portée de main ; le suivant, il recule, laissant tout le monde dans l'incertitude. Avec le Bitcoin se maintenant actuellement au-dessus de 95K sur le graphique BTC/USD, surveiller le MVRV Z-Score dans votre analyse quotidienne peut vous aider à anticiper d'éventuels mouvements du marché.

Alors que le Bitcoin se rapproche de la barre des 100K, le MVRV Z-Score augmente mais reste en dessous des niveaux critiques. Cela indique que le marché peut encore avoir de la marge pour croître, mais les investisseurs doivent procéder avec prudence à mesure que le score s'approche de 7, un signe historique de surévaluation. Restez vigilant et envisagez de coupler le MVRV Z-Score avec d'autres indicateurs pour confirmer les tendances avant de prendre votre prochaine décision.

FAQ

Q : Qu'est-ce que le MVRV Z-Score ?

R : Le MVRV Z-Score est une métrique qui mesure la relation entre la valeur marchande actuelle et la valeur réalisée de toutes les pièces en circulation.

Q : Comment puis-je interpréter un MVRV Z-Score élevé ?

R : Un MVRV Z-Score élevé suggère que le marché des cryptomonnaies est potentiellement surévalué, indiquant une bulle spéculative ou une hausse de prix insoutenable. Il peut être prudent d'entrer ou d'augmenter ses investissements durant de telles périodes.

Q : Que devrais-je faire si le MVRV Z-Score est bas ?

R : Un MVRV Z-Score bas indique que le marché des cryptomonnaies est potentiellement sous-évalué. Cela pourrait représenter une opportunité d'accumuler des actifs à des prix favorables. Cependant, une recherche approfondie est essentielle pour aligner vos objectifs d'investissement.

Q : Le MVRV Z-Score peut-il prédire les cycles de marché ?

R : Bien que le MVRV Z-Score puisse fournir des informations sur les cycles de marché, ce n'est pas un indicateur infaillible. Il est crucial de prendre en compte d'autres facteurs, tels que le sentiment du marché, les changements réglementaires et les avancées technologiques, pour obtenir une compréhension complète de la dynamique du marché.

Q : Comment devrais-je utiliser le MVRV Z-Score dans ma stratégie d'investissement ?

R : Le MVRV Z-Score doit être utilisé comme un outil parmi d'autres dans votre stratégie d'investissement. Il peut vous aider à identifier des conditions de marché potentiellement surévaluées ou sous-évaluées, mais il est important de le combiner avec d'autres outils d'analyse pour une approche plus holistique.

Principaux enseignements pour les traders

• Le MVRV Z-Score est votre outil de prédilection pour repérer quand le marché est trop chaud (surévalué) ou en train de se refroidir (sous-évalué).
• C'est un allié éprouvé pour le timing des cycles de Bitcoin—vous aidant à éviter l'engouement et à capitaliser sur les zones d'accumulation privilégiées.
• Alors que Bitcoin se rapproche de 100K $, garder un œil sur le MVRV Z-Score pourrait vous donner l'avantage pour naviguer dans ce marché à enjeux élevés avec confiance.

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Avertissement : Tous les investissements comportent des risques et les performances passées d'un titre, d'un secteur, d'un marché, d'un produit financier, d'une stratégie de trading ou des transactions d'un individu ne garantissent pas les résultats ou les rendements futurs. Les investisseurs sont entièrement responsables de toutes les décisions d'investissement qu'ils prennent. Ces décisions doivent être basées uniquement sur une évaluation de leur situation financière, de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de leurs besoins en liquidités. Ce post ne constitue pas un conseil en investissement.